Como diversificar sua carteira de investimentos: 2021 Guia do Iniciante

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“Não coloque todos os ovos na mesma cesta” é um sábio conselho de investimento. Aconselha o investidor a pensar sobre onde investir seu dinheiro e que tipo de portfólio geral está construindo. Em outras palavras, se você está investindo, diversifique e invista em diferentes ações e ativos. A diversificação é essencial para qualquer estratégia de investimento bem-sucedida. A diversificação oferece uma oportunidade de proteção e crescimento em seus investimentos. Aqui está nosso guia de como diversificar um portfólio.

Neste guia

O que é diversificação?

Diversificação refere-se à prática de compra de diferentes tipos de ativos. Esses diferentes classes de ativos compõem o seu portfólio.

A diversificação pode ser feita de várias maneiras, que abordaremos em um momento. Mas a parte mais importante de ter investimentos diversificados é que isso fornece alguma proteção para seu portfólio.

Se você colocar todos os ovos na mesma cesta e ela cair da mesa, todos os ovos se quebrarão. Se você tivesse colocado apenas metade dos ovos naquela cesta e a outra metade em uma caixa na geladeira, e a cesta caísse da mesa, ainda teria metade dos ovos guardados na geladeira.

É a mesma coisa para seus investimentos. Se vocês investir apenas em ações e os tanques do mercado, você pode perder tudo. Diversificação significa que qualquer perda catastrófica em uma área não eliminará todos os seus investimentos.

Como você pode diversificar seus investimentos?

Criar um plano de investimento diversificado não é igual para todos. O que funciona melhor para você dependerá de vários fatores, como idade, sexo, metas de aposentadoria, e renda.

AtivosPara começar, você deve entender em quais tipos de ativos está interessado em investir. Quando se trata de mercado de ações, há muitas opções, mas as três principais são:

  1. Stocks - Propriedade parcial em uma empresa
  2. Títulos - Empréstimos que os investidores fazem a entidades como um governo ou uma empresa
  3. Commodities - Produtos, como trigo ou investimento de ouro.

Para levar a diversificação um passo adiante, você também pode diversificar mesmo dentro de uma classe de ativos. Veja as ações, por exemplo. Você tem a opção de comprar um fundo mútuo ou um estoque individual único. Você pode comprar ações da Nike e um fundo mútuo. Agora você tem dois tipos diferentes de ações. Se a Nike falir, você perderá dinheiro com essa participação, mas ainda terá seu investimento em fundos mútuos.

Distribuir seus investimentos em cada um desses tipos de ativos é apenas uma forma de diversificar seus investimentos. A seguir estão alguns outros exemplos de diversificação.

Como escolher o melhor modelo de alocação de ativos para você

Não existe um "tamanho único" quando se trata de investimento e, por esta razão, existem diferentes alocações de ativos modelos que lhe permitirão alcançar seus objetivos de investimento, dentro do escopo de sua tolerância ao risco e tempo horizonte. Cada modelo enfatiza um aspecto diferente de investimento - um terá um desempenho melhor em determinados mercados, e não tão bem em outros.

A ideia básica é criar o portfólio usando uma alocação de ativos que faz uso de todos os quatro modelos, mas em medidas diferentes com base em suas preferências. Se você não tiver certeza de qual modelo funcionaria para você, pode valer a pena conversar com um gerente de patrimônio como Mais. Eles usam tecnologia para automatizar alguns aspectos do investimento, ao mesmo tempo que fornecem acesso a um consultor financeiro dedicado.

Vejamos cada um dos quatro modelos de alocação de ativos, tendo em mente que nenhum deles é - ou precisa ser - um jogo puro em suas categorias declaradas.

1. Renda

Um modelo de alocação de ativos que enfatiza a receita irá favorecer os investimentos que tendem a fornecer uma receita estável com risco mínimo de perda de principal devido às flutuações do mercado.

É importante ter em mente que esse tipo de combinação de ativos inclui uma variedade de ativos que envolverão um certo grau de risco - embora mínimo - bem como pelo menos uma pequena chance de participar do mercado crescimento. Por esse motivo, o desempenho do modelo deve ser melhor do que colocar seu dinheiro em algo como um certificado de depósito.

Alguns dos ativos que você manteria neste modelo de alocação incluem:

  • Títulos do Tesouro dos EUA, em vários vencimentos
  • Títulos corporativos ou municipais
  • Ações com alto pagamento de dividendos

Observe que, embora o modelo enfatize a receita de todos os ativos do portfólio, há pelo menos uma pequena chance de perda, especialmente com títulos e ações, dependendo de fatores de mercado e da integridade da emissão instituição.

No entanto, devido ao risco um pouco mais alto, tal carteira deve fornecer uma taxa de retorno pelo menos um pouco acima dos rendimentos de juros e dividendos.

2. Crescimento e Renda

Um modelo de crescimento e receita funciona de maneira muito semelhante ao modelo de receita, pois enfatiza a receita de todos os investimentos mantidos na carteira. A principal diferença está no mix de ativos real.

Enquanto a carteira de renda tende a enfatizar a segurança do principal, um modelo de crescimento e renda busca incorporar tanto a renda quanto o potencial de valorização do capital. Para fazer isso, os investimentos no modelo de crescimento e renda são principalmente em ações que pagam dividendos, e menos ainda em títulos do tesouro ou mesmo títulos.

A ideia é gerar uma receita estável - como receita de dividendos - mas principalmente a partir do patrimônio investimentos em ações. Isso permitirá que o portfólio proporcione uma valorização do capital, além de uma renda estável.

Feito corretamente, um modelo de alocação de ativos de crescimento e renda pode ter um dos melhores desempenhos no longo prazo. Isso ocorre porque as ações que têm um histórico não apenas de pagar dividendos regularmente, mas também de aumentá-los constantemente representam um dos melhores investimentos de longo prazo em Wall Street.

3. Crescimento

Sob um modelo de alocação de ativos de crescimento, a carteira será investida principalmente em investimentos do tipo patrimônio líquido - principalmente ações. Embora a carteira possa conter ações de receita de dividendos, a ênfase principal será em empresas com crescimento potencial acima da média. Muitas dessas ações não pagarão nenhum dividendo.

A carteira tende a ser investida em ações de primeira linha com histórico de crescimento, bem como uma pequena alocação em títulos do tesouro. Para o último, o suficiente é investido para, pelo menos, representar uma posição de caixa para comprar ações adicionais no futuro.

Um modelo de alocação de ativos orientado para o crescimento pode conter um certo número de ações pertencentes à categoria de crescimento agressivo - isto é, ações que se enquadram na categoria de alto rendimento / alto risco. A ideia desse modelo é atingir um crescimento mais previsível do que pode ser alcançado com investimentos mais agressivos.

Você pode comprar ações específicas por meio de sua corretora de valores ou de um aplicativo de investimento como Unifimoney. Com o Unifimoney você pode comprar ações individuais, criptomoedas e até usar o serviço de consultoria robo. E com suas contas correntes e opções de seguro, você pode ter todas as suas finanças cobertas em um só lugar.

4. Crescimento Agressivo

Um modelo de alocação de ativos de crescimento agressivo será investido principalmente em ações de alto retorno / alto risco. Essas posições mantidas em tal carteira podem não fornecer nenhuma receita de dividendos e também podem tender a evitar ações de primeira linha mais previsíveis.

Os investimentos mantidos em um modelo de crescimento agressivo incluiriam ações de empresas que a maioria dos investidores considera virtualmente especulativas. Embora as ações possam ter um desempenho extremamente bom em mercados em alta, muitas vezes estão sujeitas a retrações acentuadas em mercados em declínio. Por esse motivo, os modelos de crescimento agressivos destinam-se principalmente a jovens com forte apetite pelo risco.

As ações mantidas em fundos de crescimento agressivo podem incluir:

  • Empresas iniciantes com alto desempenho, mas curtos históricos
  • Ações desfavorecidas - empresas cujos preços de ações foram duramente atingidos recentemente, mas apresentam oportunidades especulativas de rápida recuperação
  • Empresas com alto crescimento de receita, mas pouco lucro
  • Ações de conceito (como certas ações de tecnologia) que representam oportunidades de ponta
  • Ações internacionais de alto risco / alta recompensa - particularmente aquelas em economias em desenvolvimento
  • Jogadas especiais em setores ou situações selecionadas

Decidindo qual modelo funciona melhor para você

Embora você possa pensar que sabe qual desses modelos de alocação de ativos você gostaria de basear o seu próprio portfólio, existem fatores objetivos a serem considerados para determinar qual será o melhor para vocês:

Determine sua tolerância ao risco

Se os valores dos ativos com grandes flutuações o deixarão acordado à noite, você provavelmente deve optar por um modelo de renda ou de crescimento e renda. Se a perspectiva de obter grandes ganhos o empolga - e o potencial de sofrer grandes perdas ao longo do caminho não o incomoda - o crescimento ou mesmo o crescimento agressivo pode ser o modelo para você. Mas primeiro você precisa determinar quanto risco pode controlar confortavelmente.

Determine seus objetivos e horizonte de tempo

Se se aposentar em 30 anos é sua meta, você pode e deve enfatizar o crescimento ou mesmo o crescimento agressivo. Você tem tempo para recuperar perdas e ganhos em investimentos do tipo crescimento pode ser espetacular. Por outro lado, se você planeja economizar dinheiro para comprar uma casa em cinco anos, você vai querer ser mais conservador, já que não pode se dar ao luxo de assumir uma perda que reduzirá seu principal de investimento. Renda ou crescimento e renda devem ser sua preferência.

Escolha de uma combinação de ativos

Depois de identificar sua tolerância ao risco, metas de investimento e horizonte de tempo, você pode decidir quais tipos de ativos funcionarão melhor em seu portfólio.

Estabelecendo um cronograma de rebalanceamento

Depois de definir sua alocação de ativos, você precisará ter um cronograma de rebalanceamento para garantir que seu modelo de portfólio não se torne excessivo em certos ativos às custas de outros. Isso será especialmente importante em um modelo de crescimento e renda, em que você está tentando equilibrar renda e crescimento (risco). No mínimo, você deve plano para reequilibrar pelo menos uma vez por ano, para que você possa redefinir seu portfólio para a alocação de ativos desejada.

Opções adicionais de diversificação

Invista em uma combinação de ETFs e fundos mútuos

Investir em uma mistura de diferentes fundos negociados em bolsa (ETFs) ou fundos mútuos permitem que você adapte sua carteira de investimentos. ETFs e fundos mútuos são geralmente mais diversificados do que comprar uma ou duas ações.

Você deve investir seu dinheiro em pelo menos cinco ETFs ou fundos diferentes. Certifique-se de não ter mais de 25% do seu dinheiro em nenhum deles. Dessa forma, você pode distribuir seu risco por diferentes classes de ativos. No Investor Junkie, recomendamos que você confira Público para ETFs e fundos mútuos, pois fornece ferramentas on-line perspicazes para ajudar os usuários a gerenciar melhor seus investimentos.

Investir em empresas e ativos estrangeiros

A maioria dos investidores está inclinada a investir apenas em ativos domésticos. Mas se você deseja diversificar verdadeiramente seu portfólio, certifique-se de investir em mercados internacionais também. Embora os Estados Unidos sejam o maior país em termos de capitalização de mercado, as empresas globais desempenham um papel essencial nos mercados. E é bom ter alguma exposição a outros mercados.

Varie Seus Investimentos pelo Tamanho da Empresa

Além de investir em diferentes ativos, você também deve investir em empresas de diferentes tamanhos e tipos. Você poderia fazer isso comprando uma combinação de ações de empresas maiores, bem como de algumas empresas menos conhecidas. Você também pode manter ações em diferentes setores, como saúde, energia ou varejistas. Além disso, tenha em mente o risco e a maturidade de uma empresa. Uma empresa que acabou de emitir um oferta pública inicial (IPO) pode ter o melhor potencial de retorno, mas também pode ter um grande risco de queda de suas ações. Se você investir em uma ação de risco, certifique-se de equilibrá-la investindo em uma ação ou classe de ativos mais madura.

Como a diversificação agrega valor real a um investidor

Distribuir seu dinheiro por diferentes investimentos - é realmente valioso e pode ser feito por todos os investidores, sem custos adicionais. Aqui está um exemplo de como a diversificação dá a um investidor algo valioso de graça:

Exemplo 1

Imagine que você tenha a oportunidade de comprar um título cujo preço aumentará 6% ou 4% nos próximos 12 meses. Há uma chance igual de subir ou descer. Chamaremos isso de “Ativo A”.

Em termos estatísticos, o Ativo A tem um retorno “esperado” de 1%. (Uma chance de 50% de subir 6% e uma chance de 50% de cair 4% resulta em um retorno esperado de 1%.) No entanto, em qualquer período de 12 meses, ele não ganhará realmente aquele 1% "esperado" - ganhará 6% ou perder 4%.

Você pergunta sobre o desempenho anterior do Ativo A e descobre que não houve um padrão previsível para seus altos e baixos. Talvez tenha subido 6% três anos consecutivos, depois caiu 4% durante dois anos, depois subiu quatro anos e voltou atrás durante três. O padrão de “para cima” versus “para baixo” foi inteiramente aleatório.

Você provavelmente consideraria o Ativo A um investimento bastante arriscado. Eu poderia. Mesmo que pareça que deve ter um resultado positivo no longo prazo, muitos anos de “baixa” podem acontecer antes de um ano de “alta”. Isto devemos sinto arriscado. A chance de ganhar 6% não é grande o suficiente para me motivar a arriscar a chance de perder 4%, especialmente se eu puder perder 4% muitos anos consecutivos.

Exemplo # 2

Agora imagine outro investimento, Ativo B. Também sobe 6% ou cai 4% ao ano. Mas aqui está o interessante: sempre que A tem um ano “para cima”, B tem um ano “para baixo” e vice-versa. Se A sobe 6%, B desce 4%. E se A diminui 4%, B aumenta 6%. Aí vem o almoço grátis.

Se você investir quantias iguais de dinheiro em A e B - em outras palavras, se você diversificar seu risco entre esses dois investimentos com altos e baixos que são perfeitamente compensadores - você irá com certeza ganhe 1%. Com certeza. Sem risco.

Digamos que você invista $ 100 cada em A e B e, neste ano, A sobe 6%, então B desce 4%. Você acaba com $ 106 de A e $ 96 de B, um total de $ 202. Se as coisas tivessem acontecido de outra maneira e A tivesse diminuído 4%, o que significaria que B havia aumentado 6%, você ainda teria $ 202. Não importa o que aconteça, você acaba com $ 202. Como você começou com $ 200 e agora tem $ 202, isso representa um retorno de 1%.

O fato de que B se move exatamente oposto à maneira como A se move nos permite eliminar todos os incerteza, também conhecida como risco, de comprar apenas A ou apenas B, simplesmente comprando ambos A e B. E lembre-se, não nos custa nada extra para fazer isso. Ao dividir nosso dinheiro entre esses investimentos de compensação, eliminamos o risco associado à posse de apenas um ou outro.

O lado negativo da diversificação

O exemplo dado acima é muito exagerado. No mundo real, não podemos encontrar oportunidades de investimento que se compensem perfeitamente assim, 100% das vezes. Mas nós posso reduza nosso risco sem sacrificar o retorno, simplesmente alocando nosso dinheiro em uma gama de investimentos suficientemente diversificada. Aqui estão algumas desvantagens a serem consideradas:

  • Ao diversificar, é importante não se espalhar muito. A diversificação não é um caso à prova de balas para seus investimentos, e isso não significa que o valor de seus investimentos não diminuirá.
  • Distribuindo seu dinheiro em muitos investimentos pode fazer com que você perca crescimento. Digamos que você tenha apenas $ 100 investidos em 5.000 ações diferentes. Se um se sair bem, você não ganhará tanto, porque seu investimento inicial não é muito dinheiro. Mas se você tivesse $ 10.000 investidos em 50 ações, ganharia significativamente mais se uma (ou mais) tivesse um bom desempenho. Muita diversificação pode atrapalhar seus resultados financeiros.
  • A diversificação oferece alguma proteção, mas não o protege totalmente de um declínio geral do mercado. No caso de um colapso total do mercado, onde o mercado cai e as pessoas vendem seus investimentos "mais seguros" como títulos, a diversificação não ajudaria em nada a protegê-lo, já que todas as classes de ativos diminuiriam ao mesmo tempo Tempo.

Maneiras que a diversificação pode dar errado

Como a diversificação pode acabar indo na direção errada?

Múltiplas classes de ativos não são mutuamente exclusivas

Para muitas pessoas, o nome do jogo com investimentos é crescimento. Como resultado, eles se encontram com um portfólio pesado em investimentos do tipo crescimento.

Se você é um investidor que é jovem e se considera agressivo, você pode ter 100% de seu portfólio diversificado em diferentes setores de ações. A carteira pode ser adequadamente equilibrada entre ações de capitalização grandes, médias e pequenas, tecnologia e mercados emergentes. Parte também investida em ações de crescimento / renda (em vez de ativos de renda fixa). O tempo todo, pensando que você é bem diversificado.

E você é diversificado, mas o problema é que você está diversificado em um portfólio que é 100% ações. Sem dúvida, você alcançou uma excelente diversificação em ações, mas não está guardando nada para contrariar o risco de um declínio generalizado nessa classe de ativos.

Emocionalmente investido na hora erradaf

Você precisa diversificar intelectualmente, mas há um forte componente emocional no investimento, que às vezes supera suas melhores intenções.

Quando as ações estão subindo fortemente, você pode ficar tentado a colocá-las em seu portfólio. No extremo oposto do espectro, se as ações levarem uma surra por alguns anos (como fizeram durante o período de 2007 a 2009 período), você poderia facilmente ficar tímido e investir a maior parte ou todo o seu dinheiro em dinheiro, equivalentes de caixa e renda fixa investimentos. Mas qualquer uma das alocações está errada.

Mesmo sabendo que precisa diversificar em várias classes de ativos, as emoções baseadas nas circunstâncias do momento podem fazer com que você vá longe demais em uma única direção.

Ainda assim, outra maneira pela qual isso pode acontecer é por meio da negligência. Você pode falhar em reequilibrar seu portfólio após um forte aumento em uma determinada classe de ativos.

Certas classes de ativos totalmente evitadas

Alguns investidores podem limitar suas escolhas de investimento desnecessariamente. Por exemplo, eles podem considerar apenas a alocação de ações e investimentos fixos (dinheiro, títulos e outros ativos de renda fixa). No processo, eles podem evitar totalmente as classes de ativos que podem ter um bom desempenho em certas situações de mercado.

Os exemplos podem ser fundos de investimento imobiliário (REITs) ou investimentos em recursos, como energia e metais preciosos. Em certos mercados, essas classes de ativos podem superar as ações e os ativos de renda fixa. Mas se você diversificar apenas entre ações e investimentos de renda fixa, pode perder essas oportunidades.

Os investimentos não seguem um roteiro

Esta é talvez a maior chave inglesa no motor da diversificação. Freqüentemente, presumimos que, se formos devidamente diversificados, nossas carteiras aumentarão ou não serão afetadas por praticamente qualquer tipo de mercado. Mas isso é mesmo onde teoria e realidade se separam.

Em certas situações de mercado, quase todas as classes de investimento estão caindo ao mesmo tempo. Ações, títulos e commodities podem cair simultaneamente, onde mesmo uma posição substancial em ativos de renda fixa ainda resulta em uma perda geral do valor do seu portfólio.

Um exemplo perfeito disso é uma época em que as taxas de juros estão subindo drasticamente. Um exemplo extremo desse tipo de mercado ocorreu no início dos anos 1980 - quando as taxas de juros caíram para dois dígitos, ações, títulos, commodities e até mesmo imóveis perderam valor.

A única maneira de você se proteger nesse ambiente seria estar 100% nos mercados monetários ou em títulos do tesouro de curto prazo. Mas isso não é diversificação.

Muitas contas

Se você mantém três ou mais contas de investimento, seus esforços de diversificação podem ser prejudicados pela confusão. Quanto mais contas você tem, mais confusa fica a situação. O problema pode surgir por ter investimentos duplicados nas diferentes contas, de tal forma que você está acima do peso em certas classes de ativos ou mesmo em títulos de investimento específicos.

Você poderia ser muito bem diversificado em uma conta, mas muito mal nas outras. Esta situação pode acontecer facilmente com um casal, cada um dos quais tem um Plano 401 (k) e um IRAe uma ou duas contas de investimento sem proteção fiscal. Ao somar as posições em todas as suas contas, você pode descobrir que não está bem diversificado, mas devido ao grande número de contas, esse problema está sob seu radar.

Exagero de diversificação

Até agora, discutimos situações que fariam com que você se diversificasse inadequadamente, mas outro problema vem na direção oposta: exagero da diversificação.

Talvez como resultado de se esforçar demais para minimizar o risco - ou até mesmo de pensamento confuso - você possa diversificar totalmente que você compromete o retorno total do seu investimento.

Onde você poderia diversificar adequadamente dentro de uma única classe de ativos com, digamos, cinco participações separadas, em vez disso, você distribui seu dinheiro em 20 investimentos diferentes dentro da mesma classe.

Ao fazer isso, você não apenas prejudicará os ganhos potenciais, mas quase certamente estará incorrendo em custos de transação excessivos. Qualquer uma das situações prejudicará seus retornos e anulará todo o propósito de diversificação.

O segredo da diversificação é Saldo, mas você tem que equilibrar perfeitamente. Essa é a parte complicada e nada fácil de fazer!

Diversidade ainda é a estratégia de investimento mais segura

Diversificar é mais fácil do que parece, e cada investidor pode diversificar seus investimentos; no entanto, eles querem. Construir um portfólio diversificado é uma forma de proteger seus investimentos e lhe dá uma excelente chance de encontrar um investimento crescente. Leve em consideração todos os seus objetivos financeiros e situação atual, e construa um portfólio diversificado que funcione para você.

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