Cele mai bune 5 stații de încărcare stocuri de urmărit în 2022

În noiembrie 2021, președintele Biden a semnat Bill pentru infrastructură de 1 trilion de dolari în lege, care a alocat 7,5 miliarde de dolari pentru instalarea a 500.000 de stații de încărcare pentru vehicule electrice în toată țara.

În prezent, SUA au doar 46.000 de stații de încărcare, ceea ce ridică întrebarea: cine va construi celelalte 454.000?

Factura de referință a declanșat o frenezie de cumpărare a stocurilor de stații de încărcare pentru vehicule electrice, majoritatea fiind startup-uri mai puțin cunoscute, cu capitalizare redusă, care abia de curând au devenit publice. Și odată ce frenezia s-a estompat, condițiile de piață în 2022 au împins acțiunile mai în jos.

Acum este un moment mai bun pentru a cumpăra.

Dar ce stoc de stații de încărcare EV ar trebui să luați în considerare? Strategia de expansiune a cărei companii va prevala și va recompensa acționarii? Care sunt riscurile și ar trebui să luați în considerare expunerea indirectă?

Să ne aprofundăm în stocurile stațiilor de încărcare pentru vehicule electrice.

Cele mai bune 5 stații de încărcare stocuri

Stoc de stație de încărcare	Ticker	TL; DR (Prea lung; Nu am citit)
Clipi	BLNK	Startup agresiv, cu apetit pentru achiziționarea de concurenți mai mici, are 32.000 de încărcătoare în viitoare zone bogate în vehicule electrice
ChargePoint Holdings	CHPT	Furnizor de încărcătoare pentru vehicule electrice cu peste 174.000 de vânzări globale, creștere constantă a veniturilor și parteneriate cu Goldman și Starbucks
NIO, Inc	NIO	„Tesla din China” cu o abordare disruptivă, care schimbă jocul, a stațiilor de încărcare pentru vehicule electrice
EVgo	EVGO	Singura startup de încărcare a vehiculelor electrice cu energie 100% regenerabilă -- și a stabilit relații comerciale cu Toyota și GM
Volta	VLTA	Un nou-venit curajos care generează 71% din venituri prin vânzarea spațiului publicitar în stațiile sale de încărcare

Notă: Toate datele privind prețurile acțiunilor și capitalizarea bursieră sunt de la închiderea tranzacționării pe 18 iulie 2022.

1. Clipește (BLNK)

Pretul curent: $16.91
Maxim de 12 luni: $49.00
Scăzut pe 12 luni: $13.60
Ținta pe 1 an: $28.11
Capitalizare de piață: 722,78 milioane USD

Fondată în 2009, Blink, cu sediul în Miami, are acum peste 32.000 de stații de încărcare în 18 țări. Creșterea recentă a Blink este atât de explozivă încât a adăugat peste 3.000 de stații de încărcare numai în T3 2021 - asta este mai mult decât au în total unele dintre celelalte companii de pe această listă.

Ca un titan relativ printre startup-urile de încărcare a vehiculelor electrice, Blink are deja dobandite și a canibalizat mai mulți concurenți regionali, inclusiv ECOtality, U-Go, SemaConnect, EB Charging și Blue Corner în Europa. În plus, veniturile totale ale Blink pentru T4 2021 au fost de 7,9 milioane USD, o creștere de 224% de la an la an.

Chiar și totuși, apetitul vorace al companiei pentru expansiune internațională îi sperie pe unii investitori. Prețurile acțiunilor au avut o tendință de scădere de la cel mai mare trimestru al treilea, de 46,85 USD și s-au stabilit în mare parte în jurul valorii de 16 USD din mai 2022.

Dar 16 USD ar putea foarte bine să fie partea de jos a jgheabului pentru pornirea agresivă de încărcare a vehiculelor electrice. Mandatele guvernamentale de vehicule electrice se apropie cu rapiditate în SUA și Europa, unde Blink are deja un avans masiv în infrastructura fizică. Și, spre deosebire de mulți dintre rivalii săi, Blink nu se teme să se extindă în zonele rurale, umplând golurile dintre orașe și compensându-și costurile de instalare cu banii subvențiilor locale.

Concluzia este că Blink nu încearcă să reinventeze roata. Încearcă doar să planteze cât mai multe dintre încărcăturile sale de Nivel 2 în întreaga lume înainte ca adoptarea EV să crească vertiginos. Dacă aceasta este o strategie pe care o poți sprijini, BLNK ar putea fi o achiziție puternică.

2. ChargePoint Holdings (CHPT)

Pretul curent: $11.94
Maxim de 12 luni: $36.86
Scăzut pe 12 luni: $8.50
Ținta pe 1 an: $23.64
Capitalizare de piață: 4,023 miliarde USD

La fel ca Blink, scopul ChargePoint pare să fie să planteze cât mai multe încărcări de Nivel 2 cât mai repede posibil la nivel global.

Dar, spre deosebire de Blink, ChargePoint vinde cea mai mare parte a hardware-ului său consumatorilor și partenerilor comerciali, ceea ce înseamnă că nu deține și nu operează cea mai mare parte a rețelei de încărcare. In schimb, generează venituri prin vânzări inițiale de hardware, servicii de întreținere și planuri de abonament bazate pe cloud.

Cu riscul de a suna reducător, ChargePoint nu are nimic special. Spre deosebire de celelalte companii de pe această listă, ele nu au un „sos secret”, o nouă tehnologie care schimbă jocul sau o strategie de expansiune elaborată. Sunt foarte buni la vânzarea încărcătoarelor de nivel 2.

Ca exemplu, au vândut peste 174.000 dintre ele în 14 țări. Ele vând complexelor de apartamente care doresc să atragă generația Z, companiilor de autobuze electrice din Europa și companiilor din întreaga lume care doresc doar să ofere încărcare gratuită a vehiculelor electrice angajaților lor.

Sunt pricepuți în arta simplă de a muta produsul, iar asta a atras o mulțime de capital extern și parteneri strategici precum Goldman Sachs, Volvo și Starbucks.

În general, creșterea constantă a veniturilor anuale a companiei de 60% până la 100% prezice un EBITDA pozitiv (câștig înainte de dobândă, impozite, depreciere și amortizare) până în 2024. Pentru pornirea unei stații de încărcare EV, un profit real la orizont este pur și simplu nemaiauzit.

3. NIO (NIO)

Pretul curent: $20.57
Maxim de 12 luni: $55.13
Scăzut de 12 luni: $11.67
Ținta de 1 an: $37.73
Capitalizare de piață: 34,363 miliarde USD

Stocul NIO se află într-un loc fascinant în acest moment. Dar înainte de a ne arunca o privire asupra presupusului scandal care agravează prețul acțiunilor de astăzi, să acoperim elementele de bază.

NIO, Inc. este ca Tesla din China. Fondată în 2014 și susținută de Tencent Holdings, NIO proiectează și produce propriile vehicule electrice, baterii și stații de încărcare. Are chiar și o supermașină epuizată, EP9:

Dar având în vedere că mașinile emblematice sunt de obicei lideri în pierderi, potențialii investitori vor fi mult mai interesați de cealaltă inovație revoluționară a NIO: Bateriile ca serviciu (BaaS).

Cu BaaS, nu trebuie să găsiți un încărcător rapid și să așteptați 20 de minute pentru o încărcare completă. La naiba, nici nu trebuie să ieși din EV. In schimb, puteți pur și simplu să trageți într-o stație NIO Power Swap complet automatizată, care schimbă vechea baterie cu una nouă în mai puțin de 10 minute.

Prin construirea de mașini cu baterii interschimbabile, NIO abordează în mod direct multe dintre cele mai mari bariere în calea vehiculelor electrice adoptare: anxietate de gamă, preocupări de întreținere și eventuala necesitate de a înlocui bateria din fabrică pentru $13,000.

Cel mai important, scade prețul de intrare: abonații BaaS plătesc ~150 USD pe lună, dar economisesc 10.500 USD din MSRP-ul mașinii. Nici nu este doar un concept; BaaS a schimbat deja 30.000 de baterii în toată China și se va extinde în curând în Europa.

Unii investitori consideră că BaaS schimbă jocul, ceea ce a ajutat creșterea acțiunilor până la mijlocul de 20 de dolari, aproape să-și tripleze prețul IPO din 2018. Dar tranzacționarea s-a blocat când un vânzător în lipsă a susținut că NIO le-a înșelat cifrele.

Pe 29 iunie, Grizzly Research a lansat un raport susținând că NIO și-a exagerat veniturile și venitul net cu 10%, respectiv 95%, „trăgând înainte 7 ani de venituri” din vânzările de abonament. Desigur, NIO neagă vehement acuzațiile.

Dar până când adevărul iese la iveală, prețul redus al acțiunilor ar putea oferi o oportunitate pentru investitorii care sunt de partea NIO și văd viitorul pentru BaaS.

4. EVgo (EVGO)

Pretul curent: $6.18
Maxim de 12 luni: $19.59
Scăzut de 12 luni: $6.06
Ținta de 1 an: $13.78
Capitalizare de piață: 1,636 miliarde USD

Pe măsură ce aceste startup-uri cu capitalizare redusă continuă să-și dezvolte propriile rețele de încărcare, investitorii trebuie să se întrebe: „Cum vor răspunde producătorii de automobile de un trilion de dolari la începutul lor anticipat?”

Vor merge oameni ca Toyota și GM pe calea Google de a cumpăra aceste companii devreme pentru a le canibaliza? Îi vor sufoca reținând tehnologia proprietară a bateriei? Sau poate să-i capteze cu litigii pentru a deschide calea pentru propriile rețele de încărcare? Sau chiar vor juca frumos și vor fi parteneri cu ei?

În cazul EVgo, avem de fapt un răspuns ferm.

În februarie 2022, startup-ul de încărcare rapidă EVgo a anunțat un acord comercial cu Toyota America de Nordpentru a oferi proprietarilor bZX4 încărcare gratuită la rețeaua lor națională de peste 800 de încărcătoare rapide și 1.200 de încărcătoare de nivel 2.

În noiembrie, EVgo a obținut și un „colaborare pentru construirea infrastructurii” cu nimeni altul decât General Motors. O relație cu GM este un câștig deosebit de mare, având în vedere că producătorul auto are una dintre cele mai agresive cronologie de dezvoltare a vehiculelor electrice din industria auto: 30 de modele disponibile la nivel global până în 2025.

EVgo este, de asemenea, singura companie de stații de încărcare alimentată cu energie 100% regenerabilă – care cu siguranță va atrage mai multe, Axat pe ESG în afara capitalului. Și datorită în mare parte vânzărilor în spațiul de încărcare a flotei (camioane comerciale, camionete etc.), EVgo și-a dublat veniturile de la an la an în trimestrul I în 2022.

În ciuda acestei creșteri sănătoase a afacerii, prețul acțiunilor EVgo se află la cel mai mic nivel din ultimele 12 luni – o scădere uluitoare cu 55% de la un scurt raliu din trimestrul I, după anunțul parteneriatului cu Toyota.

O scădere atât de abruptă i-a făcut pe unii investitori să devină defavorizați asupra companiei, presupunând că este la fel ca orice alt stoc de stație de încărcare: supraevaluat și supraevaluat. Chiar și totuși, acel parteneriat GM ar putea plăti foarte mult pentru acționari.

5. Volta (VLTA)

Pretul curent: $1.54
Maxim de 12 luni: $14.34
Scăzut de 12 luni: $1.30
Ținta de 1 an: $4.29
Capitalizare de piață: 258,805 milioane USD

Volta, cu sediul în San Francisco, este un nou-venit curajos în spațiul de încărcare a vehiculelor electrice. Deși rețeaua de încărcare a companiei este în urma rivalilor săi - doar 2.702 de stații, comparativ cu cele 18.000 de la ChargePoint - modelul inteligent de venituri al companiei a atras investitorii speculativi către acțiuni.

În noiembrie 2021, compania a anunțat Rețeaua Volta Media™, care utilizează infrastructura de încărcare a vehiculelor electrice a companiei pentru „Implicați milioane de cumpărători în locații comerciale esențiale și cu amănuntul.”

Cu alte cuvinte, compania vinde spațiu publicitar pe încărcătoarele sale.

Este un model care pare să funcționeze până acum, deoarece 71% din veniturile totale ale companiei în trimestrul IV 2021 au provenit din „Comportament și comerț (media și publicitate).” În plus, compania a obținut câteva parteneriate promițătoare cu Six Flags, Walgreens și Cinemark Theatres.

În total, veniturile Volta au crescut cu 66% din 2020 până în 2021.

Desigur, EBITDA-ul companiei în 2021 a fost o pierdere de 30,7 milioane de dolari, comparativ cu o „simple” pierdere de 12,1 milioane de dolari cu anul anterior. Dar asta este destul de egal pentru curs când vine vorba de startup-uri de încărcare a vehiculelor electrice.

Rentabilitatea reală poate fi de ani, chiar decenii distanță. Deci, pentru moment, cei mai buni KPI-uri pe care investitorii trebuie să-i urmărească sunt veniturile, rezervele de numerar și dovada conceptului. Și începând cu T3 2022, Volta verifică toate cele trei casete.

Alte moduri de a investi în dezvoltarea infrastructurii EV

O investiție speculativă într-o pornire de vehicule electrice se încadrează puțin în afara dvs toleranță la risc? Nu ești singur - și ești înțelept să fii precaut.

Dar dacă încă mai căutați să profitați de pe urma revoluției de încărcare a vehiculelor electrice, iată două moduri indirecte de a obține puțină expunere.

ETF-uri pentru vehicule electrice

În aprilie 2022, HANetf a lansat primul din lume Stație de încărcare EV ETF: Electric Vehicle Charging Infrastructure UCITS ETF – Acc (ELEC).

Și, în timp ce ELEC este disponibil doar la Bursa de Valori din Londra în acest moment, puteți investi în continuare în ETF-uri de infrastructură EV mai generale între timp. Iată trei exemple:

• Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT)
• Amplifică tehnologia cu litiu și baterie ETF (BATT)
• Fidelity Electric Vehicles and Future Transportation ETF (FDRV)

Producătorii de așchii

În cele din urmă, ați putea lua în considerare investiția în producătorii de cipuri profitabili și bine stabiliți, care furnizează multe dintre companiile enumerate mai sus. La urma urmei, revoluția de încărcare a vehiculelor electrice nu poate continua fără comenzi de achiziție masive de la semiconductori terți.

În cele din urmă, acele contracte profitabile ar putea recompensa acționarii unor companii precum:

• Texas Instruments (TXN)
• Wolfspeed Inc (CREE)
• NXP Semiconductors (NXPI)

Ar trebui să investești în stocurile stației de încărcare?

Încă sunteți pe gard cu privire la o investiție în companii de stații de încărcare EV sau în infrastructura de încărcare a EV în general?

Înainte de a încheia, să acoperim câteva dintre riscurile de bază și beneficiile potențiale ale unei astfel de investiții.

Potenţialul în sus

Sentimentul investitorilor este optimist în ceea ce privește stocurile stațiilor de încărcare pentru EV din zeci de motive, inclusiv, dar cu siguranță nu se limitează la:

• Lipsa stațiilor de încărcare reprezintă un blocaj în adoptarea vehiculelor electrice. Prin urmare, guvernele și producătorii de automobile aruncă capital masiv și acordă bani oricui are o soluție.
• Cei mai mari jucători din spațiul de încărcare a vehiculelor electrice sunt încă de la nivel scăzut până la mediu startup-uri experimentând o creștere explozivă.
• Tehnologia există deja, așa că există mai puține bariere necunoscute în calea expansiunii în masă.
• Odată ce infrastructura este pusă la punct, modelele de abonamente bazate pe cloud pot genera venituri susținute.

Ca rezultat net al tuturor acestor lucruri, investiția în stocul de stație de încărcare pentru EV *corecta* în 2022 ar putea fi ca și cum ați investi în Tesla în 2012. La urma urmei, Tesla obișnuia să fie la fel ca companiile de pe această listă: un startup EV curajos, cu soluția potrivită la momentul potrivit.

Acum, a crescut cu 17.750%.

Riscurile potențiale

Acestea fiind spuse, este posibil ca niciuna dintre companiile de pe această listă să nu devină următoarea Tesla.

La urma urmei, datorită costurilor lor inițiale imense, niciuna dintre companiile de pe această listă nu este profitabilă. Și, cu excepția poate ChargeFront, niciunul nu intenționează să fie în curând.

Creșterea bruscă a comerțului cu amănuntul din ultimii cinci ani a dus, de asemenea, la mai multe bule. Unii investitori se retrag deja de la stocurile stațiilor de încărcare pentru EV, numindu-le supraevaluate și supraevaluate.

Și așa cum am învățat cu toții din balonul dot-com, poate fi foarte dificil să evaluăm corect valoarea fundamentală a unui startup tehnologic, în special a uneia care consumă bani.

Concluzia

În ciuda riscurilor, stocurile stațiilor de încărcare pentru vehicule electrice prezintă o oportunitate de investiții speculativă palpitantă.

Doar asigurați-vă că faceți o mulțime de cercetări, investiți în dvs toleranță la riscși limitează-ți expunerea.

Și nu uita că „plictisitor” investițiile pot face și milionari cu mai puțin risc.

Lectură suplimentară:

• Ulei vs. Stocuri de energie regenerabilă: în care ar trebui să investiți astăzi?
• Cum să începeți cu investițiile ESG
• Cum să investești în acțiuni