Jeg har en hemmelighet…
Jeg har en liten hemmelighet for deg.
Megleren din har kanskje ikke din beste interesse i tankene når de kommer med anbefalinger til deg.
Faktisk meglere lovlig kan sette interessene foran dine.
Fikk du tak i det?
Oversatt betyr det at megleren din kan få en fartsbillett for å kjøre 75 km / t på utdanningen, men ikke bli straffet for å ha solgt deg en skitinvestering som gir dem en haug med penger.
Dette er fordi de fleste meglere opererer under det som kalles egnethetsstandard, som ganske enkelt betyr at verdipapirene de anbefaler må være passende for deg gitt din økonomiske profil; men, mange av verdipapirene som kan anses som egnede, kan være langt fra de beste investeringsalternativene som er tilgjengelige på et bestemt tidspunkt.
Hvordan liker du de eplene?
Du kan bli overrasket over å vite at meglere som jobber under egnethetsstandarden ikke er juridisk forpliktet til å finne de beste prisene eller de beste investeringsalternativene som er tilgjengelige på et bestemt tidspunkt. Som et resultat kan megleren tilby deg verdipapirer som gir lavere avkastning og har større risiko enn andre alternativer, da dette kan være mer lønnsomt for megleren. Egnethetsstandarden kan gjelde for meglere som selger forsikring, aksjer, livrenter eller andre investeringstyper.
1. Meglere tjener penger selv om du ikke gjør det.
Dette er på grunn av den provisjonsbaserte kompensasjonsmodellen som for tiden brukes av mange meglerfirmaer. La oss si at megleren overbeviser deg om å kjøpe deg XYZ -aksjer for $ 50 per aksje. Hvis prisen senere øker til $ 60, kan megleren ringe deg og råde deg til å kjøpe mer av samme sikkerhet på grunn av prisøkningen på 20%. Denne transaksjonen vil da generere en provisjon for megleren din.
På den annen side, la oss si at den samme investeringen i XYZ -aksjen i stedet falt til $ 40 per aksje. I dette tilfellet kan den samme megleren ringe deg og fortsatt fortelle deg å kjøpe mer av den samme sikkerheten fordi den nå er billigere enn den en gang var og derfor bør betraktes som et kupp. Denne transaksjonen vil også generere en provisjon for megleren din.
Flott for dem. Ikke så mye for deg.
Som du kan se kan meglers suksess ha lite forhold til din egen. Dette representerer en feiljustering av interesser som kan føre til at megleren får fordeler på din regning.
2. Høye provisjoner er en god ting, ikke sant?
Meglere kan velge å tilby deg bare de investeringene som betaler de høyeste provisjonene. For å illustrere dette punktet, la oss se på et annet eksempel. La oss si at investering 1 er den beste investeringen for deg, men den gir ingen provisjoner til megleren din.
På den annen side er investering 2 en dårligere investering, som betaler 5% provisjon. I henhold til egnethetsstandarden er megleren din ikke forpliktet til å tilby deg investering 1 og kan i stedet selge deg investering 2 for å samle provisjon på transaksjonen. Denne interessekonflikten er for tiden tillatt under egnethetsstandarden, som gjelder for mange meglerfirmaer.
Er ikke det spesielt?
3. Ser bra ut på papiret.
Megleren din kan selge deg en investering som er lite likvid eller svært risikabel. Dette skyldes det faktum at meglere ofte er knyttet til bestemte utstedere av verdipapirer eller visse investeringsselskaper.
Som et resultat kan de være begrenset til å tilby bare de proprietære produktene som selges av deres datterselskaper, selv om andre mer attraktive investeringsalternativer kan være tilgjengelige i markedet. De kan også være begrenset til en bestemt liste over verdipapirer og kan kompenseres for å tilby en investering fremfor en annen når som helst.
Et av de verste eksemplene på at jeg var vitne til dette var med en portefølje av en vennemamma. Megleren hennes hadde solgt henne det han kalte en "trygg investering" som var et kommandittselskap. Selv om noen begrensede partnerskap kan betraktes som gode investeringer, var dette spesielt Medical Capital Holdings.
Hva er det store med det? Vel, dette bestemte begrensede partnerskapet endte opp med å være svindel, og de fleste investorer mistet alt de investerte i det. Det som gjør historien enda verre, er at akkurat denne megleren syntes det var "passende" å legge over 1/3 av porteføljen hennes i den.
4. Kommisjonene deres kan tære på avkastningen din.
Hvis du betaler provisjoner per handel, kan du bruke mer enn du kanskje forventer.
For eksempel, hvis du belastes 2% per handel, kan bare tre handler per år resultere i at du betaler 6% av din samlede portefølje i provisjoner årlig.
5. Alfabet jumbo suppe.
Meglere bruker kanskje villedende titler for å gi deg feil inntrykk av kompensasjonsmodellen og kvalifikasjonene. For tiden er skjærmengden av profesjonelle betegnelser som brukes i finansnæringsbransjen forvirrende, selv for de mest erfarne investorene. Å forstå forskjellene mellom disse titlene kan imidlertid ha en dramatisk effekt på dine langsiktige investeringsresultater og generelle tilfredshet.
Som et eksempel er begrepet finansiell rådgiver et av de mest brukte begrepene i bransjen; Imidlertid er mange av personene som bruker denne tittelen selgere som ønsker å møte kvoter ved å selge finansielle produkter. De kan i noen tilfeller selge ikke-omsettelige verdipapirer, som inkluderer langsiktige forpliktelser, overdrevne gebyrer og et høyt risikonivå.
Tittler med ordet “senior” - Certified Senior Advisor (CSA) og Certified Senior Consultant (CSC), for eksempel - har blitt undersøkt mye. Jeg får tilbud i posten hele tiden for å kjøpe betegnelser. Ikke la alfabetet suppe imponere deg. Den eneste som bør gjøre det innen finansplanlegging er CFP® -betegnelsen. Andre kjente er CFA- og CPA -betegnelsen.
6. Jeg har en salgskvote.
Jeg elsker når jeg får en uttalelse fra en konkurrent som er sponset av et aksjefond eller forsikringsselskap. Megleren hevder overfor dem at de har sine klienters beste på hjertet og kan bruke alle typer av investeringsvalg, bortsett fra at de bare investeringene jeg ser er fra selskapene som er proprietære Produkter.
Hmmm …… nå, hvis beste er først? Jeg forsikrer deg ikke om klienten.
7. Rekordene mine rene… .type
Megleren din er ikke forpliktet til å fortelle deg om det er noe på hans eller hennes rekord. Og hvorfor skulle de det? Det er rapportert at 70% av potensielle kunder ikke gjør en bakgrunnskontroll av megleren før de ansetter dem.
Vil du være sikker på at megleren din ikke har en rekord som Bernie Madoff? Gå til FINRA BrokerCheck for å se hva som står på meglerrekorden din.
8. Det kan være bedre et annet sted.
Med en megler har du å gjøre med en selger som kanskje eller ikke har din beste interesse i tankene. På den annen side er registrerte investeringsrådgivere, også kjent som RIA, selskaper som opererer under tillitsstandard, noe som betyr at de er juridisk forpliktet til å sette klientens interesser i det hele tatt ganger.
Som en uavhengig registrert investeringsrådgiver ble Alliance Wealth Management, LLC grunnlagt som et velkomment alternativ til den tradisjonelle meglermodellen så mange investorer har blitt vant til. Vi kompenseres bare av administrasjonsgebyrer betalt direkte av våre kunder.
Hvordan betaler du megleren? Hvis du ikke vet det, er det kanskje på tide å finne ut.