Kryptowaluta przeniosła się z szaleństwa na marginalnych inwestorów do głównego nurtu. Wraz z rozprzestrzenianiem się giełd przeciętny inwestor detaliczny ma teraz do dyspozycji setki monet. Przeciętny inwestor wciąż ma stosunkowo niewiele informacji o kryptowalutach, gdzie je kupić i – co najważniejsze – które kupić.
Na popularnych giełdach można kupić setki monet kryptowalut, które różnią się nieco i mają różne zastosowania. Załóżmy jednak, że dopiero zaczynasz inwestować w kryptowaluty. Może znasz już Bitcoin i Ethereum. Ale najbezpieczniejszym miejscem na początek mogą być monety, które są faktycznie powiązane z rzeczywistą, prawdziwą walutą.
Oto wszystko, co musisz wiedzieć o stablecoinach.
Krótka wersja:
- Stablecoins różnią się od większości innych rodzajów kryptowalut, ponieważ są powiązane z wartością rynkową zewnętrznego punktu odniesienia – takiego jak dolar amerykański.
- Te tokeny są stabilizowane na różne sposoby: monety zabezpieczone fiat są zabezpieczone walutą fiducjarną; krypto-zabezpieczona waluta jest zabezpieczona inną kryptowalutą, a niezabezpieczone waluty opierają się na algorytmie kontrolującym podaż monety.
- Chociaż stablecoiny są ogólnie bezpieczniejsze niż inne rodzaje kryptowalut, nadal istnieje ryzyko związane z inwestowaniem w nie ze względu na brak regulacji i inne czynniki.
- Niezabezpieczone stablecoiny mogą być szczególnie ryzykowne, co boleśnie uwidoczniło się podczas niedawnej eksplozji algorytmicznego stablecoina TerraUSD.
Czym są stabilne monety?
Jedną z istotnych wad kryptowalut jest ich zmienność. Na przykład, to nie jest rzadkie dla Bitcoin wzrost lub spadek o ponad 50% w ciągu jednego roku. Oznacza to znacznie wyższy poziom ryzyka w porównaniu z innymi miejscami, w których możesz przechowywać swoje bogactwo, takimi jak tradycyjne inwestycje, a nawet gotówka.
Ta zmienność oznacza, że nie jest niespodzianką, że przeciętny inwestor może dwa razy pomyśleć o przeniesieniu części swojego portfela do kryptowalut. W końcu, czy czułbyś się komfortowo, inwestując w walutę, która może wynieść połowę lub wyzerować twoją inwestycję bez ostrzeżenia?
Wprowadź stablecoiny.
Stablecoins to monety kryptowalutowe, które próbują zmniejszyć naturalną zmienność właściwą kryptowalutom. Mogą osiągnąć tę przewidywalność, ustalając swoją wartość rynkową z zewnętrznym punktem odniesienia, takim jak waluta fiducjarna (na przykład Tether powiązał z dolarem amerykańskim) lub towarem takim jak złoto.
Jak działają Stablecoins?
Jak dokładnie to działa? W końcu czy na cenę waluty nie ma wpływu podaż i popyt?
W zależności od rodzaju stablecoina, emitent stosuje jedną z kilku metod gwarantujących jego stabilność. Jedną z tych metod jest kontrolowanie podaży monet. Innym jest utworzenie rezerwy, w której przechowuje aktywa, które zabezpieczają walutę.
Na przykład, jeśli emitent planuje wyemitować milion monet powiązanych z dolarem amerykańskim, będzie musiał zachować rezerwę w wysokości 1 miliona dolarów na kopię zapasową jednostek.
Utrzymywanie rezerwy jest jedną z kilku różnych strategii stosowanych przez emitentów do stabilizacji stablecoinów. Istnieją trzy główne strategie stosowane do zabezpieczania stablecoinów.
3 rodzaje Stablecoins
Stablecoins mogą być świetnym miejscem do przechowywania kapitału pomiędzy zakupami innych kryptowalut lub szybkim sposobem na przelewanie pieniędzy pomiędzy giełdami.
Ale konieczne jest zbadanie, które rodzaj stablecoin jest dla Ciebie odpowiedni.
Stablecoins są klasyfikowane według metody stosowanej do stabilizacji (lub zabezpieczenia) monet. Istnieją trzy podstawowe typy stablecoinów.
Fiat-Zabezpieczony
Stabilne monety zabezpieczone przez Fiata używają waluty fiducjarnej, takiej jak dolar amerykański, jako zabezpieczenia wartości monety. Jak wspomnieliśmy powyżej, powszechnym sposobem na stabilne monety fiat jest utworzenie rezerwy równej liczbie monet, które emitent udostępnia do zakupu. Powiernik będący stroną trzecią zwykle utrzymuje te rezerwy. Największy stablecoin na coinmarketcap.com, Tether, jest zabezpieczony w ten sposób i jest wart ponad 72 miliardy dolarów.
Zabezpieczone kryptowalutami
Jeśli stabilne monety zabezpieczone fiat są zabezpieczone walutą fiducjarną, monety stableco zabezpieczone kryptowalutami są zabezpieczone innymi kryptowalutami. W takich przypadkach wartość rezerw może być nieco wyższa, aby uwzględnić zmienność.
Na przykład rezerwa kryptowalut może zawierać 2 miliony dolarów w kryptowalucie, aby zabezpieczyć 1 milion dolarów w stablecoinach. 50% spadek wartości waluty rezerwowej nadal pozostawi wystarczającą ilość w rezerwie, aby pokryć wartość wyemitowanych monet stablecoin.
Przykładem stablecoina wspieranego kryptowalutą jest Dai, który jest wspierany przez Ethereum i inne kryptowaluty w wysokości 150% wartości Dai w obiegu.
Ucz się więcej>>Ethereum 101: Wszystko, co musisz wiedzieć o inwestowaniu w ETH
Niezabezpieczone
Niektóre stablecoiny nie są wspierane przez aktywa i zamiast tego są stabilizowane przez algorytmy kontrolujące podaż monety. Choć może to brzmieć trochę niewiarygodnie, jest bardzo podobne do tego, jak większość narodów zarządza własnymi walutami. Na przykład Rezerwa Federalna nie polega na aktywach rezerwowych w celu wsparcia dolara amerykańskiego. Zamiast tego ustanowili politykę monetarną, aby wpłynąć na wartość tej waluty fiducjarnej.
To mówi, Waluty fiducjarne mają tę zaletę, że istnieją od dawna. I co ważniejsze — ludzie mogą używać ich w życiu codziennym do kupowania rzeczy, dzięki czemu są z natury bardziej stabilne. Niezabezpieczone stablecoiny nie mogą polegać na tych czynnikach, aby pomóc ustabilizować walutę, dlatego są uważane za najmniej stabilne ze wszystkich stablecoinów.
Mało tego, niezabezpieczone stablecoiny mogą nadal gwałtownie spadać na wartości, często z dnia na dzień.
Do czego służą stabilne monety?
Do czego więc można wykorzystać stablecoiny, jeśli mają być tak stabilne, jak niektóre waluty fiducjarne? Stablecoins są najczęściej używane do handlu, pożyczania i pożyczania innych aktywów cyfrowych. Warto zauważyć, że ich wartość w realnym świecie jest nadal w większości teoretyczna, ponieważ bardzo niewielu sprzedawców detalicznych zaakceptuje stablecoiny. Większość nawet nie zaakceptuje Bitcoina.
Twórcy stablecoinów sugerują, że mogą być szeroko wykorzystywane przez gospodarstwa domowe, firmy, a nawet rządy i instytucje. W rzeczywistości w niedawnym zarządzenie wykonawcze dotyczące rozwoju kryptowalutPrezydent Biden przedstawił kroki, jakie podejmie rząd w celu stworzenia cyfrowej waluty banku centralnego (CBDC).
Jakie są zagrożenia związane ze stabilnymi monetami?
Główna obawa, jaką większość ludzi ma wobec inwestowania w stablecoin, jest podobna do inwestowania w kryptowalutę: czy jest to bezpieczne? Większość stablecoinów twierdzi, że jest wspierana przez rezerwę. Ale może być trudno zweryfikować, czy emitent faktycznie ma zabezpieczenie monety, którą twierdzi, że posiada.
Pamiętaj, że kryptowaluty nie są regulowane przez żaden organ zarządzający, chociaż niektórzy wzywają do zmiany tego. Nie ma procesu ochrony ani weryfikacji, aby upewnić się, że te monety są stabilne.
To mówi, wiele stablecoinów jest nadal mniej ryzykownych niż inne formy kryptowalut. Jeśli naprawdę chcesz trzymać monety, stablecoiny będą doskonałym sposobem na uniknięcie dramatycznych spadków wartości z dnia na dzień.
Dlaczego Waszyngton martwi się o Stablecoins
Rynek stablecoin wzrósł do ponad 130 miliardów dolarów w aktywach i zwrócił uwagę urzędników i wpływowych osób z Waszyngtonu. Z biegiem czasu żądania dotyczące większej regulacji w przestrzeni stały się coraz głośniejsze.
Wezwania te są spowodowane faktem, że stablecoiny są (teoretycznie) używane głównie jako systemy płatności. Oznacza to, że duży spadek wartości może spowodować znaczne zakłócenia dla banków i rządów.
W wywiadzie dla Bloomberga były sekretarz skarbu Mnuchin powiedział, że kryptowaluty stablecoin nie powinny być jak „żetony w kasynie”. I był bardzo głośny, jeśli chodzi o jego opinię, że wszystkie stablecoiny powinny być trzymane w regulowanych bankach i wspierane przez real dolarów.
Dolna linia
Istnieje wiele różnych rodzajów monet pod parasolem kryptowalut, w tym stablecoiny, memecoiny i monety do gier.
Każda kategoria monet (a nawet każda sama moneta) ma swój własny profil ryzyka. Jeśli jednak szukasz mniej niestabilnej monety, w którą możesz zainwestować, możesz przyjrzeć się stablecoinom wspieranym przez walutę fiat.
W zależności od monety mogą być dobrą opcją do tymczasowego zatrzymania wartości lub przeniesienia kapitału między giełdami. Jeśli interesuje Cię budowanie portfela kryptowalut, stablecoiny mogą być dobrym miejscem do rozpoczęcia.
Kryptociekawy? Sprawdź nasze wyjaśnienia:
- Inwestowanie w Altcoiny: co musisz wiedzieć
- Jak inwestować w kryptowalutę bez kupowania monet
- Scentralizowane vs. Zdecentralizowana wymiana: która jest dla Ciebie odpowiednia?
- Forex vs. Kryptowaluta