Med den gjennomsnittlige gjeldsbyrden for gjeldsutdannede som stiger over $ 35 000 i 2019, utforsker desperate studenter alle sine alternativer når det gjelder tilgivelse av lån og kreative betalingsalternativer.
Planen for tilbakebetaling av Pay As You Tarn, også kjent som PAYE, er et alternativ som kan bidra til å gjøre studielånet ditt mer gjennomførbart. Det kan også bety at noen av lånene dine kan bli tilgitt etter en viss tidsperiode.
Interessert? La oss se på alt PAYE har å tilby.
Hvordan PAYE fungerer
Som alle andre lånetilgivelsesprogrammer har PAYE utallige fordeler - og noen få ulemper. La oss starte med det positive.
Fordeler med PAYE
For låntakere som kvalifiserer, dekker PAYE månedlige føderale studielånbetalinger med 10 prosent av deres skjønnsmessige inntekt.
Denne detaljen alene skiller PAYE fra inntektsbasert tilbakebetaling (IBR), et annet nedbetalingsprogram som dekker månedlige lånebetalinger til 15 prosent av skjønnsmessig inntekt.
Akkurat som IBR vil imidlertid lån som er involvert i PAYE -programmet bli tilgitt i sin helhet av den føderale regjeringen etter 20 år.
Ulemper med PAYE
Den største ulempen du finner med PAYE er at du må betale studielån i 20 hele år. Uansett hvordan du ser på det, er det lang tid.
Videre kan den langstrakte tidslinjen bety at du stort sett betaler renter på lånene dine i løpet av betalingsperioden.
Dette spiller kanskje ingen rolle for deg siden lånene dine blir tilgitt etter 20 år, men det er likevel noe du bør vurdere.
Hvordan bestemme om du trenger PAYE
Her er det store spørsmålet alle stiller: Vil det virkelig hjelpe deg å betale studielån i hele 20 år?
Sannheten er, det avhenger. Her er noen betraktninger.
Inntekt
For studenter som forventer å tjene en beskjeden lønn i løpet av karrieren, kan PAYE og til og med IBR forvandle knusende studielånbetalinger til noe mye mer tålelig.
Jo mindre penger du tjener, desto mer fordelaktig kan en IBR -plan eller PAYE være.
Ta en ærlig titt på inntekten din. Hvis betalingene dine er en betydelig sum av pengene du tar med hjem, kan det være lurt å se på inntektsdrevne tilbakebetalingsmuligheter.
Lånebeløp
Videre kan studenter som avsluttet å låne langt mer enn de hadde planlagt finne ut at PAYE eller IBR er noen av de beste alternativene de har hvis de håper å leve et normalt liv.
En inntektsbasert nedbetalingsplan er vel verdt det hvis du sliter med å holde tritt med a massiv studielånsregning hver måned og kan spare kredittpoengene dine ved å gjøre betalingene dine mer overkommelig.
Cosigning
En annen ting å vurdere er om du tok ut eller ikke føderale studielån uten cosigner foreldre.
Hvis du har en cosigner, vil du skade kreditten hvis du ikke kan betale. Det alene kan være grunn nok til å forfølge PAYE, for å sikre at foreldrene dine ikke blir skadet av lånene dine.
Et eksempel
La oss si at Steven låner 50 000 dollar med 8 prosent april for å forfølge en bachelorgrad i psykologi, og tjener deretter i nærheten av nasjonal årslønn som samfunnshelsearbeider- 38 180 dollar.
Etter skatt sitter Steven igjen med $ 28,635 per år eller $ 2,386,25 per måned. På den vanlige tiårige tidslinjen vil hans månedlige betaling i gjennomsnitt være $ 606,64, mer enn 25 prosent av hans hjemlønn.
Med PAYE ville Stevens betalinger være begrenset til 10 prosent av hans skjønnsmessige inntekt. Enda bedre, hele saldoen hans ville bli tilgitt etter tjue år med rettidig betaling. Det gjelder enda mer for noen som hadde 100k i studielånegjeld.
Slik kvalifiserer du deg til PAYE
Et komplekst sett med krav skjuler hva som faktisk kreves for å kvalifisere for enhver form for tilgivelse av studielån, spesielt PAYE. Her er noen grunnleggende retningslinjer som kan hjelpe deg med å avgjøre om du kvalifiserer:
Retningslinjer
- Den månedlige betalingen du ville foreta under PAYE- eller IBR-planen (basert på din inntekt og familiestørrelse) er mindre enn hva du ville betale under Standard Refayment Plan med en 10-årig tilbakebetalingsperiode
- Din føderale studielånsgjeld er høyere enn din skjønnsmessige inntekt eller representerer en betydelig del av din årlige inntekt
- Du er en ny låntaker fra 1. oktober 2007, og du har mottatt en utbetaling av et direkte lån 1. oktober 2011 eller senere
- Du lånte penger i form av føderale studielån.
Gjeldende lån
Pay As You Earn er kvalifisert for de aller fleste føderale lån. Faktisk er den eneste typen føderale lån som ikke er kvalifisert for PAYE Direct PLUS -lån til foreldre og Direct Consolidation -lån som tilbakebetalte PLUS -lån til foreldre.
Du kan også bruke PAYE på konsoliderte lån, så lenge de ikke ble overlevert til en privat långiver.
Vær oppmerksom på at bare føderale studielån kan tilbakebetales under inntektsstyrte planer. Private studielån er ikke kvalifisert for noen form for tilgivelse av lån, og du må kanskje se på hvordan få et lån fra en bank å refinansiere disse private lånene.
For å kvalifisere må lånet ditt også ha god status og ikke være misligholdt.
Hvem kan dra fordel av PAYE?
Følgende sjekkliste kan hjelpe deg med å avgjøre om PAYE er noe du selv bør se på:
Når skal du vurdere PAYE
- Du lånte hele beløpet: Hvis du lånte hele fraktkostnaden for utdanningen din og planlegger å satse på en lavtlønnende karriere
- 20 år gir mening: Hvis du ikke har noe imot å betale månedlige utbetalinger på studielån i 20 år.
- Betalingene er for høye: Hvis din normale månedlige betaling (uten å bruke PAYE) utgjør en stor del av din fremtidige hjemlønn
- Du trenger den for å holde deg flytende: Hvis du sliter med å betale studielån hver måned
Når du ikke skal vurdere PAYE
- Din månedlige inntekt diskvalifiserer deg: Hvis beløpet du vil betale med PAYE er mer enn den vanlige tiårige tilbakebetalingsplanen
- Du vil ikke betale studielån på 20 år: Hvis du heller vil lide på forhånd for å komme deg ut av gjeld før
- Du håper å tjene mer penger i fremtiden: Hvis du heller vil betale ned på lånene dine så mye som mulig nå og nyte fordelene senere.
Bunnlinjen
Mens over 40 millioner amerikanere nå håndterer et visst nivå av studielånegjeld, PAYE -programmet - og annet inntektsdrevne programmer for tilgivelse av lån-ble opprettet for å lette byrden for personer som oppfyller visse inntekter retningslinjer.
Hvis du vil lære mer om hvordan du kan kvalifisere deg, kan du sammenligne din økonomiske situasjon med retningslinjer laget av StudentAid.gov.
Og hvis din inntekt diskvalifiserer deg, kan du også vurdere refinansiere dine føderale og private studielån med en utlåner som tilbyr bedre vilkår og lavere rente.
Studielån kan ikke slippes ut i konkurs, men de kan bli tilgitt hvis du velger et program som er støttet av staten og følger instruksjonene. Det er opp til deg å avgjøre om det er verdt det.
Lagre
Lagre
Lagre
Lagre