À medida que a tecnologia blockchain avança e se torna mais popular, continuamos a encontrar maneiras mais interessantes de usá-la. E os tokens de segurança são um excelente exemplo.
Os tokens de segurança são comprados e vendidos usando o mesmo tecnologia blockchain como criptomoedas e tokens não fungíveis (NFTs). No entanto, essa tecnologia digital é usada para significar a propriedade de um ativo, semelhante a uma ação.
Aqui está uma visão mais detalhada de como os tokens de segurança funcionam e o que observar ao investir nessa classe de ativos relativamente nova.
A versão curta
- Os tokens de segurança são o equivalente em blockchain de ações ou ações pré-IPO, representando a propriedade de uma empresa ou projeto.
- Qualquer ação negociada no mercado de ações pode ser convertida em um token de segurança (chamado de tokenized estoque), mas onde os tokens de segurança podem ser especialmente úteis é para investir em empresas antes de sua IPO.
- Os tokens de segurança pré-IPO podem ser muito arriscados, pois combinam recursos de investimentos em startups com criptomoedas.
O que é um token de segurança?
Um token de segurança é um ativo de moeda digital que representa a propriedade de uma empresa ou projeto subjacente. Cada token é armazenado em uma carteira digital usando tecnologia blockchain, semelhante a criptomoedas e NFTs. Na verdade, eles costumam usar o mesmo software que os projetos de blockchain existentes.
Enquanto criptomoedas como Bitcoin e Ethereum agem mais como dinheiro fiduciário, pois você os usa para comprar e vender outros ativos, os tokens de segurança representam uma parte da propriedade de um ativo, tornando-os mais parecidos com ações.
Qualquer ação negociada no mercado de ações pode ser convertida em uma ação tokenizada. Na verdade, já existem ações tokenizadas para muitas empresas populares como Tesla e Amazon. No entanto, onde os tokens de segurança podem ser especialmente úteis é para investir em empresas antes do IPO.
O acesso a ações pré-IPO tem sido tradicionalmente restrito a empresas de capital de risco. Mas os tokens de segurança facilitam o investimento em uma empresa antes de seu IPO. Ainda, investir em tokens de segurança traz muitos dos mesmos riscos que investir em ações pré-IPO. Você pode ver seu investimento crescer 10x ou mais. Mas seu investimento também pode desmoronar se o projeto fracassar ou falir.
Embora você possa ganhar grandes retornos, também pode perder tudo. Com os riscos e benefícios potenciais em mente, você deve agir com cuidado ao investir em tokens de segurança pré-IPO.
Leia mais >>> Como determinar sua tolerância ao risco
Como funcionam os tokens de segurança?
Os tokens de segurança são ativos de blockchain rastreados usando um livro público conhecido como blockchain. Se você não estiver familiarizado, blockchains são bancos de dados distribuídos. Muitos computadores em todo o mundo, chamados de “mineradores”, trabalham juntos ou competem entre si para processar e validar novas transações. Isso leva a uma fonte confiável e indiscutível para o histórico de propriedade de todos os ativos nesse blockchain.
Assim como as criptomoedas, os tokens de segurança são mantidos usando carteiras digitais. Cada carteira digital consiste em um endereço público e uma chave privada usada para enviar e receber transações. Se você possui uma carteira de criptomoedas compatível com o token desejado, pode comprá-la, provavelmente com criptomoeda, e pode continuar provando a propriedade desse ativo controlando seu digital carteira.
Quando os tokens são vendidos pela primeira vez ao público, o vendedor fica com todos os rendimentos dessa venda. Como quando uma empresa abre o capital com um IPO, esses fundos são frequentemente usados para ajudar a investir e expandir o projeto. No entanto, a indústria de criptomoedas está madura com golpistas.
Esteja altamente ciente e cauteloso com projetos de criptomoedas que possam estar procurando ganhar seu dinheiro suado e oferecer muito pouco em troca.
Afinal, algo só vale o que alguém vai pagar por isso. Se o token de segurança de criptomoeda que você comprar for uma farsa, você poderá perder todo o seu investimento.
Fique seguro lá fora >>> Como evitar golpes de criptomoeda
Exemplos de lançamentos recentes de tokens de segurança
Em abril de 2022, a empresa de maquiagem ODDITY anunciado o lançamento de seu token de segurança que é executado na blockchain Ethereum. Se a Oddity se tornar pública, as ações do token serão convertidas em ações regulares com um desconto de 20% no preço do IPO. Mas até então, eles não serão negociáveis.
Em junho de 2022, a empresa de investimentos privados baseada em blockchain Realio revelado que permitiria a negociação secundária do Realio Security Token (RST) na plataforma de negociação alternativa tZERO ATS. A empresa diz que o RST é o “primeiro token de patrimônio híbrido DeFi do mundo.”
Os tokens de segurança são legais?
Como os tokens de segurança representam a propriedade dos títulos, eles devem seguir as mesmas leis que as ações e são regulamentados pelo Comissão de Segurança e Câmbio (SEC). Para que um token seja legal, ele deve ser registrado na Securities and Exchange Commission e seguir todas as diretrizes da SEC e outros regulamentos governamentais aplicáveis.
Algumas criptomoedas foram acusadas de entrar em conflito com esses regulamentos. O mais notável, talvez, é Ondulação. Também conhecido como XRP, o Ripple foi acusado de atuar como um provedor de valores mobiliários não registrado. É por isso que é tão difícil para novos compradores encontrarem o Ripple listado em exchanges direcionadas a usuários nos Estados Unidos.
Para resumir, os tokens de segurança posso ser legais, mas não são sempre jurídico. Se você está pensando em investir em um, fazer muita diligência é fundamental para garantir que o investimento seja legítimo. Isso inclui operar dentro dos limites da lei.
Prós e contras dos tokens de segurança
prós
- Os tokens de segurança oferecem um método inovador para liberar ações de propriedade de uma empresa para o público em geral.
- Os tokens de segurança democratizam o acesso a ofertas iniciais para novos projetos e empresas que as corretoras de valores podem reservar para investidores ricos.
- Graças ao blockchain, os tokens de segurança mantêm um forte registro do histórico de propriedade e não deve haver disputa sobre quem atualmente possui os ativos.
contras
- Há um risco elevado de golpes, fraudes e perdas na indústria de tokens de valores mobiliários.
- Os ativos digitais exigem algum conhecimento técnico e habilidades de informática para usar.
- Esta nova classe de investimento está sujeita a menos regulamentações e supervisão.
A linha inferior
Muitas ofertas de tokens de segurança foram para pequenos projetos inadequados para a maioria dos investidores. Mas algumas empresas relacionadas a blockchain tomaram medidas para oferecer tokens de segurança para seus negócios ou tokenizar outras ações para os usuários comprarem e venderem como tokens.
Com tokens de segurança, você pode enviar a seu amigo ou familiar uma cota de ações com a mesma facilidade de enviar um NFT ou bitcoin. À medida que a tecnologia e os regulamentos se desenvolvem, este é um desenvolvimento empolgante para o futuro do mercado de ações.
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Eric Rosenberg é um escritor de finanças, viagens e tecnologia em Ventura, Califórnia. Ele é um ex-gerente de banco e profissional de finanças corporativas e contabilidade que deixou seu emprego em 2016 para assumir seu trabalho online em tempo integral. Ele tem uma profunda experiência escrevendo sobre bancos, cartões de crédito, investimentos e outros tópicos financeiros e é um ávido hacker de viagens. Quando está longe do teclado, Eric gosta de explorar o mundo, pilotar pequenos aviões, descobrir novas cervejas artesanais e passar tempo com sua esposa e filhas.