Você já se perguntou o quanto você realmente precisa para se aposentar?
Como planejador financeiro, recebo essa pergunta o tempo todo.
Em vez de aborrecê-lo com minha resposta, achei que seria divertido ouvi-lo de alguém que literalmente escreveu um livro sobre o assunto.
Todd Tresidder, treinador financeiro, autor de Quanto dinheiro eu preciso para me aposentar, e fundador de FinancialMentor.com compartilha sua opinião sobre o assunto.
Todd tem uma história interessante, já que se aposentou aos 35 anos e vive de seus bens desde então.
Desde então, ele se tornou um treinador financeiro onde ele ensina às pessoas o que foi capaz de aprender com sua experiência.
Todd é um biscoito esperto e sei que você vai adorar essa discussão.
O que você aprenderá neste podcast
- Quanto você deve economizar para se aposentar quando quiser.
- Mudanças que você pode fazer hoje que o ajudarão a se aposentar mais cedo.
- A regra dos 4% (taxa de retirada) ainda existe?
- Regras perigosas de polegares que você pode seguir e que são altamente falhas.
- A nova forma de pensar sobre a aposentadoria. (esta é minha parte favorita do podcast)
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Para sua conveniência, transcrevi este podcast com você pode ler abaixo:
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Jeff: No blog, recebo muitas perguntas, como você pode imaginar. Uma das perguntas mais comuns que recebo o tempo todo, porém, não importa se eles têm 20, 30 anos, ou se têm 50 ou 60, é “de quanto você precisa sempre que se aposentar?“. Existem muitos pensamentos e lógicas diferentes sobre o quanto você precisa e achei que seria interessante trazer um convidado que literalmente escreveu o livro. Quanto dinheiro você precisa para se aposentar, correto?
Todd: Sim. Quanto eu preciso para me aposentar?
Antecedentes de Todd
Jeff: Correto. Então, comigo, eu tenho Todd Tresidder. Todd Tresidder é um colega blogueiro. E já nos conhecemos há alguns anos. Mas ele também é um treinador financeiro. Ele é o fundador da Financialmentor.com. O livro que mencionei é um dos vários livros que ele escreveu sobre tópicos relacionados a investimentos ou planejamento financeiro.
Todd tem uma história muito interessante em que ele “se aposentou” aos trinta e cinco anos, na qual eu definitivamente quero mergulhar um pouco aqui, para começar. Eu acho que ao responder a esta pergunta, "de quanto as pessoas precisam", não importa se você tem entre 20 e 30 anos, ou 50 ou 60 anos. Eu quero que você tire algo dessa discussão. Então, Todd, quero que você se apresente aos meus leitores.
Todd: Um ex-gerente de fundos de hedge registrado consultor de investimentos vendeu a empresa quando eu tinha 35 anos, ou seja, 17 anos atrás. Eu tenho vivido com meus ativos há 17 anos. Então é daí que vem o “aposentado”. Obviamente, eu ainda trabalho, construí o blog e construo produtos.
Em relação à pergunta, não se trata de quanto dinheiro você precisa para se aposentar. Essa discussão é sobre qual princípio você cumpre na vida e como as pessoas... você sabe. Você não quer que sua vida seja, você sabe. A última grande coisa que você fez foi antes dos 35 anos e passou o resto da vida apenas comendo bombons e deitada em uma rede.
Então, de qualquer maneira, eu escrevi o livro. O livro é uma conseqüência do meu coaching com clientes e eram as perguntas que você dizia que surgiam o tempo todo e ninguém tinha realmente explicado direito. Em minha opinião, a maioria das pessoas se engana com meias-verdades. Alguns deles são perigosos, então podem estar errados. E eles não combinaram com a minha experiência do que é preciso, quanto é necessário e como a matemática realmente funciona na prática, então reescrevi o livro, literalmente.
Quanto você precisa para se aposentar
Jeff: Fantástico. OK. Acho que é um ótimo começo para esta discussão. Acho que vamos apenas manter as coisas simples no início. Mas quando alguém lhe faz a pergunta: "Quanto dinheiro eu preciso para me aposentar?" Como você responde? Na verdade, estou apenas curioso. Como você inicialmente responde a essa pergunta?
Todd: Algumas de suas regras são realmente notáveis e práticas. Alguns deles realmente funcionam o suficiente para fins de planejamento apenas para apontar as direções. Então, uma coisa que sempre digo às pessoas é que o grande passo para o planejamento da aposentadoria é a procrastinação. E se você quiser seguir uma regra simples deles apenas para apontar uma estrela para o norte verdadeiro, isso é bom o suficiente apenas para começar. Você pode encontrar seus números conforme se aproxima cada vez mais do dia da aposentadoria.
E então, um número com o qual tudo o que posso jogar realmente sabe é que a cada mil dólares que você gastar, suas despesas mensais, mais impostos, você precisa de cerca de trezentos mil dólares em ativos para Apoio, suporte. E então, se você gasta quatro mil por mês, vale quarenta milhões. Você gasta dez mil por mês; você está olhando para três milhões. E, novamente, isso é correto? Absolutamente não. Isso lhe dá aquela verdadeira Estrela do Norte para trabalhar? Sim. Isso lhe dá algo pelo qual trabalhar. Você pode dizer isso em uma frase.
E agora as pessoas têm uma meta de economia pela qual podem trabalhar e, então, você pode passar o tempo lendo meu livro. Você pode refinar seus objetivos com o tempo. Mas agora você não tem desculpa para procrastinação. Você tem um ponto para trabalhar.
Jeff: Sim isso é bom. Para a geração mais jovem, estou falando como gen x, gen y. E se você quiser se jogar lá, fique à vontade.
Todd: Eu não deveria estar. Eu estou bem na fronteira. Recebo o brilho de todo o baby boom. Eles passam, eles carregam tudo e bagunçam tudo. E então eles vão para o quintal e é onde eu estou. Então é melhor que seja por anos. (Então, eu sou como nenhum homem científico)
Jeff: Eu sei disso com a minha geração, especialmente o fim da geração que me precede, ou a geração mais jovem. Freqüentemente, vejo pessoas economizando 5%, 10% ou provavelmente em um lado alto.
Eu vejo muitos jovens que realmente não sabem quanto economizar. E a maioria deles pensa "Tudo bem, se estou economizando cinco por cento, é alguma coisa", ou se estou economizando o suficiente para obter a partida de 401k, o que equivale a talvez sete por cento se eles tiverem sorte. Você tem algum termo geral? Quer dizer, eu acho, talvez com base nos números que você compartilhou lá?
Mas para alguém que talvez não consiga entender essa equação ou cálculo, o que você diria a alguém sobre o quanto eles vão economizar, em termos percentuais, em sua taxa de poupança?
Todd: OK. Bem, a resposta é por quanto tempo você está disposto a esperar até se aposentar.
Ou até ter alguma liberdade financeira. Então, eu tenho um post do meu lado chamado ‘Como alguém pode se aposentar em 10 anos ou menos.' OK. E literalmente, é como qualquer um pode. E a premissa do post é que explica a taxa de poupança como porcentagem da receita, sua pergunta exata.
E assim se relaciona com uma estratégia básica de poupança e investimento. Isso mostra que agora qualquer um pode fazer isso. É apenas uma função de quão agressivo você deseja salvar. Então, isso vem do mundo da extrema frugalidade, como o Sr. Manny Mustache ou do mundo da aposentadoria precoce onde esses caras estão economizando uma alta porcentagem da renda para viver com uma proporção muito pequena de sua renda e viver em extrema frugalidade mundo. Você sabe, essa não é minha preferência. Não é assim que defino felicidade.
Mas funciona para outras pessoas. Não há certo ou errado, o que funciona para você. E assim, o problema com o peso, sua pergunta é formulada, é que há certa seção por trás das taxas de economia difíceis.
Por exemplo, se alguém disser, existem duas variáveis aí. Você tem a variável de tempo, certo? Então, você tem uma taxa de economia de, você sabe que outra pessoa economiza, ou você já economiza 2% de sua receita. A suposição é que você vai gastar 80% de sua renda e se tiver 40 anos até a aposentadoria, começa aos 20 anos, e aquela equação que funciona com a maioria dessas duas suposições de que eles não menção. E é por isso que apresento a você quantos ativos você precisa quanto à sua taxa de gastos, porque é apenas um número muito simples de se trabalhar. Não há tantas variáveis com as quais brincar.
De qualquer forma, quanto mais tarde você começar, maior será sua taxa de poupança. Então, se você começar na casa dos 40, sua taxa de poupança aumentará cerca de 30 por cento ou algo assim. E, de novo, isso mesmo pressupõe que você esteja fazendo ativos convencionais, certo? Você poderia inverter completamente essas equações tornando-se um empresário imobiliário. E talvez você consiga consertar a casa, sabe, talvez você seja um professor e a cada verão você compra um junk house e conserte e alugue e você tem um consertado por cinco anos e substituído seu renda. Você sabe, se você quiser um ano. Portanto, existem muitos modelos diferentes. Há muitas maneiras de tirar a pele do gato e o que deve ser cuidado durante a nossa, apenas generalizações gerais porque há muitas dimensões para a equação.
Para tentar dar uma resposta à sua pergunta, é uma espécie de habilidade de visão se você começar aos 20 anos, 10%, 15% pode funcionar. Tente adicionar outros 5% se começar dez anos depois. Você sabe, começa a subir para 30%. Pode ser praticamente anulado para salvar seu caminho para a aposentadoria se você não tiver uma grande economia que se baseia no momento em que chega aos seus 40 e 50 anos. Porque se você ainda não se tornou um poupador, o percentual de sua renda que você tem que economizar é tão grande que a chance de você fazer isso é quase nula.
Jeff: Sim. Acho que você tem razão. Porque eu, as pessoas que encontrei que não fizeram um bom trabalho em economizar na casa dos 20 e 30 anos, você sabe. Agora eles estão na casa dos 40 anos e é um conceito totalmente novo para eles. Então agora eles tentam fazer seu sacrifício e mudar seu estilo de vida completamente para economizar aqueles 20% ou 30% que eles necessidade que, na realidade, eles não são, eles estão apenas economizando os 10%, o que significa basicamente que eles não devem funcionar mais tempo. Então, eu estava curioso para ouvir sua opinião sobre esse assunto.
Todd: Bem, eles também não têm o hábito de economizar.
Jeff: Correto. Certo.
Todd: Ou seja, é um estado de espírito. É uma declaração de valor. É como você expressa sua vida e administra seu dinheiro. E então, se você está desprotegido por seus 40 ou 50 anos, como você vai começar de repente a economizar 40 ou 50% de sua renda nesse ponto? Quero dizer…
É uma mudança muito difícil para as pessoas hoje. Então, existem outros caminhos, outras formas de explorar. Não é como se eles fossem, você sabe, eles não são torrados. Você tem que empoleirar-se de maneira diferente naquele ponto. Você não pode salvar seu caminho para a dependência financeira nesse ponto.
O que realmente é aposentadoria?
Jeff: Certo. Ok, então, antes, você mencionou, nós conversamos sobre o, eu acho que o modelo de planejamento de aposentadoria tradicional ou algumas das projeções. Esqueci a terminologia exata, mas você mencionou que eles eram falhos e potencialmente perigosos. Você pode tocar em parte, algumas daquelas ideias que estão por aí que muitas pessoas talvez considerem ainda verdadeiras e constantes que precisam ser reavaliadas?
Todd: Bem, mesmo no mundo inteiro, a palavra ‘aposentadoria’; você sabe, se eu começar um blog de novo, acho que vou renomeá-lo como "Aposentadoria Aposentadoria". Você sabe, é como se fosse aposentadoria, as pessoas pensam que é sobre; você trabalha até os sessenta e cinco anos. Você trabalha duro há quarenta anos. Você escreve e salva como um cachorro e, então, não faz nada de substancial durante os trinta anos restantes. E isso não é uma receita para uma vida feliz e plena.
Toda a premissa da aposentadoria não faz sentido. E o que realmente mudou agora é neste mundo de taxas de juros baixas e longevidade crescente, a matemática da planos de aposentadoria estão ficando cada vez mais difíceis de evitar que muitas das pessoas não conseguem alcançá-los, em um sentido convencional. E assim, está abrindo um novo mundo.
O que realmente mudou é a longevidade, aumentando a longevidade. Plano de aposentadoria onde você tem este modelo de amortização reversa. Temos um ativo com base e você deve gastar com base nesse ativo por um período de 20 a 30 anos e anunciar esses ativos. Isso funciona por preço de retorno de tempo, considerado cento e 30 anos.
Quando você começa a executar o preço de retorno do tempo dentro de seus 30 anos ou mais, ninguém sabe a hipoteca exata, não que você possa anunciar a partir dessa base de ativos é muito pequena. E para todos os efeitos práticos, porque há tantas variáveis e tantas incógnitas que o que aconteceu ao longo desses 30 anos. Realista, você tem que ir para uma base puramente casual para todos esses planos de aposentadoria.
Isso não é se projetado no planejamento de aposentadoria moderno e isso é apenas porque com um preço de 30 a 40 anos, você simplesmente não pode anunciar seus ativos. Você não pode gastar o princípio com segurança. Então, como nos primeiros 10-20 anos, você tem que viver de acordo com o fluxo de caixa e, depois, quando chegar lá por 20 anos, pode começar a economizar e anunciar sua base de ativos.
Então, novamente, é que essa equação da longevidade realmente mudou a forma como a matemática funciona no planejamento da aposentadoria. E então você joga taxas de juros baixas recordes a partir dessa gravação, o que pode mudar, certo? Mas, a partir dessa gravação, registre taxas de juros baixas, extremamente difíceis de obter um retorno alto o suficiente além de uma avaliação de mercado alta que tocará um pouco aqui. É muito difícil obter uma expectativa de registro simulada alta o suficiente para seu portfólio a fim de atender, fazer a simulação valer para o planejamento de aposentadoria convencional.
O que é uma taxa de retirada segura?
Jeff: Sim. E eu acho, o que você diria, uma coisa que eu, e quero dizer, acredito que você deseja postar como visitante em meu site. Eles falaram sobre qual é a taxa de retirada mais segura? Isso é algo que é muito debatido entre blogueiros e planejadores e outros enfeites. Quando comecei o negócio, acho que era um artigo, algo que li no SMP, que falava como 4,7 algo por cento era como o número mágico. Se você retirou esse número, 4,10% de seus ativos, quaisquer que sejam os ativos, você deveria faturar para sobreviver ao que você economizou. Você concordaria com essa afirmação ou você tem sua própria opinião sobre o ponto de vista?
Todd: Sim. Como qualquer outra coisa, as regras básicas são muito perigosas e podem ser diretrizes interessantes, mas não são a realidade. A realidade é dinâmica. E assim, sempre que isso torna sua resposta apenas estática, você sabe que é, na melhor das hipóteses, a regra prática. Nunca é uma realidade. Tecnicamente, você conhece este campo. E então, para responder à sua pergunta sobre a regra prática dos 4%, não é a realidade.
Portanto, em primeiro lugar, temos que definir o que é a taxa de retirada mais segura. Nick estava de volta da pesquisa da proibição mundial. Ele fez várias pesquisas. E é anterior a que até o grande Peter Linz cometeu um grande erro. Ele olhou para os retornos médios das ações e estava completamente incorreto ao dizer que você poderia economizar e sacar 7%. Porque no seu retorno médio ficou menor ou maior então para você poderia sacar esse valor para o seu portfólio. E isso ignora os segredos dos riscos de devoluções, o que significa apenas que você o tira (para) a sequência média de devoluções e muda na taxa de retirada segura. Tem a ver com a data de aposentadoria e com os retornos médios.
E então William Bengen fez algumas pesquisas onde ele fez esse período de 30 anos consecutivos. Então, em 1921-51, você tem 1922-52, 1923-53. Portanto, esse período contínuo de 30 anos tentou simular uma aposentadoria de 30 anos. E ele tentou avaliar qual é o valor mínimo que você pode ganhar ou o valor máximo que você pode começar retirando-se de seu portfólio e ajustando pela inflação, então, você mantém um padrão de gasto constante em dólares reais, certo? Então você ajustou para a inflação que se sustentaria por um período de 30 anos, aquele período de 30 anos. Ele mapeou; descobriram que o número mínimo ou máximo que alcançaria todos os períodos era maior que 4%. É como se o 4.1, algo que saiu da década de 1960, foi o ponto mais baixo.
E foi com a inflação que se desgastou depois que causou grandes prejuízos para a carteira aposentada naquele período. E então esse era o número mínimo, 4 vírgula alguma coisa por cento. Agora o problema com isso, é que o teste foi feito durante aquele período, nos Estados Unidos era a rainha do baile econômico do mundo. Tínhamos o melhor histórico de mercado, o melhor período em todos os dados e a maior parte das pesquisas atestadas disso. Se você testar a rolagem de 4% em dados internacionais, parece 100% do tempo.
Muitas pessoas não entendem que é uma espécie de operação do dia que agora o que aconteceu desde então, é que temos o que é chamado de dados de amostra, certo? Portanto, os períodos desde que todas essas pesquisas foram feitas estão fora da amostra usando a estatística de termos. Mas é mais relevante apenas jogar lixo estatístico em você, porque estamos com taxas de juros baixas recorde. Isso não existe no período de amostra de ninguém. Nunca tivemos um período de taxas de juros baixas recorde combinadas com o centro de avaliação de mercado no quartil superior, que é o que entramos no período de 2009-2010.
Se você fizer uma pesquisa baseada em correlação, que Wade Pfau fez, então é Wade Pfau, W-A-D-E P-F-A-U. Você pode encontrar isso online. Ele fez algumas pesquisas, excelentes pesquisas, a correlação baseada. Ele descobriu que, na verdade, as estatísticas de correlações de taxa de empate mais seguras cairiam cerca de 1,8% no intervalo de 2008-2009-2010. E seu ...
Jeff: Uau!
Todd: (16:26) Queda de cerca de 2% e isso porque as taxas de juros baixas levam a uma taxa de retirada mais segura mais baixa e a alta marca para uma taxa de retirada mais segura mais baixa. Então, o que você aprendeu se realmente olhou para os dados, existem dois fatores principais que afetam sua taxa de retirada segura. Uma delas é a avaliação do mercado no início de seu período de manutenção ou no início de sua aposentadoria (16:49:00). As taxas de juros no início do seu período de detenção e depois alguns (acompanhantes?) (16:56:00) para os primeiros 15 anos de retorno. Esses 3 fatores que são os principais determinantes de algumas de suas taxas reais de retirada segura de notas podem estar em uma ampla faixa, seus intervalos e valem de, historicamente, 4% a cerca de 10 ou 11%. Portanto, os intervalos são bastante amplos e estão obtendo alguma função nessas variáveis.
Jeff: Isto é, eu não estava ciente de sua pesquisa. Então, só de ouvir isso, quero dizer, é surpreendente, mas, novamente, não deveria ser, você sabe. Tipo, temos uma taxa de juros mais baixa há mais de quatro anos, e eu sei que agora, para qualquer pessoa que está querendo se aposentar, estou bastante o mais assustado que já tive por alguém assim, por se aposentar no próximo ano ou dois com baixa taxa de juros com o mercado estando onde está no. Eu conheço a maioria das pessoas como "oh, nós somos quinze mil, ye-hey!" Para mim, valho quinze mil, não! Sou apenas você que sabe a preocupação com a correção e em conjunto com o mercado de títulos e também com as baixas taxas de juros. Só acho que é apenas uma combinação de coisas que me tornei mais confortável em 2009, quando o mercado estava em baixa. Surpreendentemente agora, isso é interessante. Então, qual foi a porcentagem de você de novo, é um ponto?
Todd: Sua pesquisa nos mostrou o menor 1.8, 1.9. Sim, eu recomendo que você faça sua pesquisa real e encontre on-line se pesquisar o nome dele. Mas, novamente, a pesquisa é que Michael Kitces também fez algumas pesquisas muito boas no campo e isso é K-I-T-C-E-S. Michael Kitces e ele começam bem com pesquisas muito boas e, novamente, são muito consistentes. As imagens são consistentes sobre o que você pode esperar em termos de taxas de retirada seguras.
Jeff: Ok, então há alguma outra coisa que você considera falha ou perigosa que está por aí que as pessoas precisam estar cientes?
Todd: Bem, uma tonelada. Eu não consigo puxar tudo para cima... (ambos rindo) discussões. Nós passamos por outras questões.
O grande problema é o que as pessoas fazem planejando a aposentadoria e desenvolvem seu número mágico. Existe todo esse mito do número mágico. E a coisa que vejo é que me irrita porque é o que está trabalhando neste campo agora é quando as pessoas vão para quantidade crescente de detalhes na busca de seu número mágico, pensando que isso os levará a níveis cada vez maiores de precisão. Eles estão tentando controlar o resultado. Minha calculadora de aposentadoria construiu a calculadora de aposentadoria definitiva, com um nome muito humilde. Eu fiz isso por um motivo.
Não havia nada lá fora que pudesse modelar a aposentadoria como faço com meus clientes de coaching. E então eu precisava de uma calculadora na qual pudesse realmente trabalhar com as pessoas. E as outras calculadoras irão converter (19:40) em falsas suposições onde temos problemas e eu precisava de algo que pudesse modelar aposentadorias no mundo real. Então, eu construo essa coisa. Logo recebo comentários, recebo feedback. Todo mundo tem uma opinião. Eu adoro quando alguém (19:51) diz algo como, bem, você está modelando apenas para uma pessoa. _ Eu tenho a mim e meu cônjuge e somos agentes diferentes. Eu preciso de alguém e lido com dois fluxos diferentes. 'Minha resposta é,' é claramente uma propriedade por um motivo ', certo? Você é uma entidade econômica. Eu não entendo isso. Tudo isso se encaixa nos ativos da nossa comunidade. Você é realmente uma entidade econômica.
E se você juntar mais de duas pessoas, a complicação e a quantidade são ridículas e isso ajuda no valor delas. Bem, você realmente chega lá quando começa a modelar a aposentadoria do mundo real. O que você descobre é que a segurança da sua aposentadoria se divide em duas equações. Duas equações simples que são sua taxa de poupança como uma porcentagem de sua receita.
Então, quanto você gasta (conforme essas regras) como um percentual de sua receita que já abordamos, certo? Então essa é a fase de construção de ativos e, em seguida, seu retorno sobre os investimentos, não da inflação. Ambos os números são números compostos. É por isso que eles superaram todo o resto. Você pode entrar ou pode começar a brincar com todos os tipos de detalhes. Todo mundo tem sua opinião. Não podíamos listar variáveis, não podíamos adicionar variáveis. Posso dizer que esses dois números são os viradores do jogo e todo o resto é como um pequeno detalhe. Claro, vale a pena colocar, vale a pena tentar acertar, mas não se pendure nisso. São esses dois números que determinarão sua segurança financeira.
Jeff: Sim. Foi essa a inspiração? Não queria mencionar sua calculadora porque você criou uma tonelada de calculadoras. Eu fiz um recurso incrível o suficiente para meu blog e outros blogueiros financeiros por aí. Foi a sua 'calculadora de aposentadoria definitiva, foi sua primeira criação? Tudo estava meio que ...
Todd: Sim. Foi isso que começou a peça inteira e criou o ponto que eu realmente precisava para meu trabalho em tocar clientes. E então teve uma recepção tão forte, na verdade. Um ponto antes de ficar preso a atualizações de pinguins, era o número dois para calculadoras de aposentadoria e eu estava no meio da página um para calculadoras de devolução. Em nenhum lugar perto disso agora.
Jeff: Não.
Todd: Mas foi a taxa superior. Houve várias análises das melhores calculadoras de aposentadoria e ela está lá. É uma ferramenta muito boa porque o que eu fiz foi querer algo do modelo de aposentadoria. Eu não queria que algo intrometesse algum número mágico. Eu os queria e podemos entrar nisso se você quiser. É outra rodada de perguntas: como você usa sua calculadora de aposentadoria da maneira certa.
Jeff: Sim.
Todd: Então, eu não sei se você quer entrar nisso ou não.
Cuidado com as calculadoras financeiras
Jeff: Bem, fiz porque lá fora você pode ir para Bank Rate, MSN Money, Fidelity. Todos esses sites têm algum tipo de calculadora de aposentadoria. A maioria deles são bastante genéricos, UNRN, alguns sentem talvez alguns ativos ou taxa de retorno de investimento, taxa de retirada, você envelhece e puf! Aqui está o número mágico. Sim. Então, com certeza vou adorar ouvir sua opinião sobre como você ganhou, como as pessoas devem se aproximar se estiverem usando. Esses tipos de calculadoras versus como esses computadores ainda estão usando a sua.
Todd: OK. Bem, o problema em usar calculadoras de aposentadoria é apenas uma projeção matemática de suposições. Portanto, a verdade térmica é que sua projeção de aposentadoria será tão precisa quanto suas suposições. Vamos dar uma olhada em alguns deles, só para ver o quão ridículo é essa coisa toda, ok? Uma das premissas é a inflação. Você tem um PhD em Economia que estudou a inflação em toda a sua carreira. Toda a carreira deles foi construída nisso, em ser capaz de projetar isso.
Eles não conseguem acertar um ano no futuro. Você deve projetar 30-40 anos no futuro. É ridículo. Existem tantas variáveis que determinam a inflação, incluindo a política. Coisas que não podem ser previstas. Que para nós projetarmos a inflação em 30-40 anos no futuro, é simplesmente uma farsa. É impossível fazer e, no entanto, é isso que você tem que fazer. É um requisito de uma calculadora de aposentadoria para que funcione, certo?
Jeff: Sim.
Todd: E então, aí mesmo, você negou qualquer possibilidade de o mito do número mágico ser válido. É por isso que eu disse que reduzi para suas proporções de fila, coisas assim. Mas isso é apenas uma suposição. Você tem retorno sobre o investimento, o swish de planejamento financeiro convencional. Você já sabe o que é o planejamento financeiro convencional swish para a inflação ao projetar a aposentadoria.
Jeff: 2, 3, 4 por cento, em algum lugar nessa faixa?
Todd: Sim. É uma média histórica de longo prazo.
Jeff: Tudo bem.
Todd: Então você pega uma média histórica de 3%. Mas você e eu sabemos que o futuro dos Estados Unidos não é (24:15) a média histórica. Temos níveis de dívida sem precedentes, que o mundo mudou e, portanto, o que aconteceu nos últimos cem anos não é o que você irá (veja a seguir) (24:24) em sua aposentadoria. Essa não é uma suposição segura.
Jeff: Sim.
Todd: Matematicamente, os EUA não podem pagar sua dívida. Tem que ser padronizado de uma forma ou de outra. Ou tem que ser inadimplente ou direto. E é apenas uma coisa matemática. O ditado de que “o passado é o futuro” simplesmente não faz sentido. É assim que a projeção de inflação seria. Agora, vamos dar uma olhada em outro. Retorno sobre premissas de investimento.
Outra suposição fundamental, como apontado anteriormente. Você deve projetar o retorno do investimento. Não pode ser feito! Você não sabe qual seria o retorno do investimento em 30-40 anos no futuro. Não pode ser feito. Que tal agora? Você deve estimar sua expectativa de vida. Você deve dizer quando você e seu cônjuge vão morrer. Ninguém sabe disso. É ridículo, certo? Você sabe que vai morrer hoje.
Você e eu podemos morrer nesta entrevista, agora mesmo. Ou poderíamos viver cem anos. Sim, então todas essas coisas, quando você analisa a lista de suposições e percebe o quão insana é toda a ideia. O planejamento da aposentadoria feito da maneira certa e usando as calculadoras de aposentadoria de maneira adequada é um cenário em todos os sentidos. O que você quer fazer é começar a modelar cenários e ver como eles se comportam. Suponha que comprei casas de aluguel em vez de carteiras agressivas. Suponha que eu já receba ações de dividendos em vez de uma carteira convencional de 60/40 e, em seguida, gaste o princípio de redução. Suponha que eu trabalhe dois empregos em 30 anos extras ou em 10 anos extras, para verificar a pressão de meus ativos. Supondo que eu receba a herança, supondo que duvido, você começa a modelar cenários e vê como eles funcionam na prática da matemática.
Essa é uma boa maneira de usar sua calculadora de planejamento de aposentadoria. E é isso que o meu faz. Então, naquela única página; você pode alterar qualquer variável. Você não tem que reinserir tudo e então eu apenas coloco nos números e envolvo sua mesa inteira para que você possa ver todos os números que você está. Essa é minha convicção de como isso é feito da maneira certa, co'z é onde está a criatividade. Está no planejamento de vida.
Por que ser cauteloso com Monte Carlo
Jeff: Certo. OK. Uma das coisas que, parte do planejamento financeiro sofreu abusos no passado. Confie fortemente na análise de Monte Carlo. Basicamente, para aqueles que estão em algum ponto do que você mencionou anteriormente, mas, tipo, está apenas levando diferentes períodos de tempo. E tentando nos apoiar, mas mais uma vez também está usando muitas dessas suposições de que acabamos de falar. Qual, em sua opinião, considera a análise de Monte Carlo apenas como uma ferramenta de planejamento financeiro geral ou algum tipo de preditor de se você terá uma aposentadoria bem-sucedida ou não?
Todd: OK. Monte Carlo é uma grande melhoria em relação ao que as pessoas faziam antes de Monte Carlo. No entanto, ainda é muito enganoso. E estou meio fora do mundo por causa disso. Muitas pessoas discordam de mim nisso. Mas aqui está o problema fenomenal, é que Monte Carlo tem uma suposição implícita de que a distribuição é aleatória. Os resultados são aleatórios. Então você vai viver, puxar, todo o planejamento de aposentadoria e cair, e você vai voltar as coisas dizendo que você está 90% confiante de que seu dinheiro teria sobrevivido a você. OK. Então, isso cria um alto grau de confiança. Você vai pensar: "Oh, 90%, estou pronto para ir!", Certo? Ou "95%, estou pronto para ir."
Mas não diz nada sobre os cinco ou dez por cento das falhas. Acontece que esses cinco a dez por cento das falhas são as melhores condições no que estamos enfrentando agora, em quase todos os casos. Então, você está realmente sentado na faixa de falha de cinco ou dez por cento agora. Em outras palavras, devido às condições econômicas, essas altas taxas de insucesso existiam durante os períodos de alta avaliação e baixas taxas de juros ou períodos de alta inflação anterior.
O que faz, Monte Carlo reuniu muitos dados internos e coisas importantes para entender como o planejamento da aposentadoria é feito corretamente. Ela o amontoa e o engana nessa fachada de intervalo de confiança. Como se tudo fosse aleatório e não fosse aleatório. Não há, há correlação, não há causalidade. Eu quero ter cuidado com isso.
Para as pessoas que são especialistas nisso, não quero enganar. Há muita correlação entre as avaliações de mercado e os retornos esperados, taxas de juros baixas e taxas de saque mais seguras. Coisas assim e tudo o que pode caber na análise de Monte Carlo. Por esse motivo, acho que é enganoso. Eu acho que é perigoso. Muitas pessoas discordam de mim.
Jeff: Não, acho que quero salientar e concordar é que, como você disse, você tem 90% de chance de sucesso. Quer dizer, honestamente, o que isso realmente significa?
Todd: Sim.
Jeff: Quer dizer, no final do dia, como você disse, eu conheço a ferramenta que usei como uma espécie de gráfico de velocidade, esquerda ou direita. Mais no verde, você já é bom. Tipo "oh, estou no verde, estou bem." Mas então, como você disse, tudo isso é baseado em todas essas suposições aleatórias. A vida o isenta de tentar escolher a expectativa de vida, a inflação, o retorno do investimento. Todas essas outras (29:33), bastam dados para o UNRN e para isso. Eu definitivamente concordo com você, na verdade. Quer dizer, eu quero.
Todd: Para mim, é apenas matemática, Jeff. Estou muito confiante. Tudo o que estou dizendo sobre isso é que é muito enganoso e perigoso. Só sei que há muitas pessoas sentadas em fóruns e vão dizer "ah, é cansativo", cara maluco. (29: 55-57) Se você realmente olhou para os dados e olhou para a matemática e plotou onde estão essas taxas, é óbvio. Basta olhar os dados e eles lhe dirão.
Jeff: Sim.
Todd: Seu ponto é realmente importante, pois o consumidor médio está usando essas coisas e até mesmo o Os planejadores financeiros não entendem realmente o que está operando por trás dessa cortina negra Nós vamos. Eles não entendem o que o software está fazendo e quais são as suposições implícitas por trás do software.
Jeff: Sim. E como você disse, Monte Carlo é uma melhoria de como as coisas costumavam ser. Quer dizer, antes, era como um apartamento. Você insere os dados em, apenas uma linha, assim. Era como se você fosse bom ou não. Quero dizer, pelo menos você dá algum crédito a Monte Carlo. Isso lhe dá alguma variação, eu acho, algumas possibilidades, no entanto. E eu conheço clientes que não trabalham, uso apenas como um medidor. É definitivamente não absoluto. Nunca tratei disso ou pelo menos dá a eles algum tipo de ponto de referência, eu acho.
Todd: Todas são boas ferramentas. Todos eles mostram diferentes dimensões da mesma imagem. É por isso que sou cuidadoso quando falo sobre Monte Carlo. Não é como se estivesse quebrado, mas realmente engana muitas pessoas. E posso dizer que se você sair (31:05) junto com os 90% de confiança, estou pronto para ir. Não, você não é. Você é como se estivesse sentado na taxa de falha de 10%, a partir de hoje. E eles não entendem nada disso. Então eu tenho que gastar muito tempo educando sobre por que eles estão lá, e eles dizem: “Oh meu Deus! Eu não fazia ideia. Essa coisa me enganou totalmente. ” E é daí que vem o meu aperto.
Repensar Aposentadoria
Jeff: Tudo bem!! Ok, bem, eu senti que realmente, tudo o que posso dizer, martelo. Eu sei que você pode ir muito diferente nisso, mas eles não querem respeitar o tempo das pessoas. O que estou curioso para saber o que você diria é quais são algumas das recomendações diretas que suas abordagens que você gostaria que as pessoas considerassem quando estiverem planejando a aposentadoria? Seja o tipo de imitação do que você fez ou a maioria das pessoas pode ouvir isso como se eu nunca pudesse ser um gerente direto e vou apenas desligar imediatamente. Então, como os outros podem assumir parte de sua abordagem, mas fazê-lo em seus próprios contextos, onde seria relevante em suas vidas?
Todd: Acho que uma das grandes mensagens é como trazer esta entrevista é toda essa ideia de repensar o que é a aposentadoria e repensar como você faria sobre o planejamento de vida. Todos nós temos uma programação em nossas cabeças que você apenas economiza até se aposentar e então gasta seu princípio. Então, há essa idade mágica de 65 anos. E tive muito sucesso trabalhando com clientes onde eles atualmente redefiniram suas vidas e dizem "tudo bem".
Quando crio esta fase de acumulação de ativos, talvez aos 40 ou 50 anos onde trabalho esta carreira séria. Eu crio meus filhos, os levo para a faculdade, compro uma casa e sou pelo menos parcialmente pago sempre que conserto a hipoteca. Eu tenho essas coisas acontecendo. Eu coloquei minha casa financeira em ordem. Eu tenho isso com base na poupança. E então posso repensar minha vida. Talvez minha carreira me satisfaça nesse ponto. Talvez haja outras coisas que eu queria fazer agora que não sou mais responsável por meus filhos, agora posso fazer com frequência.
E então, você repensa sua vida em termos de realização e diz: "como posso criar dinheiro suficiente ou como posso viver dentro de minhas possibilidades e apenas deixar minhas economias aumentarem e aumentar, e seguir minha vida em termos de cumprimento? Em termos de economia ou ganhos máximos. E então, começando em termos ao invés de nascimento, como se o planejamento de vida fosse escola ou morte, certo? Como quatro dimensões. De um quinto lugar, um ali chamado nascimento, escola, trabalho e então realização e morte. Pense em como posso criar um novo fluxo de receita, pois esse fluxo de receita, percebi como abri na entrevista com mil de brutos mensais, trezentos mil ativos.
Primeiro você vai para o fluxo de renda que gera a árvore de votação, dois mil por mês. Você pegou meio milhão, três quartos de milhão e pressionou suas economias de ativos, certo? Dois mil por mês. Então, digamos que haja este exemplo que eu gosto de usar, digamos que alguns caras administrando um grande consultório de CPA e ele tem uma grande equipe e diz "você sei que acabei de fazer isso, acabei com (todos) os aborrecimentos, acabei com todo esse trabalho, acabei com o pagamento do aluguel. " Ele só quer ser aposentado. Então ele se aposenta e agora trabalha na alta temporada, como a temporada de outubro (descoberta) e a temporada de abril (descoberta). Entra e mastiga por dois meses. Preciso de temporadas, talvez quatro meses por ano. E ele arrecada dinheiro suficiente para viver (os dois do ano) (34:16:00) porque esse é o grande dinheiro do período para o negócio de CPA.
E então ele aciona isso, trabalhando embaixo do escritório de CPA de outra pessoa. Simplesmente entra e sai faz muitos trabalhos de retorno durante esse período. Ele está "aposentado", ele tem 8 meses do ano para fazer o que quiser com sua vida. Ele está tirando a pressão de seus ativos. Seus ativos nunca podem aumentar. E eles podem ser anunciados em um período muito mais curto, conforme ele se aproxima da morte. E ele poderia passar mais 10-20 anos fazendo o que quer que o bonitão queira com sua vida, seguindo esses modelos.
Basta começar a pensar em termos de modelos diferentes sobre como eles criam fluxo de caixa, como gerenciam sua vida. Essa é a mensagem que gostaria de passar para casa. Existem muitas soluções realmente criativas para o planejamento da aposentadoria, é muito empolgante persegui-las.
Jeff: Sim, eu sei. É apenas na minha vida, essa é definitivamente a abordagem que eu realmente tenho trabalhado. Para mim, acho que foi a Semana de Trabalho de Quatro Horas que realmente expôs. Apenas aquele todo, apenas a ideia e apenas o conceito. E eu encorajaria qualquer pessoa que não tenha lido esse livro. Quer dizer, talvez, nem tudo isso se aplique a você, mas apenas aquele aspecto-chave de. Nem sempre se trata apenas de trabalhar sessenta horas por semana. Tenho tantos clientes que, operários que trabalham muito, seis dias por semana, alguns sete dias por semana.
Um cavalheiro está de plantão para trabalhar há 28 anos. Quer dizer, ele nunca pode tirar férias sem se preocupar se seu escritório para o trabalho de planejamento o chamaria para entrar e fazer o serviço de que precisassem. E eu estava pensando como "oh meu Deus, eu simplesmente não conseguia. Então, agora ele finalmente deu um novo passo (apontar para a frente). Ele economizou o suficiente. Quer dizer, dado isso, ele economizou muito e agora pode se aposentar um pouco mais cedo. Ele tem 50 anos, mas ainda assim, os últimos 30 anos de sua vida, basicamente, o amanhecer que ele passou trabalhando como escravo.
Eu só quero encorajar as pessoas a sair dessa mentalidade de que você tem que fazer isso. Encontre essa satisfação, seja o que for para você. Leva algum tempo para entender porque eu sou parte disso, quatro horas semanais de trabalho, quatro anos atrás, talvez. E eu tenho que reler novamente apenas para me lembrar, “ok, o que estou tentando tirar disso”, você sabe. Eu não quero ter que trabalhar até os setenta anos. Se eu gosto, é uma coisa, mas eu simplesmente não quero. Existem outras coisas na minha vida que se tornaram mais importantes do que isso. Então, eu quero ter certeza de que tenho tempo para.
Todd: Sim, para mim não se trata de sair do trabalho. Eu trabalho muito quando trabalho. Eu tiro cerca de 3 meses de férias por ano. Para mim, o trabalho é uma escolha e é uma criatividade ativa. Estou construindo algo que é criativo e pelo qual sou apaixonado. Eu não vejo isso como trabalho ou não trabalho. Eu considero isso como perseguir sua vida em termos de realização, (isso lhe rendeu um) rendimento máximo. A ideia, a forma como a matemática funciona que é realmente fascinante quando aumentamos os períodos de composição. É por isso que fiz você acumular suas economias no início, certo? E então você está apenas estendendo seu período de composição sem sacar os ativos. E o impacto sobre a matemática é dramático e, acima de tudo, o que você está fazendo é encurtando a quantidade de tempo que gasta com os ativos no final. E assim, parece realmente fascinante. Ele tem mudanças surpreendentes na matemática do planejamento da aposentadoria.
Jeff: Fantástico. Todd, esta foi uma discussão esclarecedora. Eu realmente espero que isso seja útil apenas para pessoas. Co'z, isso é como eu disse, essa é uma pergunta que soa como se você recebesse muitas perguntas e eu recebesse muitas perguntas. Quanto eu realmente preciso para me aposentar? Então, gosto do fato de abordarmos. Apenas alguns dos equívocos comuns que as pessoas têm e muitos dos perigos e mal-entendidos comuns que existem por aí. Mas também gosto do fato de que, quando introduzimos algum novo conceito para as pessoas, apenas para evitar, para ver que não é como se falássemos sobre trabalhar 30-40 anos e simplesmente ir embora. Então, isso tem sido incrível. Para aqueles que querem saber mais sobre você, mais sobre seus livros e seu negócio de coaching financeiro, onde devemos encontrá-lo?
Todd: Minha base é financialmentor.com e tenho todos esses (38:30:00) (38:32:00) para encontrar tudo em financialmentor.com.
Jeff: Isso é incrível!!! Sinceramente, poderíamos conversar por mais duas horas.
Todd: É um grande assunto.
Jeff: Sim. Eu também. Eu realmente amo, tive o luxo de ter ligações semanais com Todd apenas neste ano e do jeito que ele aborda as coisas, toda essa percepção de coaching sobre tudo tem sido realmente útil. Você teve tantos interiores, eu acho. Eu sei que você poderia trazer a mesa lá. Quero fazer isso em outra hora. Mas até a próxima vez, Todd. Mais uma vez, eu agradeço por você ter feito isso. E para aqueles (abordagem) que você mencionou, terei links para, para que as pessoas possam acessá-los, obviamente links para o seu livro também. E nós realmente apreciamos, cara. Nós realmente queremos.
Todd: Tudo bem, muito obrigado Jeff. Obrigada.
Jeff: Tudo bem, obrigado Todd.