Revisão FarmTogether: Investir em terras agrícolas dos EUA

Você está preocupado com a saúde dos mercados financeiros em 2021? Você está interessado em um verdadeiro investimento alternativo, que não só tenha potencial de longo prazo, mas também a capacidade de prosperar quando os investimentos mais convencionais estão lutando?

Nesse caso, você deve considerar investir em terras agrícolas. E você pode fazer isso de forma rápida e fácil por meio de uma plataforma de crowdfunding imobiliário, conhecida como FarmTogether.

O FarmTogether permite que investidores credenciados comprem ações nas LLCs de fazendas individuais, ganhando dinheiro com o aluguel da terra e também com a valorização do preço quando a terra é vendida.

É certo que as terras agrícolas não aparecem exatamente como um tópico na maioria das discussões sobre investimento. Mas talvez seja por isso que ele tem um desempenho tão estável por tantos anos. Afinal, toda a civilização depende de terras agrícolas - especialmente as dos Estados Unidos - para se alimentar. A comida não passa por ciclos - é sempre necessária. E essa necessidade combina bem com terras agrícolas.

Como você verá ao ler esta análise, as terras agrícolas provaram ser um investimento durável em tempos bons e ruins. Uma plataforma de investimento como FarmTogether pode facilitar a adição de terras agrícolas ao seu portfólio existente para a diversificação mais ampla possível.

Índice

1. Sobre FarmTogether
2. Farmland é o investimento alternativo final?
1. Outras razões pelas quais Farmland é um bom investimento
3. Como funciona o FarmTogether
1. Requisito de Investidor Credenciado
2. Características e benefícios do FarmTogether
4. Prós e contras do FarmTogether
1. Prós:
2. Contras:
5. Você deve investir no FarmTogether?
6. Resumo

Sobre FarmTogether

FarmTogether tem sede em San Francisco, Califórnia, e é uma plataforma de crowdfunding imobiliário que se especializou em investimentos em propriedades agrícolas por mais de uma década. É administrado por uma equipe de gestão com mais de 70 anos de experiência em investimentos agrícolas. A plataforma permite que você compre fatias de pequenas fazendas independentes em vários estados do país.

Assim como investir em ações, você investirá em ações de sociedades de responsabilidade limitada (LLCs) dedicadas que possuem o terreno. Você então será elegível para receber cotas pro rata de ambos os aluguéis recebidos na terra e os ganhos de capital quando a fazenda subjacente for finalmente vendida.

FarmTogether não é um fundo de investimento imobiliário (REIT) e não deve ser confundido como tal. Quando você investe em um REIT, está comprando um portfólio pronto de imóveis comerciais. Em vez disso, FarmTogether opera como uma plataforma de crowdfunding imobiliário, que permite que você selecione as propriedades individuais nas quais deseja investir.

FarmTogether projeta retornos de investimento que são muito favoráveis ​​quando comparados a outros investimentos, incluindo ações e imóveis comerciais. A empresa se concentra em investimentos em terras agrícolas para produzir retornos médios anuais entre 7% e 13%, bem como rendimentos de caixa anuais médios que variam entre 3% e 9%. Além do mais, você pode continuar a obter esses retornos, não importa o que esteja acontecendo com os mercados financeiros.

Há uma ressalva com FarmTogether que você precisa estar ciente desde o início. Para participar da plataforma, você deve ser um investidor credenciado. Isso significa que você deve ter uma alta renda, um alto patrimônio líquido ou ambos. Discutiremos esse requisito em detalhes.

Saiba mais sobre FarmTogether

Farmland é o investimento alternativo final?

Antes de nos aprofundarmos nas especificações de investimento com FarmTogether, vamos primeiro abordar o tópico mais básico de terras agrícolas como um investimento. Afinal, esse é o propósito de considerar um investimento com FarmTogether.

Vamos começar com o desempenho do investimento de longo prazo em terras agrícolas.

Acontece que as terras agrícolas superaram o desempenho de outras classes de ativos na maior parte do último meio século. A captura de tela abaixo, publicada em Buscando Alpha, mostra o desempenho das terras agrícolas em comparação com todas as outras classes de ativos importantes entre 1972 e 2016:

Um investimento com esse tipo de histórico merece a atenção do investidor.

Outras razões pelas quais Farmland é um bom investimento

Embora o desempenho do investimento seja algo do padrão ouro quando se trata de investir, existem outras razões para investir em terras agrícolas, incluindo algumas que são de natureza estratégica.

Proteção contra inflação. Como você pode ver na captura de tela acima, as terras agrícolas superaram facilmente não apenas o S&P 500, mas também títulos, ouro e até mesmo fundos de investimento imobiliário.

Você também pode ver que o retorno ultrapassou a inflação em mais de seis pontos percentuais ao ano. Isso significa que um investimento em terras agrícolas cresceu dramaticamente em termos reais, entre 1972 e 2016. Com um retorno real líquido de 6% ao ano, as terras agrícolas dobra em valor real a cada 12 anos.

Farmland tem desempenho quando outros investimentos não. De acordo com o Índice NCREIF, as terras agrícolas ganharam 3,84% de 1º de outubro de 2019 a 30 de setembro de 2020. Este foi um período de um ano que apresentou extrema instabilidade nos mercados financeiros devido ao COVID-19. No entanto, as terras agrícolas ainda produziram um retorno positivo.

Também deve ser observado que as terras agrícolas superaram outros ativos em um período de tempo que inclui várias guerras, inflação, desinflação e múltiplas crises econômicas e financeiras. Dito de outra forma, as terras agrícolas funcionam como um verdadeiro “investimento não correlacionado”.

As terras agrícolas são a fonte da mercadoria mais importante do mundo - os alimentos. A demanda por carros, casas, TVs, commodities industriais e até mesmo energia pode diminuir e diminuir com o tempo. Mas a demanda por alimentos é relativamente constante. Na verdade, à medida que a população global continua a aumentar, a demanda futura por alimentos só aumentará.

Terras agrícolas são um ativo difícil. Quando você investe em terras agrícolas, está investindo em terras produtivas - o mais longe possível de ativos de papel. Se você está procurando diversificar em ativos tangíveis, mas não se sente confortável com metais preciosos ou energia, as terras agrícolas são uma alternativa definitiva.

FarmTogether analisou números para mostrar como adicionar uma alocação de 15% de terras agrícolas em seu portfólio aumentaram o retorno do seu investimento em quase meio ponto percentual por ano nos últimos 30 anos. Esse ganho de meio ponto percentual pode fazer uma diferença real em seu portfólio ao longo de várias décadas.

Saiba mais sobre FarmTogether

Como funciona o FarmTogether

FarmTogether é um mercado online para investimentos em terras agrícolas. Ou seja, é uma plataforma onde você pode escolher os imóveis em que deseja investir. Você terá ações em uma LLC que possui e administra a propriedade.

Por exemplo, se você investir $ 10.000 em uma propriedade com um valor total de $ 1 milhão, você terá o direito para 1% dos aluguéis recebidos na terra, bem como 1% da valorização do capital quando a terra é vendido.

A equipe de profissionais da FarmTogether examina todas as propriedades disponíveis. Eles se concentram em fazendas bem administradas com plantações em linha e permanentes nas principais regiões de produção dos Estados Unidos. Os fatores levados em consideração incluem a confirmação dos direitos e da qualidade da água, conformidade ambiental, título, teste de solo e produção agrícola. A produção é centrada em produtos orgânicos, frutas, vegetais e nozes, que são culturas de alto valor. As propriedades agrícolas estão localizadas na Califórnia, no noroeste do Pacífico.

Para investir, você precisa ser um investidor credenciado (veja a descrição abaixo).

Uma distinção importante é que você não está investindo em fazendas, mas sim na terra que as fazendas ocupam. FarmTogether não está envolvida no negócio de gestão de fazendas. As LLCs nas quais você investe são proprietárias da terra, que é alugada para fazendeiros que lidam com a produção real. O agricultor paga o aluguel à LLC, que é repassado aos investidores. Os fazendeiros inquilinos são normalmente grandes operadores agrícolas, não fazendeiros independentes.

Quando você compra ações de uma LLC, entenda que é um investimento de longo prazo. O horizonte de tempo esperado do investimento pode ser de cinco a 15 anos. Há muito pouca liquidez se você quiser vender suas ações antes da venda do imóvel. Por esse motivo, você deve esperar que seu investimento seja mantido por pelo menos o número de anos listado na oferta de investimento inicial.

No final desse prazo, espera-se que a propriedade seja vendida com lucro. Assim que estiver, você também participará da valorização do capital com base em sua participação na LLC.

Exemplos de investimentos em terras agrícolas atualmente disponíveis no FarmTogether incluem o seguinte:

Requisito de Investidor Credenciado

Existem certos riscos inerentes a qualquer investimento de longo prazo, especialmente um tão ilíquido como terras agrícolas. Uma é que você precisa amarrar seu investimento por muitos anos. Outro é o potencial de que as terras agrícolas subjacentes possam ser vendidas com prejuízo, em vez de ganho.

Por esse motivo, investir no FarmTogether exige que você seja um investidor credenciado. Requisitos de investidores credenciados são como segue:

1. Você deve ter uma renda individual superior a $ 200.000 em cada um dos dois anos mais recentes ou renda conjunta com aquela pessoa cônjuge superior a $ 300.000 em cada um desses anos, com uma expectativa razoável de atingir o mesmo nível de renda no atual ano, OU
2. Você deve ter um patrimônio líquido individual, ou patrimônio líquido conjunto com o cônjuge dessa pessoa, superior a US $ 1 milhão não incluindo sua residência principal.

Como você provavelmente pode perceber pelos requisitos acima, o status de investidor credenciado garante que uma pessoa que investe em terras agrícolas têm recursos financeiros suficientes para sustentar uma perda potencial, sem comprometer suas finanças de longo prazo segurança.

Esteja ciente de que FarmTogether certifica o status de investidor credenciado por meio de serviços de verificação de terceiros, embora eles aceitem documentação de renda e patrimônio líquido enviada diretamente.

Características e benefícios do FarmTogether

Investimento inicial mínimo. $ 10.000 na extremidade inferior, mas pode chegar a $ 50.000 ou mais, dependendo do investimento específico.

Prazo de investimento. Pode durar apenas cinco anos, mas 7 a 10 anos é mais comum. Pode ser ainda mais em certos investimentos.

Frequência das distribuições de renda líquida. Dependendo do investimento específico, o pagamento do aluguel pode ser feito trimestral, semestral ou anualmente.

Investidores elegíveis. Você pode investir como pessoa física, LLC, sociedade limitada (LP) ou trust. Os investidores podem ser cidadãos norte-americanos, residentes permanentes ou estrangeiros.

Contas elegíveis. Contas de investimento tributáveis, mas podem ser mantidas em uma conta IRA autodirigida. A FarmTogether faz parceria com a Alto IRA para esse fim.

Distribuições de renda. A receita do pagamento do aluguel pode ser feita trimestral, semestral ou anualmente. As distribuições são depositadas diretamente em uma conta bancária vinculada.

Relatórios fiscais de final de ano. Com a estrutura LLC de investimentos individuais, os resultados do final do ano serão relatados no Formulário K-1 do IRS. Isso incluirá receitas e despesas de aluguel, que serão tributadas a cada ano. Assim que a propriedade for vendida, quaisquer ganhos serão tributados de acordo com as taxas de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo mais favoráveis.

FarmTogether Fees. A estrutura de taxas específica varia de acordo com o investimento oferecido. Em geral, você pode esperar pagar uma “taxa de admissão” entre 0,5% e 1,0% do seu investimento inicial. Você também deve esperar pagar uma taxa de administração anual, que normalmente será em torno de 1% do valor do seu investimento. No entanto, não há taxas cobradas na venda das terras agrícolas subjacentes.

Atendimento ao Cliente. O contato por telefone é limitado, pois você precisará agendar uma ligação. A empresa está sediada na Costa Oeste, portanto, as variações de fuso horário deverão ser consideradas. O contato telefônico limitado é típico no espaço de crowdfunding imobiliário.

Prós e contras do FarmTogether

Prós:

• Farmland tem sido um dos melhores e mais confiáveis ​​investimentos nos últimos 50 anos, e mesmo em tempos de recessão e instabilidade financeira.
• Farmland tem se mostrado um investimento confiável, mesmo quando os ativos financeiros estão em declínio, tornando-se um verdadeiro investimento alternativo.
• A FarmTogether investe seus próprios fundos em LLCs disponíveis, o que lhes dá uma participação em cada investimento.
• Os investimentos são totalmente garantidos pelas terras agrícolas subjacentes, que são muito mais seguras do que as garantias gerais sobre a maioria dos investimentos em papel.
• Retornos anuais são projetados entre 7% e 13%. Isso inclui a renda anual de aluguel e a valorização do capital na alienação da propriedade.
• Os investimentos estão disponíveis para contas tributáveis ​​e IRAs autodirigidos.
• O investimento está aberto a residentes estrangeiros, bem como a investidores americanos.
• Investimento mínimo de $ 10.000.

Contras:

• Você deve ser um investidor credenciado para investir na plataforma.
• Liquidez limitada - as terras agrícolas são um investimento de muito longo prazo que exigirá o uso de seu capital por muitos anos. Atualmente não há capacidade para liquidar suas ações, mas a empresa está trabalhando para criar essa disponibilidade.
• Um investimento para uma conta IRA deve ser feito por meio de um custodiante IRA especializado.
• Atendimento ao cliente limitado - o contato telefônico está disponível apenas com hora marcada.

Saiba mais sobre FarmTogether

Você deve investir no FarmTogether?

Investir em terras agrícolas é bastante incomum. É por isso que é melhor limitado a indivíduos de alta renda ou de alto patrimônio líquido. É toda a razão pela qual o status de investidor credenciado é necessário.

Na melhor das hipóteses, um investimento em terras agrícolas deve ocupar uma porcentagem minoritária de seu portfólio total. Isso não é apenas por causa do potencial de perda em um determinado ano, ou mesmo com a disposição das terras agrícolas subjacentes, mas também porque é um investimento de muito longo prazo. Você vai amarrar seus fundos por muitos anos, o que só será possível se você tiver outros investimentos mais líquidos.

Não há dúvida de que as terras agrícolas têm benefícios de investimento de longo prazo não oferecidos por ativos mais tradicionais. Ele provou ter um desempenho estável a longo prazo e resiste a deslocamentos econômicos e financeiros melhor do que a maioria das classes de ativos.

Mas você deve estar totalmente ciente dos riscos envolvidos em investir em terras agrícolas. Embora FarmTogether faça todo o possível para limitar o risco associado a qualquer propriedade em particular, algum grau de risco é inerente às terras agrícolas.

Por exemplo, o risco geográfico pode se desenvolver se uma propriedade estiver localizada em uma parte do país que está passando por condições climáticas adversas. Também pode haver risco de safra, se a safra de uma determinada safra for ruim por um ano ou mais. Os preços de mercado das commodities agrícolas também podem afetar os retornos anuais e até mesmo as perspectivas de venda de terras agrícolas a longo prazo.

Em suma, investir em terras agrícolas é um investimento clássico de alta recompensa / alto risco que não deve ocupar mais do que uma fatia de seu portfólio geral.

Resumo

Se você decidir investir em terras agrícolas, FarmTogether é uma das melhores maneiras de fazê-lo. Eles podem tornar o investimento em terras agrícolas tão fácil quanto comprar ações para fundos por meio de um corretor. E o investimento deve gerar tanto uma receita anual por meio de aluguéis líquidos, quanto uma valorização do capital com a venda do imóvel.

Enquanto isso, você não precisa de nenhum conhecimento específico sobre agricultura, nem precisa se envolver nesse processo. Você estará efetivamente operando como um senhorio, não como um fazendeiro, embora tenha os benefícios de um investimento em terras agrícolas.

Você pode abrir uma conta e começar a investir visitando o FarmTogether Cebsite.