Quando a economia passa por períodos de expansão e recessão, as taxas de juros também sobem e descem. O Federal Reserve geralmente impulsiona as taxas, pois pode aumentar ou diminuir as taxas para estimular o crescimento econômico. Embora o aumento das taxas de juros possa muitas vezes significar um aumento em coisas como taxas de hipoteca, pode haver oportunidades para investidores que desejam expandir suas ações. Mas como os setores afetados pelas taxas de juros? Quais são os melhores setores para aumentar as taxas? Aqui está o que você precisa saber sobre taxas crescentes e seu portfólio.
Neste artigo:
O Modelo de Risco de Quatro Fatores
Ao analisar seu portfólio de investimentos, é importante entender os riscos potenciais em jogo. Em geral, existem quatro fatores principais que impactam o risco em sua carteira:
- Risco de mercado: O risco apresentado pelo mercado de ações em geral.
- Risco da taxa de juros: Como as taxas de juros crescentes ou decrescentes afetam o desempenho das ações.
- Risco cambial: A forma como o valor do dólar afeta ações e outros investimentos.
- Risco de mercadoria: Como os preços das commodities e seus efeitos na economia impactam vários setores de ações.
O risco de taxa de juros é apenas um componente, mas pode ser um item importante a ser observado na hora de gerenciar sua carteira e criar uma estratégia de longo prazo.
Setores mais afetados pelas taxas de juros
Quando se trata de setores afetados pelas taxas de juros, é provável que você veja a maior sensibilidade com empresas relacionadas a finanças. Por exemplo:
- O aumento das taxas de juros geralmente está ligado ao crescimento econômico. Quando a economia está melhorando e as pessoas podem gastar mais dinheiro, inflação pode ser um driver de taxas de juros mais altas. Além disso, a nota do Tesouro de 10 anos provavelmente terá um rendimento maior, o que é outro sinal de que há mais dinheiro em circulação econômica.
- Se esse dinheiro é de um estímulo do governo ou do crescimento económico em geral, um aumento na movimentação de dinheiro na economia pode levar à inflação e taxas mais altas. As empresas financeiras – aquelas envolvidas com investimentos, empréstimos e seguros – podem se beneficiar de um aumento nas taxas.
- No entanto, com mais dinheiro no mercado e mais consumidores mais confortáveis com suas finanças, setores que lidam com produtos básicos também podem se sair bem. Produtos de higiene, utensílios domésticos e alimentos se beneficiam quando os consumidores se sentem mais confiantes. Você também provavelmente verá mais entretenimento em um ambiente como esse.
- Finalmente, há uma boa chance de que alguns fabricantes, particularmente aqueles relacionados à construção de casas, provavelmente verão melhorias à medida que as taxas de juros subirem. Pense em fabricantes de peças para caminhões que veem um aumento na demanda à medida que a construção aumenta ou fabricantes de eletrodomésticos que precisam equipar novas casas.
Em que investir quando as taxas de juros sobem
Ao considerar os setores afetados pelas taxas de juros, é uma boa ideia ver se faz sentido mudar sua estratégia. Esteja atento às suas necessidades individuais; pode fazer sentido consultar um profissional antes de fazer alterações em seu portfólio. Aqui estão algumas ideias do que investir quando as taxas de juros subirem:
Melhores fundos de ações para taxas de juros crescentes
Aqui estão alguns exemplos de ações e fundos que os investidores tentam tirar proveito das taxas crescentes. Estas não são recomendações nem estamos aconselhando que você os compre. Você precisará fazer sua própria pesquisa para determinar as melhores ações e fundos que se adequam a você e ao seu portfólio de investimentos. Mas, em geral, escolher fundos de ações de crescimento pode ajudá-lo a aproveitar um ambiente de taxas de juros crescentes.
- Por exemplo, o Jensen Quality Growth Fund (JENSX) tem várias empresas que geralmente representam crescimento, como UnitedHealth Group e Microsoft.
- Se você está procurando nomes familiares com potencial de crescimento, o T. Rowe Price Blue Chip Growth Fund (TRBCX) também pode ser uma boa escolha.
Adicionalmente, fundos de ações de saúde também pode ser um bom lugar para investir se você espera aproveitar as taxas de juros crescentes.
- O fundo Vanguard Health Care (VGHCX) oferece acesso a empresas que estão envolvidas no futuro da saúde.
- Se a biotecnologia e o avanço são mais do seu interesse, o fundo Fidelity Select Biotechnology (FBIOX) pode oferecer oportunidades interessantes.
Se você não tiver certeza de quais ações investir, recomendamos consultar um consultor financeiro para descobrir a melhor estratégia para você. Você pode encontrar um consultor financeiro certificado através Registro do Paladino.
Melhores setores para taxas de juros crescentes
Existem alguns setores que se saem bem quando as taxas de juros aumentam, incluindo:
- Assistência médica: As pessoas precisam de cuidados de saúde, não importa o que esteja acontecendo. Isso torna a saúde um setor que vale a pena considerar, especialmente durante um período de aumento das taxas de juros.
- Bens de consumo: Há algumas coisas na vida que são certas, mas as necessidades básicas, como comida e utensílios domésticos, sempre podem ser contadas. É por isso que os estoques de bens de consumo costumam ser estáveis, pois as pessoas ainda precisarão comprar mantimentos durante uma recessão.
- Finanças: Como mencionamos anteriormente, as ações financeiras geralmente se beneficiam mais com o aumento das taxas de juros devido à sua conexão com produtos como hipotecas e empréstimos.
É importante notar que, embora esses setores possam ter um bom desempenho à medida que as taxas estão subindo, um correção pode mudar a imagem. Se o mercado de ações cair porque as taxas de juros sobem muito em um período muito curto, alguns desses setores podem ser duramente atingidos. O setor financeiro pode se sair bem com o aumento das taxas de juros, mas se as coisas forem empurradas para um mercado de urso território, a situação pode mudar e esses tipos de ações também podem sofrer quedas profundas, pois o risco da taxa de juros é ofuscado pelo risco de mercado.
O aumento das taxas de juros ajuda os bancos?
Os bancos podem realmente obter um bom impulso com o aumento das taxas de juros. Parte disso tem a ver com o fato de que taxas mais altas significam que eles podem cobrar mais juros sobre produtos de empréstimo. Se um banco pode cobrar uma taxa de juros mais alta em uma hipoteca ou cartão de crédito, ele pode ganhar mais dinheiro. O banco não te emprestou mais, mas eles recebem um retorno maior.
As seguradoras também podem se sair razoavelmente bem à medida que as taxas aumentam. Muitas seguradoras contam com investimentos em títulos — especialmente títulos do Tesouro de longo prazo — como investimentos básicos. Quando as taxas de juros sobem, também sobem os rendimentos dos títulos. Isso proporciona maiores retornos para esses investimentos.
Quem se beneficia de um aumento da taxa de juros?
Em geral, enquanto bancos e seguradoras se beneficiam do aumento das taxas de juros, há consumidores que também podem se beneficiar.
- Investidores Regulares - Se as taxas subirem em um ritmo gerenciável e forem uma manifestação do crescimento econômico, investidores regulares podem se beneficiar. Com o aumento do interesse no mercado de ações e investimentos, é possível ver ganhos em sua carteira e até mesmo lucrar. \
- Poupadores — Além disso, os poupadores geralmente se beneficiam do aumento das taxas. Se você tem uma parte de sua carteira em fundos do mercado monetário, CDs e contas de poupança de alto rendimento, você pode ver um benefício com o aumento das taxas. Em geral, os poupadores se beneficiam quando as taxas aumentam.
- Investidores de títulos - Da mesma forma, os investidores em títulos podem ver os benefícios potenciais à medida que as taxas aumentam. Fundos de títulos e títulos individuais tendem a ter rendimentos mais altos, e isso lhe dá a chance de investir e obter um retorno melhor em alguns de seus ativos geradores de renda.
Quem está em risco de um aumento da taxa de juros?
Quando as taxas de juros sobem rapidamente e a inflação se torna um problema, isso pode realmente resultar em um crash do mercado de ações.
- Companhias Abertas - Se as taxas estão subindo para desacelerar a inflação, as empresas precisam tomar empréstimos a taxas mais altas, o que pode prejudicar suas margens de lucro. Quando isso acontece, os preços das ações podem cair, levando os investidores a vender.
- Correção do mercado de ações — Um rápido aumento nas taxas de juros tende a provocar temores de inflação, e isso pode levar à correção do mercado de ações — seguido por um potencial mercado de baixa. Quando isso acontece, os investidores perdem, especialmente se entrarem em pânico e venderem, bloqueando as perdas.
- Mutuários — Os mutuários também estão em risco de aumento das taxas de juros. Se você tem dívidas variáveis com juros altos, como cartões de crédito, o aumento das taxas pode causar problemas financeiros. É mais difícil pagar a dívida quando mais do seu pagamento mensal vai para os juros.
As taxas continuarão subindo?
É difícil dizer se as taxas continuarão subindo. Algum os previsores esperam ver taxas crescentes a longo prazo, mas eles esperam que a taxa de aumento seja administrável. No final, é difícil prever exatamente o que vai acontecer. As taxas provavelmente subirão se a economia aquecer, no entanto, ou se mais estímulos provocarem temores inflacionários.
A linha inferior
Ao criar sua estratégia de portfólio, faz sentido considerar quais setores são afetados pelas taxas de juros e como isso pode afetar seu desempenho. Tenha cuidado, no entanto. Considere consultar um profissional de investimentos antes de fazer alterações em seu portfólio com base em preocupações com o aumento das taxas de juros.