Uneori, cele mai bune reveniri provin din locuri neobișnuite. Unul dintre care probabil cei mai mulți economisitori și investitori nu știu sunt redevențele. Nu este surprinzător, având în vedere că redevențele sunt investiții alternative adevărate. Cu excepția cazului în care lucrați într-o industrie în care redevențele sunt comune, probabil că nu sunteți la curent cu potențialul de venit pe care îl prezintă.
Redevențele pot furniza un flux constant de venituri, care este total independent de piața de valori și de ratele dobânzii.
Ce sunt redevențele?
Redevențele sunt o formă de licențiere. Creezi ceva și apoi îl vinde altcineva și primești un cec pentru fiecare vânzare. Creatorul își poate vinde drepturile asupra redevențelor unui investitor - și acolo intri.
Muzica este un exemplu obișnuit în care se utilizează redevențe. Dacă dețineți drepturile asupra unei melodii, atunci când cineva cumpără melodia respectivă, veți primi o plată.
Redevențele sunt, de asemenea, frecvente în afaceri. O companie poate inventa un produs și apoi îl poate licenția unei companii mai mari pentru a produce și vinde. De exemplu, dacă ați inventat un nou tip de ștergător de parbriz, s-ar putea să-l licențați Ford și de fiecare dată când o mașină a fost vândută cu lamele ștergătorului, ați primi un cec.
Un alt exemplu de redevență de afaceri este finanțarea de risc. Un capitalist de risc face o investiție într-o companie înființată și, în schimb, primește o mică plată de fiecare dată când compania face o vânzare.
Puteți cumpăra chiar redevențe pe gaz și petrol în cazul în care proprietarul primește o plată pentru fiecare butoi vândut. Drepturile minerale sunt o altă formă de redevență. Dacă aveți minerale pe proprietatea dvs., puteți vinde drepturile către o companie minieră și veți primi un cec pe baza valorii mineralelor pe care le extrag din pământul dvs.
Alte industrii în care acest lucru este obișnuit includ vânzarea de cărți, filme video, fotografii, imagini protejate prin drepturi de autor și emisiuni TV sindicalizate. Fiecare dintre acestea este cunoscută sub numele de redevențe de divertisment.
Care sunt avantajele investiției în redevențe?
Investiția în redevențe are șase avantaje majore:
Fiecare investiție este unică
Fie că este vorba de o afacere sau de o redevență pentru divertisment, valoarea provine din faptul că produsul de bază este unic.
De exemplu, dacă dețineți o felie de redevențe dintr-o melodie populară scrisă acum 20 de ani, originalul este singurul de acest gen. Gândiți-vă la muzica înregistrată de Beatles sau de Rolling Stones. Este posibil ca alți artiști să fi înregistrat coperte pentru o mare parte din lucrările lor, dar originalele vor fi întotdeauna unice datorită artiștilor care le-au produs. Nu există practic o concurență directă.
Randamente ridicate
Redevențele generează adesea venituri constante care produc randamente mai mari decât veți obține pe certificatele de depozit, obligațiuni și dividende de stoc. Dar la fel ca acțiunile, venitul din care câștigați redevențele sunt generate din vânzări din produsul de bază. Adică redevențele au o valoare economică definită.
Valoarea investiției stabile
În comparație cu stocurile, redevențele reprezintă o investiție stabilă. Deoarece nu sunt tranzacționate public, dobânzile redevențelor nu fluctuează la fel de mult ca valoare. Investiția dvs. va fi făcută pentru a câștiga un anumit flux de venituri, care va fi principalul motiv pentru deținerea redevenței.
Desigur, nu este lipsit de riscuri. Dacă veniturile companiei scad, atunci redevența dvs. va scădea, de asemenea.
O adevărată investiție alternativă
Venitul din redevențe nu este în general legat de performanța piețelor financiare. De exemplu, dacă doriți să mutați o parte din banii dvs. în investiții care nu vor fi înlăturate în următoarea prăbușire a burselor, redevențele sunt o modalitate de a face acest lucru. Aceștia pot continua să furnizeze venituri constante, indiferent de ceea ce se întâmplă cu bursa sau chiar cu ratele dobânzii.
Redevențele pot fi revândute
Deoarece redevențele reprezintă un flux de numerar, ele pot fi atât cumpărate, cât și vândute. Este chiar posibil ca dobânda dvs. de redevență să aibă mai multă valoare în anii următori, deoarece lucrarea care stă la baza care asigură veniturile devine din ce în ce mai rară. Și uneori o melodie sau un film revin. Acest lucru se poate întâmpla, de exemplu, atunci când o melodie veche este prezentată într-un nou film popular.
Este o modalitate complet pasivă de a investi
Odată ce faceți investiția într-un flux de redevențe, nu mai trebuie să faceți nimic. Puteți să vă așezați, să vă relaxați și să urmăriți revenirea. Nu este necesară gestionarea investițiilor din partea dvs. și nici măcar cumpărarea și vânzarea. Și întrucât valorile redevențelor nu fluctuează la bursele deschise, nici măcar nu există prețuri de urmărit.
Cum să investiți în redevențe
Este posibil să investiți în redevențe chiar dacă sunteți complet nou în acest proces. Proprietarii actuali de redevențe vând uneori parțial sau chiar întreaga lor poziție de redevență pentru a strânge numerar. Asta nu înseamnă că puteți cumpăra în fluxul de redevențe al oricărui articol protejat prin drepturi de autor creat vreodată. Dar, în orice moment dat, acțiunile sunt disponibile în unele dintre ele.
Din fericire, există schimburi și brokeri de unde puteți cumpăra dobânzi în redevențe.
Schimb de redevențe
Schimb de redevențe este o piață online și o platformă de licitație unde puteți cumpăra și vinde proprietate intelectuală. Lucrează atât cu creatorii - oamenii care creează munca care generează redevențe -, cât și cu investitorii, care sunt cei care cumpără acele fluxuri de venituri din redevențe.
Redevența aranjează redevențele în pachete de active pentru a le face prietenoase cu investitorii. Acestea oferă suport pentru evaluare, reducerea riscurilor și dezvoltare flexibilă a portofoliului. Puteți căuta oportunități de redevențe pe The Auction House și chiar să vă vindeți pozițiile pe piața secundară, ambele fiind disponibile pe platforma online.
Conform Royalty Exchange, peste 800 de tranzacții au fost finalizate pentru peste 70 de milioane de dolari, cu o rentabilitate medie a investiției de 12,14%. Bineînțeles, este mai bine decât puteți obține orice investiție cu venit fix, dar este, de asemenea, ușor mai bună decât randament mediu anual de aproximativ 10% din stocuri.
Puteți utiliza piața pentru a cumpăra și vinde redevențe legate de muzică, filme și mărci comerciale.
Acestea oferă exemple de poziții de redevențe care sunt disponibile în prezent:
- Frații Doobie „Black Water” și alte melodii (editare), pot fi achiziționate cu o investiție de 160.000 USD pentru un termen de 10 ani. Are un randament curent de 15%.
- Comedia clasică din 1983, „Locuri de tranzacționare” (reziduuri de film), poate fi achiziționată cu 140.300 USD, cu o durată de viață și un randament actual de 6%.
- Materialul educațional pentru copii (marcă comercială) poate fi achiziționat cu 1.047.500 USD pentru un termen de 10 ani. Are un randament actual de 19%.
Dacă aveți de gând să investiți în proprietatea intelectuală, cum ar fi publicarea, reziduurile de filme și mărcile comerciale, asigurați-vă că cercetați temeinic site-ul Web Exchange Royalty, precum și surse terțe, pentru a vă familiariza pe deplin cu modul în care procesul lucrări.
SongVest Records
SongVest se facturează ca Bursa de Muzică. Nu este surprinzător, având în vedere că compania este o piață pentru a cumpăra și vinde redevențe legate de muzică. De fapt, compania este atât de dedicată industriei muzicale, încât și-au creat propria casă de discuri, SongVest Records.
SongVest în sine este în tranziție pentru a deveni o platformă de listare pentru cataloage care generează redevențe, în timp ce investițiile în albume noi au fost introduse în SongVest Records. În acest fel, SongVest Records funcționează ca o platformă peer-to-peer, pe care o descriu ca „unde se întâlnesc fanul muzicii și artistul”. Finanțarea pentru crearea de noi albume este asigurată de investitorii fanilor („SongVestors”), care au dreptul la venitul redevențial generat de muzica produsă de artiști.
Când investiți în redevențe prin SongVest, nu este la fel de pasiv ca alte platforme de redevențe. În calitate de investitor, veți participa direct la activitatea muzicală. Vi se vor oferi instrumente de marketing și alte instrumente pentru a promova artiștii pe platformele online, pentru a crește gradul de conștientizare, a crește fluxul și vânzările, precum și pentru a genera venituri din turnee.
Această oportunitate pare mai speculativă decât celelalte, deoarece se bazează în esență pe promovarea de noi talente. Există întotdeauna posibilitatea ca un album sau un artist să nu reușească. Dar, dacă vor pleca, veți fi achiziționat într-un flux de venituri viitoare din redevențe. Puteți investi doar 50 USD, iar investiția dvs. va fi pusă în comun cu alți investitori pentru a promova artiștii.
Cypress Growth Capital
Cypress Growth Capital este specializat în redevențe legate de capitalul de risc și înființarea de întreprinderi. Compania a fost lansată în 2010 și a realizat mai mult de două duzini de investiții de milioane de dolari, bazate pe redevențe. Aceste investiții au avut loc în companii de servicii cu software și tehnologie.
Ei susțin că sunt cel mai mare și mai experimentat investitor de capital în creștere bazat pe redevențe din țară, cu peste 100 de milioane de dolari în capital administrat.
Compania lucrează oferind companiilor emergente până la 5 milioane de dolari pentru a investi în afacerile lor. Împrumutul este finanțat de capitalisti de risc și este rambursat prin redevențele specificate în acord.
Odată ce împrumutul este rambursat, plus profitul pentru investitor, tranzacția este finalizată. Redevențele se opresc.
Fiecare companie finanțată printr-o investiție bazată pe redevențe Cypress Growth Capital trebuie să se angajeze în servicii software sau tehnologice, să aibă venituri anuale cuprinse între 3 USD milioane și 30 de milioane de dolari, au o istorie operațională minimă de doi ani, să fie profitabil sau să se apropie de rentabilitate, să aibă sediul în SUA și au nevoie de capital cuprins între 1 milion și 5 USD milion.
Alte oportunități de redevență
Companiile de mai sus sunt doar trei exemple de oportunități de venituri din redevențe disponibile. Oportunități există și în alte domenii, cum ar fi trusturile de redevențe pentru petrol și gaze, investiții alternative, companii de extracție a aurului și multe altele.
Ar trebui să investiți în redevențe?
Cu siguranță nu vreau să spun că toți investitorii ar trebui să se grăbească și să mute bani în acorduri de redevențe. Întrucât, de obicei, vă solicită să vă legați banii pentru o perioadă lungă de timp - sau chiar pentru totdeauna - redevențele nu sunt potrivite pentru investitorii mici sau fără experiență. Redevențele nu sunt la fel de lichide ca acțiunile. Nu există o piață pregătită pentru a vă cumpăra investiția dacă sunteți într-o problemă pentru bani. Va trebui să îl înscrieți la un schimb, precum cele menționate mai sus, și să așteptați un cumpărător.
Dar dacă sunteți un investitor mare, căutați randamente peste medie, precum și o modalitate de diversificare a portofoliului de investiții, investițiile în redevențe pot fi modalitatea perfectă de a face acest lucru. Puteți obține randamente mai mari decât investițiile cu venituri fixe și, adesea, chiar învinge randamentele pe termen lung ale acțiunilor.
Totuși, probabil că nu veți dori să investiți mai mult decât un procent minoritar din portofoliul dvs. în situații de redevențe. Întregul concept de investiție în redevențe are doar aproximativ 10 ani și, în timp ce domeniul este în creștere, nu este deosebit de profund. Din acest motiv, poate doriți să luați o abordare lentă chiar de la început.
Concentrați-vă pe investițiile în oportunități de redevențe în industrii și companii în care aveți cunoștințe. Vă puteți extinde pe un teritoriu mai puțin familiar odată ce vă veți simți mai confortabil cu modul în care funcționează procesul de investiții în redevențe.