Cum să investești primii tăi 1.000 $

Începem cu toții de undeva.

Îmi amintesc ziua în care am avut 1.000 de dolari și m-am gândit că ar fi o idee bună să-l investesc în bursă.

Am avut un 401 (k) și un IRA Roth, așa că eram familiarizat cu mecanica pieței bursiere, a fondurilor mutuale și a fondurilor indexate și cum se potrivesc totul. Am rămas departe de piețele publice într-un cont de brokeraj impozabil pentru că nu am vrut să mă ocup de impozite (acestea sunt aproape banale, țin doar evidențe). Nu știu dacă acesta este motivul atât de puțini americani dețin acțiuni dar știu că m-a reținut.

Când am fost gata să-mi scufund degetele de la picioare în piață, aveam aproximativ 3.500 de dolari și nu eram sigur ce să fac în continuare.

Dacă aș da sfatul meu de 20 de ani despre cum să procedez, iată ce i-aș spune ...

Nu sunt consilier financiar, vă rugăm să tratați acest articol așa cum ați primi un e-mail de la un prieten. Nu este sfaturi financiare, exact ceea ce am făcut și aș spune copiilor mei să facă. Acestea fiind spuse, am avut ajutorul

Mike Piper de la Oblivious Investor pentru a ne asigura că acest articol a fost cât mai exact posibil. El este un expert și un tip foarte deștept. 🙂

Nu vă speriați de jargonul financiar. Voi încerca tot posibilul să le explic pe măsură ce mergem!

Cuprins

1. Abordarea mea investițională
2. Principii directoare
3. Trei opțiuni pentru investitorii începători
1. Titluri de valoare ale trezoreriei
2. Certificate de depozit
3. Piețele publice
4. De ce tip de cont de brokeraj am nevoie?
1. Planuri de achiziție directă de acțiuni
2. Brokeraj bursier
3. Robo-Consilieri
5. Fonduri DIY vs. Robo-consilieri
1. Fă-te singur cu fonduri
2. Folosind Robo-Advisors
6. Dar alte investiții?
7. Dar investițiile în acțiuni individuale?
8. Dar strategia X, Y sau Z?

Abordarea mea investițională

Totul în viață este despre a avea o abordare consecventă, repetabilă. Dacă nu explic filosofia și abordarea, este ușor să mă confund dacă pașii nu se aliniază.

Când nu aveți multe de investit, trebuie să găsiți investiții ieftine și de întreținere reduse (în timp). Vrei investiții ieftine, care costă puțin sau nimic să cumperi sau să vinzi, deoarece ai foarte puțini bani. Nu vă puteți permite să plătiți nici măcar 5 USD pe tranzacție, deoarece o călătorie dus-întors (cumpărați și vindeți) vă va costa 10 USD sau 1% din activele dvs. Este ca o altă taxă, care va fi percepută chiar dacă pierdeți bani.

Doriți investiții de întreținere reduse, deoarece ar trebui să stabiliți și să uitați. În această etapă, timpul dvs. este mai bine servit pentru a acumula mai multe active de investit decât să „gestionați” investițiile pe care le aveți. Deocamdata, săriți proprietăți imobiliare, taxe de retinere, investiții înger / plasamente private, împrumuturi pe bani grei și oricare dintre opțiunile de investiții netradiționale.

Cu 1.000 USD, nu merită timpul pentru a investi în acele zone mai exotice. Există mult timp pentru asta mai târziu.

Înainte de a investi un bănuț, ordonați-vă afacerile financiare.

La minim:

1. Finanțează integral fondul de urgență.
2. Achitați toate datoriile cu dobânzi mari.
3. Contribuiți la un Roth IRA și / sau 401 (k) cu un meci al unui angajator.
4. Economisiți pentru alte obiective de economii pe termen scurt (dar puneți-le în investiții sigure pe termen scurt).

# 1 și # 2 sunt mișcări „defensive”. Aveți nevoie de un fond de urgență pentru a vă proteja, iar plata datoriilor cu dobândă ridicată este cea mai mare rată de rentabilitate fără risc pe care o veți vedea vreodată.

# 3 este o mișcare „ofensatoare” și ambele tipuri de vehicule de investiții oferă un avantaj pe care nu îl obțineți cu o investiție impozabilă. Cu Roth IRA, veți obține o creștere fără impozite. Cu un meci 401 (k) și angajator, veți obține o rentabilitate imediată a riscului a contribuțiilor. Folosiți-le pe amândouă.

# 4 vorbește despre ideea că activele investibile ar trebui lăsate în pace cel puțin cinci ani. Dacă aveți nevoie de el într-un an sau doi, nu ar trebui investit în nimic riscant.

Principii directoare

Abordarea mea este bazată pe aceste principii directoare:

1. Mențineți costurile mici. Investiția cu doar 1.000 de dolari este o provocare, deoarece costurile de tranzacție pot fi costisitoare. In zilele de azi, o mulțime de brokeraje oferă tranzacții gratuite. eu folosesc Aliază Invest și acum sunt gratuite pentru acțiuni, ETF-uri și opțiuni din S.U.A. Dacă plătiți 4,95 USD pe tranzacție, fiecare cumpărare și vânzare vă va costa 9,90 USD. 9,90 USD pentru 1.000 USD reprezintă 0,99% din activele totale. Asta înseamnă că fiecare investiție trebuie să aprecieze cel puțin 0,99% înainte de a ajunge la egalitate și plătiți 5 USD pentru a adăuga la exploatație. Aici sunt brokeri care nu percep comisioane de vânzare.
2. Cel mai mare atu este timpul tău. Dacă nu aveți multe de investit, nu ar trebui să vă petreceți timpul căutând investiții. Ar trebui totuși să încercați să învățați cât de mult puteți, dar nu ar trebui să analizați oportunitățile. Ar trebui să câștigi mai mulți bani pentru a investi. Crește-ți oul cuib.
3. Nu pariați, acesta este un joc lung. Când aveți puțin pe piață, există tendința de a dori să fiți riscant și să jucați mai mult. Combate această ispită, deoarece aceasta este odeceniu joc. Dublarea banilor pentru un sfat de stoc fierbinte s-ar putea simți grozav, dar de câte ori puteți face asta înainte de a fi zdrobit? Probabil că nu este suficient pentru a dura 40 de ani. Și amintiți-vă, cele mai performante conturi de la Fidelity au fost cele care au fost uitate!

OK, deci ai 1.000 de dolari - și acum?

Trei opțiuni pentru investitorii începători

• Titluri de valoare ale trezoreriei - Facturi, note, obligațiuni, TIPS - acestea sunt oferite de Trezoreria Statelor Unite și sunt investiții cu venit fix. Cumpărați obligațiunile și acestea vă plătesc regulat o rată a dobânzii. Sunt susținuți de credința și creditul deplin al guvernului Statelor Unite.
• Certificate de depozit (CD) - Un CD este oferit de banca dvs. Este susținut de banca dvs. și de FDIC, până la 250.000 USD.
• Piețele publice - În esență, „orice altceva” care este reglementat de guvern pentru a include acțiuni, obligațiuni etc.

Primele două sunt conservatoare, investiție fără riscuri, dar îți aduc banii în ceva în timp ce acumulezi mai mult capital. În contextul actual al ratei dobânzii (decembrie 2015), nu vă vor primi prea mult.

Al treilea este locul în care vom petrece cea mai mare parte a discuției noastre.

Titluri de valoare ale trezoreriei

Acestea sunt facturi de trezorerie, note, obligațiuni și valori mobiliare protejate împotriva inflației (TIPS). Toate sunt instrumente de datorie susținute de „credința și creditul deplin” ale Statelor Unite. De asemenea, vă vor oferi foarte puțin din punct de vedere al interesului.

Cândva în viitor, când ratele sunt mai bune, aruncă o privire asupra obligațiunilor din seria I. Obligațiunile din seria I sunt obligațiuni pe 30 de ani a căror rată a dobânzii este determinată de o rată fixă ​​și variabilă. Rata fixă ​​este stabilită atunci când cumpărați obligațiunea, iar rata variabilă se schimbă la fiecare șase luni pe baza datelor inflației (IPC-U). Ecuația este informație publică, dar mă întorc întotdeauna la Jonathan la MyMoneyBlog pentru actualizările sale semestriale privind ratele dobânzilor din seria I.

Le cumpărați prin intermediul site-ului web al Departamentului Trezoreriei - Trezorerie directă.

Certificate de depozit

Acestea sunt cele pe care le obțineți la banca dvs. Dacă ați ales această rută, obțineți una la banca dvs. Deși, în general, este prudent ratele CD de cercetare, diferența pentru acest mic echilibru nu va conta. Este mai bine să folosiți de data aceasta în alt mod.

Piețele publice

Acum ajungem la sos.

Pentru a investi pe piețele publice, aveți trei opțiuni. Puteți investi direct cu o singură companie, puteți lucra cu un intermediar sau folosiți un „Robo-consilier”.

Un manual simplu de 30 de secunde pentru acțiuni, fonduri mutuale și fonduri tranzacționate la bursă. Un stoc este o participație deținută într-o companie și puteți cumpăra și vinde aceste acțiuni pe piața de valori. Un fond mutual este un fond administrat profesional care tranzacționează o varietate de titluri de investiții, inclusiv acțiuni și obligațiuni. Un fond tranzacționat la bursă este ca un fond mutual, cu excepția faptului că el este tranzacționat pe piață. Fondurile mutuale sunt cumpărate și vândute companiei care le operează. Aceasta este o simplificare, dar acoperă bazele suficient de bine. (iată un articol mai lung despre diferențele dintre un ETF și un fond mutual)

De ce tip de cont de brokeraj am nevoie?

Poate știți că doriți să investiți în „piața de valori”, dar există diferite modalități de a face acest lucru:

Planuri de achiziție directă de acțiuni

Planurile de achiziție directă de acțiuni sunt exact cum sună - cumpărați acțiuni din acțiunile unei companii de la companie. Nu fiecare companie oferă acest lucru, ci cele care trec deseori prin Computers Trust Trust Company.

De exemplu, Coca-Cola este disponibil sub acestea termeni. O singură dată achizițiile au cel puțin 500 USD, dar investițiile automate în curs pot fi de până la 50 USD. Taxele sunt mai mici decât un brokeraj și vă vor duce la poziții individuale de acțiuni, deci este adesea mai bine decât un brokeraj dacă aveți în vedere un anumit stoc.

Brokeraj bursier

Un cont tradițional de brokeraj bursier poate fi o provocare cu 1.000 USD din cauza comisioanelor (găsiți unul cu tranzacții fără comisioane și este mult mai ușor). Fiecare achiziție (învățați diferitele tipuri de tipuri de comenzi) va avea un cost non-banal în raport cu activele dvs. La început, vă recomand să săriți de acțiuni individuale și să mergeți cu fonduri. Nu este nimic în neregulă cu acțiunile individuale, dețin o mulțime de acțiuni de dividende, dar costurile sunt prea mari în acest moment. Aș merge cu o companie de fonduri mutuale care nu mă va percepe pentru a acumula mai multe acțiuni din fondurile lor.

Dacă deschideți un cont la o companie mare de fonduri mutuale precum Vanguard sau Fidelitate, puteți obține acces fără comision la ETF-urile lor. Toți deținătorii de conturi de la Vanguard pot cumpăra și vinde ETF-uri Vanguard absolut gratuit. Deținătorii de cont Fidelity pot cumpăra și vinde multe ETF-uri iShares și ETF-uri Fidelity gratuit.

Acum există o mulțime de brokeraje care vă permit să tranzacționați gratuit acțiuni, ETF-uri și alte valori mobiliare. Aceste Brokeraje „fără comision” au schimbat cu adevărat cât plătesc investitorii pentru a fi investiți pe piață.

Dacă doriți tranzacții gratuite și nu doriți să utilizați un brokeraj numai pentru smartphone, luați în considerare Aliază Invest. Am un cont la ei și sunt de mult timp fan. Tranzacții gratuite fără minimum și o suită de instrumente utile. Dacă doriți să intrați în opțiuni de acțiuni (nu este recomandat dacă aveți doar 1.000 USD), acestea sunt un bun intermediar și pentru asta.

(aici este recenzie completă a Ally Invest)

Robo-Consilieri

„Robo-consilierul” este o creație relativ nouă în ultimii ani. Aceștia acționează ca un consilier financiar computerizat și determină alocarea activelor dvs. utilizând un algoritm. Vă depuneți fondurile la o companie de consiliere robo și acestea le investesc, percepându-vă o mică taxă de consultanță în plus față de comisioanele de fond / ETF.

Vom analiza mai detaliat investițiile prin fonduri / ETF-uri și Roboadvisors.

Fonduri DIY vs. Robo-consilieri

Atunci când decideți în ce să investiți, puteți „face-o singur” selectând o colecție de fonduri sau o puteți da unui consilier Robo care vă poate seta alocarea.

Fă-te singur cu fonduri

Dacă doriți să o faceți singur, mergeți cu o mare companie de fonduri mutuale precum Vanguard sau Fidelity. Vanguard nu are nicio taxă de cont dacă optați pentru extrase electronice și are un minim de 1.000 USD dacă utilizați fondurile lor de pensii țintă sau fondul lor STAR (3.000 USD în caz contrar). Fidelity nu vă va percepe o taxă de cont și are minimum 2.500 USD. Dacă aveți doar o mie de dolari, Vanguard este cea mai bună opțiune aici.

Cu Vanguard, plătiți în continuare taxe în fonduri, exprimate ca raport de cheltuieli. The Fondul de pensionare țintă 2050 are un raport de cheltuieli de 0,15% și Fondul Vanguard STAR are un raport de cheltuieli de 0,31%. Ambele sunt mai mari decât fondurile index ale Vanguard (the Fondul 500 Index are un raport de 0,04%), dar aceste două fonduri au minimuri scăzute.

Dacă aveți 3.000 de dolari, aș merge cu un fond index și banii mei sunt în Fonduri de avangardă.

Fondurile Target Retirement și STAR nu sunt interschimbabile cu un fond index S & P500 în scopuri de diversificare. Fondurile țintă de pensionare sunt un amestec de fonduri de acțiuni și obligațiuni care se ajustează de-a lungul anilor, având în vedere o dată de pensionare țintă. Fondul STAR este conceput pentru a fi un mix 60/40 set / obligațiuni.

Vanguard oferă, de asemenea, un serviciu de consilier personal unde puteți vorbi cu un consilier pentru a veni cu o alocare de active care să vă ajute să vă înțelegeți obiectivele financiare. Este un serviciu accesibil care costă doar 0,30% în plus față de comisioanele de bază Vanguard. Este un Serviciu de consilier digital la fel și care are un minim de 3.000 USD.

Folosind Robo-Advisors

Cei mai cunoscuți trei consilieri sunt Future Advisor, Avantajul bogăției, și Îmbunătățirea. (vezi o comparație cap la cap între Betterment și Wealthfront) Ca întotdeauna, taxele sunt importante și aceste companii percep o taxă de consultanță pe lângă investițiile în care v-au pus. În toate cazurile, acestea sunt mai ieftine decât un consilier uman.

Iată cum se descompun în funcție de taxe, cu doar 1.000 de dolari pentru a investi:

• Îmbunătățirea: Acestea oferă două planuri cu cel mai mic nivel („Digital”) disponibil cu un sold minim de 0 USD. Nivelul respectiv percepe doar 0,25% pe an și vă oferă acces la toate instrumentele lor digitale (Premium percepe 0,40% și adaugă asistență din partea planificatorilor financiari certificați). Zero comisioane comerciale, comisioane de tranzacție și comisioane de reechilibrare. (pagina de stabilire a prețurilor)
• Avantajul bogăției: Taxează anual 0,25%. Aceasta este o taxă de consultanță în plus față de comisioanele ETF-urilor subiacente, despre care se spune că variază de la 0,06-0,13%. Nici comisioane de tranzacție sau de tranzacționare. (consultați Wealthfront Review)

Ar trebui să utilizați un Robo-consilier? Depinde de tine. Acestea nu existau când am început să investesc, așa că am mers cu Vanguard și cu minimele lor scăzute de 1.000 USD. Am rămas cu ei, deși am amestecat unele acțiuni de dividende la Vanguard în timpul prăbușirii pieței.

Acestea sunt servicii incredibil de ieftine. Avantajul bogăției este doar 0,25%. Chiar dacă ați ales Betterment și ați plătit 0,25%, asta înseamnă doar 25 USD pe an, cu un sold de 10.000 USD. 25 de dolari pentru un algoritm care să elimine stresul și durerea de cap de a alege alocarea activelor (și recolta de pierderi fiscale pentru dvs.) ar putea merita.

Dacă aș fi eu, aș rămâne cu ceva simplu și m-aș concentra pe acumularea mai multor active. Simplu înseamnă să mergeți cu un consilier robo sau cu un fond de pensionare țintă de la Vanguard / Fidelity. Odată ce am atins 10.000 $ în active investibile, am reevaluat modul în care vreau să investesc. Scopul ar fi de a avea un cont la una dintre marile companii de fonduri mutuale și de a fi investit în fonduri cu comision redus / ETF-uri.

Am întrebat Mike Piper de la Oblivious Investor pentru a lua și ar folosi un fond de pensionare țintă de la Vanguard, mai degrabă decât un consilier robo din cauza costurilor mai mici. El a simțit că unii dintre consilierii robo erau mai aproape de fonduri gestionate activ, într-o oarecare măsură, decât de un portofoliu pasiv, ceea ce pretind adesea că sunt și că unii dintre ei au pivotat prea mult. Dacă doriți cu adevărat fonduri gestionate în mod activ, la un nivel scăzut, vă este mai bine să folosiți Vanguard’s Wellington sau Fondurile Wellesley, deoarece au costuri mai mici (odată ce ajungeți la acțiunile Admiral) și o cale mult mai lungă și mai stabilă record.

Dar alte investiții?

Sunt sigur că ai luat în considerare altele investiții alternative dar aș preveni împotriva lor, mai ales la început, pentru că pot fi o distragere a atenției. Cu doar câteva mii de dolari, nu veți realiza prea multe prin apelarea la alternative.

Dacă aveți ceva mai multă experiență, iată cele pe care le-am făcut și gândurile mele despre ele:

• Îngerul investește: Este jocul de noroc. Probabil că veți pierde banii. Nu investiți în prieteni decât dacă sunteți dispus să-l pierdeți (și credeți că nu vă va afecta relația). Prietenul meu mi-a spus odată că a investit în compania prietenului său ca o modalitate de a-și acoperi propria invidie - dacă prietenul său ar fi făcut bine, ar participa la asta și nu ar fi invidios. Dacă s-ar rezolva, prietenul său și-ar fi pierdut compania și tocmai ar fi pierdut câțiva bani, nu se poate deranja cu privire la rezultatele relative. Nu este un mod rău de a te gândi la asta.
• Împrumuturi pe bani grei: Riscos, dar poate fi destul de profitabil, este greu să găsești oameni buni pe care să-i împrumuți, deci este mai greu de scalat.
• Proprietate imobiliara: Întreținere redusă și există o curbă de învățare abruptă. O modalitate bună de a construi bogăție, dar nu atunci când aveți doar 1.000 de dolari pentru a începe. Există o mulțime de resurse care vă vor învăța cum să investiți în imobiliare fără bani în jos sau flipping case, dar dacă nu intenționați să intrați în această arenă, aș lucra la altceva. (o excepție de la aceasta ar putea fi crowdfunding site-uri imobiliare, dar chiar și asta aș sta departe de inițial)
• Drepturi fiscale: Am cercetat numai drepturi de autorizare fiscală, nu am mers niciodată la nicio licitație sau nu am trecut prin procesul în sine. Întoarcerile par bune, dar există ceva despre energia potențială negativă karmică implicată dacă trebuie să evacuați pe cineva.

Deocamdată, rămâneți cu piețele publice, acumulați mai multe active și apoi reevaluați.

Dar investițiile în acțiuni individuale?

Nu vreau să ieșiți din acest articol gândindu-vă că investițiile în acțiuni individuale sunt bune sau rele - nu există absoluturi în viață și cu siguranță nu în investiții.

Voi avertiza împotriva încercării de a sări pe cărucior și a gândului că puteți depăși piața (sau mai exact, toți oamenii din ea). În ianuarie 2021, am văzut că acțiunile Gamestop au devenit absolut nebunești, deoarece a experimentat o scurtă presiune care aproape a dus la un fond de acoperire.

Ar fi trebuit să investești în Gamestop? Părea un lucru sigur din cauza știrilor și a sentimentului din jur, chiar dacă elementele fundamentale nu aveau nicio șansă să susțină un preț atât de ridicat. Pentru asta, am apelat la Profesorul Tomas Jandik. Este profesor de finanțe și catedra Dillard în finanțe corporative la Sam M. Colegiul de afaceri Walton de la Universitatea din Arkansas:

Î. Profesorul Jandik, știrile despre creșterea meteorică a prețului acțiunilor GameStop și, mai recent, cea a bitcoinului, sunt greu de ignorat din cauza cât de senzaționale sunt. Ce sfaturi ați oferi investitorilor mai noi cu privire la modul de interpretare a acestor povești?

Nu aș dramatiza în exces impactul poveștii Gamestop. Pur și simplu arată că, cu un efort concertat, totul este „demolabil”. Dar știam deja asta! Vrei să distrugi o bancă sănătoasă? Inventați un zvon și provocați o fugă bancară. Doriți să prăbușiți un pod? Spune-le soldaților să meargă pe el în pas.

„Strângerile scurte” sunt un fenomen vechi și cunoscut. Toată lumea știe că companiile cu un interes redus sunt vulnerabile și cu efort concertat ...

Pentru mine, sunt 3 lecții de învățat:

(1) În zilele noastre, rețelele sociale facilitează în mod clar crearea tuturor tipurilor de „eforturi concertate”, mai ales dacă media obișnuită ajută la amplificarea lor.

(2) culegerea stocului numai pe baza impulsului sau a strategiilor contrare poate fi periculos - puteți cumpăra cu ușurință o mișcare indusă irațional. Cunoașteți companiile în care investiți!

(3) Oamenilor le plac foarte mult schemele Ponzi. Toată lumea înțelege că acest lucru se va prăbuși spectaculos. Dar toată lumea speră - după ce vând mare.

Î. Dacă cineva vrea să investească mai mult, dar simte că cumpărarea unui fond index este plictisitoare, ce le-ați sugera să facă? (sau nu?)

Iată ce aș face: în fiecare perioadă - împărțiți investiția în „fond serios” și „fond fun”. Investiți „fondul serios” în fondul indexat - stabiliți ponderile și uitați-l de ceva timp. Fondurile indexate nu sunt plictisitoare - vă permit să trăiți o viață bogată dacă sunteți deștepți!

Duceți banii „fondului distractiv” pe oricare dintre platformele de investiții care vă permit să analizați fundamentele, tendințele tehnice, setați filtre... Investiți în acțiuni supraevaluate / subevaluate în care aveți o încredere rezonabilă în care sunt supraevaluate / subevaluate pentru un motiv. Educați-vă încet pe parcurs. Poate luați o clasă de evaluare... Nu veți câștiga întotdeauna, iar cunoașterea necesită timp - dar potențialul de câștig este enorm (și în cele din urmă vă va ajuta să vă gestionați chiar și „fondul serios” mai bine)

Î. Dacă ați putea da 1 sau 2 sfaturi cuiva care deține un stoc care a înregistrat un câștig masiv pe termen scurt, care ar fi acesta?

Mi se pare că deținerea acestor acțiuni pentru o altă zi este egal cu pariul repetat pe „dublu sau nimic”. Deci, întrebați-vă - în ce moment amenințarea de a merge la „nimic” este prea mare? Și în acel moment - vinde! Nu-mi pasă dacă „prețul țintă” bazat pe fundament pentru Gamestop este de 1 USD, 10 USD sau ceva mai mare.

În mod clar, nu se apropie de nivelurile tranzacționate astăzi de acțiuni. Gamestop - și acțiuni similare care au câștigat din cauza stoarcerii scurte - vor scădea în cele din urmă. Singura întrebare este cât de repede?

Îmi place ideea de a avea un „fond serios” și un „fond distractiv” - fac asta, într-un fel, cu al meu portofoliu de dividende. Îmi permite să-mi zgârie propriul mâncărime într-un mod responsabil.

Dar strategia X, Y sau Z?

Dacă citiți suficientă literatură financiară, probabil că ați văzut o varietate de strategii. Unele dintre ele se bazează pe căutarea unor indicatori de vârf, altele necesită să încercați să urmăriți impulsul sau să utilizați alți indicatori tehnici - ar trebui să fiți atenți?

Am vrut să obțin expertiza cuiva care știa mai multe, așa că am apelat la Profesorul Sina Ehsani, Profesor asistent de finanțe la College of Business de la Northern Illinois University. A fost co-autor al unei lucrări cu Juhani Linnainmaa, profesor de finanțe și economie al afacerilor la USC Marshall’s School of Business, intitulat „Factor Momentum și Momentum Factor”Care a studiat factorul impulsului.

1. Cei mai mulți experți sugerează că investitorii își pun banii într-un amestec simplu de fonduri cu indice cu costuri reduse, dar investitorii individuali se pot descurca mai bine ajustându-și strategia în funcție de ceea ce ați cercetat?

Vă mulțumim pentru interesul acordat cercetărilor noastre! Nu vedem concluziile noastre ca un substitut pentru „mixul de ETF-uri low-cost”. ETF-urile cu costuri reduse sunt probabil cel mai bun sfat pe care să îl oferi investitorului individual. Momentul factorial poate deveni o parte a portofoliului (diversificat) pentru investitorul sofisticat care deja tranzacționează factori. Pentru acest investitor, sfatul nostru principal este să investim mai mult în factorii câștigători, deoarece factorii câștigători tind să funcționeze mai bine decât alți factori în viitorul apropiat. De asemenea, arătăm că investiția în factorii câștigători este, după ajustarea în funcție de risc, mult mai bună decât investind în acțiuni câștigătoare.

2. Care sunt unele instrumente pe care le poate folosi un individ pentru a identifica anumite domenii de oportunitate?

Cred că întrebarea dvs. aici este legată de implementarea impulsului factorului. Invesco emite un raport „instantaneu al factorilor” în fiecare lună. Pot exista și alte resurse de care nu sunt conștient.

(Ediția din aprilie 2019)

Pagina 4 a acestui fișier afișează un grafic care clasifică unii factori selectați pe baza performanței de anul trecut. De exemplu, volumul scăzut și calitatea au fost factorii care au depășit performanțele anului trecut până la momentul raportului. Prezicem că, în medie, factorii câștigători (în acest caz vol și calitate scăzută) îi vor depăși pe alții în viitorul apropiat. Cred că există ETF-uri pentru toți factorii din grafic. Mici (IWM) vs. mare (SPY, IVV, ...), valoare (IVE) vs. creștere (IVW), volatilitate scăzută (SPLV) și calitate (SPHQ). Partea activă a portofoliului poate aloca mai mult ETF-urilor care urmăresc factorii câștigători.

Există risc în urmărirea turmei? Creșterea ETF-urilor a crescut volatilitatea stocurilor lor subiacente, după cum ați descoperit în lucrarea dvs. din 2014, așa cum investiți în ele crește riscul?

Încă o dată, acest sfat este pentru portofolii active care tranzacționează frecvent. „Cumpărați și dețineți ETF-uri cu preț redus” este în continuare cel mai bun sfat de oferit investitorilor cu amănuntul.

Este interesant de observat că experții recomandă în continuare ETF-uri cu preț redus, dar există factori care vă pot ajuta să vă îmbunătățiți rentabilitatea dacă sunteți dispus să participați la studiu. Factorii care au depășit performanța anul trecut sunt mai predispuși să aibă performanțe bune anul acesta. Alegerea factorilor câștigători este o strategie mai bună decât încercarea de a alege acțiunile câștigătoare - o perspectivă puternică.

Acestea fiind spuse, vă arată și nivelul de detaliu pe care îl folosesc experții. Dacă nu sunteți dispus să mergeți atât de adânc, cel mai bine respectați fondurile low-cost!