Às vezes, os melhores retornos vêm de lugares incomuns. Um que a maioria dos poupadores e investidores provavelmente não conhece são os royalties. Isso não é surpreendente, visto que os royalties são verdadeiros investimentos alternativos. A menos que você trabalhe em um setor onde os royalties são comuns, você provavelmente não está remotamente ciente do potencial de receita que eles apresentam.
Os royalties podem fornecer um fluxo constante de receita que é totalmente independente do mercado de ações e das taxas de juros.
O que são royalties?
Os royalties são uma forma de licenciamento. Você cria algo e então alguém vende e você recebe um cheque para cada venda. O criador pode vender seus direitos sobre os royalties a um investidor - e é aí que você entra.
A música é um exemplo comum de uso de royalties. Se você possui os direitos de uma música, sempre que alguém comprar essa música, você receberá um pagamento.
Os royalties também são comuns nos negócios. Uma empresa pode inventar um produto e depois licenciá-lo para uma empresa maior produzi-lo e vendê-lo. Por exemplo, se você inventou um novo tipo de limpador de pára-brisa, você poderia licenciá-lo para a Ford e, toda vez que um carro fosse vendido com suas escovas, você receberia um cheque.
Outro exemplo de royalties de negócios é o financiamento de risco. Um capitalista de risco faz um investimento em uma empresa start-up e, em troca, recebe um pequeno pagamento cada vez que essa empresa faz uma venda.
Você pode até comprar royalties sobre gás e petróleo, onde o proprietário recebe um pagamento por cada barril vendido. Os direitos minerais são outra forma de realeza. Se você tiver minerais em sua propriedade, poderá vender os direitos a uma empresa de mineração e receberá um cheque com base no valor dos minerais que extraem de sua terra.
Outros setores onde isso é comum incluem a venda de livros, vídeos de filmes, fotos, imagens protegidas por direitos autorais e programas de TV sindicalizados. Cada um deles é vagamente conhecido como royalties do entretenimento.
Quais são os benefícios de investir em royalties?
Existem seis benefícios principais em investir em royalties:
Cada investimento é único
Quer se trate de um empreendimento comercial ou de uma realeza do entretenimento, o valor vem do fato de que o produto subjacente é único.
Por exemplo, se você possui uma fatia dos royalties de uma canção popular escrita há 20 anos, a original é a única de seu tipo. Pense na música gravada pelos Beatles ou Rolling Stones. Outros artistas podem ter gravado covers de muitos de seus trabalhos, mas os originais sempre serão únicos por causa dos artistas que os produziram. Praticamente não há competição direta.
Rendimentos elevados
Os royalties geralmente geram uma renda estável que produz rendimentos mais elevados do que você obterá em certificados de depósito, títulos e dividendos de ações. Mas, assim como as ações, a receita que você ganha com royalties são gerados a partir das vendas do produto subjacente. Ou seja, os royalties têm um valor econômico definido.
Valor de Investimento Estável
Em comparação com as ações, os royalties são um investimento estável. Uma vez que não são negociados publicamente, os interesses de royalties não flutuam tanto em valor. Seu investimento será feito para obter um determinado fluxo de receita, que será o principal motivo para possuir os royalties.
Claro, não é isento de riscos. Se a receita da empresa cair, seus royalties também cairão.
Um verdadeiro investimento alternativo
A receita de royalties geralmente não está conectada ao desempenho dos mercados financeiros. Por exemplo, se você pretende mover parte do seu dinheiro para investimentos que não serão derrubados na próxima quebra do mercado de ações, os royalties são uma forma de fazer isso. Eles podem continuar a fornecer uma renda estável, independentemente do que aconteça com o mercado de ações ou mesmo com as taxas de juros.
Os royalties podem ser revendidos
Como os royalties representam um fluxo de caixa, eles podem ser comprados e vendidos. É até possível que seus juros de royalties tenham mais valor nos próximos anos, pois o trabalho subjacente que fornece a receita se torna cada vez mais raro. E às vezes uma música ou filme voltam. Isso pode acontecer, por exemplo, quando uma música antiga é apresentada em um novo filme popular.
É uma maneira totalmente passiva de investir
Depois de fazer seu investimento em um fluxo de royalties, não há mais nada que você precise fazer. Você pode sentar, relaxar e assistir os retornos chegarem. Não há necessidade de gestão de investimentos de sua parte, nem mesmo de compra e venda. E uma vez que os valores de royalties não flutuam nas bolsas abertas, não há nem mesmo preços a serem observados.
Como Investir em Royalties
É possível investir em royalties mesmo se você for completamente novo no processo. Os atuais proprietários de royalties às vezes vendem parte ou até mesmo toda a sua posição de royalties para levantar dinheiro. Isso não quer dizer que você pode comprar no fluxo de royalties de qualquer item protegido por direitos autorais que já tenha sido feito. Mas a qualquer momento, ações estão disponíveis em alguns deles.
Felizmente, existem bolsas e corretores onde você pode comprar participações em royalties.
Troca de royalties
Troca de royalties é um mercado online e plataforma de leilão onde você pode comprar e vender propriedade intelectual. Eles trabalham com os criadores - as pessoas que criam o trabalho que gera os royalties - e os investidores, que são as pessoas que compram esses fluxos de receita de royalties.
A Royalty Exchange organiza os royalties em pacotes de ativos para torná-los amigáveis ao investidor. Eles fornecem suporte de avaliação, mitigação de risco e desenvolvimento de portfólio flexível. Você pode pesquisar oportunidades de royalties na The Auction House e até mesmo vender suas posições no mercado secundário, ambos disponíveis na plataforma online.
De acordo com a Royalty Exchange, mais de 800 transações foram concluídas por mais de US $ 70 milhões, com um retorno médio sobre o investimento de 12,14%. Naturalmente, isso é melhor do que você pode obter em qualquer investimento de renda fixa, mas também é um pouco melhor do que o retorno médio anual de cerca de 10% sobre as ações.
Você pode usar o marketplace para comprar e vender royalties relacionados a músicas, filmes e marcas registradas.
Eles dão exemplos de posições de royalties que estão disponíveis atualmente:
- Os Doobie Brothers “Black Water” e outras canções (publicação), podem ser adquiridos com um investimento de $ 160.000 por um período de 10 anos. Tem um rendimento atual de 15%.
- O clássico da comédia de 1983 “Trading Places” (resíduos do filme) pode ser comprado por $ 140.300 com uma vida de direitos e um rendimento atual de 6%.
- O Material Educacional Infantil (marca registrada) pode ser adquirido por $ 1.047.500 por um período de 10 anos. Tem um rendimento atual de 19%.
Se você pretende investir em propriedade intelectual, como publicações, resíduos de filmes e marcas registradas, certifique-se de pesquise exaustivamente o site Royalty Exchange, bem como fontes de terceiros, para se familiarizar totalmente com como o processo trabalho.
SongVest Records
SongVest se autointitula como The Stock Market of Music. Isso não é surpreendente, visto que a empresa é um mercado para comprar e vender royalties relacionados à música. Na verdade, a empresa é tão dedicada à indústria musical que eles começaram sua própria gravadora, a SongVest Records.
A própria SongVest está em transição para se tornar uma plataforma de listagem para catálogos de geração de royalties, enquanto o investimento em novos álbuns foi incluído na SongVest Records. Dessa forma, a SongVest Records opera como uma espécie de plataforma ponto a ponto, que eles descrevem como “onde o fã de música e o artista se encontram”. O financiamento para a criação dos novos álbuns é fornecido por investidores fãs (“SongVestors”), que têm direito aos royalties gerados pela música produzida pelos artistas.
Quando você investe em royalties por meio do SongVest, não é tão passivo quanto outras plataformas de royalties. Como investidor, você participará diretamente do negócio da música. Você receberá ferramentas de marketing e outras para promover artistas em plataformas online para criar consciência, aumentar o streaming e as vendas, bem como impulsionar as receitas de turnês.
Esta oportunidade parece mais especulativa do que as outras, uma vez que é essencialmente baseada na promoção de novos talentos. Sempre existe a possibilidade de um álbum ou artista falhar. Mas se eles decolarem, você terá um fluxo de renda futura de royalties. Você pode investir apenas $ 50, e seu investimento será agrupado com outros investidores para promover os artistas.
Cypress Growth Capital
Cypress Growth Capital é especializada em royalties relacionados a capital de risco e abertura de empresas. A empresa foi lançada em 2010 e concluiu mais de duas dezenas de investimentos multimilionários com base em royalties. Esses investimentos têm sido em empresas de software e serviços habilitados para tecnologia.
Eles afirmam ser o maior e mais experiente investidor de capital de crescimento baseado em royalties no país, com mais de US $ 100 milhões em capital sob gestão.
A empresa trabalha fornecendo às empresas emergentes até US $ 5 milhões para investir em seus negócios. O empréstimo é financiado por capitalistas de risco e é reembolsado pelos royalties especificados no negócio.
Assim que o empréstimo for reembolsado, mais o lucro para o investidor, o negócio estará concluído. Os royalties param.
Cada empresa financiada por investimentos baseados em royalties da Cypress Growth Capital deve estar envolvida em software ou serviços habilitados para tecnologia, ter receita anual entre $ 3 milhões e $ 30 milhões, ter um histórico operacional mínimo de dois anos, ser lucrativo ou próximo da lucratividade, estar baseado nos EUA e precisar de capital entre $ 1 milhão e $ 5 milhão.
Outras oportunidades de royalties
As empresas acima são apenas três exemplos das oportunidades de receita de royalties disponíveis. Oportunidades também existem em outras áreas, como fundos de royalties de petróleo e gás, investimentos alternativos, empresas de mineração de ouro e muito mais.
Você deve investir em royalties?
Certamente não quero dizer que todos os investidores devem sair correndo e movimentar dinheiro para acordos de royalties. Como geralmente exigem que você prenda seu dinheiro por um longo período de tempo - ou mesmo para sempre - os royalties não são adequados para investidores pequenos ou inexperientes. Os royalties não são tão líquidos quanto as ações. Não há mercado pronto para comprar seu investimento se você estiver em apuros. Você terá que listá-lo em uma troca, como as mencionadas acima, e esperar por um comprador.
Mas se você é um grande investidor, procurando retornos acima da média, bem como uma maneira de diversificar sua carteira de investimentos, os investimentos em royalties podem ser a maneira perfeita de fazer isso. Você pode obter retornos mais elevados do que obteria com investimentos de renda fixa e, muitas vezes, até mesmo superar os retornos de longo prazo das ações.
Ainda assim, você provavelmente não vai querer investir mais do que uma porcentagem minoritária de seu portfólio em situações de royalties. Todo o conceito de investimento em royalties tem apenas cerca de 10 anos e, embora o campo esteja crescendo, não é particularmente profundo. Por esse motivo, você pode querer fazer uma abordagem lenta no início.
Concentre-se em investir em oportunidades de royalties em setores e negócios nos quais você tenha algum conhecimento. Você pode expandir para um território menos familiar, uma vez que se sinta mais confortável com o funcionamento do processo de investimento em royalties.