De som kjenner meg vet hvor mye jeg elsker Roth IRA.
Jeg elsker det så mye at jeg prøvde å overbevise kona mi om å kalle vår tredje sønn «Roth». Ha, ha, jeg tuller kanskje... .
Hver gang jeg kan oppmuntre en ung investor til å starte sin egen Roth IRA, får jeg sparken.
Selv om de bare ser $ 50 til $ 100 per måned gå inn i Roth IRA, vet jeg at de ved pensjonering kommer til å være mer økonomisk sikre enn 99,9% av befolkningen nå.
Det gir meg gåsehud bare jeg tenker på det. Kraften til sammensatt interesse er helt forbløffende.
Da en god venn av meg som eier en fotografivirksomhet ønsket å begynne å investere i sin egen Roth IRA gjennom meg, var jeg spent på ham.
Jeg tenkte umiddelbart på hvordan vi skulle bruke pensjonisttilværelsen til å glede oss over at vi begynte å investere da vi var yngre. Det fremtidige resultatet? Akkumulering av hundretusener - hvis ikke millioner - av dollar.
Derfor var jeg i totalt sjokk da han en dag kom til meg og informerte meg om at han skulle stenge Roth IRA. Hans begrunnelse var at de rundt 1000 dollar som han hadde samlet opp gjennom årene skulle brukes til å kjøpe utstyr til fotostudioet hans.
Han trengte å oppdatere kameraet, kameralinsene og også noen naturskjønne baktepper for noen av portrettarbeidene han jobbet med i studioet sitt.
Han fortalte meg at han følte at han ville få en mye større ROI (avkastning på investeringen) på å investere i virksomheten sin enn han trodde han kunne få i sin Roth IRA.
Først var jeg målløs. Hvor tør han ødelegge sin egen økonomiske fremtid ved å ta ut sin Roth IRA! Så han ikke hvor mye han kostet seg selv?
Jeg var en W2 -ansatt den gangen, og selv om jeg forsto konseptet med ubegrenset inntekt, kunne jeg ikke forholde meg til det han prøvde å gjøre. I mitt sinn avviste jeg det umiddelbart.
Jeg trodde han lagde en enorm feil.
Det var først flere år senere da jeg ble bedriftseier at jeg hadde "aha -øyeblikket" - jeg fikk det. Jeg forsto hva det innebar å investere i virksomheten din - for å se eksponentiell avkastning.
Jeg fortalte aldri vennen min at jeg trodde han gjorde en feil. Jeg tok høflig ut hans Roth IRA og ønsket ham lykke til med å investere i virksomheten sin.
Når jeg ser tilbake, vet jeg at han hadde rett og at jeg tok feil.
Jeg var en ung finansrådgiver den gang, og jeg ble opplært til å vise folk hvordan de skal investere i Roth IRA og hvordan de skal investere i aksjefond på lang sikt. Dessverre holder mange finansielle rådgivere seg til de samme oppfatningene - at investering kun bør gjøres gjennom aksjemarkedet.
La oss være klare. Poenget med denne artikkelen er ikke å fortelle deg at du absolutt må investere i en 401 (k), Roth IRA, aksjefond, ETF, aksje eller annen investering. Hvis du vil bygge rikdom raskt - som egentlig raskt - da vil ikke investere i et kjøretøy som en Roth IRA få deg dit.
Hvis du er yngre og inntektsgrensene tillater det, kan du åpne en Roth IRA. Invester i aksjefond og ETFer. Sørg for at du har nok penger i nødfondet. Hvis du starter ditt økonomiske liv med de gode vanene, vil det blø over i din suksess med å bygge rikdom.
Ok, så hvordan bygger du rikdom raskt? La oss ta en titt.
Slipp levekostnadene som gal
Jeg vet, dette er ikke veldig spennende, men dette er definisjonen på rikdom. Som Todd Tresidder av FinancialMentor.com sier, "Utbyggere av rikdom fokuserer på både å spare penger og tjene mer."
Det Todd peker på her er gapet mellom utgiftene og inntekten din. Utgifter bør alltid være lavere enn inntekten din. Jo større det gapet er, desto mer rikdom kan du samle.
La oss innse det, du kan ikke investere med mindre du har penger å investere. Hvis du for tiden lever over dine evner og ikke har ekstra penger å jobbe for deg, vil du aldri bygge rikdom.
1. Spar på kjøretøy
Jeg var veldig heldig at jeg lærte denne leksjonen da jeg fortsatt var på college. Dette førte til meg kjørte en Chevy Lumina fra 1998 det ble fullstendig betalt fordi jeg arvet det fra min avdøde bestemor.
Å ikke ha bilbetaling tillot meg å investere i meg selv, min Roth IRA og min 401 (k).
I følge Jason Fogelson for Forbes: “Den største feilen en bilkjøper kan gjøre, spesielt i en alder av Internett, er å kjøpe en bil uten å gjøre undersøkelser først. Noen kjøpere er så ivrige etter å komme seg gjennom bilkjøpsprosessen at de ikke tar seg tid til å finne ut alt de kan om pålitelighet, priser og finansiering. "
Jeg er enig. Men la oss fokusere på finansieringsdelen i et minutt. Billån har latterlige renter som ingen burde måtte betale for å få transport. Billån kan lett være en av de høyeste gjeldene til mange amerikanske husholdninger.
For mange ser på bilbetalingen som "normal". Visst, det er normalt, men "normalt" vil ikke hjelpe deg med å produsere rikdom, min venn. Vurder i stedet å gjøre det jeg gjorde, og kjør en bil du eier rett og slett. Det blir lettere på lommen på lang sikt-jeg lover.
2. Spar på Shelter
I tillegg til det leide min kone og jeg et hus det første året vi var sammen. Å ikke ha boliglånsbetalingen tillot oss å bygge opp nødfondet vårt og også spare til pensjonisttilværelsen.
Men hva om leie ser ut til å være dyrere enn å betale boliglån? I følge Beth Braverman for Forbes: “Utleie gir langt mer fleksibilitet. Å kjøpe bolig betyr vanligvis å forplikte seg til et 30-årig boliglån. De fleste bor ikke hjemme i så lang tid, men det er mye vanskeligere å hente og flytte fra et hjem du eier enn å forlate en leie. "
Og hva skjer når du ikke kan selge boligen din når du må flytte på grunn av en jobbendring eller en annen grunn? Du betaler mye penger ikke bare for huset du ikke kan selge, men også for huset du flytter inn i.
Hvis du trenger fleksibilitet, kan du vurdere å leie som vi gjorde - selv om leiebetalingen er høyere enn et sammenlignbart hjem med boliglån.
3. Ikke kjøp dritt
Til slutt kjøpte vi ikke dritt vi ikke trengte.
Spør deg selv hva du virkelig trenger og ikke trenger. Trenger du virkelig den million-tommers flatskjerm-TVen? Nei, det gjør du ikke!
4. Spar en prosentandel av inntekten din
Sparere som min kone og jeg er definitivt i mindretall. Svært få mennesker sparer et betydelig beløp for fremtiden, men hvis du tror vi er i mindretall, så sjekk Pete fra MrMoneyMustache.com som går inn for at du skal spare mellom 30 og 50% av inntekten din. Selv om det definitivt er på den ekstreme siden av ting, er Pete bare et annet eksempel på hvordan det kan gjøres.
Gitt, jo mer du tjener, jo større prosentandel kan du spare. Poenget her er å gjøre noen bratte ofre, slik at du kan legge mer av formuen din til investeringer som passer for deg.
Tjen mye, mye mer
Som det gamle ordtaket sier: "Du må ha penger for å tjene penger." Jeg vet imidlertid hva du tenker:
"Vel, Jeff, jeg har ingen penger, så hvordan kan jeg tjene penger hvis jeg ikke har penger?"
La oss først ta opp noe. Når du sier at du ikke har penger og tror det, setter du allerede opp for å mislykkes. Du må endre tankegangen og tro at du kan finne en måte å tjene mer penger på.
5. Jobb hardt nå
Når jeg tenker tilbake på hvordan jeg var i stand til å fremme karrieren min, husker jeg da jeg var ulønnet praktikant i meglerfirmaet som endte med å ansette meg. Som praktikant jobbet jeg 12 til 15 timer i uken, og dukket opp da jeg ble bedt om å møte opp, kledd og klar til å imponere. De fleste av mine oppgaver var å makulere viktige dokumenter, arkiv og andre grunnleggende administrative oppgaver.
Selv om arbeidet var kjedelig, gjorde jeg alt som ble spurt av meg og over. Min arbeidsetikk og drivkraft snakket for seg selv. Etter den sommerpraksisen ble jeg tilbudt en heltidsstilling.
Hvis du har en jobb, selv om du kanskje ikke liker den, så gi den alt du har. Behandle selskapet du jobber for som om du eier det.
Tenk deg at du er administrerende direktør.
Hvordan ville du tilnærmet deg de daglige oppgavene annerledes hvis det var mer på lur?
Det er virkelig vanskelig å finne gode muligheter. Det er mulig, men det er ikke lett. Foreløpig anbefaler jeg at du fokuserer på å jobbe hardt. Folk rundt deg vil begynne å legge merke til det.
Akkurat som jeg ble tilbudt en heltidsstilling fordi jeg jobbet hardt som praktikant, vil du finne muligheter som åpner seg for deg når du gir arbeidet ditt alt du har.
6. Invester i utdannelsen din
En annen måte du kan tjene mer på er å investere i utdannelsen din. Dette kan være å få en grad, få en MBA eller en spesialisert betegnelse. For meg har det å få min CERTIFIED FINANCIAL PLANNER ™ -sertifisering gitt tusenvis av dollar i inntekter gjennom årene.
Da jeg først besto eksamen for sertifiseringen min, spurte mange meg: "Gratulerer, betyr dette at du får en lønnsøkning?" Det var ingen umiddelbar økonomisk fordel for meg.
Det var et år ut av livet mitt der jeg studerte rumpa mi, men jeg visste at den betegnelsen ville gi meg utdannelse og legitimasjon for å skille meg fra konkurransen.
Selv om jeg ikke så noen umiddelbar økonomisk fordel, kan jeg tilskrive flere nye kunder og flere mediemuligheter det faktum at jeg er Jeff Rose, CFP®. Du kan også få sertifiseringen din!
7. Invester i deg selv og din markedsføring
Utover det har jeg investert i meg selv. Da jeg begynte, hadde jeg ikke mye penger, men jeg visste at jeg måtte se delen, så jeg kjøpte ferske skjorter, slips, dresser - alt jeg kunne for å få meg til å se mer ut som en profesjonell. Jeg investerte også i personlige brosjyrer, seminarer og annet markedsføringsmateriell for å sette meg selv der ute.
En annen måte jeg investerer i meg selv er ved å betale 7 900 dollar per år for Strategic Coach -et treningsprogram med workshops, programrådgivere og likesinnede gründere.
Dan Sullivan fra Strategic Coach har laget et program jeg har funnet veldig fordelaktig for virksomheten min - virksomheten min har vokst som et resultat av arbeidet hans. Mange av sitatene hans som dette gir et slag:
For at et selskap skal vokse 10x trenger det ikke du administrering-det trenger selvledelse.
Jeg sørget alltid for at jeg ikke overdrev meg selv der jeg brukte mer enn jeg hadde råd til. Mye av pengene jeg tjente gikk ikke på useriøse ting som storskjerm-TVer eller å spise ute på eksklusive restauranter.
I stedet gikk pengene til å investere i meg selv og virksomheten min.
8. Sats på entreprenørskap
Jeg anbefaler på det sterkeste at du begynner å bygge rikdom ved å gå på entreprenørskap.
Da jeg ble gründer, tok min formuesbyggende reise virkelig fart. Flere år tidligere hadde jeg lest boken Rik pappa Stakkars pappa. I den boken introduserer forfatteren Robert Kiyosaki begrepet kontantstrømkvadrant.
Han ser på fire forskjellige enheter: den ansatte, selvstendig næringsdrivende, bedriftseier og investor. Da jeg leste den boken falt jeg under den ansattes kvadrant, men jeg visste at hvis jeg noen gang ville tjene seriøse penger, måtte jeg få inn i riktig type kvadrant - enten bedriftseieren eller investorkvadranten (investorkvadranten er faktisk beste).
Da jeg først begynte som finansiell rådgiver, var jeg fortsatt ansatt. Jeg hadde muligheten til å lage mine egne timer og vokse virksomheten min så mye jeg kunne, men jeg hadde også mange begrensninger.
Mitt første skritt var å gå over til å være selvstendig næringsdrivende. Bare ved å gjøre det skiftet, så jeg en inntektsøkning på 30% det første året. Siden den gang har jeg blitt en bedriftseier - og nå anser jeg meg selv også som en investor. Som bedriftseier eier jeg mitt formuesforvaltningsfirma. Jeg eier bloggen min, GoodFinancialCents.com, og jeg eier også noen andre online eiendommer som alle gir inntekt.
Ja, blogging kan være veldig lukrativt - Jeg har tjent over $ 1,097,757 fra blogging. Faktisk kunne jeg nesten betraktet bloggen min som en investering; Selv om blogger krever litt vedlikehold, krever de absolutt ikke nær vedlikehold for min økonomiske planleggingspraksis.
Jeg er absolutt ikke den eneste personen som har tjent mye penger på nettet. Steve Chous kone erstattet inntekten hennes på 100 000 dollar med en nettbutikk så hun kunne være hjemmeværende mamma. Det er utrolig hva du kan gjøre hvis du tenker på det.
Enten du tenker på å starte en Internett -virksomhet eller å bygge en mursteinvirksomhet, går alt tilbake til jobber hardt nå. Men vet du hva? Du må jobbe hardt på riktige ting eller du vil bare snurre hjulene dine.
Mine nåværende virksomheter er et resultat av flere forretningsforetak som ikke fungerte. Jeg prøvde flere nivåer markedsføring ved et par anledninger. Jeg prøvde eiendom.
Jeg prøvde en solo 401 (k) virksomhet. Ingen av disse fungerte for meg. I noen mistet jeg mye penger. I andre var det bare bortkastet tid. Men i alle disse erfaringene lærte jeg en ting... det er viktig at du tar i bruk mantraet: "Vinn eller lær, aldri tap."
9. Prøv eiendomsmegling
Apropos fast eiendom, skjønt det fungerte ikke for meg og det er ikke riktig for alle, det har sikkert fungert for andre. Jeg spurte Brandon Turner fra BiggerPockets.com hvor raskt eiendomsinvestering kan hjelpe enkeltpersoner med å bygge rikdom. Her er hva han hadde å si:
Eiendomsinvestering gjør deg kanskje ikke velstående over en natt, men det kan tilføre nuller til din formue på kortere tid enn mange andre tradisjonelle investeringer. Hvis du for eksempel kjøper et fixer-overhus, rehabberer eiendommen og selger den for mer, kan du få en betydelig nedtur hvis du gjør det riktig. Bare sørg for å kjøpe lav, rehab smart, og selg raskt. Husflipping, som denne prosessen kalles, er i stor grad et matematisk spill, og de som er villige til å ta utfordringen kan tjene betydelige fortjenester.
En annen strategi som kan hjelpe deg med å legge til rikdom raskt gjennom eiendom er ved å kjøpe eiendommer med flere familier som gir betydelig månedlig kontantstrøm. Denne kontantstrømmen kan lagres og reinvesteres i flere avtaler, noe som skaper en dominoeffekt som lar deg eksponentielt vokse din eiendomsportefølje.
For mer informasjon, les Den ultimate nybegynnerguiden for eiendomsinvestering fra BiggerPockets.com.
Avsluttende tanker
For å bygge rikdom veldig fort kommer du ikke dit ved å investere $ 50 til $ 100 per måned i en Roth IRA. Selv om ja, det er flott som en langsiktig strategi, kommer det ikke til å gjøre en forskjell på kort sikt.
Mange finansielle rådgivere jeg snakket med, ønsker ikke å oppmuntre deg til å ta den risikoen nå. Jeg var en av de finansielle rådgiverne for flere år siden.
Selv om du ikke gir deg beskjed om alle muligheter for å bygge rikdom, er det ikke det økonomisk feil, det er absolutt bedre hvis din finansrådgiver gir deg en rekke alternativer basert på dine økonomiske mål - selv om det ikke hjelper lommeboken hans.
Det er alltid en god idé å snakke med flere profesjonelle investorer for å se hva som har fungert for dem. Det beste spørsmålet du kan stille til enhver finansiell profesjonell er hvordan de investerer pengene sine - det vil si mye.
La oss gå et øyeblikk tilbake. Du tenker kanskje: “Hvordan i all verden kan jeg lære og gjøre alt dette? Er det mulig? »
Ikke tro at du må gjøre alt. Fokuser i stedet på noen få ting og gjør dem godt. Det hele starter med å investere i deg selv. Lytt til podcaster, les bøker, ta ut millionærer til lunsj (ja, du kjøper).
Du kan starte med å abonnere på en utmerket podcast av Lewis Howes: School of Greatness Podcast. Der vil du bli rustet til å tenke annerledes om deg selv og din rikdom. Det er fantastisk.
Når du gjør det til en vane å finne måter å forbedre deg selv på, finner du også nye potensielle måter å bygge rikdom på raskere enn noensinne. Alle gjør det annerledes, og ingen vil gjøre det akkurat som deg.
Du er unik, og du finner en måte. Bare gi deg selv en sjanse! Jeg er så glad jeg ga meg sjansen til å lykkes. Det blir du også.
Dette innlegget opprinnelig dukket opp på Forbes.com.