Qual é a estratégia de investimento CANSLIM?

CANSLIM, às vezes escrito como CAN SLIM, é uma fórmula de investimento descrita pela primeira vez por William J. O'Neil em seu livro, Como ganhar dinheiro com ações. CANSLIM é um acrônimo para uma lista de critérios de investimento que O'Neil sugere que os investidores sigam ao escolher ações. Aqui está uma análise detalhada da estratégia de investimento CANSLIM e se ela pode ser útil ao gerenciar seu portfólio.

Qual é a estratégia de investimento CANSLIM?

CANSLIM é uma estratégia de investimento criada por William J. O'Neil de

Diário de negócios do investidor. Baseia-se em uma combinação de métodos de análise fundamental e técnica para auxiliar os investidores na escolha das melhores ações potenciais.

As letras em CANSLIM representam estes critérios:

• C: Lucro trimestral atual por ação aumentando
• UMA: Ganhos anuais crescentes
• N: Novos produtos ou serviços
• S: Pequena capitalização e forte demanda de mercado
• EU: Líder ou Retardatário – Procure líderes do setor
• EU: Propriedade institucional
• M: Direção do mercado

Com base nesses critérios, os investidores da CANSLIM estão preparados para encontrar ações com potencial de crescimento de curto a médio prazo. É uma estratégia otimista em que os investidores tentam encontrar e comprar ações de alto crescimento antes que a maioria das instituições compre ações, aumentando a demanda e o preço.

Aqui está uma visão mais profunda do que cada um desses critérios representa na análise de ações. Você pode usá-los para orientar suas escolhas ao configurar um rastreador de ações ou navegando no mercado em busca de novas ideias de investimento.

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Decompondo o CANSLIM

As letras C (aumento do lucro trimestral atual por ação) e A (aumento do lucro anual) estão relacionadas e focam nos lucros da empresa. C sugere encontrar ações com tendência de forte aumento trimestral do lucro por ação. A concentra-se na tendência dos ganhos anuais. Para CANSLIM, uma taxa de crescimento mais rápida é melhor.

O N (novos produtos ou serviços) aponta para empresas com novidades que podem gerar receitas e lucros descomunais. Apenas empresas inovadoras obtêm aprovação CANSLIM.

S (pequena capitalização e forte demanda de mercado) concentra-se em empresas menores com alto potencial de crescimento. É mais fácil para uma empresa no valor de US$ 100 milhões crescer 10 vezes do que uma empresa no valor de US$ 10 bilhões crescer 10 vezes. Os preços de mercado das ações com forte demanda tendem a subir.

L (líder ou retardatário) aconselha os investidores a restringir sua busca aos líderes do setor. Se houver muitas empresas concorrentes em um setor, algumas certamente se destacarão, enquanto outras poderão ficar para trás. O'Neil pede que você invista no primeiro, não no último.

I (propriedade institucional) requer encontrar ações com alguma propriedade institucional já, mas não por uma margem esmagadora. Comprar antes da maioria dos fundos e outros investidores institucionais permite capturar um período de rápida melhoria de preços.

M (direção do mercado) analisa o momento do mercado. Se a média móvel diária de uma empresa está tendendo para cima e a ação atende ao restante dos critérios da lista, CANSLIM argumenta que é provável que a ação continue a tendência em uma direção ascendente.

CANSLIM é um estratégia de investimento ativo focado em ações de crescimento. O investimento ativo é mais arriscado do que as estratégias passivas de longo prazo, como o investimento em valor. É melhor para investidores com alguma experiência de investimento e tolerância à volatilidade e perdas.

Quando usar a estratégia de investimento CANSLIM

O investimento CANSLIM é melhor em períodos de crescimento do mercado. Se você tentar empregar o CANSLIM durante uma recessão ou desaceleração do mercado, seus esforços provavelmente serão frustrados. Existem exceções. Mas o CANSLIM funciona melhor em um bom período econômico.

Não existe uma época específica do ano em que o CANSLIM funcione melhor que outro. A parte mais importante é escolher a ação certa durante o conjunto certo de condições de mercado.

Lembre-se que nunca há qualquer garantia no mercado de ações. Mesmo se você escolher a ação CANSLIM perfeita, há uma chance de que o desempenho da empresa ou as condições de mercado possam levar a perdas significativas de investimento.

Ao procurar ações CANSLIM, use sua conta de negociação regular, como uma conta de corretagem online tradicional. Os ativos de aposentadoria de longo prazo podem ser melhor alocados para fundos de índice de baixa taxa.

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Prós e contras da estratégia de investimento CANSLIM

O investimento CANSLIM realmente funciona?

O investimento CANSLIM funciona. Mas nada é 100% no mercado de ações. Vários estudos mostram que as ações CANSLIM tendem a superar o mercado como um todo.

A Associação Americana de Investidores Individuais realizou vários testes que consistentemente mostrar os trabalhos do CANSLIM. Na atualização mais recente, as ações CANSLIM superaram o S&P 500 em cerca de 2x em um período de 10 anos.

Tenha em mente que esses resultados vieram durante um conjunto específico de condições de mercado. CANSLIM pode ser mais ou menos eficaz no futuro. No entanto, com base em muitos testes e estudos, o CANSLIM é uma estratégia de investimento razoável.

Para quem é melhor a estratégia de investimento CANSLIM?

CANSLIM é melhor para investidores intermediários a experientes. Alguns dos critérios do CANSLIM exigem conhecimento de investimento e o uso de índices financeiros. A maioria dos investidores experientes deve entender facilmente o CANSLIM.

Você pode achar que o CANSLIM faz sentido para parte do seu portfólio, mas não para toda a sua estratégia. Conforme discutido acima, você pode usar o CANSLIM para escolher ações em uma conta de corretagem ativa enquanto deixa contas de aposentadoria investidas em diversos fundos de índice.

Você deve seguir a estratégia CANSLIM?

As decisões de investimento são pessoais. Não existe uma resposta única para todos. Se você estiver em dúvida, considere trabalhar com um profissional financeiro para revisar sua estratégia de investimento. Para investidores que desejam começar com o CANSLIM, é uma boa ideia começar devagar. Evite quaisquer investimentos que você não entenda completamente. Quando você entra em um plano de investimento como o CANSLIM com os olhos bem abertos, está na melhor posição para o sucesso.