Os fundos negociados em bolsa, mais conhecidos como ETFs, tornaram-se um produto básico dos investimentos no mercado de ações nos últimos anos.
Se você é um investidor, é provável que tenha um ou mais ETFs em seu portfólio.
Neste guia, veremos exatamente o que são ETFs, como funcionam, os benefícios e riscos, onde negociá-los e quanto você deveria ter investido neles.
O que são ETFs?
ETFs são frequentemente confundidos com fundos mútuos. E eles são bastante semelhantes, pelo menos no sentido mais geral.
Cada um é um fundo que mantém uma carteira de ações, títulos ou outros títulos.
Enquanto os fundos mútuos selecionam ações específicas, com a esperança de superar o mercado geral, um ETF é construído para corresponder a um índice de mercado específico.
Ele vai corresponder ao índice, mas nunca irá superá-lo, nem apresentá-lo inferior. Por esse motivo, os ETFs são frequentemente chamados de investimento passivo.
Em meados de 2018, havia 2.143 ETFs só nos EUA. Isso é um aumento de quase 50% em apenas cinco anos.
Há um bom motivo para essa expansão. Uma vez que os ETFs são baseados principalmente em índices, é uma maneira perfeita para investidores individuais e institucionais investirem em mercados, sem a necessidade de se preocupar com a seleção de ações individuais.
Como funcionam os ETFs?
Com os ETFs, o fundo investirá em uma carteira de ações projetada para corresponder ao índice correspondente.
Mas, como um índice raramente muda, os ETFs raramente negociam ações. Um fundo mútuo, por outro lado, negociará ações individuais com muito mais frequência.
Um fundo mútuo particularmente agressivo pode ter um giro de portfólio superior a 100%. Isso significa que toda a carteira está sendo negociada pelo menos uma vez por ano.
No entanto, é precisamente por causa da falta de negociação frequente que os ETFs são menos caros para investir do que os fundos mútuos. Porque eles não têm muita atividade comercial, as taxas de despesas são geralmente uma pequena fração de 1%.
Ao contrário dos fundos mútuos, eles não cobram taxas de carregamento, que são despesas de vendas ou resgate que podem ser entre 1% e 3% do valor do fundo.
Outra vantagem dos ETFs é que eles negociam nos principais mercados financeiros, com comissões de negociação comparáveis às ações.
Por exemplo, você pode comprar $ 100, $ 1.000 ou $ 10.000 de um determinado ETF por apenas $ 0 com alguns corretores como a Ally Invest.
Isso significa que você comprará uma carteira inteira de ações ou outros títulos por apenas alguns dólares.
Tipos de ETFs
Pelo menos parte da popularidade dos ETFs tem a ver com sua versatilidade. Eles podem ser adaptados a praticamente qualquer propósito de investimento.
Vários tipos gerais de ETFs incluem:
Fundos de índice
São ETFs que investem em mercados amplos, como o S&P 500 ou o Russell 2000. Os exemplos incluem Vanguard 500 Index Fund Investor Shares (VFINX) e Schwab S&P 500 Index Fund (SWPPX).
Ao comprar um desses fundos, você possui uma pequena parcela de todas as ações da empresa naquele índice.
Setor de ETFs
Os ETFs podem ser usados para comprar índices de ações com base em setores, como energia ou saúde. Os exemplos incluem o SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP) e o Vanguard Health Care Index Fund (VHT) ETFs.
Você também pode investir em ETFs vinculados a mercados emergentes, países específicos ou até mesmo especializações do setor, como produtos farmacêuticos.
Exchange Traded Notes (ETNs)
São primos do ETF que investem em títulos de dívida, normalmente emitidos por bancos.
Eles se destinam principalmente à geração de renda e são usados para criar carteiras de títulos de juros elevados que podem não estar disponíveis para pequenos investidores.
Commodity ETFs
São fundos que podem investir em recursos naturais específicos, como ouro, petróleo ou grãos.
Um exemplo é o SPDR Gold Shares (GLD), que é o maior ETF de ouro do mundo. Essa é uma forma de investir em ouro, sem a necessidade de se apoderar fisicamente do metal.
Estes são apenas alguns exemplos dos tipos de ETFs disponíveis. Existem também ETFs para títulos ou estilos de investimento específicos ou capitalizações de mercado (ações de capitalização grande, média ou pequena).
Existem até mesmo o que é conhecido como ETFs inversos, que permitem aos investidores lucrar com as quedas no mercado subjacente.
Os benefícios dos ETFs
Os ETFs têm uma longa lista de benefícios, incluindo:
- Taxas de negociação: Barato para comprar e vender.
- Custo: Os ETFs têm taxas de despesas muito baixas.
- Negociação fácil: Eles podem ser comprados e vendidos como ações.
- Mínimos: Geralmente não há mínimos de fundos; eles podem ser comprados em qualquer denominação.
- Acessibilidade: Eles permitem que um pequeno investidor invista em uma carteira inteira de ações com apenas alguns dólares.
- Diversificação: Você pode criar uma carteira equilibrada investindo em um pequeno número de ETFs. Por exemplo, você pode criar um portfólio com ETFs no S&P 500, ações estrangeiras desenvolvidas, ações de mercados emergentes, títulos, títulos do Tesouro dos EUA, commodities e até mesmo reais Estado.
- Baixa taxabilidade: Uma vez que eles não negociam ações de componentes com frequência, eles não geram ganhos de capital tributáveis da mesma forma que os fundos mútuos.
- Negociação rápida: Quando comprados ou vendidos, eles liquidam no mesmo dia. Isso é diferente dos fundos mútuos que liquidam após o fechamento do mercado.
- Versatilidade: Os ETFs podem ser usados para investir até mesmo em classes de ativos exóticos, como países específicos ou indústrias emergentes.
Riscos de ETFs
Os benefícios dos ETFs são muito mais numerosos do que os riscos. Mas isso não significa que os ETFs sejam isentos de risco.
Pode haver menos riscos, mas eles são substanciais.
Você nunca vai superar o mercado
Na verdade, essa é uma vantagem para muitos investidores que se contentam em simplesmente acompanhar o desempenho do mercado.
Mas se você espera fazer a coisa de Warren Buffett e superar o mercado a longo prazo, você nunca fará isso com ETFs. Eles simplesmente não foram projetados para fazer isso.
Você pode perder dinheiro em ETFs
Simplificando, quando os mercados financeiros caem, o mesmo acontece com os valores do ETF. Uma vez que os ETFs estão vinculados ao mercado subjacente, é virtualmente garantido que eles caiam quando o mercado cair.
Pode haver uma percepção generalizada de que os ETFs são isentos de risco
Muitas vezes fica implícito que os ETFs são relativamente livres de risco. Isso certamente é verdade em comparação com ações individuais e fundos mútuos.
Qualquer um desses investimentos pode facilmente prejudicar o desempenho do mercado, fazendo com que você perca muito dinheiro.
Mas, uma vez que os ETFs rastreiam o mercado, raramente cairão mais do que o mercado geral.
Então, de um ponto de vista puramente de mercado, ETFs está menos arriscado do que ações e fundos mútuos.
Mas também pode haver uma percepção pública injustificada de que os ETFs são isentos de risco. O primeiro ETF foi lançado em 1993, então eles mal existem há 25 anos.
Mas eles realmente explodiram em popularidade desde o último crash do mercado de ações em 2008-2009. Dado que o mercado cresceu quase continuamente nos últimos 10 anos, pode haver uma percepção de que os ETFs só podem subir.
Eles podem cair menos do que ações individuais e fundos mútuos, mas sim, eles podem e irão diminuir se o mercado subjacente cair.
Mas essa é uma situação que muitos investidores não experimentaram até agora, pelo menos não em um grau significativo.
Como Investir em ETFs
Os ETFs se tornaram tão comuns que você pode investir neles por meio de quase todas as plataformas ou veículos de investimento. Aqui estão apenas alguns dos exemplos:
Melhoramento
Robo-assessores são praticamente construídos para ETFs. Os investimentos são administrados com base na moderna teoria de portfólio (MPT), que enfatiza a importância da alocação de ativos sobre a seleção de títulos individuais. A ênfase está na alocação adequada do portfólio.
A melhoria é uma das nossas principais opções para ETFs, como você pode ver em nosso Avaliação de melhoria.
Os ETFs são feitos sob medida para esse tipo de modelo de investimento. Usando apenas alguns ETFs, um consultor robótico pode criar um portfólio de ações, títulos, imóveis e até mesmo commodities. Eles podem investir em cada classe de ativos usando um único ETF baseado em índice dedicado para cada classe.
Investir com Melhoria
M1 Finance
Praticamente todas as corretoras permitem que você compre e venda ETFs.
Por exemplo, os gigantes de investimento Fidelity e Charles Schwab oferecem ETFs a US $ 4,95 por transação e são os maiores corretores do setor.
No entanto, M1 Finance não cobrará taxas de negociação para investir em mais de 3.000 ETFs disponíveis. Eles também permitem que você compre ações fracionárias em ETFs, o que significa que você pode comprar apenas $ 1 em um ETF, se quiser.
Investir com finanças M1
TD Ameritrade
A TD Ameritrade tem mais de 300 ETFs sem comissão para você investir. Embora seja muito menos do que M1Finance, a TD Ameritrade também permite que você compre em praticamente qualquer ETF pela baixa taxa de US $ 0 por transação.
Isso lhe dará MUITAS mais opções por um preço baixo, se você está procurando ter mais opções, então o TD Ameritrade é a sua melhor opção.
Investir com TD Ameritrade
Até mesmo consultores de investimentos humanos tradicionais aderiram à lei ETF
Se o seu dinheiro for investido com um serviço de consultoria de investimento, usando a gestão tradicional de investimento humano, é certo que pelo menos parte do seu dinheiro é investido em ETFs.
Com a gestão de investimentos cada vez mais automatizada, os ETFs estão agora tomando o lugar dos fundos mútuos e ações em carteiras de todos os tipos.
Segmentos de mercado inteiros podem ser cobertos usando ETFs e podem ser negociados com a mesma facilidade e economia que as ações individuais.
Quanto você deve investir em ETFs?
Se você é um investidor de pequeno a médio porte, deve ter a maior parte de seu portfólio investido em ETFs. Essa certamente será a situação se você investir por meio de um robo-conselheiro.
Mas mesmo se você tiver uma conta de investimento autodirigida, seu portfólio deve ser construído sobre uma base de fundos negociados em bolsa.
Você pode construir o que às vezes é conhecido como portfólio principal. Esse é um portfólio básico que incorpora todas as principais classes de ativos típicas.
50% do seu portfólio poderia ser investido em ETFs cobrindo as seguintes categorias amplas de ativos:
- Ações dos EUA
- Ações internacionais de países desenvolvidos
- Ações de mercados emergentes internacionais
- Títulos dos EUA
- Títulos estrangeiros
- Imobiliária
Esta é uma típica alocação de portfólio do robo-advisor. Você pode cobrir todas as seis classes de ativos com apenas seis ETFs, um para cada classe de ativos.
Dependendo de suas preferências de investimento, você também pode querer diversificar em setores específicos. Você pode adicionar ETFs para commodities, setores específicos da indústria, títulos de alto rendimento e até mesmo indústrias emergentes.
Com seu núcleo de ETFs cobrindo as principais alocações de ativos, você pode dedicar o saldo de seu portfólio a investimentos verdadeiramente autodirigidos. Isso pode incluir ações individuais, fundos mútuos, opções ou fundos de investimento imobiliário.
Investindo em ETFs Bottom Line
Os ETFs não apenas fornecem a exposição de mercado mais ampla possível, mas o farão de uma forma que seja baixo risco do que os outros tipos de ativos.
Os ETFs podem ter surgido na década de 1990, mas são claramente uma das maiores tendências de investimento do século 21.
Se você não investiu em nenhum até este ponto, você precisa dar a eles um olhar muito sério.