Slik overfører du 401k til en Roth IRA

Vanligvis antar de fleste automatisk at de skal rulle over sin gamle 401 (k) til en tradisjonell IRA. Imidlertid har mange spurt om et annet alternativ i det siste - og det er om du kan rulle din 401 (k) over til en Roth IRA i stedet.

Heldigvis er det endelige svaret "ja". Du kan rull din eksisterende 401 (k) til en Roth IRA i stedet for en tradisjonell IRA. Hvis du velger å gjøre det, legger du bare til noen få ekstra trinn i prosessen.

Når du forlater jobben din, må du ta en beslutning med din 401k -plan. De fleste mennesker vil ikke la en gammel 401 (k) sitte inaktiv hos en gammel arbeidsgiver, og kan ha stor fordel av å flytte disse midlene til et sted som kan komme dem mer til gode i det lange løp. La oss se om jeg kan hjelpe deg med å gjøre "cent" av situasjonen.

Men først, la oss se på reglene bak strategien om å rulle over 401k til en Roth IRA.

Trenger du å åpne en Roth IRA?

Min favoritt nettmegler er Ally Invest men du kan sjekke oppsummeringen vår på beste stedene å åpne en Roth IRA og beste online aksjemegler registreringsbonuser. Det er mange gode alternativer der ute, men jeg har hatt den beste helhetserfaringen med Ally Invest. Uansett hvilket alternativ du velger det viktigste med enhver investering, er å komme i gang.

Roth IRA rollover regler fra 401k

Som en påminnelse, du må vanligvis skilles fra arbeidsgiveren din for å rulle 401k til en Roth IRA. Noen arbeidsgivere tillater imidlertid en rullering i drift, hvor du kan gjøre valsingen mens du fortsatt er i jobb. Det er tillatt av IRS, men ikke alle arbeidsgivere deltar.

Før 1. januar 2008 klarte du ikke å rulle 401 (k) til en Roth IRA direkte i det hele tatt. Hvis du ville gjøre det, måtte du fullføre en to-trinns prosess. (Husk at dette også vil gjelde gamle Simple IRA, SEP IRA og 403b, 457 og kvalifiserte pensjoner)

1. Åpne en tradisjonell IRA.
2. Konverter den tradisjonelle IRA til en Roth IRA.

Loven endret seg imidlertid kort tid etter, og dette alternativet ble tilgjengelig. Likevel, bare fordi loven har gjort dette alternativet tilgjengelig, betyr det ikke at du definitivt kan rulle din gamle 401 (k) til en Roth IRA uansett. Dessverre avhenger alt av planadministratoren din.

For eksempel, nylig hadde jeg to klienter som hadde til hensikt å rulle sine gamle pensjonsordninger til en Roth IRA.

Den ene klienten hadde en gammel militær pensjonsplan- Thrift Savings Plan (TSP)- og den andre hadde en gammel statlig pensjonsplan. Etter å ha hjulpet hver av dem med å fullføre det nødvendige papirarbeidet, kom jeg over en interessant oppdagelse.

De TSP -rulling papirene hadde en eske du kunne merke hvis du ville rulle planen til en Roth IRA (instruksjonene var lagt til for å sikre at du allerede hadde en Roth IRA). Den statlige pensjonsplanen ga imidlertid ikke dette alternativet.

Det eneste alternativet var å åpne en tradisjonell IRA for å godta overføringen og deretter umiddelbart konvertere den til en Roth IRA. Det virket absolutt som et problem den gangen, og det var det definitivt.

Imidlertid er denne manns statlige pensjonsplan ikke den eneste jeg har møtt med disse ekstra "reglene". Mange 401 (k) og 403 (b) har samme "No-Roth IRA Rollover" -alternativ. Dette alternativet skulle være obligatorisk i 2010, men noen gjør det fortsatt på frivillig basis.

På slutten av dagen betyr dette at du bør utforske dette alternativet grundig før du automatisk antar at det ville fungere i ditt tilfelle. Still spørsmål, rådfør deg med din finansrådgiver, og les nøye gjennom alle dine papirarbeider før du begynner å bevege deg i denne retningen.

Oppsummering av konverteringsregelen for Roth IRA

I disse dager kan nesten hvem som helst ta alle sine tradisjonelle IRA og gamle pensjonsplaner og konvertere dem til en Roth IRA. Beløpet du konverterer vil bli beskattet, men det kan fortsatt være et attraktivt trekk for de som føler at skatter ikke går noe annet enn opp.

Hvordan ruller jeg over hvis jeg mottar sjekken?

Hvis du mottar en distribusjonskontroll fra din 401 (k) overføring til en Roth IRA, er sjansen stor for at de vil holde rundt 20% for skatt. Hvis du vil ha en direkte 401 (k) overføring til en Roth IRA, kan det være lurt å sende den sjekken tilbake til din arbeidsgiver 401 (k) leverandør og be om å bli sendt all din kvalifiserte pensjonsfordeling direkte til din nye Rollover IRA -konto (ikke som en sjekk, eller de vil bare gi deg 80% en gang til).

Du har 60 dager på å motta sjekken for å få pengene til Roth IRA- ingen unntak! Så ikke utsett dette.

Hva med Roth 401k?

Hvis arbeidsgiveren din tilbyr en Roth 401k og du var flink nok til å delta, vil veien til en overføring bli mye lettere. Når du konverterer ett Roth -produkt til et annet, er det ganske enkelt ikke behov for en konvertering. Du ville ganske enkelt rulle Roth 401 (k) direkte inn i Roth IRA ved hjelp av planleverandøren din.

Rull 401 (k) ved å følge disse trinnene

1. Du må ha en Roth IRA åpen/etablert før du kan gjøre noe av dette.
2. Spør planleverandøren om papirene som kreves for å rulle planen, og fullfør deretter papirene i tide.
3. Nyt den skattefrie veksten til din Roth IRA!

4 tegn på at det er fornuftig å rulle 401 (k) til en Roth IRA

Hvis du tenker på å rulle 401 (k) til en Roth IRA i stedet for en tradisjonell IRA, har du mange grunner til å gjøre det. Ikke bare lar Roth IRA deg investere pengene dine i de samme investeringene som tradisjonelle IRA, men de tilbyr ekstra fordeler som kan hjelpe deg med å spare penger. Her er fire tegn på at en Roth IRA faktisk kan være din beste innsats.

1. Du forventer å betale høyere skatt i fremtiden.

Siden Roth IRA bruker dollar etter skatt, må du betale skatt på forhånd på alle midler du rullerer over. Du trenger imidlertid ikke å betale skatt på distribusjonene dine, noe som kan være ekstremt fordelaktig hvis du blir skattet høyere når du når pensjon. Du betaler skatt uansett - nå eller senere. Men med en Roth IRA kan du være trygg på at uttakene dine blir skattefrie.

2. Du vil ta uttak når du er klar, og ikke et minutt før.

Mens tradisjonelle IRA tvinger deg til å begynne å ta uttak i en alder av 70 ½, har Roth IRA ikke denne bestemmelsen. På grunn av dette kan du skvette dine Roth IRA -midler bort til du er klar til å bruke dem.

3. Du forventer å tjene mer penger i fremtiden.

Hvis du planlegger å tjene mye penger i fremtiden - eller tjene en høy inntekt nå - bør du vurdere å rulle pengene dine til en Roth IRA i stedet for en tradisjonell IRA. For enkeltfilere i 2016 starter maksimal inntekt for bidrag til en Roth IRA på $ 117 000 og slutter på $ 133 000. Lære mer om Roth IRA regler og bidragsgrenser her. For gifte filers, derimot, begynner evnen til å bidra til en Roth IRA å fase ut på 184 000 dollar og stopper helt med 194 000 dollar for 2016. Jo mer du tjener i fremtiden, jo vanskeligere blir det å bidra til en Roth IRA og sikre fordelene som følger med.

4. Du ønsker å øke skattediversifiseringen.

Bidrag til tradisjonelle IRA er skattefordelte, noe som betyr at du ikke betaler skatt på investerte midler før du begynner å ta uttak ved pensjonering. Roth IRA er derimot beskattet på forhånd, men tilbyr skattefrie uttak etter 59 ½ år. Hvis du er usikker på hvordan din skatt og inntektssituasjon kan utvikle seg i fremtiden, med begge typer kontoer - en tradisjonell IRA og en Roth IRA - er et smart trekk når det gjelder å diversifisere din fremtidige skatt eksponering.

Bunnlinjen

Å rulle din 401 (k) til en Roth IRA er en smart beslutning for mange investorer, men det er kanskje ikke riktig for alle. Før du trekker på avtrekkeren, må du undersøke alle alternativene og vurdere å snakke med en skattefagarbeider. Når det gjelder komplekse investeringsbiler og skatter, det du ikke vet kan skade deg