Ponieważ technologia blockchain rozwija się i staje się coraz bardziej popularna, wciąż znajdujemy ciekawsze sposoby jej wykorzystania. Najlepszym przykładem są tokeny zabezpieczające.
Tokeny bezpieczeństwa są kupowane i sprzedawane za pomocą tego samego technologia blockchain jako kryptowaluty i niezamienne tokeny (NFT). Jednak ta cyfrowa technologia służy do oznaczania własności aktywów, podobnie jak akcje.
Oto bliższe spojrzenie na to, jak działają tokeny bezpieczeństwa i na co należy zwrócić uwagę podczas inwestowania w tę stosunkowo nową klasę aktywów.
Krótka wersja
- Tokeny bezpieczeństwa to odpowiednik akcji lub akcji przed IPO, reprezentujący własność firmy lub projektu.
- Wszelkie akcje, którymi handluje się na giełdzie, mogą zostać zamienione na token bezpieczeństwa (tzw. tokenized akcji), ale gdy tokeny bezpieczeństwa mogą być szczególnie przydatne, to inwestowanie w firmy przed ich IPO.
- Tokeny zabezpieczające przed IPO mogą być bardzo ryzykowne, ponieważ łączą cechy inwestycji startowych z kryptowalutami.
Co to jest token bezpieczeństwa?
Token bezpieczeństwa to cyfrowy zasób waluty reprezentujący własność firmy lub projektu bazowego. Każdy token jest przechowywany na cyfrowym portfelu za pomocą technologia blockchain, podobnie jak kryptowaluty i NFT. W rzeczywistości często używają tego samego oprogramowania, co istniejące projekty blockchain.
Podczas gdy kryptowaluty, takie jak Bitcoin oraz Ethereum zachowuj się bardziej jak pieniądze fiducjarne, ponieważ używasz ich do kupowania i sprzedawania innych aktywów, tokeny zabezpieczające stanowią część własności aktywów, czyniąc je bardziej jak akcje.
Wszelkie akcje, które są przedmiotem obrotu na giełdzie, mogą zostać zamienione na akcje tokenizowane. W rzeczywistości są już stokenizowane akcje dla wielu popularnych firm, takich jak Tesla i Amazon. Jednak tam, gdzie tokeny bezpieczeństwa mogą być szczególnie pomocne, jest inwestowanie w firmy przed IPO.
Dostęp do akcji przed IPO był tradycyjnie ograniczony do firm venture capital. Ale tokeny bezpieczeństwa ułatwiają każdemu inwestowanie w firmę przed jej IPO. Nadal, inwestowanie w tokeny bezpieczeństwa niesie ze sobą wiele takich samych zagrożeń jak inwestowanie w akcje pre-IPO. Możesz zobaczyć, jak Twoja inwestycja wzrośnie dziesięciokrotnie lub więcej. Ale Twoja inwestycja może również ulec kraterowaniu, jeśli projekt upadnie lub zbankrutuje.
Chociaż możesz zarobić ogromne zyski, możesz również stracić wszystko. Mając na uwadze ryzyko i potencjalne korzyści, powinieneś ostrożnie inwestować w tokeny zabezpieczające przed IPO.
Czytaj więcej >>> Jak określić swoją tolerancję na ryzyko
Jak działają tokeny bezpieczeństwa?
Tokeny bezpieczeństwa to aktywa blockchain śledzone za pomocą publicznej księgi znanej jako blockchain. Jeśli nie znasz, łańcuchy bloków to rozproszone bazy danych. Wiele komputerów na całym świecie, zwanych „górnikami”, albo współpracuje ze sobą, albo konkuruje ze sobą, aby przetwarzać i zatwierdzać nowe transakcje. Prowadzi to do zaufanego, niekwestionowanego źródła historii własności wszystkich aktywów w tym łańcuchu bloków.
Podobnie jak kryptowaluty, tokeny zabezpieczające są przechowywane przy użyciu portfele cyfrowe. Każdy portfel cyfrowy składa się z adresu publicznego i klucza prywatnego używanego do wysyłania i odbierania transakcji. Jeśli posiadasz portfel kryptowalut zgodny z żądanym tokenem, prawdopodobnie możesz go kupić z kryptowalutą i może nadal udowadniać własność tego zasobu, kontrolując Twój cyfrowy portfel.
Kiedy tokeny są po raz pierwszy sprzedawane publicznie, sprzedawca zatrzymuje wszystkie wpływy z tej sprzedaży. Na przykład, gdy firma wchodzi na giełdę z IPO, fundusze te są często wykorzystywane do pomocy w inwestowaniu i rozwijaniu projektu. Jednak branża kryptowalut dojrzała oszuści.
Bądź bardzo świadomy i ostrożny wobec projektów kryptowalutowych, które mogą chcieć uciec z twoimi ciężko zarobionymi pieniędzmi i zaoferować bardzo niewiele w zamian.
W końcu coś jest warte tylko tyle, ile ktoś za to zapłaci. Jeśli kupiony token zabezpieczający kryptowalutę okaże się oszustwem, możesz stracić całą inwestycję.
Bądź tam bezpieczny >>> Jak uniknąć oszustw związanych z kryptowalutami
Przykłady ostatnich uruchomień tokenów zabezpieczających
W kwietniu 2022 firma makijażowa ODDITY ogłoszony uruchomienie tokena bezpieczeństwa działającego na blockchainie Ethereum. Jeśli Oddity wejdzie na giełdę, akcje tokenowe zostaną zamienione na akcje zwykłe z 20% zniżką w stosunku do ceny IPO. Ale do tego czasu nie będzie można nimi handlować.
W czerwcu 2022 r. Realio, inwestująca firma private equity oparta na blockchain ujawnił że umożliwiłoby obrót wtórny Realio Security Token (RST) na alternatywnej platformie obrotu tZERO ATS. Firma twierdzi, że RST jest „pierwszy na świecie hybrydowy token akcyjny DeFi”.
Czy tokeny bezpieczeństwa są legalne?
Ponieważ tokeny zabezpieczające reprezentują własność papierów wartościowych, muszą przestrzegać tych samych przepisów, co akcje i są regulowane przez Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEK). Aby token był legalny, musi zostać zarejestrowany w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd oraz przestrzegać wszystkich wytycznych SEC i innych obowiązujących przepisów rządowych.
Niektóre kryptowaluty zostały oskarżone o naruszenie tych przepisów. Przede wszystkim, być może, jest Marszczyć. Znany również jako XRP, Ripple został oskarżony o działanie jako niezarejestrowany dostawca papierów wartościowych. Dlatego tak trudno jest nowym kupującym znaleźć Ripple na giełdach skierowanych do użytkowników w Stanach Zjednoczonych.
Podsumowując, tokeny zabezpieczające Móc być legalne, ale nie są zawsze prawny. Jeśli zastanawiasz się nad zainwestowaniem w taką inwestycję, przeprowadzenie dużej należytej staranności ma kluczowe znaczenie dla zapewnienia, że inwestycja jest legalna. Obejmuje to działanie w granicach prawa.
Plusy i minusy tokenów bezpieczeństwa
plusy
- Tokeny zabezpieczające oferują innowacyjną metodę udostępniania udziałów własności w firmie ogółowi społeczeństwa.
- Tokeny bezpieczeństwa demokratyzują dostęp do początkowych ofert dla nowych projektów i firm, które w innym przypadku brokerzy giełdowi mogą zarezerwować dla zamożnych inwestorów.
- Dzięki blockchainowi tokeny bezpieczeństwa przechowują silny zapis historii własności i nie powinno być sporów o to, kto obecnie jest właścicielem aktywów.
Cons
- W branży tokenów papierów wartościowych istnieje podwyższone ryzyko oszustw, oszustw i strat.
- Zasoby cyfrowe wymagają pewnej wiedzy technicznej i umiejętności obsługi komputera.
- Ta nowsza klasa inwestycyjna podlega mniejszej liczbie regulacji i nadzoru.
Dolna linia
Wiele ofert tokenów zabezpieczających dotyczy małych projektów, które są nieodpowiednie dla większości inwestorów. Jednak kilka firm związanych z blockchain podjęło kroki, aby zaoferować tokeny bezpieczeństwa dla swoich firm lub tokenizować inne akcje, aby użytkownicy mogli kupować i sprzedawać jako tokeny.
Dzięki tokenom zabezpieczającym możesz wysłać swojemu znajomemu lub członkowi rodziny udział w akcjach z taką samą łatwością, jak wysłanie NFT lub bitcoina. Wraz z rozwojem technologii i regulacji jest to ekscytujący rozwój dla przyszłości rynku giełdowego.
Dalsza lektura:
- Co czeka Blockchain w 2022 roku?
- SEC ukarała BlockFi za 100 milionów dolarów — oto dlaczego to wielka sprawa
- Jak wyjaśnić kryptowalutę w mniej niż 30 sekund
Eric Rosenberg jest pisarzem zajmującym się finansami, podróżami i technologiami w Ventura w Kalifornii. Jest byłym menedżerem banku oraz specjalistą ds. finansów i księgowości, który porzucił swoją codzienną pracę w 2016 r., aby zająć się pracą online w pełnym wymiarze godzin. Ma dogłębne doświadczenie w pisaniu o bankowości, kartach kredytowych, inwestowaniu i innych tematach finansowych i jest zapalonym hakerem podróżniczym. Z dala od klawiatury Eric lubi odkrywać świat, latać małymi samolotami, odkrywać nowe piwa rzemieślnicze i spędzać czas z żoną i małymi dziewczynkami.