Sezonul câștigurilor: ce este și cum afectează piața de valori?

Sezonul de câștiguri este una dintre cele mai interesante perioade ale anului pentru investitori. Dar, spre deosebire de sezoanele pro-sport care apar doar o dată pe an, investitorii se pot bucura de sezonul câștigurilor de patru ori pe an. Continuați să citiți pentru a afla ce este sezonul de câștiguri, când are loc sezonul de câștiguri și ce înseamnă sezonul de câștiguri pentru investitori.

Ce este sezonul câștigurilor?

Sezonul câștigurilor este un moment al anului în care majoritatea companiilor cotate la bursă își publică rezultatele financiare trimestriale. Aceasta se întâmplă de obicei în luna următoare sfârșitului fiecărui trimestru calendaristic. (Sferturile se termină în ultima zi a lunii martie, iunie, septembrie și decembrie.) Aceste versiuni de câștiguri conțin valori cheie ale performanței și financiare. Investitorii activi așteaptă cu nerăbdare rezultatele pentru a-și putea planifica următoarea mișcare.

Multe companii organizează un apel public cu investitori și analiști de investiții pentru a prezenta veniturile publicului. Acesta se numește „conferință telefonică”. Acest lucru coincide de obicei cu o publicație publică a rezultatelor financiare conținute într-un raport numit a

10-Q. Acest raport trimestrial este depus la Securities and Exchange Commission (SEC).

Pe lângă rezultatele financiare, multe companii oferă îndrumări și previziuni financiare actualizate în timpul teleconferințelor pentru publicarea veniturilor și în cadrul declarațiilor trimestriale ale veniturilor. Investitorii pot găsi de obicei rapoarte 10-Q pentru orice companie în secțiunea de relații cu investitorii de pe site-ul companiei. Le puteți găsi și în baza de date EDGAR de la SEC.

Sezonul de câștiguri coincide de obicei cu sfârșitul perioadelor contabile. Echipele de contabilitate și finanțe ale companiei se grăbesc să adune rezultate detaliate pentru investitori și să respecte reglementările. Dacă societatea este deținută de o societate-mamă, aceasta va emite un raport consolidat.

Când este sezonul câștigurilor?

Sezonul de câștiguri începe la aproximativ două săptămâni după sfârșitul trimestrului calendaristic. Aceasta înseamnă că eliberarea veniturilor încep pe la mijlocul lunilor ianuarie, aprilie, iulie și octombrie. Investitori pricepuți se referă adesea la fiecare trimestru pe scurt. De exemplu, câștigurile din primul trimestru sunt denumite în mod obișnuit „venituri din primul trimestru”.

Producătorul de metale Alcoa (simbol AA) este, în mod tradițional, prima companie care publică venituri în fiecare trimestru. De acolo, un torent de lansări are loc pe parcursul a aproximativ șase săptămâni - mii de companii care sunt tranzacționate public își împărtășesc rezultatele câștigurilor în acest timp.

Lansările Q1 (aprilie), Q2 (iulie) și Q3 (octombrie) sunt fiecare importante. Dar sezonul de câștiguri din T4 (ianuarie) poate fi cel mai important. Include rezultatele pentru întregul an. Nu toate companiile folosesc un an calendaristic corporativ din ianuarie până în decembrie, dar multe o fac. Ei deseori eliberează rapoarte anuale de lux acţionarilor cu eliberarea anuală a veniturilor.

Datele pentru anunțurile privind veniturile corporative sunt disponibile pe Bloomberg și alte surse de știri despre investiții.

Multe aplicații și site-uri web de brokeraj vă oferă o listă de anunțuri privind câștigurile pentru acțiunile pe care le dețineți și pentru acțiunile din listele dvs. de urmărire. Dacă utilizați unul dintre noi aplicațiile preferate de investiții, este posibil să primiți o notificare pe mobil atunci când acțiunile pe care le dețineți sau le urmăriți intenționează să elibereze o declarație de câștig. Ally Invest este serviciul nostru preferat pentru aceste tipuri de servicii de urmărire a investițiilor.

Ce înseamnă sezonul de câștiguri pentru investitori

Sezonul de câștiguri este un moment important al anului pentru investitorii activi. Investitori pe termen lung nu trebuie să vă faceți griji cu privire la fluxurile și refluxurile mișcărilor trimestriale ale prețurilor. Dar investitorii activi privesc sezonul veniturilor corporative ca pe un moment pentru a intra și a face mișcări pe piață.

Dacă o companie depășește previziunile și are rezultate de explozie, acțiunile sale probabil vor crește în valoare. Dacă o companie ratează așteptările sau are finanțe care pornesc a tendință descendentă, stocul său va scădea probabil în preț.

Noile rezultate financiare și de performanță oferă investitorilor posibilitatea de a actualiza modelele financiare și prețurile țintă ale acțiunilor. Pentru investitorii concentrați pe elementele fundamentale, noile cifre din timpul sezonului de câștiguri influențează companiile care vor fi în portofoliul lor și colegii din industrie pe care îi folosesc pentru comparație.

Comercianții concentrați pe indicatorii tehnici văd adesea mișcări majore și schimbări ale liniilor de tendință în timpul sezonului de câștiguri. Volatilitate cauzate de activitatea de cumpărare și vânzare după anunțurile privind câștigurile pot duce la oportunități profitabile, dar riscante pe piețe.

Orice investitor care investește în acțiuni unice ar trebui să încerce să urmărească câștigurile companiilor pe care le dețin. O schimbare a circumstanțelor ar putea duce la decizia de a vinde. Sau ar putea duce la decizia de a cumpăra mai mult. Dar dacă nu acordați atenție, ați putea rata vești mari care ar putea fi costisitoare pentru profitul dvs.

Dacă sunteți un investitor nou sau doriți începe să investești, sezonul de câștiguri vă poate oferi o perspectivă asupra anumitor acțiuni. De asemenea, puteți obține o perspectivă asupra tendințelor din diferite industrii. De exemplu, un număr de bănci ar putea prezenta profituri în scădere din cauza a scăderea ratelor dobânzilor. Sau stocurile din domeniul sănătății ar putea proiecta venituri crescute din cauza modificărilor reglementărilor FDA.

Ce să căutați într-un raport privind veniturile corporative

Rapoartele de câștiguri conțin o serie amețitoare de numere și diagrame care explică modul în care rezultatele financiare ale companiei s-au reunit. Iată câteva domenii cheie de luat în considerare atunci când evaluați un raport de câștig:

1. Adeverinta de venit

The rezumă situația veniturilor ce a câștigat și a cheltuit o companie într-o anumită perioadă de timp. Priviți tendințele în creștere sau scădere a câștigurilor ca un barometru al veniturilor anticipative ale companiei.

• • Venituri: Venitul reprezintă câți bani a câștigat compania din vânzări în perioada de declarație.
  • Venitul net: Venitul net, cunoscut și sub numele de „linia de jos”, se află în partea de jos a declarației de venit. Spune câți bani a câștigat o companie după cheltuieli.

O perspectivă interesantă pe care o puteți obține din declarația de venit este costul vânzărilor unei companii. Costul mărfurilor vândute în comparație cu veniturile vă poate oferi o idee câți bani păstrează compania din fiecare vânzare.

2. Bilanț

Bilanțul oferă o imagine instantanee a stării financiare a unei companii la un anumit moment în timp. Acest lucru vă oferă o idee despre ceea ce o companie deține, datorează și este datorat și cât de bine este poziționată pentru a plăti facturile.

• • Total active: Activele totale constituie tot ce deține o companie. Aceasta include numerar, conturi de încasat, proprietăți, stocuri și alte active.
  • Liabilitati totale: Datoriile totale reprezintă tot ceea ce o companie datorează. Acestea includ împrumuturi, obligațiuni, conturi de plătit și alte datorii.
  • Active și pasive pe termen scurt: Companiile dezactivează în general active și pasive pe termen scurt. Aceste active includ plăți restante datorate de la clienți. Iar pasivele pe termen scurt sunt plăți restante și datorii cu o scadență de un an sau mai puțin. Dacă o companie are mai puține active pe termen scurt decât datorii pe termen scurt, ar putea avea dificultăți în a-și menține datoria în viitorul apropiat.
  • Capitaluri proprii: Activele minus pasivele sunt egale cu capitalul propriu. Dacă o companie are mai multe active totale decât datorii totale, compania este probabil într-o formă financiară bună. Dacă datorează mai mult decât deține, ar putea avea dificultăți să țină ușile deschise la un moment dat în viitor.

O perspectivă utilă aici vine din a face puțină matematică. The test rapid de aciditate, de exemplu, vă spune cât de bine își poate acoperi datoria și facturile pe termen scurt o companie.

3. Extrasul de cont

Declarația fluxurilor de numerar explică câți bani au intrat pe ușă și câți au ieșit într-o perioadă de timp. Această declarație este probabil mai puțin importantă decât celelalte două situații financiare principale. Dar merită totuși aruncat o privire pentru a vedea de unde vin banii unei companii și de unde sunt cheltuiți în timp.

Note în situația financiară

Rapoartele financiare au de obicei pagini și pagini de note. Deși aceste note pot fi plictisitoare de citit, ele pot conține informații importante despre cele ale unei companii venituri, cheltuieli, datorii, riscuri cheie (inclusiv procese și riscuri de piață) și alte detalii despre Afaceri. Dacă accesați 10-Q online, puteți căuta documentul folosind Ctrl–F sau CMD–F, în funcție de sistemul dvs. de operare. Căutați cuvinte cheie precum „risc”, „proces în curs” și „lichiditate inadecvată”. Aceasta este o modalitate simplă de a afla rapid dacă riscurile viitoare ar putea afecta compania.

Cum să vă pregătiți pentru sezonul de câștiguri

Indiferent de perioada din an, sezonul câștigurilor este întotdeauna aproape. La fel în care anunțurile din ultimul trimestru se termină, următorul set de lansări de venituri se pregătește să înceapă.

Un portofoliu diversificat și rezistent nu ar trebui să fie afectat prea mult de câștigurile unei companii. In orice caz, câștigurile pot aduce sau costa investitori bani, în funcție de modul în care se desfășoară.

Volatilitate pe termen scurt a câștigurilor trimestriale nu ar trebui să zdruncine investitorii pe termen lung. Dar câștigurile pot fi un semn de schimbare mai considerabilă. Chiar și a investitor de valoare precum Warren Buffett vinde din când în când investiții pe termen lung.

Oricum ai investi, a-ți păstra ochii deschiși pentru sezonul de câștiguri este o idee bună. Fără îndoială, vă poate influența portofoliul și rezultatele financiare pe termen lung, iar investitorii cunoscuți ar trebui să fie mereu la curent - asta înseamnă să urmărească sezonul de câștiguri de patru ori în fiecare an. Investitorii începători și cu experiență deopotrivă sunt înțelepți să urmeze exemplul.