O termo “autodirigido” é muito importante no mundo dos investimentos. Mas a única área onde requer tratamento especial é em relação a um IRA autodirigido.
Existem muitas contas de investimento que são autodirigidas. Por exemplo, você pode fazer suas próprias negociações dentro de um conta de corretora de desconto.
Mas um IRA autodirigido é algo completamente único. É autodirigido porque você escolhe os investimentos mantidos na conta. Mas é aí que as semelhanças terminam. Um IRA autodirigido é muito mais especializado e possui maior potencial de risco e recompensa.
Índice
- O que é um IRA autodirigido?
- Onde você pode encontrar um IRA autodirigido?
- O que você pode segurar em um IRA autodirigido?
- Como funciona um IRA autodirigido?
- Qual é a diferença entre um IRA autodirigido e um IRA regular?
- Vantagens de um IRA autodirigido
- Desvantagens de um IRA autodirigido
- The Bottom Line on Self-Directed IRAs
O que é um IRA autodirigido?
Um IRA autodirigido é uma conta de corretora altamente especializada que permitirá que você invista em ativos e classes de ativos que não estão disponíveis em IRAs convencionais, muito menos outros tipos de contas de aposentadoria e contas de corretagem tributáveis.
A característica mais marcante de um IRA autodirigido é que ele dá a você a capacidade de manter ativos físicos. Por exemplo, é possível ter um IRA autodirigido que permite que você mantenha investimentos imobiliários.
Funcionará da mesma forma que um IRA tradicional ou Roth, em que você pode fazer contribuições dedutíveis de impostos de até $ 6.000 por ano ou $ 7.000 se você tiver 50 anos ou mais. Um IRA autodirigido pode ser configurado como um IRA tradicional ou Roth.
Os investimentos mantidos na conta geram receita com base no imposto diferido. Isso significa que você não terá que pagar imposto sobre os ganhos até começar a tirar distribuições do plano.
Como é o caso de um IRA regular, se você retirar fundos da conta antes de atingir a idade de 59 anos e meio, você deverá uma multa de 10%, além do imposto de renda normal.
Onde você pode encontrar um IRA autodirigido?
Este é um dos maiores dilemas para qualquer pessoa interessada em abrir um IRA autodirigido. Você não encontrará um oferecido pelas grandes empresas de investimento, como Fidelidade ou Schwab. E robo-consultores, como Melhoramento, Wealthfront, ou M1 Finance, não os forneça também.
Em vez disso, você precisará realizar uma pesquisa na web. Comece pesquisando “IRA autodirigido” no Google com o nome da classe de ativos em que deseja investir. Por exemplo, se você deseja manter metais preciosos físicos em seu IRA, você digitará "metais preciosos IRA autodirecionados".
Não podemos nem mesmo dar exemplos de guardiães autodirigidos do IRA, em parte porque o campo é muito diverso e porque não podemos garantir a integridade de nenhum provedor. Eles são geralmente pequenos, altamente especializados e tudo menos nomes familiares.
Basta ter o cuidado de fazer sua devida diligência em qualquer custodiante que você está considerando. Embora muitos sejam completamente legítimos, alguns são algo menos. E quase todos têm disposições complicadas e altas taxas que reduzirão seus ganhos de investimento.
Comece com um Verificação do corretor FINRA, prestando especial atenção a quaisquer reclamações registradas ou ações disciplinares tomadas contra a empresa. Em seguida, verifique com o Secretário de Estado do estado do custodiante e com o seu próprio para ver qual é a situação deles. Também pode haver uma lista de reclamações e ações disciplinares relacionadas com essas agências.
Por fim, verifique a situação da empresa com o Better Business Bureau. Não é uma agência reguladora, mas dá às empresas uma classificação que varia entre A + e F para fornecer a você uma boa ideia do sentimento geral do consumidor sobre uma empresa. Eles também listam reclamações. Se houver muitos, preste atenção às reclamações consistentes.
Encontrar um guardião autodirigido respeitável do IRA é muito parecido com garimpar ouro.
O que você pode segurar em um IRA autodirigido?
Assim como é o caso com IRAs regulares, há uma lista muito longa de investimentos que você pode manter em um IRA autodirigido. Na verdade, a lista de investimentos proibidos é limitada a apenas dois - itens colecionáveis e seguro de vida.
Com praticamente qualquer outra classe de ativo, o jogo começa. Mesmo com contas IRA regulares, você é livre para investir em todos os tipos de ações individuais, títulos, mútuos fundos, fundos negociados em bolsa, fundos de investimento imobiliário, metais preciosos, commodities e opções.
Mas um IRA autodirigido concentra-se em manter ativos físicos dentro de seu plano. Os exemplos incluem criptomoeda, metais preciosos físicos, imóveis, gravames fiscais e escrituras sobre uma propriedade hipotecada, moeda estrangeira e outros investimentos exóticos.
Dois dos investimentos mais comuns mantidos são imóveis e metais preciosos. Existem guardiões estabelecidos especificamente para cada propósito e alguns que cuidam de ambos.
No caso de imóveis, você pode realmente manter a propriedade na conta. O mesmo é verdadeiro para metais preciosos, embora estes sejam limitados a moedas de ouro reconhecidas que atendem a certos padrões de pureza. Os exemplos incluem American Eagles, Canadian Maple Leafs e South African Krugerrands (mas não moedas numismáticas).
Alguns custodiantes autodirigidos de IRA também podem acomodar investimentos tradicionais em papel, embora possam fazê-lo por meio de um relacionamento de afiliação com um corretor de investimentos tradicional.
Como funciona um IRA autodirigido?
As contas IRA autodirecionadas estão sujeitas aos mesmos limites e status de tratamento fiscal tradicional e Roth IRA contas. Mas, além do básico, eles são muito mais complicados em sua estrutura e como você precisa lidar com eles.
Primeiro, você precisa ser um investidor experiente em qualquer classe de ativos para a qual deseja estabelecer o IRA autodirigido. Por exemplo, se você deseja configurar um IRA autodirigido para imóveis, deve ser um investidor imobiliário experiente. Essa experiência o ajudará a entender as nuances do IRA autodirigido e os requisitos necessários para configurar e gerenciar o plano.
Em segundo lugar, os custodiantes autodirigidos do IRA não oferecem os investimentos que permitem que você mantenha em seu plano. Esses precisam ser comprados de corretores de terceiros. Por exemplo, se você planeja manter moedas de ouro em seu IRA autodirigido, as moedas deverão ser compradas em um negociante de moedas.
Terceiro, e mais importante, há restrições sobre como os ativos são mantidos na conta. Cometa um erro aqui, e as penalidades do IRS podem ser severas.
Vamos usar um IRA imobiliário autodirigido. De acordo com as regras do IRS, a propriedade não pode ser usada por você pessoalmente nem por um dia. Você também não pode estar envolvido na compra da propriedade ou no gerenciamento contínuo. A propriedade deve ser titulada dentro do IRA e gerenciada a partir daí também.
Violar as regras e o IRS pode invalidar o IRA.
Haverá um 15% de penalidade pela violação, mas se não for corrigido e o plano for invalidado, o IRS também pode impor uma multa igual a 100% do valor envolvido na violação.
Os riscos de IRS por si só mantêm o número de planos IRA autodirecionados em um mínimo absoluto.
Qual é a diferença entre um IRA autodirigido e um IRA regular?
Curiosamente, existem realmente mais semelhanças entre um IRA autodirigido e um IRA regular do que diferenças.
Valores de contribuição, dedutibilidade de impostos e regras de retirada são todos iguais. E com qualquer tipo de IRA, ele pode ser estabelecido como um IRA tradicional ou Roth.
A primeira grande diferença entre os dois está no tipo de ativo que você pode manter em qualquer uma das contas, que já abordamos acima.
A outra grande diferença está na forma como os investimentos são tratados dentro do plano. Com um IRA regular, você não apenas selecionará os investimentos na conta, mas também poderá gerenciá-los. Ou seja, você pode fazer compras e vendas de títulos por conta própria.
Mas com um IRA autodirigido, há um recurso acessível.
Você pode instruir o custodiante a comprar certos investimentos, mas não pode participar dessas atividades de forma alguma.
Por exemplo, se você configurar uma IRA imobiliária autodirigida, não apenas a propriedade mantida na conta deve ser comprada e administrado pelo custodiante, mas todas as receitas devem ser retidas no plano, com despesas pagas fora do plano também. Você pode possuir o IRA, mas o custodiante autodirigido do IRA possui e gerencia os ativos dentro do plano.
Certos investidores imobiliários podem pensar que, mantendo imóveis em um IRA autodirigido, eles podem obter os benefícios fiscais do IRA enquanto ainda desfrutam dos benefícios da propriedade. Isso não é verdade. Qualquer envolvimento significativo na gestão da propriedade ou no acesso às receitas geradas por ela levará a uma violação do IRS.
E, finalmente, como os IRAs autodirecionados são planos fora do padrão, eles contêm mais disposições e taxas mais altas.
Vantagens de um IRA autodirigido
A principal vantagem de um IRA autodirigido é a capacidade de manter investimentos não convencionais em um plano de aposentadoria protegido por impostos. É um cenário ideal para alguém que não está satisfeito em manter imóveis por meio de um fundo de investimento imobiliário e prefere possuir propriedades individuais.
O mesmo se aplica aos metais preciosos. Sim, você pode investir em um ETF ouro ou em ações de ouro em um IRA regular. Mas se você quiser manter o metal físico em seu IRA, você precisará fazer isso por meio de um IRA autodirigido. IRAs autodirecionados são configurados para fazer isso, enquanto um corretor tradicional não tem capacidade para manter e gerenciar ativos físicos.
É também uma oportunidade de manter investimentos mais exóticos, como gravames fiscais ou posições de investimento em startups. Isso permitirá que você alcance um nível maior de diversificação do que com um IRA tradicional.
Desvantagens de um IRA autodirigido
Infelizmente, existem mais desvantagens do que vantagens quando se trata de IRAs autodirigidas. Como já observado neste artigo, corretores de renome são mais difíceis de encontrar, os planos são mais complicados e as taxas são muitas vezes mais altas do que com os tradicionais IRAs.
Não é possível sequer dar uma estimativa sobre as taxas associadas aos IRAs autodirigidos. Tudo depende de o tipo específico de classe de investimento em que o custodiante se especializa e o nível de concorrência nesse campo. Se não houver muitos fornecedores, os que estão disponíveis são gratuitos para cobrar o que quiserem.
Outros problemas incluem:
Falta de liquidez. Como um IRA autodirigido mantém investimentos especializados, será virtualmente impossível fazer um rollover do plano em um IRA regular. Isso ocorre porque os custodiantes regulares do IRA não lidam com esses ativos.
Risco de violação do IRS. Você pode estar do lado errado do IRS com um IRA regular. Mas a natureza dos IRAs tradicionais e a estrutura imposta pelos custodiantes tornam isso extremamente improvável. O oposto é verdadeiro com IRAs autodirigidos. Sua complexidade, junto com o envolvimento direto dos investidores, aumenta o potencial de violações.
Falta de proteção ao investidor. Ao contrário dos investimentos tradicionais, pode não haver seguro fornecido pelo FDIC ou SIPC para protegê-lo de inadimplência do custodiante. Também existe a possibilidade de fraude. Como os guardiões autodirecionados do IRA são pequenos e obscuros, a possibilidade de má gestão é real. Você pode perder todo o seu investimento para um corretor sem escrúpulos. Uma vez que os custodiantes autodirigidos do IRA são nomes dificilmente reconhecíveis, você pode estar completamente inconsciente de que aquele com quem está lidando é menos do que confiável.
The Bottom Line on Self-Directed IRAs
IRAs autodirigidos não são adequados para o investidor médio, ou mesmo para a maioria dos investidores. Eles são contas altamente especializadas projetadas para classes de ativos exclusivas. Você não só precisa ter experiência em qualquer classe de ativos que planeja manter em sua conta IRA autodirigida, mas também precisa estar totalmente ciente dos riscos. Existem riscos com os próprios investimentos porque eles não são padronizados, mas também dentro dos IRAs autodirigidos.
Mesmo se você for um investidor experiente interessado em manter uma classe de ativos em uma conta IRA que você não pode manter em uma conta IRA regular, você ainda precisará exercer uma quantidade saudável de cautela. Você deve manter apenas uma pequena quantidade de sua carteira de investimentos com um custodiante. Por último, um IRA autodirigido nunca deve ser a conta em que você mantém a maioria dos seus ativos de aposentadoria.