Vamos dar uma olhada no contra-argumento aqui, que existe um momento e uma circunstância em que ter dívidas é realmente uma coisa boa. Isso não quer dizer que a dívida é boa o tempo todo, mas apenas que certa dívida, sob certos termos e em determinados momentos é melhor ter do que não. Você não lerá nada aqui que sugira que pedir dinheiro emprestado para umas férias ou uma maratona de compras é, de alguma forma, a coisa certa a se fazer.
Use a dívida como alavanca para construir riqueza
A maioria de nós não tem dinheiro suficiente para fazer grandes compras, como uma casa ou um negócio, pagando em dinheiro. A dívida fará parte da compra e isso pode não ser uma coisa ruim.
Como uma regra, se você pode pedir dinheiro emprestado a uma taxa de juros menor do que o retorno do seu investimento, então a melhor maneira de comprar é pedir emprestado.
Por exemplo, se você pode emprestar dinheiro da hipoteca para comprar uma casa a 4% ao ano, e espera que o valor da propriedade seja aumentar algo melhor do que 4% ao ano, então seria melhor tomar um empréstimo para comprar a casa do que pagar em dinheiro para. Da mesma forma, se você tomar emprestado $ 100.000 com juros de 10% para comprar um negócio que espera que lhe dê uma renda de $ 50.000 por ano, isso pode ser uma boa dívida. Você está pagando $ 10.000 em juros para comprar um fluxo de caixa de $ 50.000.
Em ambos os exemplos, se os empréstimos que você está usando para fazer sua compra forem de taxa fixa, empréstimos com amortização automática - e geralmente são - o benefício será ainda maior quando os empréstimos forem pagos. Você terá alavancado seu dinheiro para um grande ganho financeiro.
A dívida pode ser uma proteção contra a inflação
Simplificando, se você pedir dinheiro emprestado a 5% e a taxa de inflação aumentar de 3% para 10%, você estará em condições de pagar o empréstimo em dólares mais baratos do que quando o recebeu. Além disso, como a inflação será mais alta, é quase certo que você poderá obter um retorno maior sobre seu dinheiro. Se a inflação estiver em 10%, você deve conseguir 7% ou 8% em investimentos seguros como CDs e títulos do Tesouro.
Em tal circunstância, você estará ganhando de 2% a 3% acima da taxa de empréstimo. Esse acordo continuará enquanto os recursos do empréstimo estiverem pendentes. Enquanto isso, é uma vitória financeira completa para você.
Taxa de juros é importante
Para se qualificar como uma dívida boa, a taxa de juros que você está pagando em um empréstimo deve ser vantajosa. Isso significa que a taxa da dívida deve ser menor do que o retorno que você pode obter em outros investimentos. Por exemplo, as ações têm historicamente uma média de retorno anual de 8% ao longo de muitas décadas. Se você pode pedir emprestado a taxas abaixo de 8%, então a dívida pode ser boa.
No ambiente atual de taxas de juros baixas, não é muito difícil de fazer. Hipotecas, empréstimos para automóveis e até mesmo alguns cartões de crédito têm taxas bem abaixo de 8%. Isso não quer dizer que qualquer dívida é boa, desde que você possa tomar emprestado por menos de 8%, mas apenas que um dos principais critérios de boa dívida foi atendido.
Se, por exemplo, você pudesse pedir dinheiro emprestado para comprar um carro a 4% e transferir a quantidade de dinheiro que pagaria pelo seu carro para um local isento de impostos plano de aposentadoria ganhando 8% em ações, no momento em que o empréstimo para automóveis for pago, você estará mais rico do que seria se nunca tivesse tomado o empréstimo no primeiro lugar.
Taxas sempre fixas acima de ajustáveis ou rotativas
Os cenários de dívida cobertos acima só valem a pena se os empréstimos forem de taxa fixa e com amortização automática. Embora possa haver algum risco de que o valor da casa, a receita de um negócio ou o retorno das ações não sair como esperado, o empréstimo será pago em um determinado período de tempo, e a taxa de juros será travada para o prazo.
Esse mesmo arranjo não será aconselhável se o tipo de dívida for rotativo e com taxa de juros ajustável ou variável. Sempre que você pede dinheiro emprestado em um esforço para ganhar mais dinheiro, você está assumindo um certo risco. A dívida rotativa aumentará o risco a níveis inaceitáveis. Na verdade, todas as vantagens de tomar empréstimos a taxas baixas não terão sentido se essas taxas puderem aumentar em resposta às mudanças nas circunstâncias. Isso é verdade mesmo que as taxas rotativas que você pode obter agora sejam inferiores às taxas fixas. A ausência de um teto de taxa torna esses empréstimos inadimplentes desde o início.
Estamos em um período de baixas taxas de juros históricas; qualquer dinheiro que você pegar emprestado agora deve ser bloqueado por essas taxas. Isso pode representar uma sorte inesperada do mutuário que não se estenderá a taxas de juros ajustáveis e variáveis.
Contanto que você use juros baixos, taxas fixas e dívidas com amortização automática para comprar ativos geradores de receita - do tipo que são provavelmente proporcionará retornos maiores do que você está pagando em juros - então você provavelmente está procurando uma boa dívida arranjo.
Você consegue pensar em outras situações em que dívidas seriam consideradas dívidas boas?