Har du noen gang vært spent på noe bare for å innse at det ikke er det du tror?
Gang på gang skjer denne typen scenario i våre liv. En nylig tur jeg tok med min kone er det perfekte eksempelet på hvordan en drøm kan mangle virkeligheten.
Jeg reiste til New York City for å jobbe med et langsiktig prosjekt, men bestemte meg for å bytte ting. For å forvandle denne turen fra bare jobb til noe morsomt, valgte jeg å ta med meg kona.
Siden denne turen ble bestilt av en klient, hadde jeg ikke mye valg i hvor vi bodde. Likevel ble jeg imponert over turen og optimistisk om hvordan det ville bli. Min kone og jeg så på brosjyrene for hotellet vårt før vi dro, og var ekstremt begeistret for det vi så. Ikke bare var hotellet vårt midt på Times Square, men det så ganske tøft ut og definitivt i den høyere enden.
Da vi ankom, ble håpet om et lykkelig og eksklusivt opphold raskt ødelagt. Utenfor den flotte hotellobbyen var hotellet ikke slik det virket. Rommet vårt var lite og ikke hyggelig i det hele tatt; min kone og jeg kunne ikke engang passe på badet samtidig. Og selv om vi var rett på Times Square, så hadde vi utsikt over et tak, et kjedeleddgjerde og noen duer.
Jeg husker tydelig min kones skuffede blikk. "Hva er dette?" hun spurte. "Hvor er vi?"
Det var ikke det verste i verden. Jeg mener, vi har bodd på alle slags lavere hoteller og moteller før.
Den store forskjellen er, det var vi solgt en helt annen opplevelse. Vi ble solgt luksus, overdådighet og stor tid i New York City, da det vi faktisk mottok var tvert imot.
Livrente Illustrasjon Optisk Illusjon
Du lurer sikkert på hva dette har med investeringer å gjøre, og du lurer på med rette. Husker du at noen ting ikke engang er i nærheten av hvordan de ser ut?
Dessverre viser mange investeringsscenarier seg på samme måte, spesielt når vi snakker om livrenter. Når du setter deg ned med en finansiell rådgiver for å snakke om å kjøpe en livrente, er du ofte solgt et scenario som ikke er akkurat det det ser ut til.
Jeg har opplevd denne situasjonen altfor mange ganger når jeg jobbet med en ny klient. I hvert tilfelle ble en klient solgt en livrente basert på ville forutsetninger, bare for å havne på dørstokken min like etter.
Det starter vanligvis slik. En ny klient har lett etter hovedbeskyttelse og garantert inntekt. Når de begynte å snakke med sine gamle økonomiske rådgivere, ble de presentert for ideen om en livrente og gitt en livrente -illustrasjon som fremhevet det som sannsynligvis var det beste scenariet. Hvis du ikke er klar over det, er en "livrente illustrasjon" en pakke med informasjon som viser hva slags avkastning en livrente kunne potensielt bringe.
Stikkordet her er "kunne". Med en livrente -illustrasjon ser du i utgangspunktet på anslag for de underliggende investeringene i en livrente. Anslag - ikke garantier.
Å forstå hvordan livrenter fungerer er en annen viktig del av dette puslespillet. I utgangspunktet er en livrente en kontrakt mellom deg og et forsikringsselskap som sier at de vil gi deg en viss fast inntekt på et tidspunkt i fremtiden. Livrenter kommer i tre hovedvarianter - faste, indekserte og variable. Mens en fast livrente tilbyr en fast avkastning, gir indekserte livrenter en garantert minimumsavkastning og en svingende fordel basert på resultatene til underliggende investeringer.
Det er de variable livrentene som fanger folk mest på vakt og skaper "Annuity Illustration Option Illusion" vi gjør oss klare til å snakke om. Med en variabel livrente spesielt, er hele avkastningen din basert på resultatene til de underliggende investeringene i underkontoen din. Dette betyr mer risiko, men det betyr også at du har større avkastningspotensial.
Det er her optiske illusjoner spiller inn. Når en finansiell rådgiver prøver å selge en variabel livrente, oppretter de en illustrasjon som viser potensiell avkastning. Når du får disse illustrasjonene, er de minst tolv eller fjorten sider lange. Jeg mener, det er så mange avsløringer og ansvarsfraskrivelser sammen med så mye fint som ingen leser.
Mange ganger er verdipapirfondene som tilbys i underkontoen med variable livrenter ikke så store. Det er alltid unntak fra det, men de vi har snublet over de siste årene har ikke vært fantastiske. Og vi har ikke engang kommet inn på kostnadene ved variable livrenter. Mesteparten av tiden koster variable livrenter alt fra 2 - 3,5% og noen ganger høyere.
Det er disse illustrasjonene som er bekymringsfulle, hovedsakelig fordi vi har en tendens til å fokusere på tallene som presenteres og ikke på virkeligheten. En livrente illustrasjon kan prosjekt du tjener 8 prosent avkastning på pengene dine og en bestemt avkastning for resten av livet. Mange ganger er denne projeksjonen basert på at alt under solen går riktig, og ingenting går galt. Med andre ord, de tilbyr bare det beste tilfellet.
Dessverre skisserer de fleste livrenteillustrasjoner ikke løpende gebyrer skikkelig heller. Så du kan fikse på din antatte avkastning uten å vite hvor mye du vil betale underveis.
Livrentekunder forstår kanskje heller ikke ordet "potensial". Med en livrente illustrasjon, blir du vist din potensiell inntjening basert på en projeksjon. I virkeligheten kan det hende at avkastningen din ikke er i nærheten av det - spesielt etter at du har trukket fra de skandaløse gebyrene vi snakket om.
5 vanlige livrentefeil
"Livrente Illustrasjon Optisk Illusjon" kan være kostbart hvis du faller for det. Så hvordan kan du unngå å bli et offer? Og hva bør du passe på når du søker etter investeringer som gir både garantert inntekt og hovedbeskyttelse?
Jeg kontaktet flere andre finansielle rådgivere for å få tak i livrenter. Basert på deres råd, er dette noen av de vanlige feilene folk gjør når de ser på livrenter:
#1: Tro ikke på illustrasjoner basert på umulige scenarier.
Mange ganger bruker annuitetsillustrasjoner tidligere ytelse til å projisere fremtidige resultater. Siden tidligere resultater ikke er en god indikator på hva fremtiden bringer når det gjelder investeringer, er dette en feil.
Som et eksempel, "ikke fall for en livrente -illustrasjon som bruker historisk obligasjonsytelse," sier Jose V. Sanchez, økonomisk bidragsyter for LifeInsuranceToolkit.com.
"Dette er misvisende, siden det er nesten matematisk umulig i dag. Det er lite håp om at renten kan falle på den måten illustrasjonen antyder. Vi er ikke lenger i fallende rentemiljø der disse obligasjonsbaserte porteføljeillustrasjonene oppnådde sin attraktive avkastning. ”
#2: Ikke kjøp noe du ikke forstår.
“Noen av de største feilene investorer gjør når de kjøper en variabel livrente, er ikke å virkelig forstå produktet, sier Joseph A Carbone, grunnlegger og formuesrådgiver for Fokusplanleggingsgruppe i Bayport, New York.
“Oftere enn ikke, når jeg snakker med en klient eller prospekt som kjøpte en livrente fra en annen institusjon, forstår de ikke egentlig produktet, og de selges på funksjonene til kontrakt."
Som et eksempel høres de garanterte inntektsrytterne omtalt som GMIB eller GMWB fantastisk ut. De vil garantere en spesifikk vekst på ytelsesbasen hvert år og deretter garantere en inntektsstrøm for påminnelsen om livet deres.
"Men de fleste klienter forstår ikke om de vil ta ut mer enn inntektsplanen, disse garantiene forsvinner," sier Carbone. "Eller at de betaler nesten 4% i avgifter per år for å ha denne garantien."
#3: Vær forsiktig med illustrasjoner som forutsier opprørende avkastning, med få nevner avgifter.
“Se opp for illustrasjoner med variabel livrente som viser over gjennomsnittlig markedsytelse uten klart oppgitte gebyrer, sier Minnesota Financial Advisor Jamie Pomeroy.
Meglere som selger variable livrenter med en "kontoverdi" og en egen "ytelsesbase" er beryktet for illustrerer og understreker suksessen til kontrakten basert på høy gjennomsnittlig markedsytelse, bemerker han.
"De illustrerer ytelsesgrunnlaget ditt, eller ditt fremtidige inntektsbeløp, og øker dramatisk basert på markedsytelse, ikke i verste fall eller til og med et gjennomsnittsscenario," sier han. For å finne alle gebyrene som er involvert, må du imidlertid grave eller spørre spesifikt.
#4: Ikke glem å vurdere lengden på forpliktelsen.
Selv om livrenteavgifter ofte er skjult dypt i de små skriftene, er spesielt ett gebyr en spesielt viktig vurdering, sier Russ Thornton, grunnlegger av Formue for kvinner.
"Et gebyr som er ganske klart hvis du ser etter det, er at pengene dine sannsynligvis vil være bundet i denne livrenten i 6-8 år (eller mer) med mindre du er villig til å betale store gebyrer for å få pengene tilbake, sier Thornton. "Selskapene som produserer disse produktene gjør dette slik at de kan tjene tilbake pengene de betalte i provisjon til forsikringsagenten som solgte deg dette produktet til å begynne med."
#5: Ikke glem å bruke "lukttesten."
I følge North Dakota Financial Advisor og vert kl Pensjon starter i dag Radio Benjamin Brandt, mange brosjyrer med variabel livrente maler et bilde som ikke engang gir logisk mening.
“La oss ta en 5% garantert inntektsutbetaling for eksempel; kontrakten sender deg 5% av din akkumulerte ytelse hvert år som pensjonsinntekt. Virker enkelt nok, men når vi legger til 2-3% per år i skjulte avgifter, virker ting mindre klart. M & E-utgifter, ryttegebyrer, utgifter for underkontoer, administrasjonsgebyrer, alt begynner å legge seg opp. Legg de skjulte gebyrene til den garanterte utbetalingen din, kontrakten din kan starte året med 8% i rødt! ”
Det er her ‘lukt -testen’ er nyttig. Hva er sannsynligheten for at en 60% aksje 40% obligasjonsportefølje (vanligvis den obligatoriske investeringsmiksen) konsekvent vil gi 8% avkastning? Mulig, men ikke sannsynlig.
"Slå inn en økonomisk nedgang, og du vil stå igjen med nivåbetalinger for livet, ikke den stadig økende inntekten illustrert i den blanke salgsbrosjyren agenten din viste deg," sier Brandt.
Siste tanker
Ingenting av dette er å si at alle livrenter er dårlige. I den virkelige verden er det mange scenarier der kjøp av en slags livrente er det smarteste trekket.
“Hvis du har bidratt med maksimalt beløp til dine skattefordelte pensjonskontoer og fortsatt har penger ønsker å øremerke pensjonisttilværelsen, kan du vurdere å dra fordel av en utsatt variabel livrente til lav kostnad, ” sier San Diego finansplanlegger og grunnlegger av Define Financial Taylor Schulte. "Det kan tjene som et annet skatteutsatt sparebil for dine langsiktige mål."
Selvfølgelig kan det være flere tilfeller der en livrente også er et smart kjøp. Som med alle andre typer investeringer spiller en rekke faktorer og individuelle klientdetaljer inn når det gjelder å finne ut den beste måten å investere på.
Likevel er det avgjørende å undersøke livrenter før du kjøper. Viktigst av alt, bør du forstå mengden av gebyrer du betaler for å sikre en garantert inntektsstrøm for livet. For det andre bør du se nærmere på alle illustrasjonene du presenterer for å se om de består den ‘lukt -testen’ vi har snakket om.
Husk også denne ofte gjentatte universets regel når det gjelder livrenter og illustrasjoner:
Hvis noe høres for godt ut til å være sant, er det sannsynligvis det.