403b vs. 401k: Hva er forskjellen?

Jeg vet at du mistet søvn fordi jeg ikke hadde skrevet et innlegg ennå som beskriver forskjellene mellom en 403 (b) vs. 401 (k). Å vent… .du var ikke?

Jeg trodde at alle var en pensjonskattkodefreak som meg. 😂

Uansett kan du eller noen du kjenner ha muligheten til å finansiere en 403 (b) og forstå hvordan den kan sammenlignes med en 401 (k) kan være nyttig. Når folk først blir ansatt i en heltidsjobb og noen deltidsstillinger, får de overrakt en rekke papirer og beslutninger de må ta med en gang som ny ansatt.

Blant disse elementene er opprettelsen av en pensjonskonto for deres potensielle pensjonsbesparelser fra inntekt.

Forskjellen mellom en 403b og en 401k

De fleste selskaper tilbyr i dag ansatte en standard 401 (k) utsatt pensjonsoppsparing. Imidlertid, hvis en person jobber for regjeringen eller noen organisasjoner, som ideelle organisasjoner, kan det komme forskjellige alternativer, inkludert 403 (b) -planen. Dette reiser spørsmålet om hva som er bedre mellom en 401 (k) vs. 403 (b).

Det eksisterer en rekke pensjonsordninger i dag, godkjent av Internal Revenue Service som lovlige skattely for inntekt. I nesten alle tilfeller, bortsett fra a Roth IRA, planene innebærer inntekt før skatt som utsettes til en beholdningskonto og tillates å oppnå fortjeneste og renter gjennom sammensetning og investering.

Når midlene endelig tas ut, vanligvis senere i en persons liv, bør de - i teorien - være en del av en større pensjonsbalanse som kan brukes når en person ikke lenger jobber, ergo til en lavere skatt vurdere.

Dette maksimerer verdien av sparte dollar, selv om inflasjonen tas i betraktning. Hver av disse planene har et numerisk navn, med henvisning til skattelovens vedtekt som godkjenner aktiviteten og den gitte planen.

401 (k) -planen - det grunnleggende

De fleste kjenner til eller er kjent med 401 (k) pensjonsplan. Men om du er det eller ikke, her er planens høydepunkter:

Inntektsskattebehandling. Bidrag til en 401 (k) plan er fradragsberettiget fra din skattepliktige inntekt i det året de blir laget. Investeringsinntektene på kontoen akkumuleres på utsatt basis.

På denne måten flytter du skattebyrden fra i dag til du blir pensjonist, og du vil antagelig ligge i en lavere skatteklasse.

Bidragsgrenser. Til 2020 og 2021 er det maksimale bidraget du kan gi til en 401 (k) plan 19 500 dollar. Etter hvert som bidragsgrensen stiger, øker også investeringspotensialet ditt. Hvis du er 50 år eller eldre, er det en tilbakebetaling på $ 6500, slik at du kan bidra med maksimalt opptil $ 26 000 per år.

Arbeidsgiver matchende bidrag. Arbeidsgivere kan og ofte matche en ansattes bidrag til en 401 (k) plan. En typisk match er 50%av den ansattes bidrag, opptil 6%, noe som betyr at arbeidsgiveren bidrar med 3%, og bringer det totale bidraget til 9%.

Det er ofte en opptjeningstid for arbeidsgiveravgiften, opptil fem år, hvoretter totalen størrelsen på arbeidsgiveravgiften regnes som "opptjent" av den ansatte (den er da fullt ut den ansatte penger). I teorien kan en arbeidsgivermatch - pluss det maksimale arbeidstakertilskuddet - være så høyt som $ 57 000 for 2020 (eller $ 63 500 hvis du er 50 år eller eldre), og $ 58 000 for 2021 (64 500 dollar hvis du er 50 år eller eldre) som er det maksimale bidraget per ansatt i henhold til IRS -regelverket.

Uttakskrav. Du kan begynne å ta ut utbetalinger fra 401 (k) -planen din når du har fylt 59 1/2 år, og igjen vil disse fordelingene bli lagt til inntekten din skattemessig. Hvis du tar uttak før du fyller 59 1/2, må du betale en straff for tidlig uttak på 10% av fordelingen, i tillegg til den vanlige skatteplikten.

Påkrevde minimumsdistribusjoner (RMD). Som nesten alle andre typer pensjonsplaner (unntatt Roth IRA), krever 401 (k) planer at du begynner å ta uttak fra planen senest når du fyller 72 år. Hvis du ikke tar ut en RMD, ikke ta ut hele beløpet på RMD, eller ikke ta ut RMD innen gjeldende frist, beløpet som ikke blir trukket, beskattes med 50%.

401 (k) lånebestemmelser. En av fordelene med en 401 (k) er at du kan ta et lån mot kontoen din, så lenge det er tillatt av din arbeidsgiver (de er ikke lovpålagt å gjøre det). Du kan låne ut opptil 50% av planverdien, opptil maksimalt $ 50 000, og må betale tilbake lånet innen fem år.

Imidlertid, hvis et 401 (k) lån tas for å kjøpe den ansattes hovedbolig, kan det betales tilbake over en periode på mer enn 5 år.

En ting å være klar over er imidlertid at hvis du forlater arbeidsgiveren din og du fremdeles har en utestående lånesaldo, må du betale den tilbake (innen 60 dager), ellers vil det bli sett på som en fordeling fra planen, og underlagt vanlig inntektsskatt og, hvis du er under 59 1/2 år, 10% tidlig uttak straff.

401 (k) bestemmelser om bærbarhet og overføring. Hvis du forlater arbeidsgiveren din, kan du ta med deg 401 (k). Du kan deretter gjøre en skattefri overføring enten i 401 (k) planen til din nye arbeidsgiver, en tradisjonell IRA, en 457 plan, en SEP IRA eller en 403 (b) plan. Du kan også overføre en 401 (k) til en Roth IRA eller en bestemt Roth som er en del av en tradisjonell pensjonsordning (for eksempel en Roth 401 (k)), men mengden av overføringen vil være underlagt vanlig inntektsskatt i året konverteringen er fullført. (Se IRS Rollover Chart for detaljerte oppsummeringsdetaljer).

Vær oppmerksom på at overføringer bare kan gjøres etter at du har forlatt arbeidsgiveren som sponset den opprinnelige 401 (k) planen, og ikke mens du fortsatt er ansatt.

401 (k) Investeringsalternativer

Investeringsalternativer i 401 (k) planer kjører spekteret. I noen planer kan du være begrenset til et halvt dusin aksjefond eller ETFer, og arbeidsgiverens aksjer i selskapet. I andre har du så mange alternativer som planforvalteren har tilgjengelig.

For eksempel, hvis planen er holdt med Fidelity, er sjansen stor for at du velger fra et utvalg av Fidelity -midler. Det vil sannsynligvis gi et utvalg av måldato -midler. Blah! Hvis du ikke visste det, er jeg det ikke en stor fan av måldatofond, men det er en historie for et annet innlegg.

403b -planen - det grunnleggende

403 (b) planer ligner veldig på 401 (k) planer, bortsett fra at der 401 (k) planer er sponset av profitt virksomheter, er 403 (b) planer for ideelle organisasjoner som er skattefrie i henhold til IRS-kode 501 (c) 3. Det inkluderer utdanningsinstitusjoner, skoledistrikter, statlige organisasjoner, religiøse organisasjoner og sykehus.

• Inntektsskattebehandling. Samme som for 401 (k) -planen.
• Bidragsgrenser. Samme som for 401 (k) -planen, bortsett fra maksimal tillatte bidrag (MAC) nedenfor.
• Arbeidsgiver matchende bidrag. Samme som for 401 (k) -planen.
• Uttakskrav. Samme som for 401 (k) -planen.
• Nødvendige minimumsdistribusjoner (RMD). Samme som for 401 (k) planen, bortsett fra at 403 (b) planer har en spesiell godtgjørelse for planer som mottok beløp før 1987. I så fall er det ikke nødvendig med fordeler før 31. desember i året da deltakeren i planen fyller 75 år eller, hvis senere, 1. april i kalenderåret umiddelbart etter kalenderåret der deltakeren trekker seg.
• 403 (b) Lånebestemmelser.Samme som for 401 (k) -planen.
• 403 (b) Bestemmelser om overføring og overføring. Samme som for 401 (k) planen, bortsett fra at en 403 (b) plan også kan rulles over til en 401 (k) plan for en ny arbeidsgiver.

Spesiell MAC -regel med 403 (b) planer

De med 15 års tjeneste hos en arbeidsgiver kan deretter legge til ytterligere $ 3000 til sin årlige bidragsgrense, og sette inn et potensielt $ 22.500 per år (eller $ 29.000 hvis du er 50 år eller eldre i 2020). Dette kalles maksimalt tillatte bidrag, eller rett og slett MAC.

Dessverre, bare fordi MAC er tillatt under IRS -koden, betyr det ikke at arbeidsgiveren må respektere det. De må inkludere det i plandokumentet for at det skal gjelde. Jeg hadde en klient som oppfylte kravet på 15 år, men siden hun var en av de eneste som gjorde det, var arbeidsgiveren hennes ikke klar over MAC-regelen og følte ikke behovet for å inkludere det i planen.

403 (b) Investeringsalternativer

De fleste 403 (b) planer gir et valg av verdipapirfond eller livrenter for investering av lagrede midler. Helt siden det var en opprykk i 403 (b) -markedet for noen år siden, har jeg sett ganske mange aksjefondsselskaper trekke seg ut. Det betyr at du ser mange flere forsikringsselskaper som tilbyr et slags livrenteprodukt i planene. Personlig er jeg ikke en stor fan av dette.

403 (b) kontoer vises vanligvis i ideelle organisasjoner, kirker, skoleorganisasjoner og myndigheter. Det er en betydelig administrativ forskjell fra en 403 (b) ettersom kvalifiserte organisasjoner har mindre papirer å sende til IRS kontra under en 401 (k) plan.

Fordi 403 (b) -planen også er billigere å administrere, er den foretrukket av små enheter med stramme budsjetter, men som fortsatt ønsker å tilby arbeidstakere en pensjonsfordel.

Administrer investeringene dine på autopilot

Både 401 (k) og 403 (b) pensjonsordninger kan enkelt administreres gjennom et selskap som heter Blooom.

Blooom vil utforske alle investeringsalternativene som er tilgjengelige via din arbeidsgivers valgte plattform og komme med anbefalinger basert på hvordan du svarer på noen enkle spørsmål.

Spørreskjemaet er der for å avgjøre hvor mye risiko du kan tolerere i porteføljen din. Så folk som ønsker å gå lavere risiko vil få anbefalinger med lav risiko, mens personer med høy risiko vil få større risiko større belønningsanbefalinger.

Kostnaden for hele tjenesten er $ 10 i måneden, men du kan få gratis service og få bare anbefalinger. Du kan lese mer i vår Blooom anmeldelse.

Sammendrag: 403 (b) vs. 401 (k)

Er den ene planen bedre enn den andre? På noen måter, ja. Men i de fleste henseender er de den samme planen, med 403 (b) -planen som tjener det samme formålet for offentlige og ideelle arbeidsgivere som 401 (k) -planen gjør for profittgenererende arbeidsgivere.

De to områdene der forskjellene er de største er med investeringer og MAC. Investeringsalternativer er generelt flere med 401 (k) planer, spesielt hvis planforvalteren er det et av de store investeringsmeglerfirmaene som tilbyr noe nær ubegrenset investering valg.

Men MAC -bestemmelsen er et klart pluss til fordel for 403 (b) -planen. Det gjør det mulig for langtidsansatte å gi høyere bidrag, selv i tillegg til innhentingsbestemmelsene som normalt tilbys deltakere som er 50 år eller eldre.

Begge planene gir ansatte en betydelig evne til å skjerme inntekt for skatt og spare til pensjonisttilværelsen, uavhengig av forskjellene mellom de to.

I noen tilfeller gir arbeidsgivere til og med en match til ansatte, avhengig av hvor mye de setter inn fra egne penger. Denne kampen er i hovedsak gratis dollar, alle bør dra fordel av så mye som mulig når det er tilgjengelig.

Når det er sagt, avhengig av arbeidsgiver, vil en annen type plan være tilgjengelig. Få arbeidsgivere tilbyr begge typer kontoer.