For de av dere som går av med pensjon som er så heldige å bli dekket av en ytelsesbasert pensjonsordning, er en av avgjørelsene du kan bli møtt med er om du skal ta fordelen din som en rekke månedlige utbetalinger (en livrente) eller som en engangsutdeling.
Noen av dere som tidligere har jobbet for en arbeidsgiver med pensjonsordning kan også stå overfor en lignende beslutning. En rekke bedrifter vil med jevne mellomrom be tidligere ansatte om å ta et pensjonsoppkjøp. Enten en livrente vil bli administrert av en tredjepart, for eksempel et forsikringsselskap, eller tidligere ansatte vil bli bedt om å umiddelbart ta et engangsbeløp. Merk at med noen endringer i måten utbetalinger beregnes på fra og med 2017, kan disse utkjøpene bli mindre vanlige.
Når vi diskuterer alternativet for engangsbeløp i denne artikkelen, antar vi at engangsbeløpet vil bli rullet over til en IRA-konto for å bevare den skatteutsatte karakteren til pengene.
Engangssum vs. Livrente
Uansett om du går av med pensjon eller vurderer et utkjøpstilbud, kan spørsmålet om du skal ta fordelen din som livrente eller engangsbeløp være komplisert.
Noen av faktorene du bør vurdere når du tar denne avgjørelsen inkluderer:
-
Hvilke andre pensjonsmidler har du?
- 401(k) og lignende pensjonsordninger
- Skattepliktige investeringer
- Interesse for en bedrift
- Vil du være kvalifisert for trygd?
- Er du dekket av annen pensjon?
- Vil utbetalingene fra denne pensjonen inkludere potensialet for en økning i levekostnadene hvis du gir livrente? Merk: Dette er sjelden med pensjon fra privat arbeidsgiver og mer vanlig med pensjon fra offentlig sektor.
- Er du komfortabel med å administrere et engangsbeløp og/eller jobber du med en finansiell rådgiver du stoler på?
- Hva er din nåværende skattesituasjon og hvilke forventninger har du til fremtiden?
Faktorer som favoriserer en livrente
En strøm av livrenteutbetalinger kan tilby en buffer mot fremtidige børsfall. Pensjonsutbetaling er en forpliktelse for din arbeidsgiver. Hvis et firma i privat sektor misligholder denne forpliktelsen, kan de bli drevet til konkurs.
Hvis du er ukomfortabel med å investere en engangsutdeling på egen hånd, kan en livrente være det bedre alternativet. Hvis du allerede jobber med en pålitelig finansiell rådgiver, kan engangsbeløpet være et godt alternativ. Imidlertid ser mange finansielle rådgivere etter muligheter for å "hakke" kunder i kø for en stor pensjonsordning.
Noen av disse rådgiverne er gode og setter virkelig kundenes interesser først. Det er andre tilfeller av rovdrift der skruppelløse finansielle rådgivere har satt sine kunder i noen svært tvilsomme investeringer. Forhåpentligvis vil de nye forvaltningsreglene for Arbeidsdepartementet begrense de fleste av disse tvilsomme overgangene.
Å ta annuitetsalternativet kan være fornuftig hvis du har et betydelig reiregg som består av andre kontoer for pensjonering, for eksempel en 401(k), IRA og andre. Livrenten kan sees på som en annen form for diversifisering. De månedlige betalingene blir noen ganger regnet som en annen form for fast inntekt av noen finansielle rådgivere. Dette kan tillate deg å allokere mer av porteføljen din til aksjer i pensjonisttilværelse og fortsatt holde nedsiderisikonivået på linje.
Faktorer mot annuitetsopsjonen
Hvis arbeidsgiveren din var et selskap i privat sektor, er det usannsynlig at det er noen justering av levekostnadene som potensielt kan oppveie inflasjonen. Avhengig av din generelle situasjon, kan dette være eller ikke være en grunn til å vike unna livrente, men det er noe å vurdere.
Hvis din tidligere arbeidsgiver er i privat sektor og kommer i økonomiske problemer, kan noen av betalingene dine være i fare. De Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) er en statlig enhet som er bakstopperen for private arbeidsgivere som misligholder sine pensjonsforpliktelser. Disse arbeidsgiverne betaler en årlig forsikringspremie til PBGC.
Det er imidlertid en grense for nivået av månedlig ytelse som PBGC vil dekke. Hvis du var en høyinntekt med en stor månedlig ytelse, kan du finne deg selv å få en redusert ytelse sammenlignet med den du hadde opptjent under arbeidsgivers pensjonsformel.
Pensjonsutbetalinger vil ikke tillate deg å legge igjen en arv, hvis det er ditt ønske. Når du (og din ektefelle, hvis du er gift og velger et felles- og etterlattealternativ) dør, stopper ytelsesutbetalingene. I motsetning til med en konto som en IRA, er det ingen mulighet for å overføre penger igjen på kontoen til dine arvinger ved din død.
Engangsbeløp Pros
Hvis du er en erfaren investor eller du jobber med en pålitelig finansiell rådgiver, kan du være det i stand til å gjøre det bedre med en engangssum rullet over til en IRA enn ved å samle inn en strøm av månedlige betalinger.
Du kan overlate penger igjen i din IRA til dine arvinger ved å navngi dem som begunstigede. I tillegg sitter du igjen med flere alternativer, for eksempel muligheten til å konvertere noen eller alle pengene til en Roth IRA.
Hvis den månedlige pensjonen din er over PBGC-grensene, men tar engangsbeløpet, trenger du ikke å bekymre deg hvis din tidligere arbeidsgiver kommer i økonomiske vanskeligheter.
Totalt sett har du større fleksibilitet når det gjelder økonomisk planlegging. For eksempel kan de som fortsatt jobber etter 70½ år rulle over 401(k) til deres nåværende arbeidsgiver (hvis tillatt) til en IRA via et engangsbeløp, for å unngå å ta nødvendige minimumsutdelinger på de pengene mens du fortsatt jobber.
Engangsbeløp Cons
Den største ulempen med å ta et engangsbeløp fra pensjonen din er at når de er investert, vil disse pengene være gjenstand for opp- og nedturer i aksjemarkedet.
Sammendrag
For de av dere som er så heldige å være dekket av ytelsespensjon, kan du bli tilbudt mulighet til å velge mellom en tradisjonell månedlig livrente og en engangsutbetaling som kan rulles over til en IRA. Det er fordeler og ulemper med begge alternativene, så det er lurt å undersøke begge fullt ut når du bestemmer deg.