Vi har nettopp feiret 4. juli i min hjemstat, Maryland, hvor det eneste fyrverkeriet en innbygger lovlig kan tenne på er en stjernekaster. Likevel, om kvelden 4. juli kunne jeg høre pop, pop av nærliggende fyrverkeri fra alle retninger.
Poenget er at lovgiverne lager lover, men folk velger selv om de vil følge dem eller ikke. Det samme gjelder i investeringsverdenen. SEC vedtar forskrifter og lover, men det betyr ikke at reglene følges.
Gode mennesker faller for investeringssvindel med jevne mellomrom, og noen ganger faller de hardt. Folk forteller deg alltid at hvis det høres for godt ut til å være sant, er det sannsynligvis det. Men det er mye lettere sagt enn gjort.
Da jeg var en ambisiøs 20-åring, falt jeg for det som – selv om det aldri ble offisielt bevist – sannsynligvis var en svindel.
Historien
Jeg fantaserte om hvordan denne ene aksjen ville endre min økonomiske fremtid og så meg selv kjøpe runder øl på happy hour fredag kveld, mens jeg følte meg ganske smart for å ha lest dette artikkel.
Jeg leste en artikkel i et investeringsnyhetsbrev, og det hørtes ut som en sikker ting. Historien var saftig. Et veletablert gruveselskap hadde nettopp oppdaget en ny forekomst som var større enn noe annet selskap hadde oppdaget de siste tre tiårene. De var i ferd med å begynne å bore og aksjonærer som kom inn nå ville tjene en formue på aksjen så snart gruven begynte å produsere.
Investeringsguruen som skrev historien var en gruveaksjeekspert med en "insider"-scoop. Han emmer av entusiasme over at dette er den siste aksjen hans abonnenter noen gang måtte kjøpe. Hans påstand var i tråd med "Du kan trekke deg tilbake på fortjenesten du vil tjene på denne ene aksjen!"
Den eneste haken var at du måtte komme raskt inn før andre investorer innså betydningen av denne oppdagelsen.
Jeg levde lønnsslipp til lønn på den tiden og hadde egentlig ikke penger å investere. Jeg visste veldig lite om aksjeinvesteringer, og ingenting om gruvedriften. Jeg hadde ikke gjort noen undersøkelser om denne guruen eller hans rekord for aksjeplukking.
Men dette var en sikker ting! Jeg var overbevist om at jeg skulle kaste ned så mye jeg kunne. Jeg fantaserte om hvordan denne ene aksjen ville endre min økonomiske fremtid og så meg selv kjøpe runder øl på happy hour fredag kveld, mens jeg følte meg ganske smart for å ha lest dette artikkel. Jeg var følelsesmessig investert og kjøpte aksjer i gruveselskapet.
Du kan sikkert gjette hva som skjedde videre.
Svindel
En uke etter at jeg kjøpte aksjene mine, stoppet den massive kursøkningen aksjen opplevde. Og så dampet det... raskt. Som det viser seg, kjøpte jeg på toppen av klokkekurven og kjørte investeringen min resten av veien nedover bakken.
Det var da jeg lærte om en form for verdipapirsvindel kalt «Pump and Dump». Det er når en rådgiver kjøper et betydelig antall aksjer til en billig pris, og deretter blåser opp prisen på aksjen de eier gjennom falske eller misvisende positive utsagn (for å pumpe opp aksjen pris). De selger deretter (eller dumper) aksjene de eier til den oppblåste prisen.
Investorene som kjøpte seg inn i hypen sitter igjen med aksjer verdt mye mindre enn de betalte. I mellomtiden forlater rådgiveren sin aksjeposisjon med fortjeneste i hånden og prisen per aksje faller på de gjenværende utestående aksjene.
Som sivile som setter av fyrverkeri i min delstat, er en pumpe- og dumpordning ulovlig - men det betyr ikke at det ikke skjer eller alltid blir tiltalt når det skjer. Jeg vil aldri vite om denne rådgiveren faktisk begikk verdipapirsvindel. Men det virket mistenkelig på det tidspunktet, og aksjekursbevegelsen fulgte mønsteret til en pumpe og dump-ordning når den ble kartlagt.
Relatert >>Hvordan unngå de vanligste investeringssvindelene i dag
Her er hva jeg lærte:
Jeg trodde å kjøpe aksjer, hvilken som helst aksje, var å investere. Men jeg spekulerte – svingte etter gjerdene og satset på et langskudd gruvefunn.
Etter denne nøkterne opplevelsen begynte jeg å studere investeringsverdenen for å finne strategier og prinsipper som faktisk ville fungere. Og jeg så på hva investeringslegendene liker Warren Buffett og Jack Bogle øvde.
Her var de tre leksjonene jeg tok med meg fra denne opplevelsen.
Gjør din due diligence
Nyhetsbrevguruer er vanligvis ikke det SEC-registrerte investeringsrådgivere. De trenger faktisk ingen legitimasjon, formell utdanning eller lisens. Faktisk er de fleste tjenester som publiserer investeringsråd og veiledning unntatt fra SECs tilsyn og forskrifter.
Det er fordi bransjeaktørene ganske enkelt publiserer investeringsinformasjon til en gruppe abonnenter eller gratis på internett – ikke gir personlig investeringsråd. Det betyr at svindel begått av mange rådgivere ikke en gang er på radaren til SEC.
Leksjonen: Gjør skikkelig due diligence før du investerer i en mulighet (spesieltde som lover høy avkastning med liten eller ingen risiko). Undersøk kilden til rådene du vurderer å ta. Hvis du snuser opp svindel og potensielt ulovlige aktiviteter... løp den andre veien.
Invester på lang sikt
Buffetts favorittperiode er for alltid. Å skyte etter gjerdene på én aksjespiss er antitesen til langsiktig investering. Det er ikke å investere i det hele tatt - det er å spekulere, et konsept jeg ikke forsto før etter at jeg gjorde denne feilen.
Gruveaksjer generelt er spekulative investeringer. De er billige å kjøpe og kan oppleve store svingninger i pris. Jeg trodde å kjøpe aksjer, hvilken som helst aksje, var å investere. Men jeg spekulerte – svingte etter gjerdene og satset på et langskudd gruvefunn.
Raske gevinster er mulig i aksjemarkedet, men den gjennomsnittlige investoren kommer ikke ut på topp når han investerer for kortsiktig fortjeneste.
Leksjonen:Jeg er i dette på lang sikt. Invester, ikke spekuler.
Ikke invester i det du ikke forstår
Dette er sannsynligvis Buffetts mest kjente råd. Uansett hvor rik han har blitt, følger han det fortsatt selv.
Det er enkelt og greit: Hvis du ikke vet nok om selskapet, deres forretningsplan/praksis og bransjen der selskapet opererer, hold unna å investere i aksjene deres.
Leksjonen: Ikke la deg overvinne av grådighet eller en oppsiktsvekkende historie. Invester kun i det du forstår.
Kjøp indeksfond
Avdøde Jack Bogle revolusjonerte investeringene i 1975 med sin oppfinnelse av indeksfond. Hvis du ikke har tid, ekspertise eller lyst til å gjøre den nødvendige due diligence som kreves for å lykkes som aksjevelger, ditt beste trekk er å parkere pengene dine i et markedsindeksfond.
Selv om du har tid og litt ekspertise, er å kjøpe individuelle aksjer å legge alle eggene dine i noen få kurver. Et indeksfond, på den annen side, er en gruppe aksjer satt sammen for å speile bevegelsen til hele aksjemarkedets referanseindeks, som S&P 500.
For de fleste av oss er aksjemarkedsinvestering en passiv innsats. Hvis vi er ærlige med oss selv, innrømmer vi at vi ikke er kvalifisert til å velge aksjer med hell. Å minimere risikoen for tap, matche avkastningen til det samlede aksjemarkedet og senke investeringskostnadene er målene til indeksfondene. De er også den beste strategien for den gjennomsnittlige individuelle investoren.
Leksjonen: For størstedelen av aksjeporteføljen min er et markedsindeksfond det beste alternativet.
Ny til å investere? Start her >>
- Aktivt administrert vs. Passivt forvaltede fond
- Hvordan investere 20K klokt
- Hvordan oppdage en kryptosvindel
- Hvis jeg kunne gå tilbake, ville jeg endret disse to investeringsfeilene