Investiții ESG: Compania sau fondul în care investiți este într-adevăr ESG?

Dacă acordați multă atenție lumii investițiilor, atunci probabil ați auzit de investiții responsabile social (SRI), adică atunci când investiți într-un mod care se aliniază cu valorile dvs. Investițiile ESG sunt un tip de SRI care utilizează trei criterii specifice pentru a evalua companiile.

Când te uiți dincolo de titlul la modă, poate fi dificil să știi care companii îndeplinesc de fapt criteriile ESG și care pur și simplu îl folosesc ca un strat de marketing. Ajutăm să lămurim o parte din această confuzie. Aflați ce este investiția ESG, care sunt criteriile ESG, cum să vă dați seama dacă o companie este ESG și multe altele.

Ce este investiția ESG?

Investiția ESG este un tip de investiție responsabilă din punct de vedere social. ESG – care înseamnă mediu, social și guvernanță – investiția este o modalitate de a câștiga bani pe piața de valori, oferind banii tăi către companii ale căror valori sunt aliniate cu ale tale, precum și reținerea banilor de la companii cu valori opuse.

Acest tip de investiții a devenit din ce în ce mai popular în ultimii ani. De fapt, bani investiți în fonduri ESG mai mult decât dublat din 2019 până în 2020. Șeful iShares Americas estimează că banii din fonduri ESG vor fi depășește 1 trilion de dolari până în 2030.

Cum să investești în companii ESG

În general, există două moduri de a investi în companii ESG. În primul rând, puteți investi direct în companii care îndeplinesc criteriile ESG. Alternativ, puteți investi în fonduri tranzacționate la bursă (ETF) și fonduri mutuale.

Pe măsură ce investițiile ESG și alte forme de investiții de impact au devenit mai populare, au fost create mai multe fonduri pentru a satisface această cerere. Aceste fonduri nu numai că vă permit să investiți într-un mod care se aliniază cu valorile dvs., dar vă permit și să vă diversificați cu ușurință portofoliul, ceea ce este mai dificil de realizat dacă investiți în individual stocuri.

ESG este similar cu alte forme de investiție, cum ar fi investiția responsabilă social, investiția sustenabilă și investiția de impact. Principalul factor de diferențiere este că, în timp ce celelalte pot avea o semnificație largă, investițiile ESG au trei seturi criteriile după care judecă companiile, facilitând determinarea celor care îndeplinesc sau nu cerințe.

În general, există o mulțime de beneficii potențiale ale investițiilor ESG. Avantajul evident este că poți susține cauze care sunt importante pentru tine, reținând în același timp banii din cauze și activități cu care nu ești de acord. În același timp, puteți, de asemenea, să vă creșteți randamentul portofoliului și să vă reduceți riscul de declin, pe care îl vom acoperi mai târziu.

Aflați mai multe >>>Cum să începeți cu investițiile ESG

Cum îndeplinește o companie sau un fond criteriile ESG?

Există trei componente diferite ale investițiilor ESG: de mediu, social și guvernanță. Pentru ca o companie să fie cu adevărat considerată o investiție ESG, trebuie să îndeplinească cel puțin unele dintre criteriile din fiecare dintre aceste trei categorii:

De mediu

Componenta de mediu a investițiilor ESG analizează modul în care o companie are impact asupra mediului. Iau măsuri pentru a-și reduce sau compensa amprenta de carbon? Companiile pot îndeplini criteriile ESG de mediu fie prin limitarea impactului lor negativ asupra mediului, fie având un impact pozitiv asupra mediului.

Pe măsură ce mai mulți oameni încep să înțeleagă importanța ecologicismului, devine din ce în ce mai ușor să găsești companii concentrate pe impactul lor asupra mediului. Multe companii donează public un procent din profituri pentru problemele de mediu. Alții s-au angajat să își reducă emisiile de carbon, utilizarea plasticului și multe altele.

Dar, așa cum o companie poate îndeplini criteriile ESG prin sprijinirea inițiativelor de mediu, o companie se poate face ineligibilă pentru a îndeplini criteriile cu un impact redus asupra mediului. Probabil ați văzut companii care fac titluri din cauza impactului lor asupra mediului, fie din cauza emisiilor mari de carbon sau a nivelului lor ridicat de poluare cu plastic.

Câteva exemple suplimentare de criterii de mediu pentru investițiile ESG includ:

• Emisiile de carbon
• Poluarea aerului și apei
• Eficienta energetica
• Defrișarea pădurii
• Deficitul de apa
• Biodiversitatea
• Drepturile animalelor

Social

Componenta socială a criteriilor ESG analizează modul în care o companie afectează oamenii și societatea. Pentru a îndeplini criteriile sociale, o companie ar trebui să urmărească să aibă un impact pozitiv asupra tuturor oamenilor, fie că este vorba despre clienții săi, angajații săi sau comunitatea sa.

Deși nu este întotdeauna ușor de spus ce fel de impact are o companie asupra comunității, multe companii s-au remarcat prin impactul lor pozitiv – sau negativ – asupra oamenilor.

Pandemia a servit ca o oportunitate unică pentru companii de a arăta cât de mult le pasă la angajații lor. Și în timp ce multe companii și-au pus sănătatea angajaților mai presus de profit, altele au făcut titluri pentru că au făcut exact contrariul. În mod similar, multe companii în ultimii doi ani s-au exprimat și au luat măsuri în probleme precum justiția rasială și drepturile lucrătorilor.

Între timp, alte companii au fost create având în vedere impactul social. Nu este greu să găsești companii cu impact social care își donează produsul sau un procent din profit pentru probleme sociale și comunitare.

Alte criterii sociale includ:

• Diversitate si includere
• Sănătatea și siguranța angajaților
• Satisfacția clientului
• Implicarea comunității
• Muncă în folosul comunității
• Practici corecte de muncă
• Drepturile omului

Guvernare

Componenta finală a criteriilor ESG este guvernanța, care analizează modul în care este condusă o companie. Companiile care îndeplinesc criteriile de guvernanță au un model de afaceri transparent și o istorie de a fi sincere cu clienții, părțile interesate și acționarii lor.

Un mod major prin care companiile pot reuși sau eșua în această categorie este modul în care își tratează acționarii. Companiile cu politici de bună guvernare acordă prioritate drepturilor acționarilor, asigurându-se că fiecare proprietar are un cuvânt de spus în companie. Pe de altă parte, companiile cu politici proaste de guvernare pot ascunde lucruri de la acționari sau pot lua decizii cu care acționarii nu sunt în mare măsură de acord.

Un alt domeniu major în care politicile de guvernanță ale unei companii sunt importante este activitatea etică și legală. Companiile care au un istoric de corupție sau cheltuiesc o mare parte din bani făcând lobby pentru politici dăunătoare nu sunt susceptibile să îndeplinească criteriile de guvernanță ESG.

Alte exemple de criterii de guvernare includ:

• Diversitatea consiliului
• Compensarea executivului
• Contribuții politice
• Eforturi de lobby
• Corupție și activitate ilegală
• Procese pe scară largă
• Drepturile acționarilor

Cum pot investitorii să spună dacă unei companii îi pasă de ESG?

Poate fi dificil de știut cum o companie se ridică la criteriile ESG, mai ales că nu există un sistem de rating universal. Cu toate acestea, companiile au răspuns la cererea crescută de investiții ESG prin crearea de instrumente care facilitează găsirea de companii ESG pentru investitori. Iată două strategii pentru a găsi companii și fonduri care acordă prioritate durabilității.

1. Uită-te la scorurile ESG

Dacă sunteți interesat de investiții responsabile din punct de vedere social, atunci poate doriți o modalitate mai concretă de a afla care companii îndeplinesc criteriile ESG și care nu. O modalitate prin care puteți face acest lucru este citind scorurile ESG ale companiilor.

Deși este adevărat că nu există un sistem universal utilizat pentru evaluarea companiilor ESG, există încă multe instrumente care evaluează și punctează companiile pe baza aderării lor la criteriile ESG. Printre companiile care oferă aceste servicii se numără S&P Global, Sustainalytics, MSCI și Refinitiv. Companii de cercetare bursier ca Morningstar oferă și evaluări ESG.

Dacă sunteți îngrijorat de modul în care sistemul de rating al fiecărei companii va rezista propriilor standarde, puteți citi mai multe despre metodologia lor pe site-urile lor respective. O altă strategie ar putea fi verificarea scorului ESG al unei companii pentru toate companiile de rating pentru a obține un scor mai bine rotunjit.

2. Investește în fonduri ESG

Un alt mod în care investitorii se pot asigura că investesc în companii care îndeplinesc criteriile ESG este să investească în fonduri ESG. Fondurile ESG sunt ETF-uri și fonduri mutuale care investesc în mod special în companii ESG.

Există o mare varietate de fonduri ESG pe piață și se pare că lista crește în fiecare zi. Unele fonduri ESG se concentrează pe una specifică dintre componentele ESG: fie probleme de mediu, sociale sau de guvernanță. Alte fonduri sunt fonduri EGS mai cuprinzătoare, care investesc în companii care îndeplinesc toate criteriile.

Fondurile ESG sunt, în general, împărțite în două categorii: de incluziune și de excludere. Fondurile de incluziune investesc în companii care lucrează în mod proactiv pentru a face o diferență pozitivă. Aceste companii au, în general, evaluări ESG mai mari decât colegii lor din industrie. Fondurile de excludere, pe de altă parte, pur și simplu evită să investească în companii care se angajează în activități dăunătoare.

Fondurile ESG evită adesea să investească în ceea ce este cunoscut sub numele de acțiuni sin, care sunt acțiuni asociate cu activități considerate a fi imorale sau lipsite de etică. Exemple de stocuri de păcat includ tutun, alcool, arme de foc și jocuri de noroc.

O altă modalitate simplă de a omite companiile individuale și de a investi în fonduri ESG este prin intermediul unui consilier robo. Consilierii robo populari ca Îmbunătățirea acum au opțiuni de investiții responsabile din punct de vedere social, ceea ce facilitează investitorilor de impact să își diversifice portofoliile și să adopte o abordare fără intervenție a investițiilor.

Aflați mai multe >>>Cei mai buni consilieri Robo pentru ESG 

Cum măsori performanța ESG?

Una dintre cele mai mari întrebări pe care le au oamenii când vine vorba de investiții ESG este dacă randamentul lor va avea de suferit. La urma urmei, deși este grozav să susții cauzele de mediu și sociale care sunt importante pentru tine, nu vrei neapărat ca veniturile tale să sufere ca urmare. Vestea bună este că datele arată în mod constant că investițiile ESG prezintă beneficii financiare.

În primul rând, Institutul Morgan Stanley pentru Investiții Durabile publică un raport anual privind investițiile durabile. În cea mai recentă actualizare din 2020, institutul a constatat că fondurile de acțiuni sustenabile au depășit performanța fondurilor tradiționale cu aproximativ 3,9%. Fondurile de obligațiuni sustenabile de acțiuni au depășit performanța cu aproximativ 2,3%.

Aceste rezultate nu numai că sunt pozitive, dar de fapt se îmbunătățesc în timp. Suma cu care fondurile sustenabile le-au depășit pe cele tradiționale a crescut substanțial din 2019 până în 2020. Aceste date nu sunt surprinzătoare, având în vedere statisticile pe care le-am împărtășit mai devreme despre creșterea drastică a investițiilor ESG în 2020.

Raportul Morgan Stanley a remarcat că nu numai că fondurile de investiții durabile le-au depășit pe cele tradiționale, dar au și mai puțin risc de declin. Acest lucru a fost valabil mai ales în perioadele de volatilitate crescută.

Ce înseamnă mai exact asta? Înseamnă că, deși este natural ca acțiunile să scadă peste tot în timpul recesiunilor pieței, fondurile sustenabile au scăzut mai puțin decât omologii lor tradiționali.

Fondurile ESG pot oferi o protecție mai mare împotriva riscurilor

Un alt studiu recent de la Centrul NYU Stern pentru afaceri durabile au raportat constatări similare. A constatat că a existat în general o corelație pozitivă între ESG și performanța financiară și că performanța financiară îmbunătățită a fost mai vizibilă pe un orizont de timp mai lung.

Studiul NYU Stern a găsit rezultate similare cu cele ale lui Morgan Stanley, indicând faptul că fondurile ESGS au oferit o protecție mai mare împotriva riscurilor negative. De asemenea, a constatat că performanța financiară crescută a investițiilor ESG a fost parțial rezultatul îmbunătățirii gestionării riscurilor și al inovației mai bune la acele companii. Nu statutul ESG în sine a alimentat performanța financiară a companiilor, ci că acestea au investit și au avut rezultate bune în alte domenii.

Singurul dezavantaj financiar semnificativ al investițiilor ESG este taxele crescute. A Studiu Morningstar 2020 privind comisioanele pentru fondurile din SUA a constatat că fondurile ESG au, în general, comisioane mai mari decât fondurile tradiționale. Cu toate acestea, studiul a mai constatat că taxele fondurilor ESG au scăzut mai constant decât alte fonduri. Aceasta este o veste bună pentru viitorul investițiilor ESG.

5 lucruri de care trebuie să țineți cont atunci când investiți în companii ESG

Există o mulțime de beneficii în adăugarea criteriilor ESG la strategia ta de investiții. Nu numai că vă puteți pune banii către companii ale căror valori se aliniază cu ale dvs., dar aveți și potențialul pentru randamente mai mari ale investițiilor.

Acestea fiind spuse, este întotdeauna important să înțelegeți în ce investiți. Alegerea de a investi într-o companie sau un fond ESG ar trebui să implice la fel de multă diligență ca și investiția în orice altceva și nu are sens să investești în ceva doar pe baza statutului său ESG. Iată câteva reguli generale de care trebuie să ții cont înainte de a investi în companii și fonduri ESG:

1. Faceți propria cercetare ESG

Dacă o companie spune că este o investiție durabilă sau îndeplinește criteriile ESG, este posibil să nu doriți să vă credeți pe cuvânt. În schimb, utilizați unul dintre numeroasele agenți de evaluare ESG și companii de rating disponibile online pentru a determina dacă compania întrunește într-adevăr criteriile ESG.

În plus, știți că prioritățile dvs. ESG pot fi diferite de cele ale altor investitori. Doar pentru că ceva spune că este un fond ESG nu înseamnă neapărat că este potrivit pentru tine. Unele fonduri ESG se concentrează pe criterii specifice – de mediu, social și guvernanță.

O modalitate de a găsi fondurile potrivite pentru portofoliul dvs. este să faceți o inginerie inversă a căutării. Identificați ce valori și cauze sunt cele mai importante pentru dvs. și căutați fonduri care se potrivesc. The Investește-ți valorile instrumentul este o modalitate de a găsi fonduri care împărtășesc valori similare cu dvs.

2. Luați în considerare rentabilitatea investiției

Da, cercetarea arată că fondurile ESG depășesc în general fondurile tradiționale, mai ales în ultimii ani. Dar asta nu înseamnă că fiecare companie și fond ESG depășește piața. În timp ce căutați fonduri în care să investiți, aruncați o privire asupra performanței acestora din ultimii câțiva ani. Dacă au performanțe slabe pe piață, merită să vă întrebați de ce.

3. Luați în considerare nivelul de risc

Oricând investiți, este important să faceți acest lucru într-un mod care să se alinieze cu dvs toleranță la risc. Unele companii și fonduri se pot alinia cu valorile dvs., dar au o performanță a acțiunilor foarte volatile. În funcție de vârsta dvs., de confortul cu riscul și de ce altceva există în portofoliu, acele investiții cu risc mai mare ar putea să nu fie potrivite pentru dvs.

4. Diversifică-ți portofoliul

Investiția ESG nu trebuie să însemne investiții în companii individuale pe baza ratingului lor ESG. Dacă faci asta, ai putea ajunge la un portofoliu format din doar câteva companii. Dacă una dintre aceste companii are performanțe slabe, atunci întregul portofoliu este lovit.

Este important să vă diversificați portofoliul de investiții, iar alegerea fondurilor ESG în locul companiilor individuale este un început excelent. Dar amintiți-vă că nici măcar un singur fond ESG nu face un portofoliu diversificat. Experții recomandă, în general, diversificarea în funcție de tipurile de active, sectoare, limite de piață și interne vs. active internaționale.

Citeste mai mult:Cum să vă diversificați portofoliul de investiții

5. Revizuire și reechilibrare

Ca și în cazul oricărui portofoliu de investiții, nu ar trebui să adoptați o abordare set-it-and-forget-it a portofoliului dvs. ESG. Este important să vă verificați investițiile din când în când. Deși probabil că nu doriți să verificați performanța lor zilnic, săptămânal sau lunar poate fi potrivit. Portofoliul dvs. ESG poate necesita, de asemenea, o reechilibrare pentru a-l reveni la alocarea inițială a activelor.

Concluzia

Investițiile ESG au devenit din ce în ce mai populare în ultimii ani, deoarece mai mulți investitori doresc ca portofoliile lor să se alinieze la valorile lor. Din păcate, poate fi dificil de știut care companii și fonduri îndeplinesc de fapt criteriile ESG față de cele care pur și simplu pretind că.

Vestea bună este că există o mulțime de instrumente disponibile pentru a vă ajuta să vă filtrați opțiunile. Și, în ceea ce este poate Cel mai bun Știri, datele recente arată că portofoliile axate pe ESG pot avea la fel de succes (sau chiar mai mult) decât cele care nu iau în considerare factorii de mediu, sociali sau de guvernanță.