Hvordan få et boliglån

Med mindre du har hundretusenvis av dollar i kontanter til overs, betyr det sannsynligvis å kjøpe boliglån.

Og å få boliglån kan være blant de mest komplekse tingene du noen gang vil gjøre i en bank.

Renter, nedbetalinger, kredittpoeng, forhåndsgodkjenning, sluttkostnader, eiendomsvurderinger… det er mye å vurdere!

Og med så mye penger på spill, er læring mens du går ikke alltid den beste tilnærmingen.

Låntakere som kontrollerer boliglånsprosessen, kan unngå overraskelser som gjør kjøp av bolig stressende, eller verre, overraskelser som avsporer søknaden din, og som koster deg tid og penger.

Å ta boliglån kan ta en stund, så du bør begynne å forberede deg før du finner drømmehuset ditt.

Vanlige trinn for å få boliglån

Opplevelser varierer for mennesker i forskjellige situasjoner, men den tradisjonelle måten å få boliglån ser omtrent slik ut:

Få kreditten din i form

Jeg har kjent noen få første gangs boligkjøpere som fant et flott hjem i det perfekte nabolaget. Skolene var innen gangavstand og hadde gode anmeldelser på nett.

Naboene var super hyggelige og imøtekommende. De var allerede invitert til neste blokkfest.

Alt stilte perfekt opp til... de søkte om boliglån for å finansiere hjemmet og lærte at de ikke kunne kvalifisere for et lån på grunn av kredittpoengene deres.

Noen ganger, selv om du kvalifiserer, a lavere enn ideell kreditt score kan øke renten din, og som vi får se senere, kan en høy rente plassere et ellers rimelig hjem utenfor din prisklasse.

En solid kreditthistorie gjør boligkjøp enklere, og det åpner muligheter for å spare titusenvis av dollar, og noen ganger mer, i løpet av lånets levetid.

Hvorfor betyr kredittpoeng så mye?

Hvis du skulle låne noen $ 188 000, som er medianprisen for et hjem i USA i år, ville du ikke vite om han eller hun ville betale deg tilbake?

Långivere føler det samme, og siden de ikke kjenner deg personlig, må de stole på kredittpoeng for å bestemme din tilnærming til privatøkonomi.

Jo lavere kredittpoeng du har, jo større er risikoen for manglende betaling. Banker liker ikke å ta sjanser på noen med lav kreditt score.

For noen med en gjennomsnittlig kreditt score, kan en utlåner sikre sine innsatser ved å øke renten.

Det siste punktet er en biggy: En rente på 4 prosent på et lån på 175 000 dollar i 30 år betyr at du ville betale totalt 300 000 dollar hvis du betalte huset i henhold til planen.

Øk prisen til 6 prosent, og du ser på 377 000 dollar i løpet av de neste 30 årene hvis du betaler i henhold til planen, en forskjell på 77 000 dollar.

En ekstra $ 77 000 vil legge til ca $ 2500 i året til betalingen din, selv om du lånte det samme beløpet.

Hvordan kan jeg fikse en dårlig kreditthistorie?

Du trenger tålmodighet og flid øke kredittpoengene dine og bane vei for et gunstigere boliglån i fremtiden.

De gode nyhetene?

Det er lettere enn noensinne å finne kredittpoengene dine og begynne å jobbe med å forbedre den.

Apper som Kreditt sesam og Kreditt Karma legg kredittpoengene dine på spissen av fingeren, så gir de forslag til hvordan du kan forbedre poengsummen din.

Generelt setter du deg på rett spor ved å betale regningene dine i tide og betale ned overdreven gjeld, spesielt kredittkortgjeld.

Styr økonomien din i riktig retning, så vær tålmodig.

Det kan ta måneder eller noen ganger år å begynne å se poengsummen din øke.

Hold deg på toppen av det, skjønt. Noen ganger en kredittrapporteringsfeil kan senke poengsummen din. Når du er oppmerksom, kan du identifisere og fikse slike problemer med en gang.

Preemptive Credit Watch

Fordi det tar en stund å reparere kredittproblemer, og fordi poengsummen din påvirker boliglånet ditt så mye, har vi lagt "Få kontroll over kredittpoengene dine”Først på denne listen over hvordan du får boliglån.

Selv om du forventer at det vil ta noen år til du er klar til å kjøpe hus, kan du være superforberedt ved å gå på vei til bedre kreditt akkurat nå.

Med denne tilnærmingen vil du være i god form, kredittmessig, når det er på tide å søke om det pantelånet.

Finn ditt prisklasse for hjemmet

De fleste av oss vet hvor mye penger vi kan bruke denne måneden på dagligvarer, eller om vi har råd til å flytte inn i en større leilighet neste år.

Vi vet kanskje ikke nøyaktig hvor mye hus vi har råd til.

Eiendomspriser varierer over hele landet. Hvis du kjøper på Manhattan eller San Francisco, kan medianpris på 188 000 dollar kjøpe deg et skap. (Handle nok, og du kan finne en med lyspæren inkludert!)

På andre markeder kan $ 188 000 få deg 2500 kvadratmeter hus på et par dekar.

Det som er viktig, er imidlertid dette:

Har du råd til et boliglån på $ 188.000?

Hvis ikke, hva er din prisklasse?

Hvordan finne ut hvor mye hus du har råd til

Alle står overfor forskjellige økonomiske utfordringer og har forskjellige krav til månedlige budsjetter. Bare du kan vite sikkert om din situasjon.

Imidlertid anbefaler mange økonomiske rådgivere å bruke ikke mer enn 25 til 28 prosent av din årlige inntekt på bolig.

La oss ta denne ideen for en tur: Vi vil si at du tjener $ 96 000 i året.

25 prosent av 96 000 dollar = 24 000 dollar i året for bolig

$ 24 000 i året delt på 12 måneder = $ 2000 i måneden for bolig.

De fleste liker å inkludere husforsikringspremier og lokale eiendomsskatter inn i boligbudsjettet. La oss gå med $ 200 i måneden for forsikring og $ 200 i måneden for eiendomsskatt for totalt $ 400 i måneden.

$ 2000 i måneden boligbudsjett - $ 400 for forsikring og skatt = 1.600 dollar i måneden for boliglån.

Du kan kjøpe mye hus på mange markeder for 1.600 dollar i måneden.

Husk imidlertid: Denne 25 prosent -regelen fungerer kanskje ikke for deg hvis du har betydelige krav til ditt månedlige budsjett.

Hvis du lånte $ 100 000 for å få en avansert grad fra et eliteuniversitet, eller hvis du allerede har stor gjeld fra andre eiendomskjøp, juster estimatene deretter.

Ditt endelige mål vil være å finne ut hvor mye husbetaling du har råd til, pålitelig, hver måned i opptil 30 år. Tallet ditt kan bare være 15 prosent av inntekten din; det kan være 35 prosent.

Jeg sier "opptil" 30 år fordi du kan få boliglån med forskjellige vilkår, og disse vilkårene har stor innflytelse på hvor langt huspengene dine kommer til å gå.

Vi går inn på disse detaljene neste.

Å vite riktig boliglån

Boliglån varierer mye. Dette kan være bra eller dårlig for deg, forbrukeren.

Det er bra når du har lært om markedet og du finner et produkt som passer akkurat dine behov. Det er imidlertid ikke så bra hvis du ender med et boliglån som ikke passer dine behov.

Faktisk kan det å få feil boliglån være ødeleggende for din personlige økonomi.

Hvis for eksempel renten øker etter de første par årene fordi du har en variabel rente, kan husbetalingen plutselig bli uoverkommelig.

Renter er ikke de eneste variablene du bør vite om:

Boliglånstid

Du kan høre ordet "term" når du investerer, tar boliglån eller til og med får en ny livsforsikring. Det refererer vanligvis til a bestemt tid.

Når det gjelder boliglån, er løpetiden din hvor lenge du skylder penger på huset ditt, forutsatt at du betaler det ned i rute.

Et 10-årig boliglån sprer gjelden din over 10 år. Hvis du tar den samme gjelden og fordeler den på 30 år, får du en lavere månedlig betaling.

Men ved å henge på gjelden lenger, betaler du mer i renter.

Hvor mye mer?

Som du kan se, koster en kortere sikt mer på kort sikt, men sparer enormt over tid. Forskjellen mellom et 10-årig og et 30-årig boliglån i vårt eksempel ovenfor er omtrent $ 87.400.

Derfor er det så viktig å finne det rette uttrykket. Hvis du har råd til betalingene på et 10-årig lån, kan du for all del dra nytte av de langsiktige besparelsene.

Hvis du bare har råd til et 30-årig lån, er det også greit.

Ja, du betaler mer, men du får i det minste en fot i døren til en mer stabil økonomisk fremtid uten å sprenge den månedlige utgiftsplanen din.

Senere kan du refinansiere med gunstigere vilkår.

Vi kommer mer inn på den ideen senere i dette innlegget.

Fast vs. Justerbar rente

Så langt har vi bare diskutert lån med faste renter. Med et lån med fast rente forblir renten din - og dermed den månedlige betalingen - den samme gjennom lånets levetid, selv om den er 30 år eller lenger.

Ikke alle boliglån har faste renter. Du kan også få et lån med en justerbar rente. Etter hvert som renten din endres, vanligvis i, svar på en bestemt renteindeks, vil betalingen stige eller falle tilsvarende.

Dette høres skummelt ut, og det kan være det, men et boliglån med justerbar rente (ARM) er ikke totalt gratis for alle. Med de fleste ARM -er forblir prisen den samme i en bestemt tid, og begynner deretter å endre seg hvert år.

En 3/1 ARM beholder for eksempel den innledende renten i tre år, deretter justeres renten årlig. Så det er ikke som at boliglånsbetalingen din vil være en målrettet måned til måned.

Likevel skaper det for mye ustabilitet for mange huseiere å ikke vite år for år hvor mye du skal betale. Å holde fast en fast rente holder ting enkelt.

Du lurer kanskje på hvem som vil ha en ARM, uansett?

Husk også at en ARM ikke trenger å forlate deg helt utsatt for markedets luner. Mange lån med justerbar rente tilbyr tak for renteendringer eller tak for betalinger.

Disse capsene fungerer omtrent som du forventer. Med et tak på de månedlige utbetalingene dine, for eksempel, vil til og med en skyhøye rente bare øke betalingen din til det maksimale beløpet som er tillatt av lånets tak.

Vær forsiktig med disse capsene. Bare fordi du er isolert fra overdrevne betalinger, betyr det ikke at du er isolert fra rentekostnadene.

Før eller siden må du betale disse kostnadene. Sjansen er stor for at banken din vil legge dem til i pantelånet ditt, noe som betyr at det du skylder kan fortsette å øke selv om du foretar de planlagte utbetalingene.

Konvensjonell vs. Statslån

Så langt har vi diskutert konvensjonelle lån som banker, kredittforeninger og boliglånsfinansieringsselskaper tilbyr. Du fyller ut en søknad, låneansvarlig sjekker kredittpoengene dine, og du trenger vanligvis å sette ned noen penger.

Ikke alle kan kvalifisere for et konvensjonelt lån. Kanskje kredittpoengene dine ikke er høy nok ennå. Kanskje du ikke kan komme med en femsifret forskuddsbetaling.

Gå inn i den føderale regjeringen, som hjelper boligkjøpere gjennom en rekke programmer som gir folk med lavere kredittpoeng og folk med begrenset økonomisk fleksibilitet en annen vei hjem eie:

Denne listen treffer ganske enkelt høydepunktene for statslån.

Andre programmer inkluderer lån for å gjøre hjemmet ditt mer energieffektivt og lån for å hjelpe indianere med å kjøpe hus. Du kan finne en mer omfattende liste her.

Spørsmålet er, bør du få hjelp av onkel Sam til å kjøpe et hjem?

Når du trenger hjelp, er det en idé. Hvis du lever lønnsslipp til lønnsslipp og bare ikke finner en måte å spare 20 000 dollar for en forskuddsbetaling, kan disse programmene hjelpe deg med å få deg hjem, slik at du kan slutte å betale husleie og begynne å bygge egenkapital.

Når du trenger hjelp til å komme deg inn i et hjem, og du planlegger å bo i hjemmet, er et låneprogram med føderal støtte en stor fordel.

Hvis du ikke trenger hjelpen, og du vil ha mer kontroll over prosessen, kan du gå til et vanlig lån først.

Finne riktig boliglåner

Undersøkelser viser konsekvent at rundt 75 prosent av de siste boligkjøperne har én ting til felles: De søkte om bare ett boliglån.

De samme nye huseierne ville sannsynligvis ikke ha kjøpt den første smarttelefonen eller det første par støvlene de kom over i en butikk.

Så hvorfor ta det første boliglånet som følger med?

Jeg har en anelse om at svaret har noe å gjøre med hvor vanskelig det er å søke om boliglån. Alt papirarbeid og inntektsdokumentasjon og avsløring av personlige økonomiske poster.

Hvem vil gjøre det om og om igjen?

Hvorfor spiller det noen rolle hvem som låner pengene?

Her er en annen grunn til at folk ofte søker om bare ett lån: De tror boliglånslåneren uansett vil selge lånet sitt til en annen bank.

Og de har rett.

Mange lån blir sparket rundt mellom tre eller fire banker før de blir nedbetalt.

For meg er dette en grunn til å få de gunstigste vilkårene du kan finne, noe du kan gjøre ved å søke om flere lån.

Hvorfor? Fordi mens utlånsinstitusjonen din kan endre seg etter hvert som årene går, vil utlånsvilkårene forbli de samme: renten din, løpetiden din osv.

Hvordan handle rundt for långivere

Heldigvis gjør det gode internett det lettere å sammenligne boliglån. Du kan finne detaljer, få tilbud, sammenligne funksjoner osv., Uten å gå på bryet med å søke om lånet.

Mange forskjellige typer finansinstitusjoner tilbyr boliglån, så først og fremst: begrense valgene dine.

Når du vet hva slags organisasjon du vil forholde deg til, sammenlign tre eller fire forskjellige organisasjoner.

Noen institusjoner kan ha spesielle programmer hvis du er en førstegangskjøper, en investor og planlegger å gjøre eiendommen miljøvennlig. Andre steder kan ha salgsfremmende priser eller kan frafalle låneopprinnelsesgebyret.

I utgangspunktet skal du behandle det nye boliglånet ditt med den samme undersøkelsen du ville bruke på nye gardiner eller neste sommerlesning.

Bli forhåndsgodkjent for boliglånet ditt

Etter at du har funnet den rette utlåner, er det på tide å starte forhåndsgodkjenningsprosessen, forutsatt at du selvfølgelig er klar til å flytte inn i boligeierskap.

Noen boligkjøpere hopper over dette trinnet og søker ganske enkelt om boliglån etter å ha funnet det riktige huset. Jeg vil ikke kalle det galt eller uansvarlig, spesielt hvis du har kjøpt boliger før.

Men hvis du setter pris på mer sikkerhet i livet, vil en forhåndsgodkjenning fra en boliglånlåner være rett opp i smuget ditt.

Når du er forhåndsgodkjent, vet du hvor mye penger utlåneren din lar deg bruke. Du har også en mye bedre ide om månedlige utbetalinger.

For mange kjøpere kan dette være nyttig kunnskap når de reiser hjem og vurderer variabler. For eksempel, hvis du elsket et bestemt hjem, men det trengte nytt tak, kan du vite at forhåndsgodkjent grense kan hjelpe deg med å forhandle med selgeren.

Det er litt som å handle dagligvarer. Når du vet nøyaktig hvor mye penger du kan bruke på mat, har du en tendens til å ta mer informerte shoppingbeslutninger.

Husk dette mens du handler: Beløpet på forhåndsgodkjenning kan overstige det faktiske budsjettet. Bare fordi banken din sier at du kan finansiere opptil 200 000 dollar, betyr ikke det at du har råd til betalingene på et lån på 200 000 dollar.

Ramp Up Your Home Search

Du vet om finansiering, rentekostnader og tilpasning av husbetaling til budsjettet.

Nå til den morsomme delen: handle ditt nye hjem.

Alle disse tilnærmingene vil tjene deg godt. Jeg vil gå så langt som å anbefale å bruke dem samtidig for å få den mest grundige delen av markedet ditt.

Bør jeg skaffe meg en eiendomsmegler?

Realtors lever av å håndtere eiendomstransaksjoner. De er eksperter på nyansene i deres markeder.

Likevel møter jeg rutinemessig kjøpere som ikke er så ivrige etter å ansette en eiendomsmegler. Ofte nevner de agentens provisjon som en unødvendig avgift siden de kan søke opp hus på nettet gratis.

Tenk på dette før du bestemmer deg. En god agent kan være din talsmann gjennom hele kjøpsprosessen, og beskytte deg mot problemer du kanskje ikke engang er klar over ennå.

Og om den kommisjonen: Hvis du ser på oppførte eiendommer (ikke til salgs av eiereiendommer), har selgeren en agent som tjener provisjon på det du bruker.

Når du også har en agent, vil de to agentene dele den samme provisjonen. Så du kommer til å betale den samme provisjonen uansett. Hvorfor ikke la halvparten gå til noen som har ryggen din i stedet for selgerens?

Tilbud, motbud og kontrakter

Hvert eiendomsmarked kan være annerledes, og ditt lokale marked vil også svinge fra år til år. Noen ganger favoriserer markedet kjøpere; andre ganger er det selgere som har mest innflytelse på transaksjoner.

Hvis du handler etter et hus i et selgers marked, kan du møte hard konkurranse fra andre kjøpere.

Så hvordan kan du gi et tilbud som vil få selgerens oppmerksomhet blant en mengde andre tilbud?

Eiendomsmegleren din kan veilede deg her ved å gi detaljer om markedet ditt. Han eller hun kan på forhånd vite hvordan selgerens agent vil være tilbøyelig til å svare på tilbudet ditt.

Et motoffer er en god ting

Når du har gitt et tilbud og selgeren teller med et høyere tilbud, vet du at du har fått selgerens oppmerksomhet. La forhandlingene begynne.

Diskuter med eiendomsmegleren din om du skal godta mottilbudet eller gi et annet tilbud.

Når du og selgeren er enige om vilkårene, er det på tide å inngå en kontrakt.

Går under kontrakt

Med en kontrakt godtar du å kjøpe huset i henhold til de avtalte vilkårene (fra tilbudet) så lenge visse vilkår er gjeldende. På samme måte godtar selgeren ikke å selge til noen andre mens den er under kontrakt med deg.

Selgeren eller hennes agent kan be om alvorlige penger. Dette er ikke en forskuddsbetaling på lånet ditt, men det vil gå mot kjøp av boligen forutsatt at du stenger.

I hovedsak viser pengene - vanligvis $ 500 eller $ 1000 - at du er seriøs.

Hvis noe skjer og du ikke kjøper huset, sørg for at du ber om pengene tilbake.

Forhandlingene fortsetter mens de er under kontrakt

På dette tidspunktet i prosessen må du ansette en uavhengig hjemmeinspektør for å utforske hvert hjørne av huset, fra stolpene til takåpningene.

Din eiendomsmegler kan selvfølgelig foreslå noen hjemmeinspektører, men vurder å finne en selv. Dette er din langsiktige investering.

Du står for å tjene eller tape penger. Så du vil sikkert vite at inspektøren ser etter deg.

Om hjemmekontrollen din

Les hjemmekontrollrapporten grundig. Hvis du kjøper et eldre hjem, ikke bli overrasket om inspektøren avdekker noen mindre problemer med rørleggerarbeidet, isolasjonen eller kanalarbeidet.

Slike spørsmål bør ikke forhindre deg i å kjøpe huset, men du kan vurdere å be selgeren om en konsesjon.

Du kan be om rabatt på $ 500 på hjemmet for å fikse et problem i den prisklassen, for eksempel.

Eller du kan be selgeren om å fikse problemene før du stenger.

Inspektøren kan også finne alvorlige feil med hjemmet. Hvis inspektøren stiller spørsmål ved hjemmets strukturelle integritet, enten på grunn av fundamentet problemer eller en slags omfattende råte, kan det være på tide å seriøst vurdere å gå videre til en annen eiendom.

Det samme gjelder sikkerhetsspørsmål. Gamle ledninger eller et gammelt eller dårlig installert varmesystem kan føre til katastrofe på veien.

Ja, slike problemer kan løses, men kostnaden og arbeidsmengden kan vise seg å bli for stor bryderi hvis du har andre hjemmealternativer på listen.

Som du kan se, vil du ha det travelt i løpet av disse ukene mellom å gå med på et tilbud og stenge hjemmet ditt. Ikke glem, du pakker og forbereder deg på å flytte.

Og det er fortsatt arbeid å gjøre i banken.

Søker om boliglån

Vent litt. Snakket vi ikke allerede om boliglån?

Ja, men bare for en forhåndsgodkjenning. Når du har et hus på kontrakt og du har tenkt å se gjennom kjøpet, må du gjøre lånesøknaden offisiell.

Med din forhåndsgodkjenning ville banken ha gjort noen antagelser. Nærmere bestemt antok det at informasjonen du delte om din inntekt, sysselsetting, bankbalanser og lignende, var sann.

Nå er det på tide å bevise det.

Utlåner vil be om dokumentasjon for å støtte søknaden din. Forvent å dele skatteskjemaer og siste sjekker og besparelser kontoutskrifter.

Ikke bli overrasket om utlåner ringer arbeidsstedet ditt.

Det kan føles som om ingenting er hellig når du er ferdig med programmet.

Ikke svett det.

Så lenge skattehuset er i orden og du kan dokumentere det, bør du ha det bra.

Når du søker, er det på tide å bestemme seg for lånets vilkår.

Har du råd til et 12-årig eller 15-årig boliglån? Skulle du spille det trygt med et 30-årig lån? (Rull opp til typer boliglånsøkt for en oppfriskning om dette emnet hvis du trenger det.)

Hvis alt dette, sammen med din økonomiske dokumentasjon, sjekker ut, bør du være god til å gå. Långiveren vil utstede et låneforpliktelse, noe som betyr at du har økonomisk støtte til å gjøre drømmen din om huseier til virkelighet.

Forbereder sluttdatoen

Kontrakten din bør inneholde en sluttdato, som kan planlegges en måned, eller enda lenger, i kontraktsperioden.

Inntil etter avslutningen kunne begge parter trekke seg fra avtalen, så folk har en tendens til å tenke på nedleggelser som stressende.

I virkeligheten bør du vite dager eller til og med uker før avslutningsdatoen om alt vil skje som planlagt.

Ring en advokat

Eiendomsadvokaten din (eiendomsmegleren din kan anbefale en eller du kan leie en advokat selv) bør ha erfaring og ha et kunnskapsrikt personale.

Når du er i gode juridiske hender, vil selv de mest kompliserte delene av transaksjonen din virke lett. Advokaten din vil finne ut om eventuelle forfalte skatter på eiendommen og sørge for at du ikke holdes ansvarlig for eiendomsskatt som påløper før du stenger.

Advokaten din vil gjøre et eget tittelsøk og kunne vise deg eventuelle inngrep i den nye eiendommen din.

Hvis en nabo for eksempel har plassert en lagringsbygning på tvers av eiendomsgrensen, finner du ut.

Du overleverer forskuddsbetalingen din hvis du ikke allerede har gjort det, og pengene fra boliglåner.

Deretter signerer du dokument etter dokument etter dokument til de alle begynner å se like ut.

Du har mer arbeid også

Før avslutningen har du fortsatt noen ting å ta vare på på egen hånd:

Åpne en sperrekonto

Din avsluttende advokat vil mest sannsynlig nevne en sperrekonto for forsikring og skatt. Du trenger ikke å gå denne ruten, men mange huseiere synes det er nyttig.

Slik fungerer det: Hver gang du foretar en husbetaling, går en del av betalingen inn på en egen sperrekonto.

Pengene bygger seg opp etter hvert som månedene går, så når det er på tide å betale eiendomsskatten eller forsikringspremien, har du pengene tilgjengelig.

Långiveren din vil beholde sperrekontoen og til og med betale skatte- og forsikringsregninger.

Annet enn å overvåke det en gang i blant, krever det ikke mye tenking fra deg.

Ser på fremtiden som huseier

1. Er det en raskere måte å betale ned på?
2. Bør du betale ned boliglånet ditt raskere?
3. Hva med boliglånsforsikring?
4. Bør du noen gang refinansiere?
5. Hva er andre boliglån?

Alt arbeidet du har gjort for å forberede huseierskap - all sparing, forskning, søknader - burde virke verdt det når du forlater advokatkontoret med husnøklene.

Feire.

Bestem deg for hva ditt første måltid i ditt nye hjem skal være.

Vis barna eller kjæledyrene dine rundt stedet.

Presenter deg for naboene.

Sett deg inn.

Ta deg tid til å glede deg over seieren, for snart nok begynner du å bli kjent med utfordringene ved huseierskap.

Selvfølgelig er det den enorme boliglånsbalansen som skal betales ned, så vi starter vår "Nye huseier ofte stilte spørsmål" her:

Er det snarveier til å betale ned på boliglånet?

Ja! Jo mer du betaler på lånets hovedstol, desto mindre renter betaler du i det lange løp og jo raskere er du ute av gjeld.

Du så sannsynligvis en "sannhet i utlån" avsløring ved avslutningen. Skjemaet burde ha vist deg nøyaktig hvor mye penger du ville bruke på lånet hvis du betalte i henhold til planen.

For eksempel: Hvis du har et nytt 30-årig boliglån på 175 000 dollar til 4 prosent rente, betaler du rundt 125 000 dollar i rentekostnader i løpet av de neste tre tiårene. Så du betaler faktisk $ 300 000 for å kjøpe huset ditt på $ 175 000.

Det er irriterende, jeg vet, men slik er boliglånsvirksomheten. Banker hjelper deg ikke med å kjøpe hus gratis.

Ved å redusere lengden på lånet ditt kan du imidlertid redusere beløpet du betaler i renter. Hvordan reduserer du lengden på lånet ditt?

Ved å betale ekstra på lånets hovedstol.

“Rektor”Refererer til den faktiske balansen.

I eksemplet ovenfor vil $ 175 000 være hovedstolen. For at dette skal fungere må du betale den planlagte betalingen, som automatisk inkluderer renter, og deretter betale en tilleggsbetaling på hovedstolen.

Långiverens online betalingssystem bør tilby en måte å utpeke ekstrabetalingen til rektor. Hvis det ikke ringer utlåner for å spørre om det. Med mindre den ekstra betalingen blir riktig angitt, kan det være at du bare betaler den neste månedens planlagte betaling.

Hva er effekten av å betale ekstra på rektor?

På 175 000 dollar, 4 prosent, 30-årig lån ovenfra, ved å betale 100 dollar ekstra i måneden sparer du omtrent 25 000 dollar i løpet av lånets levetid og får huset betalt ned fem år før.

Bør jeg betale ned boliglånet med en gang?

Som mange flotte spørsmål, er svaret her ikke så enkelt som du tror.

Ja, boliglånet ditt er en stor gjeld, og ja, det ville være bedre å eie huset direkte og kutte ned på noen av disse rentegebyrene.

Men et enestående fokus på å betale ned på boliglånet kan også koste deg.

For eksempel bør du ikke ta opp en haug med kredittkortgjeld fordi du foretar tre husbetalinger i måneden. Eller noen kan ha fordeler av å spare til pensjon hver måned i stedet for å betale ekstra for huset.

Selv om du har råd til å betale ned boliglånet raskt uten å ofre andre steder, tror noen skatteeksperter at du kan tjene mer på å avskrive boliglånsrenter på skattetid, noe du ikke kan gjøre etter at du har betalt ned på boliglånet.

Lang historie kort: Det er ikke noe svar som passer alle.

Vurder dine individuelle forhold og be en finansiell rådgiver om hjelp.

Hva er boliglånsforsikring?

E -postene og postkortene kan allerede strømme inn. Siden du har kjøpt hus, vil forsikringsselskap tilby deg boliglånsforsikring som ville betale ned på lånet ditt hvis du døde.

På den måten trenger ikke familien din å bekymre deg for å betale av huset eller selge det.

Det høres ut som en fornuftig forhåndsregel, men som mange uoppfordrede tilbud kan du sannsynligvis gjøre det bedre.

Hvis du er bekymret for å beskytte investeringen og familiens generelle økonomiske sikkerhet hvis de plutselig ikke hadde din inntekt, er du ikke alene.

Det er en hel bransje som er satt opp for å dekke dette behovet. Det heter Livsforsikring. En term livsforsikring kan passe dine behov bedre enn boliglånsforsikring.

Boliglånsforsikring ville betale ned resten av lånet ditt hvis du døde. Livet vil betale mottakeren din (din ektefelle, partner, voksne barn osv.) Hvis du dør.

Mottakeren din kan da bruke pengene som han eller hun syntes passer i stedet for at de automatisk skal gå til boliglånstaker.

Hva med refinansiering?

Du får også tilbud om å refinansiere lånet ditt.

Når du refinansierer, får du et nytt boliglån på samme hus. Det nye boliglånet betaler det eksisterende boliglånet, så starter du på nytt med å betale ned det nye lånet under betingelsene.

Hvis du kan få betydelig bedre lånevilkår ved å refinansiere, så gå for det. Her er noen spørsmål du kan stille deg selv:

• Kan du senke renten med et par prosentpoeng? Hvis du har løst noen kredittproblemer siden du kjøpte boligen din, kan du nå kvalifisere for en mye bedre rente på et refinansiert lån. Dette kan spare deg for tusenvis av dollar.
• Har du råd til en betydelig høyere betaling nå? Kanskje du har fått en ny jobb eller en stor lønnsøkning og har råd til en mye høyere betaling da du først kjøpte huset. Hvis du går fra et 30-årig til et 12-årig boliglån, kan du spare mye i rentekostnader ved å refinansiere. (Du kan oppnå en lignende effekt ved ganske enkelt å betale mer på hovedstolen hver måned.)
• Er du bekymret for din variable rate? Fikk du et boliglån med variabel rente, og nå kommer du til slutten av introduksjonsrenteperioden? Avhengig av klimaet for renter, kan det være lurt å låse fast rente ved å refinansiere.
• Fikk du et subsidiert lån og trenger nå mer fleksibilitet? Subsidierte lån er flotte, men de kan begrense hvordan du bruker eiendommen din. Hvis du ønsket å gjøre boligen din til en utleieeiendom, kan det hende at ditt føderale lån ikke tillater det. Refinansiering med et konvensjonelt lån kan åpne flere muligheter.

Vanligvis, når du refinansierer, må du betale sluttkostnadene igjen. Sørg for at det nye lånet vil spare nok penger til å rettferdiggjøre en andre runde med avsluttende kostnader.

Hva er et andre boliglån?

For å forstå hvordan andre boliglån fungerer, må du vite om egenkapital. Egenkapital refererer til mengden av huset du faktisk eier.

Hvis huset ditt er verdt 200 000 dollar og du fortsatt skylder 150 000 dollar til boliglånegiveren din, du eier 50 000 dollar i egenkapital.

Du kan bruke de 50 000 dollar ved å få et andre boliglån eller en hjem egenkapital kredittgrense.

Etter at du har gjort det, har du fortsatt det opprinnelige boliglånet ditt å betale og du må betale et annet boliglån hver måned.

Mange mennesker kom inn i alvorlige økonomiske problemer på slutten av oppholdene da boligmarkedet stupte og egenkapitalen, som de allerede hadde lånt mot, forsvant.

Så ikke overdriv.

Lagre dette alternativet for forbedringer av hjemmet, selv når du er fristet til å betale ned kredittkortgjeld eller billån med andre boliglån.

Ved å investere egenkapitalen tilbake i hjemmet ditt, kan du øke boligens verdi. Men ikke gå for langt her heller. Det er mulig å investere utover den verdien ditt lokale marked kan betale på nytt.

Husets beliggenhet har et stort ord på verdien. Uansett hvor fine de nye apparatene og skapene dine er, vil hjemmets samlede verdi fortsatt være begrenset av det lokale markedet.

En hjemmekredittlinje fungerer på samme måte, men i stedet for å ha et fast beløp, kan du låne mot egenkapitalen etter behov.

Tenk på det som en krysning mellom et andre boliglån og et kredittkort.

En stor investering på flere måter enn én

Når folk sier hjemmet ditt er din største investering, de snakker ikke bare om penger.

Du investerer også tid, tålmodighet og kunnskap.

Og din kunnskapsinvestering kan få din økonomiske investering til å gå enda lenger.

Å vite hvordan du bestemmer prisklassen din, hvordan du unngår for store renter og for eksempel hvordan du tolker en hjemmekontrollrapport, kan beskytte deg mot kostbare feil.

Å vite hvordan du gir et attraktivt tilbud og hvordan du skal komme tilbake fra et motbud, vil tjene deg godt i ditt lokale marked.

Ta deg god tid og lær om prosessen. Undersøk lånemulighetene dine, selv etter at du har stengt hjemmet. Vurder de langsiktige og kortsiktige effektene av hvert alternativ.

Med riktig kunnskap kan du gjøre hjemmekjøp på din måte.