Być może słyszałeś o programach typu „pompuj i zrzuć” – kiedy inwestorzy wykorzystują aktywa w wyniku gwałtownego wzrostu ceny (pompa), po którym następuje jeszcze szybszy spadek ceny (zrzut). Schematy te mogą dotyczyć różnych rodzajów aktywów, w tym kryptowalut.
Schematy pomp i zrzutów zwykle ma to miejsce, gdy grupa inwestorów wcześnie wchodzi w aktywa, a następnie przekonuje innych inwestorów do dokonania zakupów i dalszego wzrostu cen. Następnie pierwotni inwestorzy „zrzucają” większość lub wszystkie swoje udziały na rynek, powodując krach. Inwestorzy, którzy nie byli pierwsi w handlu, mogli ponieść duże straty.
Proces jest podobny do schematu kryptograficznego pompowania i zrzutu. Tutaj opiszemy, jak to się dzieje, podamy przykłady i omówimy ryzyko i legalność schematów pomp i zrzutów kryptowalut.
Jak działa funkcja „pompuj i zrzuć” w kryptowalucie?
Istnieją dwie fazy schematu pompy i zrzutu Crypto: pompa, w której cena aktywów jest podnoszona, a następnie zrzut, gdy masowa wyprzedaż ostatecznie obniża ceny.
Faza pierwsza: pompa
W pierwszej fazie deweloperzy lub inwestorzy próbują skłonić innych do zakupu monety, podbijając ją lub rozpowszechniając wprowadzające w błąd informacje na jej temat.
Wyobraź sobie na przykład obietnicę taką jak ta: „Kup to krypto i zarób miliony w tym miesiącu, cena wzrośnie z 0,01 USD do 1,00 USD, ponieważ jest tak wyjątkowy i wyjątkowy!” Może mu towarzyszyć wiele memów przedstawiających statki rakietowe zmierzające na księżyc z różne kryptowaluty przedstawione na nich.
Tymczasem inwestorzy rozpowszechniający dezinformację posiadają już wiele dostępnych monet. W niektórych przypadkach mogą nawet sami twórcy projektu rozpowszechniać te roszczenia, aby zainicjować pompę i zrzut kryptowaluty.
Faza druga: wysypisko
Gdy wystarczająca liczba posiadaczy kryptowalut zostanie przekonana do zakupu nowego tokena, rozpoczyna się druga faza schematu „pompuj i zrzuć”.
Po odczekaniu, aż cena wzrośnie do nadmiernych poziomów, pierwotni inwestorzy zaczynają sprzedawać swoje tokeny. Powoduje to znaczny spadek ceny, prawdopodobnie skłaniając innych do sprzedaży. Wynik: inwestorzy, którzy spóźnili się, zazwyczaj ponoszą duże straty.
Czy funkcja Pump-and-Dump jest nielegalna w Crypto?
Pompy i zrzuty są nielegalne na giełdzie, ale rynki kryptowalut nadal często znajdują się w legalnej szarej strefie.
Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) rozważa manipulacje na rynku typu pump-and-dump i podejmie kroki prawne przeciwko każdemu, kto dopuści się takich przestępstw. Ale ponieważ większość kryptowalut nie jest klasyfikowana jako papiery wartościowe, nie podlegają one jurysdykcji regulacyjnej agencji takich jak SEC.
Tak więc, chociaż „pompowanie i zrzuty kryptowalut” są moralnie i prawnie wątpliwe, mogą nie być sprzeczne z żadnymi aktualnie obowiązującymi przepisami.
Jednak zaczęło się to zmieniać i każdy, kto rozważa zaangażowanie w pompowanie i zrzucanie kryptowalut, dobrze by się zastanowił. W marcu 2021 r. przedsiębiorca technologiczny John McAfee został oskarżony przez Commodities Futures Trading Commission (CFTC) za pompowania altcoinów na swoje konto na Twitterze bez ujawniania, że on i jego współpracownicy już kupili monety uprzednio. Zmarł, zanim sprawa trafiła do sądu.
Jak zidentyfikować schemat Crypto Pump-and-Dump
Nie ma reguły pozwalającej ustalić, czy kryptowaluta jest używana w schemacie „pompuj i zrzuć”, co pozostawia inwestorom możliwość przeprowadzenia badań i skorzystania z własnej najlepszej oceny przy podejmowaniu decyzji o zaryzykowaniu moneta.
To powiedziawszy, jest kilka wskazówek, na które należy uważać.
Główny szum
Największą oznaką schematu „pompuj i zrzuć” może być nadmierny szum wokół tokena lub projektu. Kiedy ktoś pisze marketingowy e-mail lub post w mediach społecznościowych, używając sformułowania typu „to krypto jest następna wielka rzecz” lub „to jest Bitcoin 2.0”, a cena szybko rośnie, może to sygnalizować a pompa i zrzut.
Kiedy wydaje się, że wokół kryptowalut panuje niezwykła ilość optymizmu bez konkretnego powodu lub z powodów, które nie ma sensu, może wywołać czerwoną flagę – a potencjalni inwestorzy mogą chcieć rozważyć przeprowadzenie dochodzenia dalej.
Gwałtowny wzrost ceny
Inną oznaką schematu „pompuj i zrzuć” jest paraboliczny wzrost ceny kryptowaluty w krótkim czasie. Jest to szczególnie ważne, jeśli moneta była wcześniej nieznana, ignorowana lub zapomniana, ale może się to przydarzyć każdej monecie.
Cykl rozgłosu
Kiedy pozytywne „wiadomości” zbiegają się z zakupami dokonywanymi przez wtajemniczonych, dodaje to iluzji, że dzieje się coś wielkiego. Tworzy to pozytywną pętlę sprzężenia zwrotnego, w której więcej potencjalnych nabywców widzi, co się dzieje, i podnosi ceny jeszcze bardziej, aż do nieuniknionego krachu.
ICO
Za każdym razem, gdy uruchamiana jest nowa kryptowaluta (w początkowej ofercie monet lub ICO), często służy przez pewien czas jako pompa i zrzut. Ludzie upajają się obietnicą nowego projektu, podbijają ceny, po czym pierwotni inwestorzy zaczynają wypłacać. Z biegiem czasu większość przechodzi do innych, nowszych projektów, powtarzając proces.
Zalecana: 6 rzeczy, które należy wiedzieć przed zainwestowaniem w Crypto
Przykłady schematu „pompuj i zrzuć” w Crypto
Jednym z ostatnich przykładów krypto-pompy i zrzutu jest: Moneta Doge (DOGE). Moneta nie ma specjalnego przypadku użycia ani funkcji i nie ma limitu liczby monet, które można utworzyć. Ale z falą poparcia celebrytów, oceanem świeżych memów i dużym wrzaskiem o gwałtownie rosnących cenach na początku 2021 DOGE stał się jednym z 10 najlepszych kryptowalut pod względem kapitalizacji rynkowej w ciągu kilku miesięcy, wcześniej handlując za ułamek grosz. Ceny osiągnęły najwyższy poziom około 0,70 USD, zanim spadły poniżej 0,20 USD.
Ryzyko pompowania i zrzucania krypto
Próba wzięcia udziału w znanym programie typu „pompuj i zrzuć” może być jednym z najbardziej ryzykownych przedsięwzięć, jakie inwestor może podjąć. Potencjał szybkich, ogromnych zysków często może być fantazją.
Jeśli chodzi o inwestowanie w altcoiny, ryzyko padnięcia ofiarą krypto-pompy i zrzutu jest praktycznie zawsze obecne. Wielu widziało, jak ich wartości spadły o 90% lub więcej od swoich szczytów, aby nigdy nie odzyskać. Wiele altcoinów ma wystarczająco małe kapitalizacje rynkowe, aby można było nimi manipulować w dowolnym momencie, chociaż zmienia się to w miarę wzrostu i dojrzewania rynku kryptowalut.
Z kapitalizacją rynkową przekraczającą 1 bilion dolarów, Oszustwa Bitcoin są trudniejsze do zrobienia w przypadku niedoszłych pomp i wywrotek. Udana pompa i zrzut wymaga aktywów o niskiej płynności, co ułatwia powodowanie znacznych ruchów cen. Ale manipulacje na rynku mogą się zdarzyć praktycznie na każdym rynku finansowym w takiej czy innej formie.
Na wynos
Crypto pump-and-dump, w którym inwestorzy podbijają cenę monety tylko po to, by ją sprzedać (lub zrzucić), obniżenie ceny, nie są jeszcze technicznie nielegalne, chociaż jest w tym pewien ruch kierunek. Ale pomijając legalność, świadome uczestnictwo w jednym może być jednym z najbardziej ryzykownych ruchów, jakie może wykonać inwestor.
Niezliczone altcoiny padły ofiarą pompowania i zrzutu kryptowalut w pewnym momencie na przestrzeni lat i chociaż nie ma sposobu, aby przewidzieć pompę i zrzut, są czerwone flagi, na które należy zwrócić uwagę.
Czy chcesz handlować kryptowalutami? Dzięki SoFi Invest® inwestorzy mogą: handluj ponad dwoma tuzinami kryptowalut, w tym Bitcoin, Ethereum, Dogecoin, Solana, Bitcoin, Litecoin, Cardano i Enjin Coin.
SoFi Invest®
Podane informacje nie mają na celu udzielania porad inwestycyjnych ani finansowych. Decyzje inwestycyjne powinny opierać się na konkretnych potrzebach finansowych, celach i profilu ryzyka danej osoby. SoFi nie może zagwarantować przyszłych wyników finansowych. Usługi doradcze oferowane przez SoFi Wealth, LLC. SoFi Securities, LLC, członek FINRA / SIPC .
SoFi Relay jest oferowany przez SoFi Wealth LLC, doradcę inwestycyjnego zarejestrowanego w SEC. Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z naszym formularzem ADV, część 2A, którego kopia jest dostępna na żądanie i pod adresem www.adviserinfo.sec.gov. Aby uzyskać dodatkowe informacje na temat SoFi Wealth LLC, SoFi Relay oraz produktów i usług podmiotów stowarzyszonych, zobacz SoFi.com/legal.
Strony zewnętrzne: Informacje i analizy dostarczane za pośrednictwem hiperłączy do stron internetowych osób trzecich, choć uważane za dokładne, nie może być gwarantowana przez SoFi. Linki są podawane w celach informacyjnych i nie powinny być postrzegane jako poparcie.
Sprawdzanie stawek: Aby sprawdzić stawki i warunki, do których możesz się kwalifikować, SoFi przeprowadza miękkie ściąganie kredytu, które nie wpłynie na Twoją zdolność kredytową. Hard credit pull, który może wpłynąć na Twoją zdolność kredytową, jest wymagany, jeśli ubiegasz się o produkt SoFi po wstępnej kwalifikacji.
SOAD20002