Em Como calcular o seu verdadeiro valor líquido Abordei os fundamentos do patrimônio líquido e como calculá-lo. Mas, na verdade, há mais de um tipo de patrimônio líquido.
Nesse artigo, cobrimos o que pode ser melhor descrito como patrimônio líquido total, o que é realmente um exagero. Uma definição muito mais precisa é patrimônio liquído.
Ele segue a mesma metodologia geral de cálculo para o patrimônio líquido total, mas leva em consideração os custos de transação e outros fatores envolvidos na conversão de ativos não líquidos em dinheiro real.
Por esse motivo, o patrimônio líquido é inferior ao patrimônio líquido total.
Vamos ver o porquê disso.
Por que o patrimônio líquido é importante
Pode ser bom citar o patrimônio líquido total, porque é realmente um número otimizado. Você está pegando o valor bruto de seus ativos e, em seguida, subtraindo seus passivos, o que o deixa com um valor líquido máximo.
O patrimônio líquido é importante porque reflete melhor a quantidade de dinheiro que você tem disponível se precisar liquidar seus ativos rapidamente.
Como eu indiquei em Como calcular o seu verdadeiro valor líquido, o patrimônio líquido total usa o seguinte cálculo:
Ativos - Passivos = Patrimônio Líquido
Mas, a menos que seus ativos sejam mantidos em uma forma muito líquida, seu valor líquido líquido é realmente o seu verdadeiro valor líquido. Isso porque vai demorar tudo custos de liquidação em consideração.
Se você tivesse que liquidar toda a sua propriedade para pagar por um despesa de emergência, seu patrimônio líquido é tudo o que realmente importa.
O cálculo do patrimônio líquido é semelhante a este:
(Ativos - Passivos) - Custo para liquidar seus ativos = Patrimônio Líquido
O custo para liquidar seus ativos é a diferença básica entre o patrimônio líquido total e o patrimônio líquido líquido.
Valor líquido total vs. Patrimônio liquído
Se o valor bruto de seus ativos for $ 500.000 e você tiver $ 300.000 em passivos de todos os tipos, seu patrimônio líquido total será de $ 200.000. Mas seu patrimônio líquido será algo menor.
Por exemplo, digamos que você precisasse liquidar todos os seus ativos para pagar um procedimento médico importante, ajudar um membro da família necessitado ou para começar um novo negócio. Uma vez que a liquidação teria que acontecer muito rapidamente, você também pode não obter o valor de mercado total para os ativos que está liquidando.
Nessa situação, você pode vender sua casa por 10% menos do que o valor justo de mercado para gerar uma venda rápida. Você pode fazer a mesma coisa com a venda de um segundo carro ou de uma casa de férias.
No caso de venda de imóveis, você também terá que deduzir os custos de transação. O mesmo aconteceria se você estivesse vendendo ativos financeiros, como ações ou títulos.
A vida é imprevisível. Seu plano de aposentadoria não deveria ser.
Entre em contato com um profissional financeiro independente para saber se você está no caminho certo para cumprir suas metas de aposentadoria. Clique no seu estado para começar.
IniciarOs custos de transação sempre serão incluídos na liquidação de quaisquer ativos não monetários. E o grau em que você pode ter que descontar um ativo para uma venda rápida dependerá da rapidez com que ele precisa ser vendido.
Se, ao liquidar seus $ 500.000 em ativos totais, você tiver que descontá-los em $ 50.000 e incorrer em $ 30.000 em custos de liquidação, seus ativos totais seriam reduzidos para $ 420.000. Depois de subtrair $ 300.000 do passivo, seu patrimônio líquido será de $ 120.000.
Isso é $ 80.000 a menos do que seu patrimônio líquido total, mas representa seu patrimônio líquido real.
Pelo que vale a pena, se você estiver solicitando um empréstimo em um banco, eles provavelmente aceitarão seu patrimônio líquido total como o número real. Mas, em uma situação em que você realmente precise liquidar seus ativos para levantar dinheiro, o valor líquido líquido será o número real.
Precisa de um empréstimo? Clique aqui para verificar sua taxa em segundos.
Fatores que afetam o patrimônio líquido
Esses fatores serão diferentes para cada pessoa, com base na composição de suas participações.
Por exemplo, se a maioria de seus ativos está em imóveis ou poupança para aposentadoria, seu patrimônio líquido será muito inferior ao de alguém que possui a maior parte de seus ativos em dinheiro e equivalentes a dinheiro.
Existem fatores de liquidação exclusivos para cada classe de ativos.
Ativos Líquidos Verdadeiros
Isso inclui dinheiro e seus equivalentes. Exemplos são:
- Dinheiro na mão
- Verificando e contas de poupança
- Contas do mercado monetário
- Certificados de depósito (CDs)
Uma vez que geralmente não há taxas ou considerações de valor de mercado com qualquer um desses ativos, eles não serão reduzidos na liquidação.
Embora no caso de CDs, você normalmente pagará uma pequena penalidade de pré-pagamento se liquidar o certificado antes do término do prazo estipulado.
Planos de aposentadoria
A contribuição dos planos de aposentadoria para o patrimônio líquido pode ser a mais mal compreendida de todos os ativos pessoais.
A maioria das pessoas assume que se eles têm $ 200.000 em um Plano 401 (k), isso representa uma contribuição total de US $ 200.000 para seu patrimônio líquido.
Isso nunca é verdade, pelo menos não no caso de patrimônio líquido líquido.
O motivo é o imposto de renda. Os planos de aposentadoria são diferidos, mas não isentos de impostos. Se você tiver que liquidar seu plano 401 (k) hoje, terá que pagar imposto de renda normal sobre o valor retirado. E se você tiver menos de 59 anos e meio, também terá que pagar um 10% de penalidade de retirada antecipada na maioria dos casos.
Se suas alíquotas marginais combinadas de imposto de renda federal e estadual forem de 20%, você pagará 30% do valor do plano no momento da liquidação (incluindo a multa de 10%). Essa redução de impostos reduzirá um plano de $ 200.000 para $ 140.000.
Também podem haver encargos de liquidação, a pagar ao administrador do plano, bem como comissões sobre a alienação de ativos detidos no plano. Isso poderia reduzir potencialmente alguns milhares de dólares a mais do valor de seu plano.
A única exceção limitada é um Roth IRA, e então apenas se você for pelo menos 59 ½ e ter participado do plano por pelo menos cinco anos. Se você atender a essas qualificações e liquidar todo o plano, nenhum imposto ou penalidade será exigido. Você receberia todos os $ 200.000 do plano.
Claro, se você tiver menos de 59 anos e meio, terá que pagar imposto de renda normal e a multa de retirada antecipada de 10% sobre a parcela de ganhos de investimento de seu Roth IRA.
Imobiliária
Quando se trata de líquido, imobiliária é provavelmente o ativo mais complicado de todos. Mesmo em um mercado imobiliário forte, pode levar semanas para vender uma casa. Mas, em um mercado lento, pode levar meses.
Exatamente por quanto ele pode ser vendido dependerá de quão rápido você deseja vender. Se você precisar vender imediatamente, terá que cortar o preço abaixo do valor de mercado vigente. Se a casa tem um valor justo de mercado de $ 300.000, mas você precisa vendê-la rapidamente, pode ser necessário reduzir o preço para 280.000, ou mesmo $ 270.000.
Claro, se você estiver preparado para esperar o tempo que for necessário para vender, provavelmente obterá o valor total de mercado.
Custos de transações imobiliárias
Mas, além dos fatores de mercado, também existem custos de transação. Esses podem ser íngremes.
Um corretor de imóveis tradicional cobra uma comissão de 6% para vender uma casa. Você pode obter facilmente um serviço que o venderá por muito menos, mas os serviços que eles fornecem podem ser bastante reduzidos. Se você precisa de uma venda rápida, isso pode não ajudar em sua causa.
Mas, mesmo além da comissão de venda de imóveis, existem outros custos. Geralmente, você pode imaginar que precisará pagar entre 1% e 2% nos custos de fechamento. Isso pode envolver honorários advocatícios, quaisquer impostos sobre transações em seu estado ou outras taxas cobradas dos vendedores em seu mercado.
Dependendo do mercado imobiliário de sua área, você também pode precisar pagar vendedor pagou os custos de fechamento para o comprador. Pagar os custos de fechamento do comprador é um incentivo valioso para fazer com que os compradores em potencial façam uma oferta pela sua casa. Essa é a parte boa.
A desvantagem é que você realmente terá que pagar esses custos de fechamento. Isso pode ser mais 2% ou 3% do preço de venda da sua casa.
Ao todo, os custos de transação para vender sua casa podem se aproximar de 10%. Se você está procurando calcular o patrimônio líquido, deve deduzi-lo do valor justo de mercado da sua casa - mesmo se você não planeja vendê-lo em um futuro próximo.
Interesses comerciais
Incluir o patrimônio da empresa em seu patrimônio líquido é complicado. Na melhor das circunstâncias, avaliar uma empresa é uma ciência inexata e não melhor do que uma estimativa. Na pior das circunstâncias, pode ser impossível chegar a um número razoável.
Além da dificuldade em avaliar uma empresa, você também precisa fazer uma estimativa razoável sobre a capacidade de venda da empresa. Simplificando, algumas empresas são mais fáceis de vender do que outras. E se uma empresa estiver muito associada a você pessoalmente, como se eu estivesse tentando vender “Jeff Rose, Inc.”, a empresa pode não ter muito valor de mercado. Nesse caso, sou o negócio, por isso pode não ter muito valor sem mim.
A maioria das pessoas apenas adivinha o valor de seus negócios. Mas se quiser um número mais preciso, você precisará ter o negócio avaliado periodicamente por um especialista do setor. E mesmo isso provavelmente não produzirá nada além de uma estimativa.
Converter uma empresa em dinheiro também é problemático. Se for sua principal fonte de renda, vendê-lo pode não ser prático. E mesmo se você vender, ninguém pode adivinhar quanto tempo isso vai demorar. Você também precisará subtrair quaisquer dívidas comerciais do valor da empresa.
Para a maioria das pessoas que trabalham por conta própria, é melhor excluir completamente o patrimônio líquido do patrimônio líquido.
“Móveis e Bijuterias”
A maioria das pessoas supervaloriza seus bens pessoais, porque atribuem avaliações com base no custo de varejo. Mas se você tivesse que convertê-los em dinheiro, o valor de varejo seria completamente irrelevante. Tudo o que importa é o motivo pelo qual eles podem ser vendidos. Isso vai depender de encontrar um comprador disposto.
Como regra geral, seus pertences pessoais provavelmente não valem mais do que 10% a 20% de seu valor de varejo. As exceções seriam certos itens de joalheria ou obras de arte, para os quais existem mercados estabelecidos.
Você também deve considerar o impacto que a venda de bens pessoais terá em seu estilo de vida. Pode ser que você não possa vender mais do que metade de seus bens pessoais e apenas aqueles que são menos essenciais para sua vida diária.
No total, $ 50.000 em móveis e bugigangas podem ter um valor de venda em dinheiro de não mais do que $ 5.000 a $ 10.000. E isso será ainda menor, já que você provavelmente não conseguirá vender todos eles.
Um exemplo de como calcular o valor líquido líquido
Vamos fazer um exemplo rápido para demonstrar a diferença entre o patrimônio líquido total e o patrimônio líquido líquido.
O valor total de seus ativos é de $ 600.000 e seus passivos são de $ 300.000. Isso dá a você um patrimônio líquido total de $ 300.000.
Mas para determinar o patrimônio líquido líquido, vamos examinar cada ativo individualmente:
- Residência primária: O valor justo de mercado é de $ 400.000, com um saldo devedor da hipoteca de $ 250.000. Para vender a casa rapidamente, você pode diminuir o valor para $ 380.000. Se for vendido por esse preço, haverá outros 10%, ou $ 38.000, em custos de transação. Depois de pagar a hipoteca, o dinheiro líquido da venda de sua casa será de $ 92.000.
- Carros: Você tem dois veículos, com um valor justo de mercado de $ 50.000. (Você deve verificar o valor com Kelley Blue Book ou outro serviço de avaliação de automóveis respeitado.) Existem empréstimos pendentes de $ 30.000, tornando o valor líquido de seus carros na venda $ 20.000.
- Poupança de aposentadoria: O valor total é $ 100.000. Você teria que pagar 30% em impostos e multas mais 1% nos custos de transação para liquidar totalmente o plano. Isso cai para $ 69.000. Mas você também tem um empréstimo 401 (k) de $ 10.000 contra o plano. Uma vez que isso teria que ser devolvido na liquidação, o valor em dinheiro do seu plano de aposentadoria é de $ 59.000.
- Móveis e bugigangas: Você atribui um valor a eles com base no custo de varejo de $ 50.000. Mas na venda, eles trazem apenas $ 10.000. Mas, como você também tem US $ 10.000 em dívidas de cartão de crédito - amplamente usado para comprar esses bens - o valor líquido em dinheiro de seus móveis e bugigangas é zero.
Com base em todos os fatores acima, seu patrimônio líquido é semelhante a este:
- Residência primária: $92,000
- Carros: $20,000
- Poupança de aposentadoria: $59,000
- Móveis e bugigangas: $0
- Patrimônio líquido total: $171,000
Reflexões finais sobre o patrimônio líquido
Como você pode ver no exemplo acima, há uma grande diferença entre o valor líquido total e o valor líquido líquido.
No exemplo, começamos com um patrimônio líquido total de $ 300.000. Mas depois de deduzir para fatores de marketing, impostos e custos de transação, terminamos em $ 171.000.
Isso é uma diferença de $ 129.000, o que é muito longe dos trocados e erros de arredondamento.
Seu patrimônio líquido total não é completamente irrelevante, apenas não é tão preciso quanto você pode querer acreditar. Em ambos os casos, é útil saber tanto o valor líquido total quanto o líquido.
A moral da história é que o valor líquido líquido está mais próximo do seu verdadeiro valor líquido. E isso é um forte argumento para economizar e investindo ainda mais dinheiro do que você acha que deveria. Depois de derreter tudo o que você tem e pagar todas as responsabilidades, provavelmente você vale menos do que pensa. E muito menos nisso.