SoLo Funds Review: Raske kontanter for låntakere, men långivere kan tape

Du har kanskje hørt om SoLo Funds, spesielt hvis du er i markedet for et hurtiglån, men ønsker å unngå lønningsutlånere. SoLo Funds er en peer-to-peer utlånsplattform som direkte forbinder enkeltpersoner med långivere. Til gjengjeld kan lånemedlemmer få avkastning på sine smålånsinvesteringer.

Selskapet posisjonerer seg som et solid betalingslånsalternativ. I stedet for å jobbe med en ansiktsløs bank, kan du få tilgang til midler gjennom en avtale med en SoLo Funds-utlåner. Investorer, eller långivere, bestemmer hvilke lån som skal finansieres og godtar tilbakebetalingsvilkårene.

SoLo Funds ser ut til å være gyldige, men det er røde flagg å passe på. I denne SoLo Funds-gjennomgangen skal vi se på plattformens viktigste fordeler og potensielle ulemper.

Fordeler og ulemper med SoLo Funds

Om SoLo Funds

Travis Holoway og Rodney Williams opprettet solo-fond for å gi undertjente samfunn tilgang til kapital gjennom lån, ikke veldedighet. SoLo Funds ble lansert i 2018 og har gitt mer enn 400 000 lån.

SoLo Funds opererer først og fremst som en utlåns- og låneplattform. Når du har et økonomisk behov, kan du opprette en låneforespørsel på kontoen din og raskt matche med en investor. Selskapet sier at mediantiden fra søknad til finansiert lån er omtrent 18 minutter.

Låntaker og långiver avtaler tilbakebetalingsvilkår. Det er ingen gebyrer, i stedet kan låntakeren gi et "tips" til utlåneren, selv om det ikke er nødvendig. SoLo Funds har planer om å legge til etter hvert banktjenester med et nettverk av minibanker, debetkort og rentebærende kontoer.

Hva tilbyr SoLo Funds?

Her er en rask oversikt over hva selskapet tilbyr for øyeblikket og hva som er i arbeid.

Utlån

SoLo Funds tilbyr utlånstjenester. Som investor vil du sette penger i SoLo Funds-lån for å få avkastning mens du tjener samfunnet ditt.

Långivere på plattformen kan se låntakerens sosiale poengsum og tilbakebetalingshistorikk, noe som kan indikere hvor sannsynlig det er at de betaler tilbake lånet. Det kan være en rask og enkel måte å investere i liten skala og potensielt tjene avkastning gjennom tips.

Låne

Sekstien perfekt av amerikanere lever lønnsslipp til lønnsslipp. En uventet nødsituasjon som en bilulykke eller medisinsk regning kan bety at folk trenger kontanter ASAP. Et SoLo Funds-lån er flott for låntakere fordi de kan få finansiering raskt (mot en tidkrevende bank- eller långiverprosess). De kan også sette vilkårene for hvordan og når de foretar betalinger, alt uten ekstra press av renters rente.

Bankvirksomhet

Teknisk sett tilbyr ikke SoLo Funds banktjenester ennå. Men ifølge selskapet vil SoLo Wallet inkludere debetkort og mange tilgjengelige minibanker. Den vil ikke belaste kundene overtrekksgebyrer, noe som er en stor sak, spesielt hvis kundebasen er det undertjent eller underbanket.

Forsikring (ikke tilgjengelig ennå)

En annen funksjon som kommer "snart" er hjelp til å skaffe Livsforsikring. SoLo Funds sier de ønsker å hjelpe folk med å unngå å måtte crowdsource begravelseskostnader. Målet er å hjelpe folk med å lære om og melde seg inn i livsforsikring, men detaljene er fortsatt forestående.

Rentebærende kontoer (ikke tilgjengelig ennå)

SoLo Funds sier at de etter hvert vil tilby rentebærende kontoer. Igjen, detaljene er vage - alt nettstedet sier fra september 2022 er at kontoene deres vil tjene anstendige renter for kundene. Hvis dette produktet skjer, kan det være et flott tillegg til de andre høyavkastende sparekontoene på markedet.

Les mer >>>Beste høyavkastende sparekontoer for 2022

SoLo Funds avgifter og priser

SoLo Funds-lån påløper ikke renter eller "overraskelsesgebyrer". Ting blir imidlertid vanskelig hvis de låntakende medlemmene ikke betaler tilbake lånet i tide. Se på SoLo Funds forsinkelsesgebyrer og hvem de påvirker:

10 % forsinkelsesgebyr

Låntakere må betale en forsinkelsesavgift på 10 % hvis de er 35 dager eller mer for sent. SoLo-midler sier at disse forsinkelseskostnadene betales til utlåner. Nitti dager etter låneoppstart sender SoLo Funds gjelden til et tredjeparts inkassobyrå.

Transaksjonsgebyr for Synapse

Hvis et lån flyttes til inkasso på grunn av manglende betaling, belastes låntakeren denne tilleggsavgiften for «finansierings- og tilbakebetalingstransaksjonskostnader». Synapse, selskapets betalingsleverandør belaster tilsynelatende dette så snart et lån er minst 35 dager forsinket, ikke bare når det når 90 dager for sent.

Synapse beregner denne avgiften som følger: 2x (0,9% av hovedstolen + $0,70). Så hvis lånet var $100, ville forsinkelsesgebyret være $10 og transaksjonsgebyret ville være $3,20, for totalt $113,20.

SoLo gjenopprettingsgebyr

Hvis du er en utlåner, vær oppmerksom på: dette er gebyret du sitter fast med hvis låntakeren din ikke betaler tilbake raskt. Hvis det har gått 35 dager siden låneoppstart og SoLo Funds gjenvinner midlene før 90-dagersperioden er utløpt, tar selskapet tilbake 20 % av den opprinnelige lånekapitalen.

Tredjeparts gjenopprettingsgebyr

Her blir det enda verre for utlånende medlemmer hos SoLo Fond. Hvis lånet går 90 dager for sent, går det inn i tredjeparts innkrevingsprosess. Hvis denne enheten gjenvinner lånemidlene, mottar långiveren bare 70 % av beløpet som gjenvinnes.

De andre 30 % er gjenvinningsgebyret for tredjeparter, som kan gå utelukkende til tredjeparten eller deles mellom dem og SoLo Funds.

Tipping

Selv om tipping teknisk sett ikke er et gebyr, kan det være en del av lånetransaksjonen. SoLo Funds opplyser at tipping ikke er nødvendig. Låntakere bestemmer om og hvor mye de skal tipse, og tipsbeløpet er begrenset til 15 % av det forespurte lånebeløpet. Du kan tipse långiveren din som en takk eller gi en "donasjon" til SoLo for tjenesten (eller begge deler).

Er SoLo Funds trygge?

Nå til det store spørsmålet: Er SoLo Funds trygt?

Vel, her er hva selskapet har å si: "For finansiører er ikke avkastning garantert, og lånebeløpet kan gå tapt.» Jepp, det er ingen garantert avkastning (det er opp til låntakeren å bestemme om han vil inkludere et tips eller i det hele tatt betale tilbake).

SoLo Funds er ikke en bank. Det tilbyr banktjenester gjennom Synapses partnerbanker, som alle er medlemmer av FDIC. Selv om FDIC-forsikrede banker betyr at kontoer dekkes opp til $250 000 per medlem per konto, dette gjelder ikke utlån med SoLo Funds.

Hvis du leser kundeanmeldelser av SoLo Funds, vil du se et stort antall klager fra lånemedlemmer. Problemer med forsinket betaling, manglende evne til å få tilbake penger og mangel på kundeservice er vanlige.

Når det gjelder sikkerhet for SoLo Funds-lånemedlemmer, ser det ut til at det ville være den tryggere siden av ligningen. Den eneste "risikoen" en låntaker tar i utgangspunktet er at ingen långivere vil gå med på å finansiere låneforespørselen.

Husk imidlertid at det er forsinkelsesgebyrer for låntakere også. Du må betale tilbake lånet i tide eller risikere 10 % forsinket betaling pluss Synapse-transaksjonsgebyret.

For låntakere som allerede er dypt inne kredittkortgjeld, kan SoLo Funds være et gyldig alternativ. Ifølge Bureau for finansiell beskyttelse for forbrukere, kan lønningslån fra andre tilbydere variere fra 10 % til så høyt som 30 %. Overføringsgebyrer kan få lånesaldoen til å skyte i været, noe som gjør SoLo Funds potensielt til et bedre alternativ.

SoLo Funds' tipskontrovers og bekymringer om skjulte gebyrer

La oss nå se på et av de betydelige røde flaggene. Connecticut Department of Banking slengte SoLo Funds med en stans og avstå ordre i mai 2022. Den første årsaken til bestillingen er at SoLo Funds ikke er lisensiert som et smålånsselskap i den staten - men vent, det blir verre.

Husker du den valgfrie tippingen som utgjør långiveres hele avkastning på investeringen? Connecticut Department of Banking hevder SoLo Funds har engasjert seg i lyssky praksiser med sin tipspolicy.

Noen av problemene inkluderer:

• SoLo Funds bruker sosiale medier-data for å tildele långivere SoLo-poengsummen for å bestemme hvilke lån som skal finansieres.
• Långivere er pålagt å betale SoLo-tipset, hvis tilbudt, på vegne av låntakeren.
• Både tipset til utlåner og SoLo-tipset er inkludert i finansavgiften. Ordren hevder at APRs CT var mellom 43 % og over 4 280 % (selv om låneavsløringer oppga at APRs var 0 %).

Medgründer Rodney Williams hevder at dette er alt "et eksempel på de tøffere søkelyset regulatorer har satt på fintech med uvanlige forretningsmodeller.Han sa at låntakernes kostnader reduseres for hvert lån de mottar. Og han sa at deres typiske låntaker bruker SoLo-midler fire ganger i året, kontra «kontantforskudd», som han sier kundene bruker 30 ganger i året.

Williams forklarer at fordi tipsprosessen er frivillig, kan den skjeve beregningene av APR og at de fleste brukere ikke betaler maksimalt i tips og donasjoner.

Hvordan kontakter jeg SoLo Funds?

SoLo Funds kundeanmeldelser tegner et bilde av en flekkete kundeserviceavdeling i beste fall. Det eneste kontaktpunktet selskapet har oppgitt er e-postadressen [email protected].

Både på App Store og Better Business Bureau-side, peker ganske mange kundeanmeldelser på langsomme responstider og tilbakebetalingsproblemer.

Beste alternativer til SoLo-fond

Hvis du ønsker å låne penger via en peer-to-peer utlånsplattform eller du trenger å låne penger, kan du prøve ett av disse alternativene.

Prosper Marketplace

Prosper er en likeverdig utlånsmarkedsplass - den første av sitt slag i USA. Prosper ble grunnlagt i 2005, og sier at den finansierte mer enn 1,3 millioner lån på til sammen mer enn 22 milliarder dollar. Lånebeløp starter på $2000 og går opp til $40.000.

Prosper inkluderer et oppstartsgebyr, sjekkbetaling, forsinket gebyr og gebyr for utilstrekkelig midler.

Brigit

Hvis stjernekraft betyr noe for deg, sjekk ut Brigit som støttes av Kevin Durant og Ashton Kutcher. Denne appen tilbyr opp til $250 umiddelbar kontantforskudd og har høye rangeringer på begge Apple (4,8 stjerner) og Google appbutikker (4,6 stjerner).

Brigit belaster $9,99 månedlig for å muliggjøre kontantforskudd, noe som selvfølgelig ikke er ideelt. Det er imidlertid ingen tips involvert, i motsetning til med SoLo Funds, og Brigit kan hjelpe brukere med å bygge kreditt og spare mer penger.

Bunnlinjen

Totalt sett ser det ut til at SoLo Funds prøver å fikse noe av det ulikhet i det finansielle systemet, noe som er beundringsverdig. For noen låntakere har det fungert bra. Og det ser ut til å være et bedre alternativ enn et lønningslån, gitt fleksibiliteten, hastigheten og tilbakebetalingsvilkårene for låntakere.

Imidlertid er de dårlige kundeanmeldelser og spørsmål om praksis fra regulatorer røde flagg. Å styre unna til selskapet forbedrer sin merittliste kan være den klokeste handlingen.

Videre lesning:

• De 8 beste Cash Advance-appene som Earnin
• 8 Beste Cash Advance-apper som FloatMe for 2022
• Tjen appanmeldelse 2022: Easy Paycheck Cash Advances