Gospodarka USA od jakiegoś czasu znajduje się na krawędzi recesji z powodu zawirowań politycznych i gospodarczych. Ostatnie koronawirus pandemia może zepchnąć go poza krawędź.
Kilku analityków przewidziało potencjał kryzys na giełdzie w następnym roku. Przynajmniej, z tym bulgoczącym kotłem problemów ekonomicznych, w tym roku powinno się pokazać traderom mnóstwo zygzaków i zagów.
Co więc zrobić, zamiast zgrzytać zębami i sięgać po Maalox?
Oto dobra wiadomość: już teraz możesz przygotować się na spowolnienie. Naprawdę nie ma sposobu, aby wiedzieć, kiedy rozpocznie się spowolnienie… ani jak dotkliwe będzie. To sprawia, że teraz jest doskonały czas, aby się do tego przygotować.
Tu są osiem działań do wykonania które pomogą Ci przygotować się na kolejny kryzys na rynku.
1. Utrzymuj nowe środki pieniężne poza akcjami
Jeśli w ciągu ostatnich kilku lat przelewałeś pieniądze na akcje, aby wykorzystać stale rosnące wartości, odcięcie tych zakupów jest koniecznym krokiem. W ten sposób ograniczasz swoją ekspozycję na akcje w przyszłości.
Rozpoczęcie hurtowej likwidacji pozycji kapitałowych jest znacznie mniej konieczne i generalnie niepożądane. Dzieje się tak, ponieważ nikt nie może wiedzieć, kiedy rynek spadnie ani jak dotkliwy będzie. Jeśli zlikwidujesz wszystkie swoje akcje, a rynek spadnie o 10% — po czym nastąpi szybki wzrost o 20% — stracisz szansę na rajd.
Nawet w czasach kryzysu nigdy nie ma sensu być całkowicie poza rynkiem akcji.
2. Zbuduj swoje rezerwy gotówkowe
Gotówka jest prawdopodobnie ten najlepsze miejsce w czasie dekoniunktury na rynku. Dzieje się tak, ponieważ typowe inwestycje gotówkowe nie tracą na wartości podczas spadków na rynku, nawet jeśli stopy procentowe, które zapewniają, są niewielkie.
Chodzi o to, aby zacząć zwiększać pozycję gotówkową w celu zmniejszenia ogólnej zmienności portfela. Posiadanie gotówki oznacza, że przynajmniej część Twoich aktywów jest bezpieczna przed spadkami. A nic nie jest bardziej wartościowe pod koniec dekoniunktury niż duża pozycja gotówkowa. Fundusze rynku pieniężnego, certyfikaty depozytowe lub amerykańskie bony skarbowe to najlepsze schrony gotówki — nie potrzebujesz niczego wymyślnego.
3. Uważaj na więzy
Panuje powszechne przekonanie, że obligacje stanowią przeciwwagę dla akcji. Chociaż może to być prawdą w niektórych rodzajach spadków na rynku — na pewno przychodzi mi na myśl deflacja — prawdą jest również, że akcje i obligacje często poruszają się w tandemie. I tak jak te same czynniki, które powodują wzrost cen akcji, powodują również wzrost cen obligacji, tak samo czynnik, który szkodzi akcjom, może również zaszkodzić obligacjom. Pomyśl o rosnących stopach procentowych, a nawet inflacji.
Ważne jest, aby zrozumieć, zwłaszcza w czasie dekoniunktury na rynku, że w szczególności obligacje długoterminowe nie zapewniają żadnej ochrony kapitału, chyba że obligacje są utrzymywane do terminu zapadalności. Jeśli siły rynkowe spowodują spadek cen obligacji, wartość Twoich obligacji również spadnie i nie zapewni rzeczywistej dywersyfikacji w stosunku do akcji.
4. Sprawdź fundusze powiernicze ds. inwestycji w nieruchomości
Fundusze Inwestycyjne w Nieruchomości, czyli REIT-y, mogą być doskonałą alternatywą dla akcji, szczególnie w okresie dekoniunktury na rynku. Dzieje się tak przynajmniej częściowo dlatego, że rynek nieruchomości porusza się wolniej niż rynek akcji. Poza tym rynek nieruchomości mógłby poruszać się po własnej trajektorii, całkowicie niezależnej od akcji.
Na przykład możliwe jest, że nieruchomości mogą być słabą inwestycją podczas hossy na giełdzie, ale jeśli akcje były do odwrócenia, nieruchomości mogą wzrosnąć, gdy pieniądze uciekają z giełdy i szukają namacalnych inwestycji w aktywa rzeczowe.
W obecnym otoczeniu rynkowym REIT-y oferują wyższe stopy zwrotu niż większość akcji, a ten dochód może być pożądanym przepływem pieniężnym w niepewnym środowisku finansowym.
5. Sprzedaj akcje Selektywnie
Po raz kolejny wyprzedaż hurtowa akcji w oczekiwaniu na spadek rynku jest zwykle strategią przegrywającą. Jednak szczyt rynku jest doskonałym miejscem do rozpoczęcia wyprzedaży akcji na wybranych zasadach.
Możesz jednak chcieć uciec od tego, co analitycy często nazywają „laggardami” – akcje, które osiągają gorsze wyniki. Jeśli akcje nie radziły sobie dobrze po ponad sześciu latach hossy, prawdopodobnie dobrze jest wyjść z tego, zanim spadek na rynku obniży je jeszcze bardziej. Możesz również mieć akcje, które radziły sobie bardzo dobrze, ale albo podstawy zaczynają wyglądać chwiejnie lub możesz zauważyć zmianę w dynamice rynku, która może już nie faworyzować konkretnej firmy lub sektor.
Przygotowanie się na pogorszenie koniunktury na rynku to doskonały powód, aby rozpocząć przycinanie portfela akcji, które są podejrzane. A co do reszty twoich zasobów, o ile są zasadniczo zdrowe, powinny być warte trzymania.
6. Skup się na akcjach o wysokiej dywidendzie
Akcje z wysoką dywidendą nie są odporne na spadki na rynku, ale zapewniane przez nie zyski umożliwią Ci przezwyciężenie spadków na rynku, a jednocześnie nadal będziesz otrzymywać hojne przepływy pieniężne z inwestycji. To sprawi, że bardziej logiczne będzie ich utrzymanie podczas przedłużającego się spadku niż być może akcje o czystym wzroście, które w ogóle nie przynoszą dywidendy.
Ponadto wraz ze spadkiem cen akcji wzrośnie rentowność akcji dywidendowych. Rentowności mogą osiągnąć poziom, który przyciągnie nowe fale inwestorów poszukujących wyższych zwrotów ze swoich pieniędzy. To może sprawić, że akcje z wysokimi dywidendami będą jednymi z pierwszych akcji, które odbiją się w następnej hossy.
7. Podejmij działania, gdy wartości są nadal wysokie
Aby strategia spowolnienia rynku zadziałała, musisz zacząć wprowadzać zmiany w swoim portfelu, zanim pogorszenie stanie się oczywiste dla całego rynku. Jeśli nie zaczniesz działać, dopóki rynek nie spadnie, powiedzmy, o 20%, Twój portfel straci już znaczną część swojej wartości. A potem możesz znaleźć się w pogoni za swoimi akcjami, zawsze mając nadzieję na odbicie, które sprawi, że ich sprzedaż będzie bardziej atrakcyjna.
Szczególnie ważne jest również, abyś zaczął budować swoje rezerwy gotówkowe przed spadkiem. Chcesz mieć pewność, że Twoja pozycja gotówkowa jest wysoka, zanim rynek osiągnie dno. Jeśli poczekasz, aż spadek na rynku już się zacznie, możesz nie mieć wystarczająco dużo czasu, aby zgromadzić taką ilość gotówki, jaka będzie potrzebna, gdy rynek się ustabilizuje.
8. Zobacz spadki jako potencjalne okazje do zakupu
Spadek zapasów nigdy nie powinien być postrzegany jako sygnał do biegu na wzgórza. Zamiast tego należy traktować to jako doskonałą okazję do: wstępnie ustawić swój portfel na następną hossę. Każda okazja inwestycyjna, która dzisiaj wygląda dobrze, będzie jeszcze lepsza po tym, jak rynek znacznie się ostrzy.
Pogorszenia koniunktury na rynku, szczególnie poważne, powodują spadek prawie wszystkich akcji — zarówno tych dobrych, jak i złych. Dokonując znaczących korekt w swoim portfelu przed spadkiem koniunktury, będziesz w doskonała pozycja do podbicia kolejnej fali rynkowej, na początku gry, kiedy możliwości inwestycyjne będą najbogatsze.