Cele mai bune ETF-uri cu expunere inversă pentru scurtarea indicelui S&P 500

Există un fond tranzacționat la bursă (ETF) pentru Tot.

Dacă doriți să urmăriți ceva, un creier mare a dezvoltat un coș de valori mobiliare care îl va urmări destul de îndeaproape.

Știm cu toții despre fondurile indexate - urmăresc diferiți indici bursieri. Acestea sunt simple, deoarece fondul poate cumpăra aceleași acțiuni care sunt în indicele publicat. Decizia dvs. despre care dintre ele se reduce la o eroare de urmărire sau cât de repede se pot adapta la modificări.

Dar dacă vrei invers? Ce se întâmplă dacă vrei să scurtezi un index?

Ei bine, le au și pe acelea - se numesc ETF-uri cu expunere inversă și există mai multe care scurtează S&P 500.

Cuprins

1. Cum funcționează ETF-urile cu expunere inversă?
2. Cele mai bune ETF-uri cu expunere inversă
1. ETF-uri ProShares
2. ETF-uri Direxion
3. Cum cumperi ETF-uri scurte?
4. Aveți nevoie de ETF-uri inverse?

Cum funcționează ETF-urile cu expunere inversă?

Acestea sunt concepute pentru a deține active care au o corelație negativă (-1) și beta negativă (-1) pe o zi de zi comparativ cu S&P 500.

S-ar putea să fiți familiarizați cu conceptul de corelație, care poate fi gândit ca modul în care două lucruri își schimbă valoarea. O corelație de -1 înseamnă că, dacă un activ crește cu 1 USD, atunci celălalt este de așteptat să scadă cu 1 USD.

Beta este o măsură a volatilității în comparație cu piața generală. Piața de valori are o volatilitate de 1, așa că o acțiune cu beta mai mare de 1 se va mișca mai mult decât piața. O versiune beta mai mică de 1 înseamnă că se va mișca mai puțin. -1 înseamnă că se așteaptă să se miște exact în direcția opusă pieței, dar în același grad.

Ideea importantă de reținut despre ETF-urile cu expunere inversă este că acestea sunt concepute doar pentru a funcționa zilnic. Nu sunt concepute pentru a fi ținute pentru perioade lungi de timp! (la naiba, nu mai mult de o zi pentru că micile diferențe de performanță se agravează în timp)

Cum reușesc ei acest lucru? Ei investesc într-o varietate de acorduri de swap și contracte futures cu alte instituții financiare mari pentru a scurta piața pentru ziua respectivă.

Cele mai bune ETF-uri cu expunere inversă

Aceste ETF-uri cu expunere inversă sunt populare, dar nu multe companii le oferă. Cele două companii pe care le cunosc despre această ofertă sunt ProShares și Direxion, iar Direxion nu are nici măcar un scurt 2x!

Informațiile de mai jos sunt exacte la data de 15.03.2022.

ETF-uri ProShares

Cel mai mare nume din oraș este ProShares și setul lor de ETF-uri cu expunere inversă:

ProShares Short S&P500 (SH)

The ProShares Short S&P500 (SH) este cel mai mare ETF cu expunere inversă pentru S&P 500, cu active gestionate de 3,5 miliarde USD (fără a lua în calcul valoarea swapurilor și a altor acorduri) și o rată a cheltuielilor de 0,88%.

Ceea ce este fascinant la ETF-ul scurt este că primele zece dețineri ale sale sunt similare cu ceea ce ați vedea în primele zece dețineri ale unui fond index S&P 500:

1. măr
2. Microsoft Corp.
3. Alphabet Inc. (Google)
4. Amazon.com Inc.
5. Tesla Inc.
6. Meta Platforms, Inc. (Facebook)
7. Nvidia Corp.
8. Berkshire Hathaway Inc.
9. UnitedHealth Group Inc.
10. J.P. Morgan Chase & Co.

ProShares UltraShort S&P500 (SDS)

The ProShares UltraShort S&P500 (SDS) care urmărește să ofere un randament de -2x S&P 500 pentru o singură zi. O face folosind instrumente similare cu fondul Short S&P500 (swap-uri și alte derivate), dar își propune să o facă de două ori și are active de aproape 1,3 miliarde de dolari (fără a lua în calcul swapurile) și o rată a cheltuielilor de 0.90%.

ProShares UltraPro Short S&P500 (SPXU)

În cele din urmă, avem ProShares UltraPro Short S&P500 (SPXU) iar acest tip încearcă să depășească de trei ori randamentul zilnic al S&P 500. Dacă aveți rezerve puternice cu privire la modul în care va decurge ziua... acesta este acela! Are active de 1,04 miliarde de dolari (fără a lua în considerare swapurile) și o rată a cheltuielilor de 0,90%.

ETF-uri Direxion

Direxion este o altă firmă care a creat destul de multe ETF-uri cu efect de levier (unde rentabilitatea este un multiplu al indicelui) și ETF-uri inverse, inclusiv pentru S&P 500.

Direxion Daily S&P 500 Bear 1X Shares (SPDN)

The Direxion Daily S&P 500 Bear 1X Shares (SPDN) este versiunea lor a unui fond care încearcă să ofere zilnic 100% din inversul S&P 500. Începând cu 31 ianuarie 2021 (cea mai recentă versiune pe care am putut-o găsi), avea active nete de 141 de milioane de dolari – ceea ce pare puțin scăzut? – și o rată a cheltuielilor de 0,55%.

Direxion nu oferă un Bear 2X pentru S&P 500, ci doar o versiune Bull.

Direxion Daily S&P 500Bear 3X Shares (SPXS)

În numele potrivit Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares (SPXS), obțineți un fond care își propune să vă ofere 300% din inversul performanței S&P 500 în acea zi. La 31 ianuarie 20121, fondul avea active nete de 526 milioane USD și o rată a cheltuielilor de 1,01%.

Cum cumperi ETF-uri scurte?

Este un ETF, așa că le puteți cumpăra cu orice cont de brokeraj, așa cum ați face cu un stoc.

M1 Finanțe este o opțiune bună, deoarece nu au comisioane la tranzacții, ceea ce înseamnă că puteți introduce și exista aceste poziții scurte fără să plătiți un comision M1 Finance. De asemenea, M1 Finance vă va oferi un bonus de bun venit atunci când creați un cont și efectuați o depunere în termen de 14 zile (până la 500 USD). Al nostru Revizuirea M1 Finance vă poate oferi mai multe informații despre contul în sine.

Personal, aș face-o în mine Ally Invest pentru că acesta este contul meu principal de brokeraj (dincolo de contul meu Vanguard) și, de asemenea, nu au minime, nici comisioane și toate acele lucruri bune.

Aveți nevoie de ETF-uri inverse?

nu cred.

Nu am investit niciodată într-un ETF-uri cu expunere inversă. Sunt concepute pentru o singură zi și presupun că există situații în care s-ar putea să doriți să investiți într-una, dar se simte un pic ca la sincronizarea pieței.

Cel mai evident caz de utilizare este dacă piața are o zi de scădere și credeți că se va înrăutăți, ați putea cumpăra acțiuni ale unui ETF-uri scurte ca acoperire. Dacă piața merge mai departe, o compensați cu câștigurile din ETF-ul scurt. Dacă cresc, ei bine, pierzi bani în ETF scurt, dar portofoliul tău, care este mult mai mare, beneficiază mai mult.

Este ca și cum ai cumpăra puțină asigurare în cazul în care piața cade astăzi.

Ele nu sunt menite să fie ținute mai mult de o zi, dar nimic rău nu se întâmplă brusc dacă o faci. În cele din urmă, veți obține profituri care nu se potrivesc cu obiectivul urmărit.

Dacă te uiți la performanța fondului pentru ProShares Short S&P 500, veți vedea că nu este exact -1x S&P 500:

Deoarece aceste companii încearcă să reproducă un -1x și nu există un scurt scurt (spre deosebire de un singur stoc, pur și simplu îl puteți scurta), este greu să o faceți corect. De asemenea, este greu să o faci corect pentru fiecare zi de tranzacționare a anului!

Deci, răspunsul scurt este că nu aveți nevoie de aceste fonduri, dar este totuși important să știți despre ele... pentru orice eventualitate.

Despre Jim Wang