O empréstimo ponto a ponto (frequentemente referido como empréstimo P2P) é uma plataforma de investimento alternativa única que permite mutuários para pular um intermediário financeiro, como um banco, e pedir fundos emprestados de um indivíduo, ou par - daí o nome.
Essa plataforma única de investimento ainda é relativamente nova, começando no Reino Unido em 2005 e chegando aos Estados Unidos um ano depois, em 2006.
Com menos de uma década de existência, essa plataforma cresceu e mudou o cenário de empréstimos, democratizando efetivamente o campo de jogo para tomadores e credores.
Os empréstimos peer-to-peer nos Estados Unidos começaram com o lançamento de Prosperar, um mercado de empréstimos P2P com base em São Francisco onde os mutuários podem solicitar empréstimos de até $ 35.000 e os credores podem investir apenas $ 25 para começar. Uma série de plataformas de empréstimos ponto a ponto, incluindo Funding Circle, RateSetter e Zopa, foram lançadas desde então, criando um mercado de empréstimo ponto a ponto robusto.
O Federal Reserve Bank de Cleveland distribuiu recentemente um relatório observando os aspectos positivos da indústria e o potencial para um maior crescimento. O relatório mostra que, em um curto espaço de tempo, os empréstimos entre pares estão tendo um crescimento substancial em todas as áreas. Credores P2P globais teve um total de $ 3,5 bilhões em empréstimos pendentes em 2013, em comparação com US $ 1,2 bilhão no final de 2012.
Então, por que os empréstimos P2P estão crescendo tão rapidamente? Por um lado, as taxas de juros de empréstimos peer-to-peer são significativamente mais baixas em comparação com as taxas de juros de cartão de crédito.
Além disso, as taxas de inadimplência são mais baixas para empréstimos P2P em comparação com empréstimos tradicionais ao consumidor. Entre 2010 e 2014, uma média de 3,2% dos empréstimos P2P estavam vencidos, em comparação com 3,7% dos empréstimos ao consumidor mais tradicionais, como cartões de crédito.
Embora os empréstimos P2P estejam crescendo e se revelando uma alternativa atraente para tomadores e credores da mesma forma, alguns investidores estão preocupados com o futuro dos empréstimos ponto a ponto e sua economia de longo prazo impacto.
Recentemente, a Fitch Ratings, líder global em classificações de crédito e pesquisa, lançou um relatório afirmando algumas preocupações sobre a indústria de empréstimos peer-to-peer e sua viabilidade futura como uma plataforma de investimento. A Fitch Ratings é uma das principais agências de classificação de crédito e serve para atribuir classificações de crédito, que avaliam a probabilidade de inadimplência e de fazer os pagamentos dentro do prazo. Essas classificações ajudam a informar os investidores e a avaliar o risco.
É claro que a Fitch acredita que os empréstimos ponto a ponto têm muito potencial, mas também tem algumas preocupações sobre a indústria P2P.
Suas principais preocupações são:
- O empréstimo ponto a ponto tem um histórico limitado, portanto, é difícil avaliar sua viabilidade a longo prazo
- A maioria dos empréstimos foi adquirida para fins de consolidação de dívidas e apresenta o risco de aumento das taxas de juros, o que pode afetar adversamente investidores e tomadores de empréstimos
- Risco regulatório elevado - atualmente, os empréstimos P2P são altamente examinados
No relatório, a Fitch afirma;
“Os credores P2P, ao contrário dos bancos tradicionais, atuam principalmente como intermediários que cobram taxas de corretagem de empréstimos entre tomadores e credores. As empresas tendem a ser ligeiramente capitalizadas e expostas a um alto escrutínio regulatório. A Fitch vê os elevados riscos regulatórios, legislativos e judiciais, bem como a falta de prudência regulamentação (sem requisitos de capital mínimo) dos credores P2P como restrições que limitam as classificações P2P potenciais para abaixo do grau de investimento.”
As preocupações da Fitch estão alinhadas com muitas preocupações dos investidores também. Embora os empréstimos entre pares tenham aumentado nos últimos anos, será interessante ver como a tendência continua a evoluir e crescer. Como os empréstimos P2P são tão novos, é difícil avaliar o benefícios e sucesso de longo prazo disso, então os investidores devem monitorar de perto seus investimentos em empréstimos P2P para ver onde eles estão.
Como acontece com qualquer investimento, há um nível de risco que faz parte do pacote, portanto, decida por si mesmo se o empréstimo entre pares vale o risco para você.
Leitores: Você participa de empréstimos peer-to-peer? Qual foi o resultado para você? Se não, quais são suas hesitações?
Este post foi pesquisado e escrito com a ajuda da editora assistente, Melanie Lockert.