Tive muitas reuniões naqueles dias, incluindo uma com um jovem que planejava mudar o mundo dos investimentos. Seu nome era Jon e eu o conheci em uma pequena cafeteria perto da conferência. Eu tinha me encontrado com tantas outras empresas até aquele ponto, tantas empresas de pagamentos, na verdade, que não acho que realmente apreciei totalmente o que ele estava tentando fazer. Ele era um cara inteligente com um grande plano, uma equipe forte e um pouco de financiamento por trás deles. Saí pensando que eles fariam grandes coisas e que Jon se parecia um pouco com Justin Timberlake com cabelo mais comprido. 🙂
Acontece que eles iriam!
Hoje, Jon Stein é o CEO da Melhoramento, um robo-consultor com mais de $ 13,5 bilhões em ativos sob gestão. É só uma questão de tempo para eles. 🙂
Muitas pessoas agora se sentem confortáveis com a ideia de robo-consultores. Naquela época, o caminho à frente era menos certo. Se você quisesse ajuda de investimento, tinha que pagar muito pelo prazer. Ou você pode ir sozinho com fundos de baixo custo e ETFs. Esse é o caminho que eu segui - meus investimentos ainda estão em uma mistura de fundos Vanguard e participações individuais.
Se você é novo ou não tem certeza de como proceder, pode estar se perguntando se um consultor robótico pode ajudá-lo a tomar melhores decisões de investimento.
Você está se perguntando se vale a pena pagar mais uma taxa para outra empresa?
Espero que possamos responder a isso.
Por que você deve usar um consultor Robo
A maioria das pessoas interessadas em roboconselheiros conhece os benefícios, mas abordaremos alguns aqui e depois nos aprofundaremos quando falarmos sobre roboconselheiros específicos à medida que falarmos sobre suas ofertas.
1. Automático é Eficaz
Os seres humanos são notoriamente ruins em investir. Somos emocionais (vendemos na baixa, compramos na alta!), Esquecemos e, de outra forma, somos muito falíveis.
Um dos maiores benefícios dos roboconselheiros é que ele automatiza o processo de investimento de uma forma que nos ajuda. Você pode definir o valor que você economiza, o sistema pode colocá-lo nas alocações corretas e você pode praticamente andar e tenha a certeza de que seus investimentos estão alocados corretamente com base nas respostas em seu questionário.
Esses robôs não vendem em pânico, não se esqueça de fazer contribuições ou reequilibrar e até colherão prejuízos fiscais para mantê-lo o mais eficiente possível.
2. As taxas são razoáveis
A maioria dos robo-consultores cobrará meio por cento ou menos sobre os ativos sob gestão, o que é muito menos do que um consultor financeiro real que gerencia ativos.
A maioria dos especialistas recomenda que você trabalhe apenas com consultores financeiros pagos, mas aqueles que administram seus próprios fundos geralmente cobram 1% ou mais. A vantagem de um roboadvisor é que ele é um computador e os computadores não têm famílias para alimentar.
3. Planejamento financeiro “leve”
Muitos dos roboconselheiros estabelecerão uma alocação de ativos com base em uma série de perguntas, que considero um planejamento financeiro “leve”. Não é um processo completo, mas é uma forma de codificar sua abordagem de maneira automatizada para que você possa capturar parte dessa experiência sem pagar caro.
O planejamento financeiro não é ciência do foguete e você pode construir um plano financeiro sem um planejador financeiro profissional. Para muitas pessoas e situações, não é diferente de pagar seus impostos com TurboTax.
Se você está apenas começando e tem $ 2.000 que deseja colocar para trabalhar, pagar a alguém $ 200 por hora para elaborar um plano completo corta sólidos 10% do seu pecúlio imediatamente. Um plano é importante, mas um consultor-robô pode fazer com que você invista (e, mais importante, economize para algo) e isso é literalmente mais da metade da batalha. A principal razão pela qual as pessoas não estão preparadas para a aposentadoria é que simplesmente não estão economizando o suficiente.
4. Baixo ou nenhum mínimo
Muitos roboconselheiros têm saldos de conta baixos ou nenhum mínimo, o que significa que alguém que acabou de entrar no jogo de investimentos pode pegar $ 100 e obtê-los em um portfólio diversificado. Muitos fundos de aposentadoria-alvo têm valores mínimos (Vanguard é de $ 1.000, Fidelity é de $ 2.500) que pode ser muito alto para novos investidores.
Melhoramento e Riqueza simples não tem mínimo (ou $ 1). Wealthfront tem um mínimo de $ 500. Eles são muito mais baixos do que um fundo.
(aqui está um revisão completa de Wealthsimple)
Um mínimo baixo é bom porque te dá o hábito de investir cedo e investir cedo é crucial.
Por que você NÃO deve usar um consultor Robo
Roboconselheiros são populares, mas existem razões pelas quais você não precisa deles.
1. Você pode fazer você mesmo
100% você pode fazer isso sozinho.
Aqui estão duas maneiras:
- Acenda um calculadora de aposentadoria ou sua ferramenta de alocação de ativos favorita e simplesmente compre o que ela lhe diz de um fornecedor de baixo custo como Vanguard ou Fidelity. Em seguida, lembre-se de verificar suas alocações de ativos e rebalancear anualmente, para que suas alocações não saiam de quê. Não é díficil.
- Se isso parece difícil, você sempre pode investir em um fundo de aposentadoria com data prevista e fazer com que esse fundo cuide de todos os seus problemas para você. Não é uma solução tão personalizada quanto uma calculadora, mas é muito barata (você paga uma taxa de despesas sobre o fundo, que geralmente é adicionada às taxas dos fundos subjacentes). Se você quer se aposentar em 2040, mas um fundo com data prevista para 2040 - é tão fácil!
Os roboconselheiros oferecem algo entre a abordagem faça você mesmo e a abordagem única para todos. Você ainda precisa fornecer as respostas às calculadoras, mas elas podem fazer grande parte do trabalho pesado por você.
Nada o impede de fazer tudo sozinho... a pergunta que você tem que se fazer é: você vai? Só você sabe.
Quando foi a última vez que você reequilibrou seu portfólio? Analisou sua alocação de ativos? Ou vender um perdedor para que você possa colher essas perdas para fins fiscais?
Robo-conselheiros floresceram porque muitas pessoas não o fazem.
2. Robôs não são mágicos
Muitas pessoas estão muito satisfeitas com seus roboconselheiros porque eles existiram em um mercado altista. Betterment e Wealthfront foram fundados em 2008. O S&P atingiu uma baixa na primavera de 2009, então a maioria dos correntistas só viu o S & P500 subir.
Se você olhar apenas para o saldo da sua conta e devoluções, os roboconselheiros parecem incríveis! Mas eles são apenas um novo navio chamativo em uma maré alta - eles parecem bons porque todos parecem bem. Não se deixe enganar.
Robo-conselheiros não têm uma fórmula mágica. Eles simplesmente existem em uma área financeira onde os usuários não têm dinheiro suficiente para fazer um consultor financeiro “Vale a pena” e mistura um pouco de DIY com automação para criar uma solução de custo relativamente baixo, mas eficaz. A combinação que eles recomendam não é mágica, é simplesmente uma alocação que parece prudente com base na sua situação financeira.
Você está pagando pela automação.
3. São as taxas que vão drenar você
Além de ser capaz de fazer isso sozinho, por que pagar outra pessoa para lhe dizer uma alocação de ativos que você pode calcular com uma calculadora?
Meio por cento não parece muito, mas projete-o ao longo de décadas e a diferença é enorme.
Vou poupar você da matemática detalhada, mas a diferença entre um retorno de 8% e 8,5% em um único investimento de $ 1.000 é de $ 1.495.
Dito isso, embora $ 1495 pareça muito, você pode ficar tentado a calculá-lo como apenas $ 50 por ano. Mas isso são $ 50 em apenas mil dólares de investimento feito uma vez. Você pode imaginar como isso fica pior à medida que os números aumentam.
Considere o mesmo cenário, mas agora você faz contribuições de $ 1.000 a cada ano, a diferença agora é de $ 12.427 ($ 135.773 contra $123,346).
Isso é muito em ganhos perdidos devido às taxas.
4. Não 100% personalizado
Uma das vantagens é que se trata de um planejamento financeiro “leve” - não deve substituir o planejamento financeiro real.
Muitos dos roboconselheiros fornecem uma alocação depois que você responde a um pequeno questionário. Esse questionário não faz parte de um plano financeiro completo com todos os seus objetivos. Quando você quer compre uma casa? Que tal crianças? E quanto à educação continuada ou investimentos em outros aspectos de sua vida? Você tem necessidades de financiamento que não podem ser capturadas em nenhum questionário padrão dado a todos.
Portanto, embora eles prometam personalização, é mais como uma categorização. Em qual segmento de alocação de ativos você se enquadra? Esse é um bom lugar para começar, mas é difícil para você ser otimizado se nunca progredir além disso.
Dito isso, estou otimista com os roboconselheiros. Vamos dar uma olhada em algumas de suas ofertas.
Melhoramento
Fundada em 2010, ela agora administra US $ 13,5 bilhões em março de 2018.
Betterment foi um dos primeiros roboconselheiros (diabos, antes mesmo de eles serem chamado roboconselheiros). Eles contam com uma estratégia personalizada chamada “investimento baseado em metas”, que constrói um portfólio com base no seu perfil e nas respostas às suas perguntas. Eles gerenciarão seus ativos, mas também aconselharão você com base em contas bancárias externas e de corretagem, que você pode vincular à sua conta Betterment.
As carteiras contam com ETFs (fundos negociados em bolsa) da Vanguard, iShares e outros fundos de baixo custo estruturados de forma semelhante.
Eles oferecem suporte a contas individuais tributáveis, IRAs tradicionais, IRAs de Roth e IRAs de SEP.
Existem dois níveis de preços:
- Camada digital: Taxa anual de 0,25% sem mínimo
- Camada Premium: Taxa anual de 0,40% com um mínimo de $ 100.000
O nível Digital oferece acesso a todas as ferramentas e carteiras de investimento, além de rebalanceamento automático, para que você mantenha a alocação de ativos sugerida. Também inclui colheita automática de perdas fiscais e gerenciamento de localização de ativos (para aumentar as declarações após os impostos).
O nível Premium adiciona ao Digital com conselhos aprofundados sobre investimentos fora da Betterment mais ilimitado acesso a profissionais CFP para aconselhamento sobre eventos da vida, como casamento, filhos, opções de ações do empregador, aposentadoria, etc.
Nós temos uma revisão abrangente de melhoria se você gostaria de aprender mais.
Saiba mais sobre melhoria
Portfólios inteligentes da Schwab
Charles Schwab é um nome antigo, mas relativamente novo no mundo roboadvisor. O que é atraente em seu portfólio inteligente é que eles são gratuitos. Não há taxas de conta e sem comissões porque eles colocam em você ETFs Charles Schwab, onde eles ganham seu dinheiro. Esta é a incursão de Charles Schwab em se tornar um robo-consultor.
É um pouco parecido com os fundos Target Date da Vanguard e os Fidelity's Freedom Funds - esses fundos são “fundos tudo-em-um” que mantêm outros fundos Vanguard e Fidelity. A ideia por trás desses fundos de aposentadoria-alvo é que seu mix de investimentos mude ao longo do tempo, todos visando a idade de aposentadoria do fundo. Se você quiser se aposentar em 2045, compre o fundo 2045. Esses fundos tudo-em-um têm suas próprias taxas de despesas, 0,15% para o fundo Target Retirement 2045 da Vanguard e 0,75% para o Fundo Fidelity Freedom 2045, além das taxas do fundo subjacente.
A Schwab tem seus próprios fundos com data-alvo, então os portfólios inteligentes são simplesmente uma abordagem mais personalizada. Você é solicitado a preencher um questionário, que constrói um portfólio baseado em metas, e há reequilíbrio automático e colheita de perda de impostos se sua conta for maior que $ 50.000. O mínimo para abrir é $ 5.000.
Riqueza simples
Riqueza simples teve seu início no Canadá, mas está disponível ao norte e ao sul da fronteira. O que os separa do resto é que eles oferecem opções de investimento socialmente responsáveis, incluindo opções halal para se adequar à lei islâmica. Eles também oferecem reequilíbrio automático e coleta de perda de impostos para todos os correntistas (não apenas os que estão em alta) e planejadores financeiros, se necessário.
O maior “golpe” contra Riqueza simples é a taxa de gerenciamento relativamente alta, que varia de acordo com o nível:
- Wealthsimple Basic ($ 0 - $ 100.000 em ativos) - Por uma taxa de 0,5%, você obtém reequilíbrio, coleta de perdas fiscais, reinvestimento de dividendos, um portfólio personalizado e aconselhamento.
- Wealthsimple Black ($ 100.000 + em ativos) - Por uma taxa de 0,4%, você obtém tudo no Wealthsimple Basic mais eficiência tributária, acesso ao lounge VIP da companhia aérea, bem como planejamento baseado em metas.
Vamos nos aprofundar um pouco nesses termos gerais. Com o Basic, você obtém um nível de serviço semelhante a outros robo-consultores em sua camada básica. O reequilíbrio, a colheita de prejuízos fiscais e coisas do gênero são todos razoavelmente padronizados.
Com o Black, você obtém um desconto de 0,1% na taxa, mais uma parte do planejamento financeiro com um Treinador de dinheiro isso parece mais complicado do que uma simples pergunta e resposta por meio de um telefonema, e-mail ou texto. Também há acesso ao lounge VIP da companhia aérea por meio de uma associação Priority Pass de cortesia para você mais um companheiro de viagem.
Saiba mais sobre o Wealthsimple
Wealthfront
Wealthfront é provavelmente um dos roboconselheiros mais conhecidos, gerenciando atualmente cerca de US $ 10 bilhões em março de 2018. Seu diretor de investimentos não é outro senão Burton Malkiel, o famoso autor de "Uma caminhada aleatória por Wall Street", então eles têm alguns rebatedores pesados a bordo.
Wealthfront (revisão completa) tem um mínimo de conta de $ 500 e as taxas são definidas em 0,25% dos ativos, o que vem com rebalanceamento gratuito e coleta diária de prejuízos fiscais em suas contas tributáveis. Não tenho uma conta Wealthfront, mas meu amigo Chris tem, se você se inscrever, receberá seus primeiros $ 5.000 gerenciados gratuitamente (ele também!).
Saiba mais sobre o Wealthfront
Capital Pessoal
Já escrevi bastante sobre o painel financeiro gratuito e as ferramentas de planejamento de investimento da Personal Capital, mas não muito sobre eles como um robo-consultor. Isso porque o que eles oferecem é um pouco diferente do que os outros robo-consultores oferecem. Em vez de sugerir uma alocação de ativos com base em um questionário, eles realmente pedem que você se sente e converse com um consultor financeiro antes que qualquer alocação de ativos seja sugerida. Eles têm um pouco mais de percepção da sua situação financeira, com base nas contas que você vincula ao painel, portanto, é mais escalonável do que com outros robo-consultores.
As taxas são mais altas, pois há menos automação e mais interação humana, e variam de acordo com o nível de ativos investidos:
- Primeiros $ 1M: 0.89%
- Primeiros $ 3M: 0.79%
- Próximos $ 2M: 0.69%
- Próximos $ 5M: 0.59%
- Próximos $ 10M: 0.49%
Como você pode ver, as taxas são mais altas. Os outros robo-consultores chegam a meio por cento, isso é o que você pagaria com alguns milhões na Personal Capital. É caro, mas provavelmente é para ajudar a pagar por suas ferramentas incríveis que usamos gratuitamente. 🙂
Saiba mais sobre Capital Pessoal
(Nós temos uma revisão detalhada dos recursos do Capital Pessoal aqui.)
Outro que vale a pena conferir é Ellevest, que é projetado especificamente para mulheres.
Se um robo é certo para você dependerá da sua situação, mas você saberá a resposta depois de um pouco de lição de casa.