Se há uma coisa que você talvez não tenha notado sobre a maioria dos consultores financeiros, é que somos idiotas arrogantes.
Observe que eu disse “estamos" - não "eles estão”- como eu me incluo nessa declaração.
Todos nós temos empresas que fornecem o serviço ao cliente da mais alta qualidade. Todos nós temos estratégias de investimento que superam o mercado ou têm as despesas internas mais baixas.
Encare os fatos, como consultores financeiros, temos essa atitude de que não podemos fazer algo errado e se fizermos algo errado, é fácil jogar a culpa e apontar o dedo para o mercado de ações.
Estou aqui para dizer que não sou perfeito.
Embora eu desejasse poder sentar aqui e dizer que forneço a todos os meus clientes clientes excepcionais serviço e que minhas estratégias de investimento espelham os gurus de investimento de Wall Street - a verdade é que estou longe a partir dele.
Muitas vezes falhei como consultor financeiro; mas há um caso que ainda me assombra até hoje.
Uma referência inesperada
Era 2007 e meu pai, que normalmente não gostava de encontrar novos clientes para mim, topou com um senhor que acabara de ser despedido. Ele era um trabalhador de fábrica e quando a fábrica de seu empregador fechou, ele agora tinha acesso a uma pensão e um pequeno 401 (k) que ele poderia rolar. Ele ainda estava a cinco anos de se aposentar em sua determinada idade de aposentadoria, então queria investir o dinheiro e deixá-lo crescer.
Ele não tinha muita experiência com o mercado além do 401 (k) em que estava há cerca de sete anos. Depois de conduzi-lo por várias estratégias de investimento, decidimos por uma carteira de aproximadamente 55% de ações e 45% de títulos, a maioria investida em fundos mútuos. Durante o primeiro ano e meio, as coisas correram muito bem. Na cabeça dele, ele estava ganhando um pouco de dinheiro e, da minha parte, eu tinha um cliente que ficava contente com os ganhos que via.
Êxitos de outubro
Tudo parecia bem até outubro de 2008. Para aqueles de vocês que tinham dinheiro investido no mercado naquela época, tenho certeza de que não preciso refazer velhas feridas e lembrá-los de como aquela época era ruim. Para meu cliente, foi pior do que qualquer flashback do Vietnã! Ele não sabia o que o atingiu e, francamente, como a maioria dos outros consultores financeiros, fiquei um pouco chocado comigo mesmo.
Gosto de dizer que, felizmente, estamos apenas 55% no mercado de ações e "perdemos apenas" uma determinada porcentagem, e sim, poderia ter sido pior - mas tente dizer isso para alguém que nunca havia passado por um mercado tão íngreme declínio. Mesmo que todos os outros estivessem passando pela mesma situação, havia pouco consolo para meu cliente de que ele não estava sozinho ao perder uma grande porcentagem de seus investimentos.
Ele confiou em mim, confiou em mim e pediu meu conselho. Como fiz com muitos outros clientes, segui o conselho:
“Temos que aguentar”.
Expliquei que ele não poderia vender agora, porque se o fizesse, nunca conseguiria o dinheiro de volta, especialmente se pegasse o produto e transferisse para o banco e colocasse em um CD.
Não me lembro a porcentagem exata, mas tenho quase certeza de que caímos cerca de 25% em relação à alta e cerca de 20% em relação ao seu investimento inicial. Na época, os bancos pagavam entre 2% e 3%, então ele demoraria muitos anos para receber seu dinheiro de volta.
Dependendo do meu conselho, ele ficou parado. No novo ano, vimos algumas melhorias e muitos de nós esperávamos que o mercado estivesse no caminho da recuperação - mas, como qualquer grande onda, a corrente descendente estava se preparando para nos atrair de volta.
Mercado ruim, rodada 2
Dow Jones 03/09/2009
Digite março de 2009. Eu nunca vou esquecer o dia. O Dow Jones caiu novamente, tendo caído mais de 1.700 pontos desde o início de fevereiro. Ele finalmente atingiu o fundo em 9 de março de 2009, mas obviamente ninguém sabia disso.
O que eu lembro daquele dia porque meu cliente me ligou e ele teve o suficiente.
Ele estava pronto para sacar completamente. Tentei uma última tentativa de encorajá-lo a ficar parado, mas ele não estava conseguindo. Como fiz com todos os meus clientes, disse:
“Eu sinto que estou decepcionando você ao deixá-lo sacar, mas no final do dia, é o seu dinheiro e você está no comando e eu farei o que você quiser que eu faça”.
Ele não demorou muito para pensar sobre isso e me deu as instruções para liquidar. Eu não posso te dizer o que é saber que em seu coração uma pessoa está fazendo a coisa errada, e não importa o que você diga ou qualquer informação ou pesquisa que você fornecer para apoiar o seu raciocínio, eles ainda vão agir de acordo com o decisão.
Naquele dia, me senti um fracasso.
Aquele dia, Eu fui um fracasso.
Em retrospectiva e 20/20, todos nós sabemos agora que o mercado se recuperou e se o cliente tivesse deixado o dinheiro exatamente onde estava, ele estaria completo e então algum agora.
O que aumenta o insulto é que no dia seguinte, literalmente um dia depois de ele sacar, o mercado estava em alta. E ao longo dos próximos sete dias, ele teria recuperado pouco menos de 11% do que perdeu.
E sim, eu sei que 11% não teriam recuperado todas as suas perdas, ainda teriam colocado vários milhares de dólares de volta em seu bolso.
eu odiar perder o dinheiro do meu cliente.
Eu poderia tirar minha aposentadoria, sacar, apostar no preto em uma mesa de roleta e perder tudo em um cassino e não me estressaria tanto quanto assistir alguém fazer o que esse cara fez.
Isso não é uma novidade para a maioria de vocês, consultores financeiros não são perfeitos, mas deixe-me ser um dos primeiros a admitir, estou definitivamente longe disso.