Em 2008, Warren Buffett ofereceu uma aposta de um milhão de dólares a qualquer fundo de cobertura suficientemente corajoso para aceitar – um fundo de índice S&P 500 venceria qualquer carteira de fundos de cobertura ao longo de 10 anos. Ted Seides, cofundador da Protégé Partners, aceitou a aposta.
Em 2019, oito meses antes do fim da aposta, Seides concedeu.
É quase impossível vencer o mercado.
Profissionais treinados, que passam todo o tempo fazendo isso, não conseguem fazê-lo regularmente.
A única habilidade que você precisa para vencer esses profissionais treinados é a capacidade de ser paciente. Comprar e segurar. E então espere.
Paciência, no entanto, não é um dos meus pontos fortes. Quando se trata de negócios, esportes ou qualquer outra coisa, quero estar em movimento. Mais prática. Mais trabalho. Mais tudo.
Mas não é isso que faz de você um investidor melhor, porque não depende da minha única vantagem contra os profissionais – o tempo. Num mundo onde os profissionais são medidos pelo seu desempenho a cada trimestre e ano, o meu desempenho é medido em décadas.
Como uma pessoa geralmente impaciente se tornou um investidor paciente?
Índice
- Aproveite a impaciência em outro lugar
- Identifique o que te entusiasma
- Pare de ler notícias financeiras
- Verifique seu portfólio com menos frequência
- Considere a negociação de papel
Aproveite a impaciência em outro lugar
Se você não é uma pessoa paciente, é impossível se forçar a ser paciente. Eu tentei. Não funciona.
Nenhuma quantidade de dados e convencimento funcionará. Se você tem tendência para a ação, você tem tendência para a ação. Não tente moderá-lo porque provavelmente contribuiu para o seu sucesso em outras áreas.
Aproveite essa tendência para agir nessas outras áreas.
Um dos factos surpreendentes sobre o investimento é que, e isto é anedótico, o carteiras com melhor desempenho são aquelas que foram esquecidas. Eu gostaria de poder encontrar aquele estudo da Fidelity citado por Barry Ritholtz e James O'Shaughnessy mas falhei sempre que tentei.
A melhor maneira de ser um investidor paciente é focar em outro lugar.
Investir, e dinheiro em geral, é apenas um aspecto da sua vida. O dinheiro é uma parte importante, mas se considerarmos a sua vida como um banquinho, quais são as outras pernas? Sua saúde mental e física? Seus relacionamentos? Sua carreira?
Onde você pode colocar essa energia e atenção de uma forma que beneficie sua vida? Uma maneira fácil, para mim, é canalizá-lo na academia. Seja correndo ou levantando pesos, colocar o foco na ação na direção do condicionamento físico melhorou consideravelmente minha vida. Também tem benefícios imediatos.
Mas você pode canalizar essa impaciência para qualquer coisa que queira melhorar – o importante é que você a canalize para não atrapalhar seus investimentos.
Identifique o que te entusiasma
Se você fica tentado a mexer em seu portfólio, o que você acha atraente nele?
Você quer obter um retorno um pouco melhor? Ou você quer apenas vencer o mercado e se orgulhar dessa conquista?
Você gosta da pesquisa ou simplesmente do resultado?
Ou você só quer jogar um pouco? Sente a pressa de comprar uma ação e ver se ela sobe ou desce?
Se você conseguir descobrir o que gosta nisso, poderá encontrar outras atividades que podem aliviar essa coceira.
Muitos investidores gostam de jogos como xadrez e pôquer porque fazem cócegas em partes semelhantes do cérebro. O xadrez é um jogo de informações perfeitas e requer muito estudo se você deseja ficar bom. O pôquer é um jogo de informações imperfeitas onde você compete contra um grupo de outras pessoas, muitas vezes com riscos financeiros envolvidos.
Quer algo físico? Experimente golfe. É muito difícil acertar uma bolinha minúscula. É ainda mais difícil acertar cem vezes (ou mais!) ao longo de várias horas. Você aprenderá muito sobre como administrar a frustração e regular suas emoções durante uma partida de golfe. Você também aprenderá muito sobre seus parceiros de jogo!
Você pode jogar em níveis que não arriscam muito financeiramente, mas ainda assim pode coçar.
Pare de ler notícias financeiras
Qualquer informação que você vê na TV, muito menos qualquer coisa impressa em um jornal ou revista, está extremamente desatualizada. Já foi precificado no estoque.
Antes de chegar à imprensa, um ser humano tinha essa informação e a repassou para outra pessoa. Você não descobrirá uma nova visão dessas fontes.
E as notícias financeiras não são realmente notícias, são entretenimento. Você pode aprender algo novo, mas não será útil para você do ponto de vista de investimento.
Se você ligar a CNBC ou outro canal de notícias financeiras, haverá muita atividade frenética na tela com todos os números e o ticker passando. É tudo para criar a sensação de que há muita ação acontecendo e que você precisa participar. (é como a tela histórica de números da roleta... é tudo para mostrar!)
Quanto mais você assiste, mais você acha que precisa fazer algo.
Quanto mais você assiste, mais você pensa que saber.
E é apenas o suficiente Dunning Kruger aí para você ser o otário da mesa.
Verifique seu portfólio com menos frequência
Eu costumava ter minhas ações em um Portfólio do Google Finanças (antes de desligá-lo) e eu verificava todos os dias. Não fiz nada porque minhas ações estavam em outra conta de corretora… mas verificar todos os dias era como assistir ao ticker na CNBC.
Se minhas participações estivessem em alta ou em baixa, pensei que talvez devesse fazer algo a respeito.
Bloquear ganhos?
Cortar minhas perdas?
Agora, eu só verifico uma vez por mês quando insiro meus números no meu nova planilha de valor. É frequente o suficiente para que eu ainda esteja ciente de seu desempenho, mas não o suficiente para que eu sinta que deveria mexer com ele. Também costumo verificar depois que os mercados fecham, por isso é ainda menos um incentivo para agir.
Considere a negociação de papel
Se tudo mais falhar e você realmente quiser negociar, considere negociação de papel primeiro. Pense nisso como brincar com rodinhas para ver se você consegue entregar resultados no papel antes de colocar seu dinheiro real no mercado.
A negociação em papel não é tão emocionante quanto a negociação real por causa das apostas, mas todos os outros ingredientes estão lá – você tem que fazer a pesquisa, há uma pontuação e você pode provar a si mesmo, sem dúvida, se consegue vencer o mercado.
Se puder, vá em frente com um pequeno saldo. Talvez você seja melhor do que todos os gestores de portfólio e descubra sua verdadeira vocação. 🙂
Sobre Jim Wang
Jim Wang é um quarenta e poucos anos, pai de quatro filhos, que contribui frequentemente para Forbes e Blog da Vanguarda. Ele também teve a sorte de ter apareceu no New York Times, Baltimore Sun, Entrepreneur e Marketplace Money.
Jim tem um bacharelado. em Ciência da Computação e Economia pela Carnegie Mellon University, M.S. em Tecnologia da Informação - Engenharia de Software pela Carnegie Mellon University, bem como mestrado em Administração de Empresas pela Johns Hopkins Universidade. Sua abordagem às finanças pessoais é a de um engenheiro, dividindo assuntos complexos em conceitos pequenos e de fácil compreensão que você pode usar em sua vida diária.
Uma de suas ferramentas favoritas (aqui está meu baú de ferramentas,, tudo que eu uso) é Capital Pessoal, o que lhe permite administrar suas finanças em apenas 15 minutos por mês. Eles também oferecem planejamento financeiro, como uma ferramenta de planejamento de aposentadoria que pode dizer se você está no caminho certo para se aposentar quando quiser. É grátis.
Ele também está diversificando sua carteira de investimentos adicionando alguns imóveis. Mas não casas para alugar, porque ele não quer um segundo emprego, são pequenos investimentos diversificados em algumas propriedades comerciais e fazendas em Illinois, Louisiana e Califórnia, através de AcreTrader.
Recentemente, ele investiu em algumas obras de arte Obras-primas também.
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