Er Target Date -fondene gode eller dårlige?

YDu har investert i 401 000k din en god stund, og vet sannsynligvis ikke hvor pengene dine går. (Ikke bekymre deg... du er ikke alene)

Men du er takknemlig for at de tilbyr disse "måldatoen" eller "livssyklus" -fondene som gjør det så enkelt å investere i 401k.

Hva er måldato -midler? Du vet... den midler der alt du trenger å gjøre er å velge året du planlegger å pensjonere deg og voila - du er klar.

Vinner, vinner, kyllingmiddag... hvor lett er det?

Her er det STORE problemet. Målfond, selv om det er enkelt, kan noen ganger tære på avkastningen din.

Eller sagt litt mer rett ut - De suger!

*Du vet at jeg hater Target Date Mutual Funds når jeg tar meg tid til å spille inn en video.

Måldatofond ble opprettet for å fjerne stresset med å måtte undersøke verdipapirfondene i din 401k og bygge og bygge din egen portefølje. Men etter min erfaring, er det et mye bedre alternativ å ta deg tid til å gjøre undersøkelser og i hovedsak bygge dine egne måldatofond i 401k. Det er denne "a la carte" -tilnærmingen som potensielt kan gi deg mye høyere avkastning i arbeidslivet.

 Hva er det som gjør at target date -midler er så dårlige?

La oss først forstå hvordan de fungerer. Oftest er disse midlene opprettet av et bestemt aksjefondsselskap. Da vil det aksjefondsselskapet ta 12-18 av sine aksjefond og opprette denne diversifiserte porteføljen på dine vegne. Når du blir eldre mot din "måldato" for pensjonisttilværelse, begynner 12-18 fondene å skifte til noe mer konservativt (flytting fra færre aksjer til flere obligasjoner)

Høres ut som vinn-vinn, ikke sant? Du skulle tro. Her er problemet ...

Når du begynner å bryte ned de enkelte aksjefondalternativene i disse måldatofondene, begynner du å avdekke at det er noen eller flere av disse fondene som bare er fryktelige plommer.

 Det jeg har sett med Target Date Funds

Gjennom årene har jeg sett utallige aksjefond som kundene mine har hentet inn, og så langt har jeg ikke sett en jeg har blitt imponert over.

Nylig hadde jeg tre forskjellige klienter som hentet inn sine 401 (k), som alle har måldatofond.

Det vanlige temaet var….. du gjettet det…. de suger.

Vis meg noen eksempler

Her er noen eksempler på tre kunders 401 (k) hvor vi sammenlignet måldatoporteføljen og så på ved deres tiårige avkastning, justerte vi det for inflasjon, og se hvordan det sammenlignet med det nye portefølje.

Husk nå at den nye porteføljen besto av aksjefondalternativer som var tilgjengelige for dem på 401 000 kroner.

Se, når du har en 401k, er måldatofondet vanligvis det enkleste alternativet, og noen ganger standardalternativet, men du har vanligvis muligheten til å gå inn og lage din egen portefølje. De fleste mennesker gjør det ikke fordi de rett og slett ikke vet det og ikke føler seg komfortable med det.

Jeg kan ikke klandre folk for at de ikke føler seg komfortable eller kvalifiserte til å gjøre det. Jeg håper ved å vise deg noen tall nedenfor at du i det minste vil vurdere det. La oss ta en titt…..

Eksempel på Client One

For hver klient holdt vi forholdet mellom aksjer og obligasjoner relativt det samme. Som du kan se, ga den første porteføljen en avkastning på 3,61% mer over en periode på 10 år. 3.61%! Husk at vi bare bruker andre aksjefond som allerede er i 401k.

Portefølje	10 års retur	Justert for inflasjon Antatt (3,4%)	10 år Beta
Måldato -portefølje	4.22%	.79%	.90
Ny portefølje	7.83%	4.28%	.76
Forskjell	+3.61%	+3.49%	-.14

For de superanalytiske menneskene måtte jeg inkludere andre faktorer som beta, standardavvik og alfa. Hvis du ikke vet at det betyr, er det OK. Du trenger ikke. Hva du kan være mer interessert i dollar.

Portefølje	10 års standardavvik	10 år Alpha
Måldato -portefølje	14.83	1.33
Ny portefølje	12.80	4.79
Forskjell	-2.03	+3.46

Hva betyr 3,61% egentlig på lang sikt? Vel, la oss bare si... MYE. Som du kan se nedenfor, på 5 år på en portefølje på $ 100 000, er det over $ 22 000. Wow! Og som du kan se, blir den bare større og større ...

Portefølje på $ 100 000	5 år	10 år	20 år
Måldato -portefølje	$122,958	$151,186	$228,571
Ny portefølje	$145,780	$212,518	$451,640
Forskjell	$22,822	$61,332	$223,0069

Disse tallene gjenspeiler egentlig ikke det som skjer i en 401k. Hvis du har en 401k, legger du mest sannsynlig til den per lønnsbasis.

Ved å bruke de samme avkastningene, ønsket jeg å demonstrere om du la $ 5000 per år til det. Som du kan se er 20 års tallet en forskjell på $ 295 000. Ok, det fortjener en spesiell oppfordring ……

20 års forskjellen er $295,000! Wowzers.

Tror du fremdeles at målfondet ditt er godt nok for pensjonisttilværelsen?

Portefølje på $ 100 000 med $ 5000 per år -bidrag	5 år	10 år	20 år
Måldato -portefølje	$150,159	$211,832	$380,907
Ny portefølje	$175,014	$284,369	$676,186
Forskjell	$24,855	$72,537	$295,279

Eksempel på klient to

Du kan gå gjennom resten av eksemplene og se mer av det samme. Hva er temaet som går igjen? Du gjettet det. Måldatofondene suger.

Portefølje	10 års retur	Justert for inflasjon Antatt (3,4%)	10 år Beta
Måldato -portefølje	7.00%	3.48%	.69
Ny portefølje	9.80%	6.19%	.72
Forskjell	+2.80%	+2.71%	+.03

Portefølje	10 års standardavvik	10 år Alpha
Måldato -portefølje	11.71	4.04
Ny portefølje	12.57	6.66
Forskjell	+.86	+2.62

Portefølje på $ 100 000	5 år	10 år	20 år
Måldato -portefølje	$140,255	$196,715	$386,968
Ny portefølje	$159,592	$254,697	$648,704
Forskjell	$19,337	$57,982	$261,736

Portefølje på $ 100 000 med $ 5000 per år -bidrag	5 år	10 år	20 år
Måldato -portefølje	$169,009	$265,797	$591,945
Ny portefølje	$189,996	$333,624	$928,656
Forskjell	$20,978	$67,827	$336,711

Eksempel på klient tre

Ulike klienter. Ulike 401k. Ulike måldatafond. Samme kjedelige resultater ...

Portefølje	10 års retur	Justert for inflasjon Antatt (3,4%)	10 år Beta
Måldato -portefølje	5.55%	2.08%	.98
Ny portefølje	7.78%	4.26%	.89
Forskjell	+2.23%	+2.18%	-.09

Portefølje	10 års standardavvik	10 år Alpha
Måldato -portefølje	15.96	2.59
Ny portefølje	14.80	4.72
Forskjell	-1.16	+2.13

Portefølje på $ 100 000	5 år	10 år	20 år
Måldato -portefølje	$131,006	$171,626	$294,554
Ny portefølje	$145,442	$211,535	$447,470
Forskjell	$14,436	$39,909	$152,916

Portefølje på $ 100 000 med $ 5000 per år -bidrag	5 år	10 år	20 år
Måldato -portefølje	$158,939	$236,153	$469,828
Ny portefølje	$174,647	$283,215	$670,779
Forskjell	$15,708	$47,062	$200,951

Administrere din egen 401k

Nå forstår jeg at de fleste ikke vet hva de ser på i 401 000k, så det er vanskelig for dem å gjøre sine egne undersøkelser, men det er der en finansiell planlegger spiller inn.

Finn en rådgiver som vet at de gjør det, og få dem til å konstruere deg en optimalisert 401 000 portefølje. Selv om du må betale den personen $ 1000 for å hjelpe med 401k, er den $ 1000 ingenting, spesielt når du ser på tallene ovenfor.

401k gjennomgangstjeneste

Siden jeg innser at folk trenger hjelp med 401k, var det bare fornuftig å inkludere det som en del av min praksis. Ikke bekymre deg, det er ikke $ 1000. 🙂 Hvis du trenger hjelp med 401k, sjekk min 401 tusen anmeldelsestjeneste.