Retirada de aposentadoria: regra de 4% versus método do balde

ÓUm dos aspectos mais estressantes da aproximação da aposentadoria é a perspectiva de possivelmente ficar sem dinheiro nos anos dourados.

Mesmo que você tenha sido o mais diligente dos poupadores, administrar mal a retirada da renda da aposentadoria pode ter consequências desastrosas.

Existem duas estratégias principais para retirada de renda de aposentadoria: retirada sistemática e retirada em balde. Vale a pena compreender os prós e os contras de cada uma destas estratégias muito antes de precisar de as utilizar, especialmente porque o estado da economia quando se reformar pode afectar a sua estratégia.

Aqui está uma análise básica dessas duas estratégias de retirada:

Retirada Sistêmica, também conhecida como Regra de Taxa de Retirada Segura de 4%

O pensamento por trás dessa estratégia é que, ao sacar uma quantia modesta do dinheiro da sua aposentadoria a cada ano, você esgotaria o principal lentamente o suficiente para fazer seus fundos durarem 25 (ou mais) anos de aposentadoria vivendo.

O valor da regra para esta estratégia é de 4%. De acordo com dailyfinance.com,

“Bill Bengen, um consultor financeiro do sul da Califórnia, criou a regra dos 4% em 1994, demonstrando num estudo que se os reformados seguissem o plano e aumentassem suas retiradas ao longo dos anos para se ajustar à inflação, suas economias durariam 30 anos.”

Por exemplo, se você pegar 4% do seu portfólio no primeiro ano de aposentadoria – digamos que isso seja US$ 40.000 – você planejaria então receber 3% adicionais desses US$ 40.000 (ou US$ 1.200) no segundo ano para cobrir inflação. Mesmo fazendo isso todos os anos, teoricamente, ainda permitiria que você vivesse confortavelmente durante os 30 anos de aposentadoria.

A regra dos 4% é uma estratégia popular, em parte porque é simples e fácil de entender. Além disso, pode servir bem os reformados – em tempos económicos favoráveis. A desvantagem da retirada sistêmica é a possibilidade de volatilidade do mercado.

Ao investir em seu portfólio, você pode aproveitar média de custo em dólar. Isso significa que se investir regularmente montantes iguais numa carteira, por vezes comprará mais ações a um preço baixo, ou menos ações a um preço alto, dependendo de quanto o seu investimento regular pode comprar.

Isso significa que você maximiza seus lucros porque tem mais ações de preço baixo que podem subir e menos ações de preço alto que podem cair.

Infelizmente, usar a abordagem sistemática para retirada da aposentadoria significa que você terá a mesma situação, mas ao contrário. Por exemplo, quando você vende ações de algo durante a aposentadoria, você pode acabar vendendo mais delas se seu valor é mais baixo – dando a você menos ações para manter e se beneficiar quando/se o preço subir novamente mais tarde.

O “Método do Balde” de Retirada

Esta estratégia está a ganhar popularidade, especialmente desde a recessão económica. Esta abordagem, mais conhecida tecnicamente como Alocação de ativos, pressupõe que os aposentados precisam se planejar para a volatilidade do mercado. Para o fazer, os investidores dividem as suas carteiras em “baldes” de rendimento separados, cada um deles responsável por uma parte diferente da reforma.

Por exemplo, planejar uma aposentadoria de 30 anos significa que você desejaria pelo menos três “baldes”:

1. A primeira atenderia às suas necessidades financeiras durante os primeiros cinco a dez anos de aposentadoria e consistiria em investimentos muito estáveis ​​e conservadores. Você saberia que pode contar com que essa quantia de dinheiro permanecerá relativamente estável, mesmo se você se aposentar no meio de uma recessão.
2. O segundo grupo consistiria numa combinação de investimentos conservadores e de maior risco, para que os reformados teriam a primeira década ou mais para capitalizar o maior rendimento potencial daqueles menos seguros ações.
3. Finalmente, o último grupo teria o maior número de investimentos de alto risco/alto retorno em seu portfólio. Você pode investir dinheiro nesses investimentos mais arriscados, já que não planeja mergulhar nesse balde antes de 15 a 20 anos após a aposentadoria. Ao colocar a maioria deles no terceiro balde, você terá tempo para aguardar as oscilações do mercado.

O benefício desta estratégia é que ela dá aos reformados mais controlo sobre a origem do seu dinheiro num determinado ano e permite-lhes fazer ajustes caso as suas necessidades mudem. Isso também dá um impulso psicológico aos investidores, já que eles podem fazer planos e metas estruturadas para a utilização de seu dinheiro.

O resultado final

Não importa qual estratégia você use para sua renda de aposentadoria, certifique-se de conversar com um consultor financeiro para discutir suas opções.