Tradycyjne portfolio 60/40: przegląd i alternatywy do wykorzystania

Niezależnie od tego, czy rynek osiąga rekordowy poziom, czy też się załamuje, zawsze pojawia się jedno pytanie: czy teraz jest dobry czas na inwestowanie? Czy powinienem pozostać przy tradycyjnym portfolio 60/40, czy spróbować czegoś innego? Ponieważ rynek jest na rekordowo wysokim poziomie, potencjalni inwestorzy z niepokojem zastanawiają się, czy to już szczyt, i kopią się, gdy widzą, że rynek idzie w górę. A kiedy rynki się załamują, zainteresowany inwestor rzadko ma siłę psychiczną, by kupić i zaryzykować upadek swoich udziałów.

Pomysł dywersyfikacja a portfel 60/40 został stworzony po części, aby odpowiedzieć na pytanie, kiedy jest dobry czas na inwestowanie. Ale czasy się zmieniły i wydaje się, że tradycyjny portfel 60/40 będzie musiał się zmienić wraz z nimi. Jakie są więc możliwe alternatywy dla tradycyjnej alokacji portfela? Zagłębmy się.

Co to jest tradycyjny portfel 60/40?

Portfel 60/40 jest jedną z najdłużej trwających i szeroko obserwowanych alokacji dla inwestorów. Doradcy finansowi i dziadkowie wychwalają zalety tego i robią to od wielu lat. Pomysł polega na tym, że 60% twoich inwestycji powinno trafiać do akcji o dużej kapitalizacji, podczas gdy pozostałe 40% powinno trafiać do amerykańskich obligacji skarbowych i innych obligacji o ratingu inwestycyjnym.

Jego prostota czyni go tak atrakcyjnym. Inwestowanie w akcje przynoszą znacznie większe zyski niż obligacje, ale są znacznie bardziej ryzykowne. Aby złagodzić załamania na rynku, inwestujesz w obligacje, aby zabezpieczyć swój portfel przed poważnymi spadkami koniunktury. I cały czas czerpiesz dochody z obligacji. Powinieneś wyjść na prowadzenie, ponieważ Twój portfel spada znacznie mniej niż ktoś, kto inwestuje all-in w dłuższej perspektywie.

Pomysł dywersyfikacji powstał częściowo po to, by odpowiedzieć na pytanie, kiedy jest dobry moment na inwestowanie. Ogólnie rzecz biorąc, zawsze powinieneś mieć na uwadze inwestycje długoterminowe. Jednak rynki nie zawsze idą w górę, a spadek koniunktury może stanowić przykrą niespodziankę. Jest to szczególnie prawdziwe w przypadku inwestorów, którzy dostają się w niewłaściwym czasie. Z tego powodu zaleca się, aby niedoświadczeni inwestorzy korzystali z pomocy doradcy finansowego w celu aktualizowania swoich portfeli. Możesz łatwo znaleźć doradcę za pośrednictwem usług takich jak Rejestr Paladyna.

Dlaczego portfel 60/40 już nie działa?

Niestety, mamy do czynienia z połączeniem okoliczności, które mogą oznaczać, że portfel 60/40 jest w rzeczywistości ogromnym zagrożeniem dla długoterminowego jaja oszczędnościowego inwestora.

• Stopy procentowe osiągnęły najniższy poziom w historii, a banki centralne jasno dały do ​​zrozumienia, że ​​będzie to nowa norma dla gospodarki przewidywalnej przyszłości. Ze względu na rekordowo niskie stopy procentowe inwestorzy w ogóle nie czerpią już większych dochodów z obligacji, eliminując jeden z powodów, dla których ten portfel był tak atrakcyjny.
• A przy tak niskich stopach procentowych inflacja staje się głównym problemem dla portfela 60/40. Przy nawet najmniejszym wzroście inflacji powyżej obecnych stóp procentowych inwestorzy stracą realnie pieniądze na 40% swojego portfela. Oznacza to, że 60% akcji będzie musiało pracować o wiele ciężej, aby zrekompensować stratę.
• Wraz ze spadkiem stóp procentowych wartość obligacje wzrasta. Brzmi to świetnie dla portfela, jednak stopy procentowe są już na poziomie zera lub blisko niego. Oznacza to, że stopy procentowe prawdopodobnie nie spadną, a co za tym idzie, wartość obligacji nie wzrośnie.

Należy pamiętać, że stopy procentowe stale spadają od 40 lat, co oznacza bezprecedensową 40-letnią hossę na rynku obligacji. Gdy stopy procentowe zasadniczo osiągnęły dolny poziom, coraz bardziej prawdopodobne staje się, że w pewnym momencie stopy procentowe zaczną iść w drugą stronę, obniżając wraz z nimi wartość obligacji.

Alternatywy dla portfela 60/40

Na szczęście portfel 60/40 nie jest jedyną alokacją portfela. Dziś łatwiej niż kiedykolwiek inwestować w szereg klas aktywów, które oferują jeszcze większą dywersyfikację.

REIT-y

Jedną klasą aktywów, którą każdy inwestor powinien rozważyć dodanie do swojego portfela są REIT-y lub fundusze inwestycyjne zajmujące się nieruchomościami. Są to instrumenty inwestycyjne, które gromadzą pieniądze w celu inwestowania na rynku nieruchomości. Zgodnie z prawem muszą wypłacić co najmniej 90% swoich zarobków w formie dywidendy. Oznacza to, że inwestorzy mogą zarobić pokaźny dochód, jednocześnie korzystając z odporności nieruchomości na inflację, dzięki temu, że jest ona prawdziwym aktywem. Możesz zacząć od inwestycji REIT Pochodzenie Inwestycje.

Dywidendowi arystokraci

Inwestorzy powinni również przyjrzeć się grupie akcji blue chipów o nazwie Dywidendowi arystokraci, którym co roku od co najmniej 25 lat udawało się podnosić dywidendę nieprzerwanie. Wiele z tych firm to wysokiej jakości marki, takie jak Coca Cola, które prawdopodobnie przetrwają krachy na rynku, jednocześnie wypłacając inwestorom dobrą dywidendę jako źródło dochodu.

Surowce

Ostateczna poprawka ma postać Surowce. Jest to szeroka kategoria, ale na szczęście istnieje wiele funduszy ETF, które śledzą ogólnie Surowce indeksy. Alternatywnie, inwestorzy mogą kupować fundusze ETF, które śledzą najważniejsze towary, takie jak złoto i ropa.

Chociaż towary są najbardziej niestabilne, zapewniają również najlepszą ochronę przed inflacją, a w przypadku złota mogą stanowić przyzwoitą ochronę przed inflacją. recesje. Ze względu na ich zmienność zaleca się utrzymywanie tylko niewielkiej części portfela w towarach.

Alternatywne kompozycje portfolio

Nie ma jednego uniwersalnego rozwiązania dla inwestorów. Twój portfel powinien być unikalny dla twojej tolerancji na ryzyko i twoich celów. Młody człowiek, który chce zmaksymalizować swoje zyski, i emeryt, który chce utrzymać swój majątek, mają dwa bardzo różne cele i podobnie powinni mieć dwa różne portfele. Współpraca z doradcą finansowym lub zarządcą majątku może pomóc ci lepiej zorientować się, jaka strategia może być dla ciebie skuteczna.

To powiedziawszy, oto kilka ogólnych przykładów różnych sytuacji, aby zainspirować własne konstrukcje portfolio:

Agresywny inwestor

Jest to przykład portfela dla inwestorów, którzy są gotowi podjąć większe ryzyko. Na przykład ktoś w wieku około 20 lat, który ma dużo czasu, zanim będzie musiał uzyskać dostęp do swoich inwestycji, może chcieć bardziej agresywnie podejść do inwestowania.

Inwestor dochodowy

To podejście do inwestowania jest najlepsze dla inwestorów, którzy chcą stworzyć stały strumień dochodów. Może pracować dla inwestorów, którzy są w połowie kariery lub każdego, kto chce utrzymać swoje inwestycje w stałym tempie.

Zrównoważony inwestor

Dla inwestorów, którzy chcą inwestować we wszystko po trochu. Posiadanie różnorodnych inwestycji może pomóc w dywersyfikacji portfela. Pomaga również zrównoważyć portfel w przypadku zmienności na rynkach akcji, dając jednocześnie możliwość rozwoju inwestycji.

Nowe problemy wymagają nowych rozwiązań

Czy zdajemy sobie z tego sprawę, czy nie, wkraczamy w nową fazę historii finansów. Stopy procentowe nigdy nie były tak niskie i nikt nie jest dokładnie pewien, jakie mogą być tego długoterminowe implikacje. Niezależnie od tego, portfel 60/40 wiąże się ze zbyt wieloma zagrożeniami w dzisiejszym środowisku, aby nadal był dobrą opcją dla inwestorów.

Jeśli chcesz być naprawdę chroniony przed potencjalnym niebezpieczeństwem finansowym, musisz wziąć pod uwagę zmiany na świecie. Na szczęście teraz nigdy nie było lepszego czasu dla inwestorów indywidualnych, aby uzyskać dostęp do różnych klas aktywów. Jak zawsze, wykonaj własną analizę due diligence i zbuduj portfolio dla własnych celów.