Pust inn.
Lukte det?
Det er stanken av en variabel livrente.
Hvis du bare kastet litt opp i munnen, klandrer jeg ikke deg.
Hvis du ikke gjorde det, vet du sannsynligvis ikke nok om variable livrenter.
Hva er en variabel livrente?
Det er en kontrakt mellom en eier og en utsteder der eieren samtykker i å gi utstederen hovedstol, og til gjengjeld garanterer utstederen eieren variable betalinger over tid.
Høres uskyldig nok ut, men er de det?
Variable livrenter er et av de produktene som jeg stort sett kan komme med en generell uttalelse og si de er fryktelige.
"Hvorfor er de fryktelige, Jeff?"
Jeg trodde du aldri ville spørre. La meg telle måtene!
1. Du betaler høye avgifter
Variable livrenter har ekstremt høye avgifter. Se for deg en tasmansk djevel som slukker pengene dine. Bilde som kaster penger i et bål. Bilde... vel, du skjønner ideen.
Landsgjennomsnittet for variable livrentegebyrer er 3,61%. Au! Husk, det er bare gjennomsnittet. Gebyrene kan gå over 5%, og du kan ikke engang innse det når det skjer med deg.
Og forresten, jeg er ikke den eneste som sier ifra mot disse vanvittige gebyrene.
Her er hva Michael Gauthier, CERTIFIED FINANCIAL PLANNER ™ fra Strategisk inntektsgruppe sier om variable livrenter:
Variable livrenter er et av de mest oversolgte produktene i finansnæringen. Spesielt for folk som er i Akkumulerende formuesfase I sitt liv har disse investeringsbilene en tendens til å bremse prosessen med å faktisk samle formue på grunn av de høye gebyrene som er knyttet til disse produktene. De fleste investorer ville ha det bedre å eie alternativer til lavere kostnader i ETFer og/eller passende aksjefond.
Takk Michael. Jeg er enig.
Høye avgifter kan gjøre en stor hakke i din potensielle inntjening. Selv om du forventer å få en avkastning på 7% med en livrente, vil disse gebyrene få det tallet til å se mye mindre attraktivt ut.
Variable livrentegebyrer
Lurer du på hva slags gebyrer du kan forvente å betale? Her er en oversikt over hva som potensielt kan tære på avkastningen din (sitater via SEC):
- Dødelighet og utgiftsrisikokostnad: “Denne avgiften er lik en viss prosentandel av kontoverdien din, vanligvis i området 1,25% per år. Denne avgiften kompenserer forsikringsselskapet for forsikringsrisiko det påtar seg under livrentekontrakten. Profitt fra dødelighets- og utgiftsrisikogebyret brukes noen ganger til å betale forsikringsselskapets kostnader ved å selge variabel livrente, for eksempel en provisjon betalt til din finansielle profesjonelle for å selge variabelen livrente til du."
- Administrasjonsgebyrer: "Forsikringsselskapet kan trekke gebyrer for å dekke journalføring og andre administrasjonskostnader. Dette kan belastes som et fast vedlikeholdsgebyr (kanskje $ 25 eller $ 30 per år) eller som en prosentandel av kontoverdien din (vanligvis i området 0,15% per år). "
- Underliggende fondskostnader (underkontoer): "Du vil også indirekte betale gebyrer og utgifter pålagt av verdipapirfondene som er de underliggende investeringsalternativene for din variable livrente."
- Ytterligere ryttere: "Spesielle funksjoner som tilbys av noen variable livrenter, for eksempel en forsterket dødsstønad, en garantert minimumsinntektsstønad eller langtidspleieforsikring, har ofte ekstra gebyrer og avgifter."
- Overgivelsesgebyrer: “Hvis du tar ut penger fra en variabel livrente innen en viss periode etter en kjøpsbetaling (vanligvis innen seks til åtte år, men noen ganger så lenge som ti år), vil forsikringsselskapet vanligvis vurdere et "overgivelsesgebyr", som er en type salg lade. Denne avgiften brukes til å betale din finansielle profesjonelle en provisjon for å selge variabelen livrente til deg. Vanligvis er overgivelsesgebyret en prosentandel av beløpet som trekkes tilbake, og avtar gradvis over en periode på flere år, kjent som "overgivelsesperioden."
Selv SEC advarer mot de høye gebyrene som variable livrenter har:
Det som gjør variable livrenter så lure er at gebyrene er skjult. Bokstavelig.
Du vil nesten aldri se gebyrene på kontoutskriften din. Hvis du virkelig vil finne ut hvor mye du betaler, må du lese prospektet. Du vet at heftet på 47 sider som ser ut som noe bare en 3. års jusstudent ville være interessert i å lese?
Jeg tuller ofte med kundene mine om at de legger et livrenteprospekt på nattbordet hvis de lider av søvnløshet. Å lese prospektet vil kurere alles søvnløshet på få minutter! 🙂
Og forresten, det er ikke den eneste faktoren som kan skade deg... .
2. Du har begrensede investeringsalternativer
Variable livrenter har noe som kalles underkontoer, som i utgangspunktet er kloner av forskjellige verdipapirfond.
Nå, når du setter deg ned med en forsikringsselger - og til og med noen investeringsrådgivere - og de forteller deg det at du kan velge mellom en rekke investeringsalternativer innenfor din variable livrente, forteller de sannhet. Men det de ikke forteller deg er at du ikke kan velge mellom noen aksjefond-du må velge fra deres forhåndsbestemte liste over underkontoer.
Jeg vet ikke om deg, men jeg elsker å ha valg. Valg er bra, spesielt når det gjelder investering.
Det som er enda mer frustrerende er å prøve å forske på underkontoer innenfor variable livrenter. Selv om det er noen som er modellert direkte etter åpne fond, er det 1000 som er ekstremt vanskelig å finne noen data om overhodet.
Jeg har personlig brukt timer på å forske på flere underkonti med variabel livrente ved å bruke både Morningstar og Thomson Reuters forskningsverktøy bare for å finne meg selv slå hodet mitt mot skrivebordet mitt etter å ha truffet blindvei etter død slutt. Hvis det er vanskelig for meg å forske på underkontoer, tenk på hvor vanskelig det må være for investoren som ikke er kjent med alle de betalte forskningsverktøyene som jeg og andre rådgivere har.
Så mens selskaper som selger variable livrenter kan skryte av hvor mange alternativer du har inne i en variabel livrente (si rundt 80 til 300 aksjefond), har du mange flere alternativer hvis du bare åpne en TD Ameritrade -konto, og det vil være MYE mindre hodepine å prøve å forske på dem.
3. Garanterte døds- og inntektskontoer er ikke alltid her for å bli
Du leste det riktig.
Bedrifter trenger ikke å ha økonomiske problemer for å ta bort dødsgoder eller inntektsryttere for nye retningslinjer, og noen ganger prøver de å endre eksisterende retningslinjer når det er mulig. Ett selskap tilbød et engangsbeløp å friste folk til å bli kvitt garantier.
En annen krevde visse endringer eller rytterne ville bli eliminert. Her er et eksempel på hva det selskapet krevde sine aksjonærer å gjøre:
Derfor er det viktig å forstå at endringer i selskapets politikk kan påvirke din evne eller vilje til å beholde disse fordelene.
Oppsummert kan garanterte dødsgoder og inntektskontoer ha mange fine utskrifter du bør forstå før du logger på den stiplede linjen.
4. Din variable livrente kan være en tidsbombe
Klipp den røde tråden! Nei vent, den blå ledningen! Ja, den blå ledningen!
Bang.
Vel, du mistet nettopp pengene dine. Og gjett hva? Du hadde virkelig ikke noe valg uansett.
Dette kan skje med deg. Som Mike Lester på Fortune.com forklarer hvordan, og jeg vil dele det ned for deg her.
Lester viser hvordan det er visse begrensninger som følger med noen variable livrenter på grunn av en sammenheng mellom noen inntekter og dødsgoderyttere som har blitt solgt med variable livrenter i nyere historie, og begrensninger som følger med dem ryttere.
Hva er disse begrensningene? Vel, vi har allerede dekket hvordan dødsstønad og inntektskontoer egentlig ikke er garantert. Men noen ganger er det flere restriksjoner.
Denne spesielle "tidsbomben" -begrensningen har å gjøre med inntekts- eller dødsgoderyttere som begrenser investeringsalternativer til porteføljer som krever en minimumsprosent på obligasjoner til enhver tid i regnskap.
Hvorfor er dette et problem? Vel, disse forsikringsselskapene som tilbyr variable livrenter, tilbyr mange ganger ikke en fast rente eller et pengemarkedsalternativ på kontoen. Dette skaper en situasjon der pengene dine må være 100% investert i markedet hele tiden.
Nå er ideen om å bruke aksjer og obligasjoner for å skape en balansert portefølje ikke ny, og det er absolutt ikke dårlig praksis. Men hvis du blir tvunget til å bli i markedet på grunn av begrensningene i din variable livrente, kan du være det også tvunget til å se kontoen din tape penger mens renten stiger og sluttmarkedene er korrigere.
Fordi midlene som er investert i en variabel livrente er i markedet, kan du potensielt miste pengene dine. Å, og bare fordi du leser ordet "garantert", betyr det ikke at du nødvendigvis vil få en garantert avkastning. Les prospektet!
Hvis du vil ha en måte å spare penger og gjøre litt interesse, kan du prøve en sparekonto med høy avkastning.
5. Du betaler høye avgifter
Ja, jeg vet at jeg gjentar meg selv. Men jeg gjør det av en veldig god grunn.
Hør, det siste du vil gjøre er å betale skandaløse avgifter. For mange variable livrentepoliser har disse urimelige gebyrene, og de vil tære på pengene dine.
Her ser du Todd Tressider FinancialMentor.comsier om variable livrenter:
... forbrukerforkjempere argumenterer for at noen variable livrentegebyrer er så bratte at det kan ta mer enn et tiår å overgå mer enkle investeringer, er fordelene feilaktig fremstilt, og de begrensende egenskapene og straffene er ikke tilstrekkelig forstått.
Nå kan du spørre: "Ok Jeff, så hvordan investerer jeg uten å betale de høye gebyrene?"
Et godt alternativ er å investere i aksjemarkedet med AssetLock ™. AssetLock ™ er proprietær programvare som bare er tilgjengelig gjennom en utvalgt gruppe av rådgivere. Programvaren er designet for å overvåke aksjekursregnskapet hver eneste dag.
Jeg er en AssetLock ™ -godkjent rådgiver. Jeg vil gjerne vise deg hvordan AssetLock ™ fungerer og forklare hvorfor det er et flott alternativ til variable livrenter. Ta meg med på dette tilbudet!
Åh, og husk hva Todd sa om variable livrenter - at fordelene ofte blir fremstilt feil? Selv om du tror gebyrene er verdt fordelene, kan du senere finne ut at fordelene ikke var det du opprinnelig trodde.
La oss oppsummere!
Poenget er at variable livrenter stinker. Jeg mener, virkelig.
Men la oss oppsummere våre viktigste poeng her!
For det første har du de skandaløse gebyrene. Disse selskaper med variabel livrente kommer til å begrense investeringsalternativene dine. Du kan heller ikke være så sikker på at disse selskapene kommer til å ønske å beholde dødsgoder og inntektskontofordeler. Og det skumleste av alt, du kan miste alle pengene dine fordi du investerer i aksjemarkedet uten noen form for overvåking som AssetLock ™ gir.
Og husk at fordelene kan være veldig forvirrende. Her er hva Alan Moore, CERTIFIED FINANCIAL PLANNER ™ i Serenity Financial Consulting sier om fordeler:
Variable livrenter er utrolig komplekse og vanskelige å forstå for de fleste finansrådgivere, så jeg forventer ikke at de aller fleste forbrukere virkelig forstår hvordan de fungerer.
Han fortsatte også med å si:
Det er mange rådgivere som ikke tjener provisjoner, så forbrukere bør være sikre på at rådgiveren jobber i deres beste interesse.
Jeg er enig. Lær hvordan gebyrene og provisjonene fungerer, og forhåpentligvis forstår du hvorfor det er viktig å si nei til variable livrenter!
Dette innlegget opprinnelig dukket opp på Forbes.com.