401 (a) Planer og overføringsregler (oppdatert 2021)

Det er en type pensjonsordning i "401 -familien" som får liten oppmerksomhet.

Kanskje det er fordi bare et relativt lite antall arbeidsgivere tilbyr det, selv om antall ansatte som deltar i planen sannsynligvis er i millionbeløp.

Det kalles 401 (a) plan, og selv om det er omtrent 401 (k) -planen i de fleste henseender, dekker det for det meste offentlige ansatte og ansatte i skole og høyskole.

Så la oss ta litt tid å fordype oss i 401 (a) planer og overføringsregler som gjelder for dem.

Hva er en 401 (a) plan?

En 401 (a) -plan er en pensjonsplan for pengerkjøpstype, vanligvis sponset av et statlig organ. I henhold til planen, arbeidsgiver må gi bidrag, men den ansatte kan gi bidrag. Disse bidragene er enten basert på en prosentandel av inntekten eller til og med et visst dollarbeløp.

Offentlige etater som vanligvis bruker 401 (a) planer inkluderer:

• Den amerikanske regjeringen eller dens byrå eller instrumentalitet;
• En stat eller politisk underavdeling, eller dens byrå eller instrumentalitet; eller
• En indisk stammestyre eller dens underavdeling, eller dens byrå eller instrumentalitet (deltakerne må i hovedsak utføre tjenester som er viktige for statlige funksjoner i stedet for kommersielle aktiviteter.)

De fungerer omtrent som 401 (k) planer, selv om arbeidsgiveravgiftene til planen pleier å være mer sentrale for driften av planen.

Ansatte kan eller ikke gi bidrag til sine planer, men arbeidsgivere er pålagt å, og de bidrag har en tendens til å være mer sjenerøs enn det man vanligvis ser når arbeidsgiver matcher bidrag på 401 (k) planer.

Ansattes bidrag - Ditt samtykke er IKKE påkrevd!

401 (a) planer kan gi enten frivillige eller obligatoriske bidrag fra ansatte, og denne beslutningen tas av arbeidsgiveren som en del av planen. Arbeidsgiver kan også avgjøre om bidragene er gitt på forhånd eller etter skatt.

Nok en gang er arbeidsgiveravgifter til en 401 (a) plan obligatorisk, uavhengig av om det kreves arbeidstakerbidrag eller ikke.

Hvis ansattes bidrag er obligatoriske, vil de bli foretatt på forhånd (skattefradragsberettiget). Hvis de er frivillige, er de vanligvis etter skatt. Disse bidragene kan representere opptil 25% av den ansattes totale kompensasjon. Eventuelle bidrag til en 401 (a) plan fra den ansatte er umiddelbart opptjent (eid av den ansatte).

Arbeidsgiverbidragene ytes vanligvis enten med et fast dollarbeløp, en prosentandel av kompensasjonen din eller en samsvar med arbeidstakerens bidrag.

Arbeidsgiverbidrag er underlagt opptjening. Det betyr at du må jobbe for arbeidsgiveren i et visst minimum antall år før du får fullt eierskap til disse bidragene.

Opptjeningsplanen kan baseres enten på klippeopptjening, som gir full opptjening etter et visst antall år, eller gradert opptjening, som gir inkrementell opptjening over flere år.

Maksimal dollar for bidrag til planen, enten den er gjort av den ansatte eller arbeidsgiveren, er begrenset til $ 56 000 i 2019, en økning på $ 1000 fra 2018. I motsetning til 401 (k) planer, har 401 (a) planer en prosentgrense, som er 25% av den ansattes kompensasjon. Av den grunn er kompensasjonsgrensen for en 401 (a) er nå $ 280 000  for plandeltakere.

Legg nå merke til at $ 56 000 faktisk representerer bare 20% av 280 000 dollar. Det er fordi beregningen krever at dollarbeløpet på bidraget beregnes ut fra din inntekt etter at det maksimale bidraget er trukket fra den kompensasjonen.

401 a) Investeringsalternativer

I teorien kan investeringsalternativer i en 401 (a) -plan være like forskjellige som i andre typer pensjonsplaner. Men siden planene er sponset av offentlige etater og utdanningsinstitusjoner, har arbeidsgiverne en tendens til å ha mer kontroll over disse investeringsalternativene. De pleier også å være mye mer konservative når det gjelder valgene.

Planen kan fungere med en enkelt aksjefondsfamilie, eller den kan begrense antall investeringsalternativer til omtrent seks til tolv fond.

Midlene som tilbys er ofte også på den konservative siden og kan inneholde et enkelt aksjefond, obligasjonsfond, fond med stabil verdi, statsobligasjonsfond og lignende.

De kan også tilby måldato-midler, som jeg egentlig ikke er fan av siden de gir mer konservative avkastninger og ofte høyere avgifter.

401 (a) planer kan være mindre enn ønskelige når det gjelder investeringsalternativer, men det må oppveies mot de høyere bidragene som er mulige med dem.

401 (a) Planlegg overlevelsesfordeler

Overlevelsesreglene for 401 (a) planer er veldig like de for 401 (k) og andre planer. Selv om du kan utpeke en eller flere mottakere av planen i tilfelle du dør, vil din ektefelle automatisk bli utpekt hvis du ikke gjør det.

Faktisk, hvis du er gift, krever 401 (a) planer vanligvis at din ektefelle er mottaker på din død, og hvis det ikke er det, må ektefellen din frafalle sin rett til inntektene fra planen i skriving.

401 a) Planlegg uttak

Å ta ut midler fra en 401 (a) -plan fungerer også på samme måte som for andre pensjonsordninger. Eventuelle uttak som representerer enten bidrag før skatt eller akkumulert investeringsinntekt er skattepliktig etter dine vanlige inntektsskattesatser på uttakstidspunktet.

Hvis du gjør uttak før du fyller 59 ½ år, må du også betale a 10% straff for tidlig uttak. Denne straffen kan frafalles under visse spesifikasjoner IRS vanskelighetsbestemmelser for kvalifiserte pensjonsordninger.

Som andre pensjonsordninger, er en 401 (a) plan også underlagt nødvendige minimumsfordelinger (RMD) begynner ved 70 ½ år. Du er ikke pålagt å trekke deg fra planen før du når denne alderen, selv om du har nådd den faktiske pensjonsalderen.

Selv om du ikke har blitt pensjonist, gir forskjellige planer mulighet for uttak mens du fortsatt er ansatt. Du kan når som helst få muligheten til å trekke frivillige bidrag etter skatt, eller til og med etter at du har nådd en viss alder, for eksempel 59 ½, 62, 65, eller hvilken alder som er angitt som din normale pensjonsalder i henhold til vilkårene i plan.

401 (a) Regler for overføring

401 (a) regler for overføring ligner det de er for overføring av andre skattebeskyttede pensjonsordninger. Du kan overføre inntektene fra planen til den kvalifiserte planen til en annen arbeidsgiver (hvis den fremtidige arbeidsgiveren godtar slike overføringer), eller til en tradisjonell eller selvstyrt IRA-konto.

Følgende unntak gjelder for overføringer fra en 401 (a) plan, og de er vanlige unntak for alle pensjonsordninger. Du kan ikke overføre penger fra følgende kilder:

• Nødvendige minimumsdistribusjoner
• Betydelig lik periodebetalinger
• Mordfordelinger
• Beløp fordelt for å korrigere overskytende fordelinger
• Beløp som representerer lån fra planen din
• Utbytte fra dine arbeidsgiverutstedte verdipapirer (sannsynligvis ikke hos offentlige eller ideelle arbeidsgivere)
• Livsforsikringspremier betalt av pannen

I likhet med tilfellet med 401 (k) planer, kan du enten rulle planbalansen til en tradisjonell IRA, gjøre en Roth IRA -konvertering eller en kombinasjon av begge.

Det er litt av en komplikasjon med 401 (a) rollovers hvis planen inkluderer både forhåndsskatt og bidrag etter skatt. Hvis overføringen inkluderer bidrag etter skatt, vil dette representere et kostnadsgrunnlag i din IRA.

Dette vil være midler du kan ta ut gratis fra inntektsskatten, siden skatten allerede ble betalt av dem under bidragsfasen.

Når du tar uttak fra IRA, vil kostnadsbasisdelen ikke være skattepliktig, men forskuddsbidraget, samt investeringsinntekt, vil bli skattepliktig til deg som vanlig inntekt.

Men som det er tilfellet med IRA -distribusjoner generelt, kan du ikke ta ut kostnadsbeløp først for å unngå skatter. Fordelingen vil bli vurdert på tvers av alle IRA-ene dine, og bare en prosentandel av uttaket ditt vil være skattefritt.

Det er også mulig å overføre hele saldoen til en Roth IRA ved å gjøre en Roth -konvertering. Denne prosessen fungerer på samme måte som for en Roth-konvertering fra alle andre skattebeskyttede pensjonsordninger.

Du betaler vanlig inntektsskatt - men ikke 10% straff for tidlig uttak - på den delen av planen som representerer bidragene dine før skatt og akkumulerte investeringsinntekter, men ikke etter skatt bidragene.

Under den indirekte overføringen har du pengene fra 401 (a) -planen overført til deg først. Du har da 60 dager til å overføre midlene til den nye planen, ellers vil midlene være gjenstand for ordinære inntektsskatt i utdelingsåret, samt 10% strafferamme for tidlig uttak hvis du er under 59 ½ år.

I tilfelle 401 (a), hvis du bruker den indirekte metoden, arbeidsgiver er pålagt å holde 20% av overføringsbeløpet for føderale kildeskatter. Dette betyr at du bare vil kunne overføre 80% av saldoen. Det vil resultere i en skattepliktig fordeling på 20% av planens inntekt, med mindre du har andre eiendeler for å foreta en 100% overføring.

Selv om tilbakeholdelsen på 20% kan gjenvinnes når du legger inn inntektsskatt for det året, hvis du ikke har midler til å gjøre opp forskjellen mellom planbalansen og de 80% du mottok, vil sluttresultatet være en skattepliktig fordeling av de avdekkede 20%.

Så sørg for at hvis du gjør en rollover eller Roth-konvertering av en 401 (a) -plan, gjør du en direkte bobestyrer-til-bobestyrer-overføring av midlene, og unngår hele det potensielle skatte-rotet.

Hvor skal vi velte

Så det er det grunnleggende i 401 (a) planen, 401 (k) planene mindre kjent fetter. Hvis du jobber for et statlig organ, og spesielt i en utdanningsinstitusjon, er det en veldig god sjanse for at dette er planen du er inne i.