2022 será o ano do crash das criptomoedas? O Bitcoin perdeu metade de seu valor e o presidente de El Salvador está vestindo um uniforme do McDonald's no Twitter.
Nunca há uma semana monótona no mundo das criptomoedas, não é?
Os preços das criptomoedas estão caindo e há muito o que descompactar:
- Até que ponto os preços caíram?
- Por que Os preços das criptomoedas estão caindo?
- Que medidas os investidores devem tomar e
- Por que o Presidente Bukele está vestindo um uniforme do Mickey D?
Vamos investigar o crash das criptomoedas – o que aconteceu, por que e o que isso significa para o mercado de criptomoedas no futuro.
O que está acontecendo com os preços das criptomoedas agora?
O valor de mercado da criptomoeda tem despencou US$ 1,3 trilhão desde o início de novembro.
Isso depois de atingir um pico histórico de US$ 3,1 trilhões, o que significa que o mercado de criptomoedas perdeu 42% de seu valor geral em menos de três meses.
Sim. É basicamente o Casamento Vermelho das criptomoedas.
Mas certamente as criptomoedas mais populares estão indo bem?
Não.
Bitcoin não está bem. Depois de atingir o pico de quase US$ 69.000 em novembro, a criptomoeda do povo caiu para menos de US$ 33.000 em 23 de janeiro – mais de 52% de seu valor se foi.
Mesmo o querido investidor Ethereum, que há muito é considerado um investimento mais estável graças à sua versatilidade, não conseguiu escapar da Grande Venda de Criptomoedas.
Depois de atingir um pico próximo a US$ 4.900 em novembro, o ETH foi negociado no final de janeiro abaixo de US$ 2.200. Isso é mais de 55% de seu valor, desapareceu no, ouso dizer, éter.
Os investidores estão até vendendo seu DOGE e, por razões que não consigo articular, isso é mais difícil. É como se DOGE fosse o bicho de pelúcia infantil de criptomoedas – algo fofo e inocente que você guarda para sempre, independentemente de quão “crescido” seu portfólio fique.
Mas aparentemente não. Até o DOGE está sendo deixado no meio-fio.
Sim, são notícias sombrias no mundo das criptomoedas agora. Bem, pelo menos temos um fluxo constante de memes para nos ajudar a passar por isso:
Para mim, memes de investimento autodepreciativos são como uma barra de chocolate em uma ração K da Segunda Guerra Mundial; algo doce para passar por uma situação terrível.
Então, por que, após um recorde em 2021, o mercado de criptomoedas está caindo repentinamente?
O que está causando a queda livre dos preços das criptomoedas?
Bem, é difícil identificar uma coisa específica, mas tenho algumas ideias.
Veja bem, o valor da criptomoeda é 100% especulação. Isso torna não apenas impossível prever, mas quase tão difícil explicar como e quando uma queda acontece.
“De tulipas a cartões de beisebol e Beanie Babies, o problema com ‘ativos’ baseados inteiramente no valor percebido é que quando as percepções mudam, elas não têm mais valor”, disse David Hunter, CFA, CAIA, Diretor de Pesquisa e Investimentos da CPC Advisors Investidor viciado.
A causa raiz da falha de criptografia não é numérica; é psicológico. Uma mudança repentina na percepção no final de 2021 levou a uma venda maciça, que continua até hoje.
Então, o que poderia ter levado os investidores a ativar as criptomoedas? Pode ser atribuído a uma mistura do seguinte:
- Aumento da inflação/taxas de juros
- A proibição de criptomoedas pendente da Rússia
- Lançamento fracassado do Bitcoin em El Salvador
- Uma venda em massa de investidores de varejo da era COVID
Razão 1) O Fed está aumentando as taxas de juros
Com a inflação subindo para seus níveis mais desagradáveis desde 1982, o Fed discutiu abertamente o aumento das taxas de juros em vários pontos-chave em 2022.
E historicamente falando, o aumento das taxas de juros (ou mesmo a mera ameaça delas) causou uma queda no mercado de ações. As empresas começam a gastar/empréstimos menos, mais participações são convertidas de ações em títulos e os comerciantes de varejo simplesmente têm menos capital para investir.
Isso não sempre acontecer dessa maneira - às vezes, o aumento das taxas de juros pode impulsionar o mercado de ações – mas desta vez, parece estar tendo o efeito usual. Caso em questão, o S&P 500 caiu 10% no acumulado do ano.
Então, como isso afeta a criptografia?
O aumento das taxas de juros geralmente instila um avesso ao risco mentalidade. Com todos, de investidores institucionais a empresas de tecnologia de alto valor e comerciantes de varejo reequilibrando seus portfólios para menos risco, as participações em criptomoedas de mega-risco costumam ser as primeiras do mercado bloco de corte.
Mas uma ligação ainda mais direta entre taxas de juros, inflação e preços de criptomoedas se resume a você e a mim: os investidores de varejo. A vida está ficando cara na América e, com o preço dos ovos, carros e casas subindo, simplesmente há menos dinheiro no final do mês para investir em criptomoedas.
Razão 2) Proibição de criptomoedas pendente da Rússia
Quando reduzimos o zoom para um cenário global, podemos ver que o plano original do inventor do Bitcoin Satoshi Nakamoto para substituir os bancos mundiais é não indo bem.
China realmente, realmente odeia criptomoeda, e praticamente escreveu o manual internacional sobre como removê-lo das fronteiras do seu país:
- Proibir negociação
- Proibir mineração
- Apresente sua própria criptomoeda patrocinada pelo estado
Agora, a Rússia está seguindo o exemplo.
A pátria nunca foi uma grande fã de criptomoedas, mas além de bani-la como forma de pagamento, ela teve uma atitude de laissez-faire em relação à mineração e ao comércio.
Isso tudo mudou em 20 de janeiro, quando o Banco Central da Rússia anunciou suas intenções de banir tudo atividade criptográfica dentro de suas fronteiras.
Fica ainda pior para a equipe de relações públicas da criptomoeda.
Ao contrário da China, a Rússia fez grandes esforços explicando por que eles odeiam criptomoedas e o resto do mundo também deveria. Conforme relatado na Reuters, eles basicamente o chamaram de um esquema de pirâmide gigante e sugador de poder que ameaçava o próprio bem-estar de seus cidadãos.
Ah, e isso dá aos terroristas uma maneira fácil de movimentar dinheiro.
Caramba.
A Reuters também informou que, em agosto de 2021, a Rússia representava 11,2% da taxa de hash do mundo – o que significa que, se uma proibição for aprovada, um muitos dos mineradores terão que fazer as malas e se mudar para um número cada vez menor de países que permitem a mineração.
O manifesto condenatório do Banco Central da Rússia foi claramente devastador para os resultados de ambas as criptomoedas e sua imagem pública. UMA muitos de países ainda estão indecisos sobre criptomoedas, então quando uma superpotência mundial chama isso de Terrorist Venmo, isso dá aos líderes mundiais muito o que mastigar.
Os mercados claramente reagiram também. A repressão nacional é um dos alguns métricas tangíveis que podem prever com precisão os preços das criptomoedas de amanhã, então quando Putin deu à criptomoeda o velho golpe de judô da KGB, os preços continuaram caindo.
Saiba mais >>> Qual é o futuro da regulamentação Bitcoin e Crypto?
Razão 3) O lançamento fracassado do Bitcoin em El Salvador
O que é pior para o mercado de criptomoedas do que um país odiando isso?
Um país apaixonado por isso, aparentemente.
No ano passado, El Salvador ganhou as manchetes ao se tornar o primeiro país a começar a aceitar criptomoedas como moeda legal. Em 7 de setembro de 2021, o Bitcoin se tornou a segunda moeda oficial do estado atrás do dólar americano, que foi adotado com sucesso em 2000.
Para a comunidade criptográfica, isso parecia uma vitória monumental – e um salto gigante em direção à aceitação global. Se a China escreveu o livro sobre como arrancar cripto, talvez El Salvador possa mostrar a outros países como integrá-lo de cima para baixo.
Mas até agora, tudo o que conseguimos com a operação de Bitcoin de El Salvador é um conto de advertência.
Apenas cinco meses depois, o lançamento do Bitcoin em El Salvador está “abalando a economia – e é uma bagunça em todos os sentidos” escreve Shawn Tully em Fortuna.
Os problemas com a adoção do Bitcoin como moeda estatal começaram no primeiro dia, quando os salvadorenhos descobriram que as taxas de remessa (leia-se: taxas de transferência de/para El Salvador) para Bitcoin eram mais do que triplo o que eles estavam em dólares.
Pior ainda, embora o Bitcoin tenha atingido um pico em outubro, os preços vêm caindo desde então.
Então, para o salvadorenho médio, o Bitcoin é apenas mais um dólar que pode valer US$ 0,59 amanhã. E quando você vive com menos de US$ 5,50 por dia como 33% da população faz, uma perda como essa pode ser devastadora.
Como resultado direto do lançamento fracassado do Bitcoin, o credit default swap (CDS) de 5 anos de El Salvador mais que quadruplicou, sua dívida nacional está sendo vendida por 36 centavos de dólar, e circulam rumores de que a Ação Financeira Força-Tarefa (leia-se: ONU de crimes financeiros) pode até intervir antes que o país se torne um paraíso para o dinheiro lavagem.
Apesar de tudo isso, o presidente Nayib Bukele acabou de gastar US$ 15 milhões mais do dinheiro do país em 410 bitcoins. Ele também apareceu no Twitter vestido com um uniforme do McDonald's, fazendo referência a uma piada comum entre os investidores de criptomoedas de que eles precisam de um segundo emprego quando a queda acontecer.
El Salvador deveria mostrar ao mundo todas as razões pelas quais as criptomoedas poderia tornar-se uma moeda nacional dominante. Em vez disso, destacou perfeitamente todas as razões pelas quais não podia.
Razão 4) Os investidores de criptografia da era COVID não podem (ou não querem) manter o HODLing
Por fim, e como sugerido acima, provavelmente veremos uma venda em massa de comerciantes de varejo que compraram criptomoedas durante o COVID-19, mas que não podem (ou não querem) aguentar mais.
Um dos principais pilares que sustentam o valor da criptomoeda é o HODL. O HODL originou-se de um diatribe bêbado postado no BitcoinTalk em 2013, onde o usuário GameKyuubi repreendeu “mãos fracas” por vender Bitcoin muito cedo.
Na linha de assunto, ele orgulhosamente proclama “ESTOU HODLING”.
A partir desse momento, o HODL tornou-se o lema não oficial do investimento em criptomoedas. Ele ainda tem seu próprio backronym: Hold On for Dear Life.
Assim, os primeiros investidores de criptomoedas como GameKyuubi e sua laia fariam HODL por anos, vendo seu investimento render mais de 1.000 vezes.
Então, o COVID aconteceu.
Com 29% das famílias americanas relatando finanças “pioras” como resultado da pandemia, muitos se reuniram on-line para buscar uma maneira rápida e fácil de multiplicar seu dinheiro e compensar a perda de renda.
Nesse ponto, todos os caminhos levavam à criptomoeda. Os valores estavam subindo, a Coinbase tornou a compra conveniente e o Tio Sam acabou de dar a todos US $ 1.400 para comprá-la com. Então, 1 em cada 10 americanos usou seu cheque stimmy para comprar criptomoedas, de acordo com uma pesquisa Harris.
Mas aqui está a coisa; Sinceramente, duvido que a grande maioria dos investidores em criptomoedas da era COVID tenha tido intenções de HODL. Eles não eram fanáticos por criptomoedas como o presidente Bukele – eram apenas pessoas normais tentando sobreviver e viam a criptomoeda como um lugar para proteger seu sonho americano.
Se o investimento em criptomoedas é como uma guerra, a onda de investidores da era COVID era como uma milícia recrutada. Eles mantiveram a linha de frente o máximo que puderam, mas agora que a batalha está ficando difícil, suas linhas estão começando a quebrar.
E quem pode culpá-los? Eles não são soldados profissionais como os HODLers de longo prazo – eles estão apenas tentando proteger suas terras e suas famílias.
Então, devo comprar ou vender minhas criptomoedas?
Como os investidores devem aproveitar o atual crash das criptomoedas?
Se você atualmente possui criptomoedas, agora é a hora de vender antes que suas participações percam ainda mais valor?
Ou, inversamente, agora é a hora de comprar mais enquanto a criptografia está figurativamente pela metade?
Você pode estar se sentindo FOMO, mas lembre-se; FOMO não é uma estratégia de investimento.
O investimento deve ser frio e calculado – não frenético e induzido por FOMO. Antes de investir em criptomoeda, tenha em mente que é um ativo de mega risco. É literalmente tão arriscado que a maioria das empresas de Wall Street não deixa seus clientes comprá-lo porque eles não pode encaixar a criptomoeda em um perfil de risco assimétrico (também conhecido como princípio de design de portfólio em que a casa sempre ganha).
Se vocês Faz compre o mergulho, compre apenas o que você pode perder. O Bitcoin pode chegar a US$ 1.000 ou US$ 100.000 até o final do ano, e é assim que sempre foi. Para presumir que o Bitcoin ou o Ethereum voltarão aos seus picos seria uma falácia; a falácia do jogador, para ser específico.
Saiba mais >>> Como investir em criptomoeda
Os preços das criptomoedas vão se recuperar?
Se você me perguntar, há mais tendências apontando para a eventual queda das criptomoedas do que para sua recuperação triunfante.
- Sua primeira experiência como moeda legal foi um desastre
- Seu impacto ecológico é horrível – e o Ethereum 2.0 não está à vista
- Três das cinco grandes superpotências do mundo (China, Rússia e Índia) já o proibiram em vários graus
- O Fed descobriu inadvertidamente uma maneira de torpedear o mercado de criptomoedas praticamente da noite para o dia através da mera ameaça de aumento das taxas de juros
Mas acho que a principal razão pela qual a criptomoeda falhará como investimento é porque nunca foi destinada a ser um investimento em primeiro lugar. É um pino quadrado em um buraco redondo.
Se você ler O whitepaper original de 2008 de Satoshi Nakamoto sobre Bitcoin, você notará que ele passa a maior parte do texto discutindo os méritos e o design da tecnologia blockchain. Bitcoin era apenas o navio para provar como o blockchain poderia mundar, e fez trabalhos.
Mas é dolorosamente claro que Nakamoto nunca pretendeu que o Bitcoin fosse um ativo valioso. Muito pelo contrário, deveria ser a primeira stablecoin – uma reserva de valor não volátil que poderia ser facilmente transferida através das fronteiras internacionais.
Além disso, como a tecnologia blockchain poderia substituir os bancos mundiais e terceiros confiáveis se o Bitcoin valia US$ 1,06 quando foi enviado e US$ 0,91 quando foi recebido?
Nakamoto não transformou Bitcoin em investimento: nós fez. Talvez a única coisa que faltava em seu design de blockchain à prova de vazamentos fosse uma proteção contra o valor do Bitcoin saindo do controle. Sem essa salvaguarda, a economia simples assumiu quase imediatamente:
Oferta limitada + demanda crescente = preços crescentes
A maior contribuição do Bitcoin para a sociedade é provar que o blockchain funciona. Em 20 anos, acho que veremos o blockchain como Internet 2.0 – uma revolução técnica que mudou a todos – e o investimento em criptomoedas como um meme que saiu do controle.
O legado do Bitcoin será que tornou milhares ricos e milhões pobres. Eu preferiria que você seguisse uma estratégia que está simplesmente enriquecendo milhões (embora um pouco mais lenta). Confira nossas sugestões sobre outras formas de invista dinheiro com sabedoria.
Resumo
É difícil identificar a causa raiz exata da Grande Venda de Criptomoedas de 2022, mas certas tendências, sem dúvida, estão desempenhando um papel. Um êxodo em massa de investidores de varejo da era COVID, taxas de juros crescentes e a imagem pública instável de Bitcion estão empurrando os preços para baixo.
A lição para os investidores deve ser esta: a volatilidade vai nos dois sentidos. Nem todo mundo ganha dinheiro com criptomoedas, especialmente no curto prazo, e há razões para que investidores experientes fiquem longe dele. Não é amargura; é experiência.
O conceito de criptografia tem mérito? sim. Blockchain tem mérito? Absolutamente. Você deveria investir em criptomoeda? Provavelmente não.