Brokered CD jest certyfikatem depozytowym, ale kluczowym słowem jest „brokered”. Zasadniczo jest to zwykła płyta CD – wydana przez bank lub kasę kredytową – ale udostępniona do inwestowania za pośrednictwem firmy brokerskiej.
Brokerowane płyty CD mają wyższe opłaty, ale mają również zalety w porównaniu ze zwykłymi płytami CD. Korzyści te obejmują dostęp do potencjalnie wyższe stawki, brak kar przed spłatami oraz możliwość przekroczenia poziomu ubezpieczenia FDIC poprzez oszczędzanie wielokrotne banki.
Co to jest Brokered CD?
Płyta CD z brokerem jest podobna do tej, w którą zainwestowałbyś za pośrednictwem banku lub unii kredytowej. Główną różnicą jest to, że broker inwestycyjny może udostępniać płyty CD z wielu banków i spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych, oferując wybór najwyższych stóp procentowych i dłuższych terminów zapadalności. Możesz nawet rozłożyć swoje zasoby CD na kilku emitentów, aby osiągnąć większą dywersyfikację.
Zasadniczo broker inwestycyjny działa jako pośrednik z płytami CD. Podobnie jest z brokerami pośrednicy w zakresie akcji, obligacji, funduszy inwestycyjnych, funduszy giełdowych, funduszy inwestycyjnych w nieruchomości i innych inwestycji papiery wartościowe.
Oferują one tę zaletę, że mogą przechowywać wiele inwestycji na jednym koncie.
Czasami płyty CD z brokerem są nowo emitowane przez bank lub kasę kredytową. Innym razem oferowane są na rynku wtórnym. Oznacza to, że możesz zainwestować w płytę CD, która została już wydana, a może kilka miesięcy lub lat po jej wydaniu.
Jeśli nie masz pewności, czy płyty CD są dla Ciebie, oto artykuł z Bankrate, który wyjaśnia zalety i wady płyt CD.
Opłaty za pośrednictwo CD
Chociaż płyty CD oferowane przez brokerów mają wiele zalet w porównaniu z tymi kupowanymi bezpośrednio w bankach i kasach kredytowych, jedną wadą są opłaty. Banki i spółdzielcze kasy oszczędnościowo-kredytowe nie pobierają opłat za płyty, które wydają bezpośrednio. Jednak firmy maklerskie zazwyczaj pobierają co najmniej niewielką opłatę, zarówno przy zakupie, jak i sprzedaży płyt CD.
Istnieje dość szeroki zakres opłat brokerskich, więc opłaca się robić zakupy.
Na przykład, Inwestuj w sojusznika pobiera 24,95 USD za transakcję na płytach CD. Jeśli zamierzasz inwestować w płyty CD za pośrednictwem Ally Invest, powinno to dotyczyć większych płyt CD, co obniży procent opłaty transakcyjnej. Na przykład w przypadku płyty CD o wartości 10 000 USD prowizja w wysokości 24,95 USD będzie równoważna zapłaceniu opłaty w wysokości 0,25%. Ale na płycie CD o wartości 1000 USD jest to nieopłacalne i wynosi prawie 2,5% na transakcję. I pamiętaj, że będziesz musiał uiścić opłatę przy zakupie i sprzedaży płyty CD.
Karol Schwab wymienia w sposób zagadkowy opłaty za pośrednictwo CD, ponieważ „Zniżka na sprzedaż jest wliczona w cenę oferty”. Nie podają definicji, co to dokładnie oznacza, ale takie ustalenia zazwyczaj dotyczą brokera pobranie części oprocentowania oferowanego na papierach wartościowych lub naliczanie nieco więcej od wartości kapitału PŁYTA CD.
wierność ma najbardziej nieskomplikowaną strukturę opłat na płytach CD. Nie ma opłaty za nowo wydane płyty, a na rynku wtórnym tylko 1 USD za płytę.
Brokerowane zalety CD
Pomimo opłat pobieranych za CD przez brokerów, CD oferowane przez brokerów oferują pewne korzyści w stosunku do kupowania ich bezpośrednio za pośrednictwem banków i spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych:
Brokerowane płyty CD oferują dywersyfikację. Możesz kupować płyty CD z wielu banków i spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych na to samo konto maklerskie. Nie ma potrzeby przechowywania płyt CD w wielu bankach i kasach kredytowych, ponieważ możesz przechowywać cały portfel na jednym rachunku maklerskim.
Większa różnorodność stóp procentowych. Kupując płyty CD od lokalnych wydawców, ograniczasz się do oferowanych przez nich stóp procentowych. Jeśli Twój osobisty bank płaci niskie odsetki, utkniesz. Ale ponieważ brokerzy oferują płyty CD od wielu emitentów, będziesz mógł skorzystać z oprocentowania zapewnianego przez płyty CD o wyższych stopach procentowych. Na przykład, podczas gdy lokalny bank może zapłacić tylko 0,25% za roczny CD, możesz znaleźć CD z brokerem, który płaci 0,75% za ten sam okres.
Przekroczenie poziomu ubezpieczenia FDIC. Banki i kasy kredytowe są zazwyczaj ograniczone do 250 000 USD na deponenta z ubezpieczeniem FDIC. Ale ponieważ pośrednictwo CD obejmuje wiele banków i spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych, teoretycznie nie ma ograniczeń co do tego, ile będziesz mieć ubezpieczenia FDIC. Możesz mieć 1 milion dolarów w płytach CD zainwestowanych u brokera, z całą sumą ubezpieczoną przez FDIC, ponieważ jest ona rozłożona na pięć różnych instytucji.
Warunki pośrednictwa na CD są często dłuższe niż w lokalnych instytucjach. Większość lokalnych banków wydaje płyty CD na okres nie dłuższy niż pięć lat. Ale możesz być w stanie uzyskać płyty CD przez 10 lub 20 lat, gdy są one przedmiotem pośrednictwa. W środowisku wyższych stóp procentowych możesz chcieć zablokować te stawki na dłuższe okresy niż w przypadku płyt CD wydanych lokalnie.
Brak kary przedpłaty. Ponieważ płyty CD z brokerem mogą zostać sprzedane, zanim dojdą do skutku, unikniesz kar za przedpłatę, które banki i kasy kredytowe pobierają za wczesne wypłaty.
Tworzenie zrównoważonego portfolio. Możesz preferować wygodę posiadania płyt CD w tej samej firmie, w której zaparkowana jest reszta Twojego portfela. To da ci lepszą szansę na osiągnięcie pożądanej alokacji portfela. Na przykład w czasie zmienności rynku możesz preferować przechowywanie w swoim portfelu płyt CD zamiast obligacji. Ponieważ mają gwarantowane stopy procentowe, ubezpieczenie FDIC i często krótsze terminy niż obligacje, mogą być bezpieczniejszymi inwestycjami.
Wady pośrednictwa CD
Pomimo zalet oferowanych przez brokera CD, istnieją pewne wady:
Opłaty. Omówiliśmy już sytuację z kilkoma dużymi brokerami. Jak widać, chociaż możliwe jest kupowanie nowych płyt CD bez prowizji, w większości przypadków będziesz musiał uiścić opłaty. Równie ważne może być uiszczenie opłaty zarówno przy zakupie, jak i sprzedaży.
Z możliwością dodzwonienia a bez możliwości wywołania. Ponieważ są to płyty CD obsługiwane przez brokera, a także dlatego, że często mają wydłużone terminy, wydawca CD może sprawić, że płyty CD będą płatne. Oznacza to, że mogą wymagać wcześniejszego wykupu płyty CD, co najprawdopodobniej nastąpi w środowisku spadające stopy procentowe (da to emitentowi możliwość zastąpienia wysoko oprocentowanych płyt CD gorzej płatnymi) CD).
Wartość rynkowa spada. Jest to potencjalny problem w przypadku płyt CD o dłuższym okresie ważności, tych z okresem zapadalności dłuższym niż pięć lat, a na pewno 10 lat lub więcej. Ale jeśli trzymasz CD z brokerem i stopy procentowe wzrosną, możesz stracić część wartości głównej, jeśli sprzedasz CD przed terminem zapadalności. W przeciwieństwie do CD zakupionego bezpośrednio w banku, który obciąży Cię karą przedpłaty za wcześniejszą wypłatę, ale zwróci cały zainwestowany kapitał.
Odsetki nie są technicznie powiększane. Jeśli wiesz, jak banki i spółdzielcze kasy oszczędnościowo-kredytowe reklamują stopy procentowe jako „RRSO”, ma to związek z kapitalizacją. CD wyemitowane przez bank może zapłacić 0,47%, ale zapłacić RRSO w wysokości 0,50% z kapitalizacją odsetek. Brokerskie płyty CD zazwyczaj płacą odsetki bezpośrednio posiadaczowi. To eliminuje możliwość uzyskania korzyści.
Awaria banku. Niestety banki wydające płyty o najwyższych stopach procentowych to często te, które nie mają dobrej kondycji finansowej. Właśnie dlatego muszą płacić powyżej rynkowych stóp procentowych. Na szczęście Twoja inwestycja zostanie objęta ubezpieczenie FDIC nawet jeśli bank upadnie. Ale często dochodzi do opóźnienia w rozliczeniu rachunków po upadku banku. Co więcej, chociaż FDIC gwarantuje wartość kapitału zainwestowanego w CD, może nie pokrywać naliczonych odsetek.
Kiedy dystrybuowane płyty CD mają sens
Brokerowane płyty CD mają największy sens dla inwestorów z większymi portfelami. W końcu, ponieważ CD z brokerem zazwyczaj wiąże się z opłatami, Twoje indywidualne inwestycje w CD będą musiały być wystarczająco duże, aby opłaty transakcyjne były nieistotne.
Jeszcze innym powodem, dla którego sprawdzają się najlepiej dla większych inwestorów, jest to, że możesz szukać więcej niż zwykłe 250 000 USD w zakresie ubezpieczenia FDIC. Kupując płyty CD za pośrednictwem brokera, możesz skorzystać z ubezpieczenia FDIC w tylu bankach i kasach kredytowych, za ile kupujesz płyty. Oznacza to, że możesz dosłownie zainwestować miliony dolarów w płyty CD, ciesząc się ubezpieczeniem FDIC dla całego portfela.
Ale nawet dla mniejszych inwestorów – lub przynajmniej inwestorów średniej wielkości – możliwości inwestowania w maklerskie płyty CD rozszerzyły się w ostatnich latach. Dużo więcej brokerów oferuje CD z brokerami, jak również szerszą gamę innych inwestycyjnych papierów wartościowych. Ponadto opłaty spadły do poziomu, który sprawia, że jest to bardziej praktyczne w przypadku mniejszych sald inwestycji CD. Może się nawet okazać, że oprocentowanie oferowane na niektórych płytach CD jest wystarczająco wysokie, aby z nadwyżką zrekompensować opłaty transakcyjne pobierane przez firmę maklerską.