5 najlepszych zapasów stacji ładujących do obejrzenia w 2022 r.

W listopadzie 2021 r. prezydent Biden podpisał 1 bilion dolarów rachunek za infrastrukturę do prawa, który przeznaczył 7,5 miliarda dolarów na zainstalowanie 500 000 stacji ładowania pojazdów elektrycznych w całym kraju.

Obecnie w USA jest zaledwie 46 000 stacji ładowania, co rodzi pytanie: kto zbuduje pozostałe 454 000?

Przełomowa ustawa wywołała szał kupowania akcji stacji ładowania pojazdów elektrycznych, z których większość była mniej znanymi startupami o niskiej kapitalizacji, które dopiero niedawno weszły na giełdę. A kiedy szał osłabł, niedźwiedzie warunki rynkowe w 2022 r. pchnęły akcje dalej w dół.

Teraz jest lepszy czas na zakup.

Ale które stacje ładowania pojazdów elektrycznych należy wziąć pod uwagę? Która strategia ekspansji firmy zwycięży i ​​wynagrodzi akcjonariuszy? Jakie są zagrożenia i czy zamiast tego należy rozważyć narażenie pośrednie?

Zanurzmy się w zapasy stacji ładowania pojazdów elektrycznych.

5 najlepszych zapasów stacji ładujących

Zapas stacji ładującej	Serce	TL; DR (zbyt długi; Nie czytałem)
Migać	BLNK	Agresywny startup z apetytem na przejmowanie mniejszych konkurentów ma 32 000 ładowarek w przyszłych obszarach bogatych w EV
Zasoby ChargePoint	CHPT	Dostawca ładowarek do pojazdów elektrycznych z ponad 174 000 globalną sprzedażą, stałym wzrostem przychodów i partnerstwem z Goldman i Starbucks
NIO, Inc	NIO	„The Tesla of China” z destrukcyjnym, zmieniającym zasady podejściem do stacji ładowania pojazdów elektrycznych
EVgo	EVGO	Jedyny start-up ładowania pojazdów elektrycznych wykorzystujący w 100% energię odnawialną – i nawiązane relacje handlowe z Toyotą i GM
Volta	VLTA	Niezłomny przedsiębiorca, który generuje 71% swoich przychodów ze sprzedaży powierzchni reklamowej na swoich stacjach ładowania

Uwaga: Wszystkie dane dotyczące cen akcji i kapitalizacji rynkowej pochodzą z zamknięcia notowań 18 lipca 2022 r.

1. Miga (BLNK)

Aktualna cena: $16.91
12-miesięczne maksimum: $49.00
Najniższy za 12 miesięcy: $13.60
Cel 1-roczny: $28.11
Kapitalizacja rynkowa: 722,78 mln USD

Założona w 2009 roku firma Blink z siedzibą w Miami ma obecnie ponad 32 000 stacji ładowania w 18 krajach. Niedawny wzrost firmy Blink jest tak gwałtowny, że w samym trzecim kwartale 2021 r. dodał ponad 3000 stacji ładowania — to więcej niż w przypadku niektórych innych firm z tej listy.

Jako względny tytan wśród startupów zajmujących się ładowaniem pojazdów elektrycznych, Blink ma już nabyte i kanibalizował kilku regionalnych konkurentów, w tym ECOtality, U-Go, SemaConnect, EB Charging i Blue Corner w Europie. Ponadto całkowite przychody Blink za IV kwartał 2021 r. wyniosły 7,9 mln USD, co oznacza wzrost o 224% rok do roku.

Mimo to żarłoczny apetyt firmy na międzynarodową ekspansję wystraszył niektórych inwestorów. Ceny akcji wykazywały tendencję spadkową od najwyższego poziomu w trzecim kwartale wynoszącego 46,85 USD i w dużej mierze ustabilizowały się na poziomie około 16 USD od maja 2022 r.

Ale 16 USD może być bardzo dobrze dnem doliny dla agresywnego rozruchu ładowania EV. Zbliżają się rządowe mandaty dotyczące pojazdów elektrycznych w USA i Europie, gdzie Blink ma już ogromny start w zakresie infrastruktury fizycznej. I w przeciwieństwie do wielu swoich rywali, Blink nie boi się ekspansji na obszary wiejskie, wypełniając luki między miastami i kompensując koszty instalacji dzięki lokalne pieniądze z dotacji.

Najważniejsze jest to, że Blink nie próbuje wymyślać koła na nowo. Po prostu próbuje umieścić jak najwięcej swoich ładunków poziomu 2 na całym świecie, zanim adopcja pojazdów elektrycznych gwałtownie wzrośnie. Jeśli jest to strategia, którą możesz zostać w tyle, BLNK może być mocnym zakupem.

2. Zasoby ChargePoint (CHPT)

Aktualna cena: $11.94
12-miesięczne maksimum: $36.86
Najniższy za 12 miesięcy: $8.50
Cel 1-roczny: $23.64
Kapitalizacja rynkowa: 4,023 mld USD

Podobnie jak Blink, celem ChargePoint wydaje się być umieszczenie jak największej liczby ładunków poziomu 2 tak szybko, jak to możliwe, na całym świecie.

Jednak w przeciwieństwie do Blink, ChargePoint sprzedaje większość swojego sprzętu konsumentom i partnerom handlowym, co oznacza, że ​​nie jest właścicielem i nie obsługuje większości swojej sieci ładowania. Zamiast, generuje przychody dzięki początkowej sprzedaży sprzętu, usługom konserwacyjnym i planom subskrypcji w chmurze.

Ryzykując, że brzmi to redukcyjnie, nie ma nic szczególnego w ChargePoint. W przeciwieństwie do innych firm z tej listy, nie mają „sekretnego sosu”, nowej technologii zmieniającej grę ani skomplikowanej strategii ekspansji. Są po prostu naprawdę dobrzy w sprzedaży ładowarek poziomu 2.

Na przykład sprzedali ponad 174 000 z nich w 14 krajach. Sprzedają do kompleksów mieszkaniowych, które chcą zainteresować Pokolenie Z, firmy zajmujące się autobusami elektrycznymi w Europie oraz firmy na całym świecie, które chcą oferować swoim pracownikom bezpłatne ładowanie pojazdów elektrycznych.

Są biegli w prostej sztuce przenoszenia produktów, co przyciągnęło wielu zewnętrznych kapitałów i partnerów strategicznych, takich jak Goldman Sachs, Volvo i Starbucks.

Ogólnie rzecz biorąc, stały wzrost rocznych przychodów firmy o 60% do 100% przewiduje dodatnią EBITDA (zysk przed odsetkami, opodatkowaniem, amortyzacją i amortyzacją) do 2024 roku. W przypadku startującej stacji ładowania pojazdów elektrycznych rzeczywisty zysk na horyzoncie jest po prostu niesłychany.

3. NIO (NIO)

Aktualna cena: $20.57
12-miesięczne maksimum: $55.13
12-miesięczny niski: $11.67
Cel 1-roczny: $37.73
Kapitalizacja rynkowa: 34,363 mld USD

Akcje NIO znajdują się w tej chwili w fascynującym miejscu. Ale zanim zagłębimy się w rzekomy skandal dotyczący dzisiejszej ceny akcji, omówmy podstawy.

NIO, Inc. jest jak Tesla z Chin. Założona w 2014 roku i wspierana przez Tencent Holdings firma NIO projektuje i produkuje własne pojazdy elektryczne, akumulatory i stacje ładowania. Ma nawet wyprzedany supersamochód, EP9:

Ale biorąc pod uwagę, że flagowe supersamochody są zazwyczaj liderami strat, potencjalni inwestorzy będą znacznie bardziej zainteresowani inną przełomową innowacją NIO: Batteries as a Service (BaaS).

Dzięki BaaS nie musisz szukać szybkiej ładowarki i czekać 20 minut na pełne naładowanie. Heck, nie musisz nawet wysiadać ze swojego EV. Zamiast, możesz po prostu wejść do w pełni zautomatyzowanej stacji NIO Power Swap, która zamienia starą baterię na nową w mniej niż 10 minut.

Budując samochody z wymiennymi akumulatorami, NIO bezpośrednio rozwiązuje wiele najwyższych barier dla pojazdów elektrycznych Przyjęcie: niepokój o zasięg, problemy z konserwacją i ewentualna konieczność wymiany baterii fabrycznej; dla $13,000.

Przede wszystkim obniża cenę wejścia: abonenci BaaS płacą ~ 150 USD miesięcznie, ale oszczędzają 10 500 USD na sugerowanej cenie detalicznej samochodu. To nie tylko koncepcja; BaaS wymienił już 30 000 baterii w Chinach i wkrótce rozszerzy się na Europę.

Niektórzy inwestorzy uważają, że BaaS zmienia reguły gry, co pomogło kursowi powrócić do połowy 20 dolarów, prawie potrojając cenę IPO z 2018 r. Jednak handel utknął w martwym punkcie, gdy krótki sprzedawca twierdził, że NIO fałszuje swoje liczby.

29 czerwca Grizzly Research wydało raport twierdząc, że NIO wyolbrzymia swoje przychody i dochód netto odpowiednio o 10% i 95%, „wyciągając do przodu 7 lat przychodów” ze sprzedaży abonamentów. Oczywiście NIO stanowczo zaprzecza zarzutom.

Ale dopóki prawda nie wyjdzie na jaw, skarłowaciała cena akcji może stanowić okazję dla inwestorów, którzy staną po stronie NIO – i zobaczą przyszłość BaaS.

4. EVgo (EVGO)

Aktualna cena: $6.18
12-miesięczne maksimum: $19.59
12-miesięczny niski: $6.06
Cel 1-roczny: $13.78
Kapitalizacja rynkowa: 1,636 mld USD

Ponieważ te start-upy o niskiej kapitalizacji nadal rozwijają własne sieci ładowania, inwestorzy muszą się zastanawiać: „Jak producenci samochodów wartych biliony dolarów zareagują na swój wczesny start?”

Czy takie firmy jak Toyota i GM pójdą drogą Google, kupując te firmy wcześnie, aby je kanibalizować? Czy uduszą ich, wstrzymując opatentowaną technologię baterii? A może usidlić ich sporami sądowymi, aby utorować drogę własnym sieciom ładowania? A może rzeczywiście będą się z nimi bawić i współpracować?

W przypadku EVgo mamy właściwie jednoznaczną odpowiedź.

W lutym 2022 r. start-up szybkiego ładowania EVgo ogłosił umowa handlowa z Toyota North Americazapewnić właścicielom bZX4 bezpłatne ładowanie w ich ogólnopolskiej sieci ponad 800 szybkich ładowarek i 1200 ładowarek poziomu 2.

W listopadzie EVgo również zdobyło „współpraca przy rozbudowie infrastruktury” z nikim innym niż General Motors. Współpraca z GM jest szczególnie dużym sukcesem, biorąc pod uwagę, że producent samochodów ma jeden z najbardziej agresywnych harmonogramów rozwoju pojazdów elektrycznych w branży motoryzacyjnej: 30 modeli dostępnych na całym świecie do 2025 roku.

EVgo to także jedyna firma zajmująca się ładowaniem, zasilana w 100% energią odnawialną – co z pewnością przyciągnie dodatkowe, Kapitał zewnętrzny zorientowany na ESG. A w dużej mierze dzięki sprzedaży w przestrzeni ładowania floty (ciężarówki dostawcze, dostawcze itp.) EVgo podwoiło swoje przychody w I kw. 2022 r. rok do roku.

Pomimo tego zdrowego wzrostu biznesu, cena akcji EVgo utrzymuje się na najniższym poziomie od 12 miesięcy – o 55% niższy od krótkiego rajdu w pierwszym kwartale po ogłoszeniu partnerstwa z Toyotą.

Tak gwałtowny spadek sprawił, że niektórzy inwestorzy zaczęli kłaniać się spółce, przypuszczając, że jest ona podobna do każdej innej akcji stacji ładowania: przewartościowana i przereklamowana. Mimo to partnerstwo z GM może bardzo się opłacić akcjonariuszom.

5. Wolta (VLTA)

Aktualna cena: $1.54
12-miesięczne maksimum: $14.34
12-miesięczny niski: $1.30
Cel 1-roczny: $4.29
Kapitalizacja rynkowa: 258.805 mln USD

Volta z siedzibą w San-Francisco to odważny, dobrze zapowiadający się gracz w przestrzeni ładowania pojazdów elektrycznych. Chociaż sieć ładowania firmy podąża za konkurentami — tylko 2702 stacje w porównaniu do 18 000 stacji ChargePoint — sprytny model przychodów firmy zwabił inwestorów spekulacyjnych na akcje.

W listopadzie 2021 r. firma ogłosiła powstanie sieci Volta Media™, która wykorzystuje infrastrukturę ładowania pojazdów elektrycznych firmy do „Zaangażuj miliony kupujących w sklepach detalicznych i kluczowych lokalizacjach biznesowych.”

Innymi słowy, firma sprzedaje przestrzeń reklamową na swoich ładowarkach.

Jest to model, który jak dotąd wydaje się działać, ponieważ 71% całkowitych przychodów firmy w czwartym kwartale 2021 r. pochodziło z „Zachowanie i handel (media i reklama)”. Ponadto firma nawiązała obiecujące partnerstwa z Six Flags, Walgreens i Cinemark Theatres.

W sumie przychody Volty wzrosły o 66% od 2020 do 2021 roku.

To prawda, że ​​EBITDA firmy w 2021 r. wyniosła 30,7 mln USD straty, w porównaniu do „zaledwie” 12,1 mln USD straty rok wcześniej. Ale to całkiem normalne, jeśli chodzi o starty ładowania pojazdów elektrycznych.

Rzeczywista rentowność może potrwać lata, a nawet dziesięciolecia. Tak więc na razie lepszymi wskaźnikami KPI dla inwestorów są przychody, rezerwy gotówkowe i dowód koncepcji. A od III kwartału 2022 r. Volta sprawdza wszystkie trzy pola.

Inne sposoby inwestowania w rozwój infrastruktury EV

Czy spekulacyjna inwestycja w startup EV wypada trochę poza twoją? tolerancja ryzyka? Nie jesteś sam — i mądrze jest zachować ostrożność.

Ale jeśli nadal chcesz czerpać zyski z rewolucji ładowania pojazdów elektrycznych, oto dwa pośrednie sposoby na uzyskanie niewielkiej ekspozycji.

ETF-y dla pojazdów elektrycznych

W kwietniu 2022 r. HANetf uruchomił pierwszy na świecie Stacja ładowania pojazdów elektrycznych ETF: Infrastruktura ładowania pojazdów elektrycznych UCITS ETF – Acc (ELEC).

I chociaż ELEC jest obecnie dostępny tylko na Londyńskiej Giełdzie Papierów Wartościowych, nadal możesz w międzyczasie inwestować w bardziej ogólne fundusze ETF infrastruktury EV. Oto trzy przykłady:

• Global X ds. technologii litowo-baterii ETF (LIT)
• Wzmocnij technologię litowo-bateryjną ETF (BATT)
• Fidelity Electric Vehicles and Future Transportation ETF (FDRV)

Producenci chipów

Na koniec możesz rozważyć zainwestowanie w dochodowych i ugruntowanych producentów chipów zaopatrujących wiele wymienionych powyżej firm. W końcu rewolucja w ładowaniu pojazdów elektrycznych nie może się odbyć bez masowych zamówień od półprzewodników innych firm.

W końcu te lukratywne kontrakty mogą nagradzać akcjonariuszy firm takich jak:

• Texas Instruments (TXN)
• Wolfspeed Inc (CREE)
• Półprzewodniki NXP (NXPI)

Czy powinieneś zainwestować w zapasy stacji ładowania?

Wciąż jesteś na granicy inwestycji w firmy zajmujące się ładowaniem pojazdów elektrycznych lub ogólnie w infrastrukturę ładowania pojazdów elektrycznych?

Zanim zakończymy, omówmy niektóre z podstawowych ryzyk i potencjalnych korzyści z takiej inwestycji.

Potencjalna zaleta

Nastroje inwestorów są optymistyczne w stosunku do akcji stacji ładowania pojazdów elektrycznych z kilkudziesięciu powodów, w tym między innymi:

• Brak stacji ładowania jest wąskim gardłem we wdrażaniu pojazdów elektrycznych. Dlatego rządy i producenci samochodów przeznaczają ogromny kapitał i przyznają pieniądze każdemu, kto ma rozwiązanie.
• Najwięksi gracze na rynku ładowania pojazdów elektrycznych wciąż mają niską lub średnią kapitalizację startupy doświadcza gwałtownego wzrostu.
• Technologia już istnieje, więc jest mniej nieznanych barier na drodze masowej ekspansji.
• Po utworzeniu infrastruktury modele subskrypcji oparte na chmurze mogą generować trwałe przychody.

W rezultacie inwestycja w *właściwe* zapasy stacji ładowania pojazdów elektrycznych w 2022 roku może przypominać inwestowanie w Teslę w 2012 roku. W końcu Tesla była kiedyś taka jak firmy z tej listy: dzielny startup EV z właściwym rozwiązaniem we właściwym czasie.

Teraz to wzrost o 17 750%.

Potencjalne zagrożenia

Biorąc to pod uwagę, możliwe, że żadna z firm na tej liście nie zostanie następną Teslą.

W końcu, ze względu na ogromne koszty początkowe, żadna z firm na tej liście nie jest rentowna. I może z wyjątkiem ChargeFront, nikt nie planuje być w najbliższym czasie.

Gwałtowny wzrost handlu detalicznego w ciągu ostatnich pięciu lat doprowadził również do większej liczby baniek. Niektórzy inwestorzy już wycofują się z akcji stacji ładowania pojazdów elektrycznych, nazywając je przereklamowanymi i przewartościowanymi.

Jak wszyscy dowiedzieliśmy się z bańki internetowej, bardzo trudno jest właściwie ocenić fundamentalną wartość startupu technologicznego, zwłaszcza takiego, który przegrywa gotówkę.

Dolna linia

Pomimo ryzyka akcje stacji ładowania pojazdów elektrycznych stanowią ekscytującą okazję do spekulacji inwestycyjnych.

Tylko pamiętaj, aby przeprowadzić wiele badań, zainwestować w swoje tolerancja ryzykai ogranicz swoją ekspozycję.

I nie zapominaj, że”nudy” inwestycje mogą sprawić, że milionerzy też przy mniejszym ryzyku.

Dalsza lektura:

• Ropa vs. Akcje energii odnawialnej: w co warto zainwestować już dziś?
• Jak rozpocząć inwestowanie w ESG
• Jak inwestować w akcje