FranShares anmeldelse: Invester i franchiser med bare $500

Fraksjonert investering er på topp i disse dager. Fra eiendom til kunstverk, flere selskaper tilbyr muligheten til å kjøpe aksjer i inntektsgenererende eiendeler eller alternative investeringer.

FranShares er en annen ny aktør på dette området, bortsett fra at det planlegger å gjøre det franchiseinvestering mer passiv og tilgjengelig enn noen gang før. Hvis du alltid har ønsket å eie en franchise uten å måtte drive den, kan FranShares være den perfekte muligheten.

Imidlertid er selskapet fortsatt i arbeid med å lansere sitt første fond, og franchiseinvestering er ikke uten risiko. FranShares-gjennomgangen vår dekker hvordan plattformen fungerer, hva som er i det første fondet, og hvordan du bestemmer om det er verdt å investere i.

Fordeler ulemper

Hva er FranShares?

FranShares er en crowdfunding-plattform som lar investorer diversifisere porteføljene sine med andeler av inntektsgenererende franchiser. Selskapet ble grunnlagt i 2020 av Kenny Rose, en tidligere franchisemegler og finansiell rådgiver.

Rose så etterspørselen fra investorer etter muligheter for kontantstrøminvesteringer, men innså at franchiser manglet fra andre populære aktivaklasser som eiendom. FranShares ble opprettet for å bygge bro over dette gapet.

Og med et investeringsminimum på $500 og ikke langsiktig akkrediteringskrav, FranShares er ganske nybegynnervennlig. Det gir en enkel måte å diversifisere porteføljen din, sikre seg mot inflasjon og skape en ny passiv inntektsstrøm.

Bare merk at i skrivende stund, FranShares aksepterer investorer på ventelisten men har ennå ikke gitt ut sitt første tilbud "TNT Franchise Fund Inc." Det første tilbudet krever også at investorer er akkreditert, men mange fremtidige tilbud vil ikke ha dette kravet.

Hvordan fungerer FranShares?

Når FranShares første fond er klart for innsamling, vil investorer kunne kjøpe seg inn i fondet. Her er en oversikt over hvordan hele syklusen vil fungere.

1. Melde deg på

Foreløpig aksepterer FranShares kun investorer fra USA og Puerto Rico. Når du registrerer deg, svarer du på et kort investorspørreskjema om dine mål, investeringserfaring og om du er en akkreditert investor eller ikke.

Du signerer også en taushetserklæring når du registrerer deg, som er forskjellig fra din gjennomsnittlige crowdfunding-plattform. Men FranShares forklarer at dette er nødvendig siden de deler privat informasjon om franchiseinvesteringsmuligheter på sin plattform.

2. Invester i tilgjengelige franchiseinvesteringer

Ved lansering tilbyr FranShares sitt TNT Franchise Fund som investerer i to franchisetakere. Den første er Smash My Trash, en mobil avfallskomprimeringstjeneste med 600+ franchisetakere og et estimert potensial på $1,4 millioner i årlig inntekt per franchise. Den andre er Teriyaki Madness, en restaurantkjede med 350+ franchisesteder og et estimert potensial på rundt 1 million dollar i gjennomsnittlig enhetsvolum per butikk.

Når det gjelder selve fondet, investerer det i 30 Smash My Trash-franchising og 25 Teriyaki Madness-franchising. Her er noen andre detaljer og mål for TNT Franchise Fund:

• Målportefølje IRR: 16-21%.
• Kontantavkastning: 9-12%.
• Egenkapitalvekst IRR: 10-14%.
• Total fondsstørrelse: 25 millioner dollar.
• Målholdingsperiode: 5 år.

Andeler starter på $10 for dette fondet, og det er et minimumsinvesteringskrav på $500. Du kan lese FranShares' investorpresentasjon om dette fondet for detaljer som hvor franchisesteder vil være, kontantstrømforventninger og risikostyringsstrategier.

3. Tjen passiv inntekt

Når du investerer i FranShares, hjelper du til med å finansiere nye franchiser uten å ta på deg noe operatøransvar. Det er med andre ord en helt passiv investering mulighet.

Så hvem driver franchisene?

Vel, det avhenger i stor grad av hvordan den eksisterende franchisen håndterer operatører i utgangspunktet. I dette tilfellet sier FranShares at de planlegger å ansette en intern daglig leder for å bygge ut teamet av regionale og lokasjonssjefer for å drive de nye Smash My Trash-franchisene. Når det gjelder Teriyaki Madness, har franchisen sitt eget "Restaurant Sherpas"-program der nye franchiseeiere får hjelp fra distriktsledere.

Når franchiser er operative, tjener investorer avkastning på to måter: gjennom potensiell aksjeøkning og fra kontantutdelinger. FranShares sier at etter en ettårsperiode vil de "begyne å betale ut månedlig utbytte fra franchisens inntekter."

Retur avhenger av franchisen og ytelsen, så det er ingen garanti. FranShares investerer imidlertid sammen med detaljinvestorer i sine egne fond, eller i det minste sier det at de vil. Dette betyr at det også tjener penger på distribusjoner, så dets interesser er på linje med investorer for å utvikle lønnsomme franchiser med gode operatører og jevn kontantstrøm.

Bare vær oppmerksom på at tiden fra innsamling til franchisetaking kan være omtrent 18 måneder. Dette betyr at det tar tid å generere kontantstrøm og å utbetale distribusjoner, slik at du ikke tjener inntekt fra dag én. Og det kan ta mer enn ett år før nye franchisetakere øker til fullt inntektspotensial, og reduserer også den opprinnelige avkastningen.

4. Selg dine aksjer

Ved lansering er det ikke en sekundær markedsplass for å selge aksjene dine hvis du ønsker å avslutte. Dette betyr at du må vente på et eventuelt salg av franchiseporteføljen, som FranShares anslår å ta fem år.

FranShares sier en sekundær markedsplass for kjøp og salg av aksjer er i planene for fremtiden. Når denne markedsplassen er tilgjengelig, bør den teoretisk hjelpe med likviditeten. Men inntil da, se FranShares som en langsiktig investering det er illikvide.

Hvordan velger FranShares franchiser?

FranShares-teamet har mange års erfaring innen området, og grunnleggeren er en tidligere franchisemegler. Men jeg var nysgjerrig på å lære mer om hvordan FranShares opererer og utvelgelsesprosessen, så jeg tok kontakt med selskapets vekstspesialist for mer informasjon.

Her er noen av de viktigste kriteriene FranShares vurderer når de velger franchiser å investere i:

• Avkastning på investeringen: FTC regulerer franchising for åpenhet, så franchisetakere må opplyse om oppstartskostnader. Mange avslører økonomiske ytelsesrepresentasjoner for å bryte ned informasjon som bruttoinntekt, nettofortjeneste og antall kunder. FranShares ser etter startups med netto fortjeneste og lave oppstarts- og driftskostnader.
• Vekst: Merkevarevekst er et annet viktig signal som FranShares vurderer per sted og region.
• Tilgjengelighet: Markedsmetning kan blokkere lovende franchisetakere fra å gå inn i et nytt område. Så FranShares ser etter markeder der det potensielt kan være flere franchisesteder.
• Ledelse: Erfaring innen franchising er en annen faktor FranShares ser etter i ledelse.
• Bærekraft: Målet er å unngå kjepphester og å holde seg til stifter som bil, fitness, mat og hårpleie.
• Konkurranse og konkurransefordeler: Evnen til å ta markedsandeler er en annen faktor FranShares vurderer.
• Håndterbarhet: En heltidsansatt eier og operatør er et krav, og lavt antall ansatte er også bonuser.
• Resesjon og pandemimotstand: Nok en gang er stifter og behovsbaserte bransjer der FranShares fokuserer for å hjelpe sikre seg mot inflasjon, lavkonjunkturer og andre risikoer.

FranShares gebyrer

FranShares vil ikke belaste investorer med noen gebyrer for det opprinnelige fondet. I stedet tjener den penger ved å investere sammen med investorer og mottar deretter kontantutdelinger. Fremtidige fond vil ha et lite forvaltningshonorar, men det er ikke sikkert hvor stor prosentandel denne avgiften vil være.

Forvaltningsgebyrer er imidlertid normalt i crowdfunding-verdenen, og det er prisen investorer betaler for å holde ting passive. Eiendoms crowdfunding selskaper bruke en lignende modell, og at FranShares sitt første fond er gebyrfritt er et pluss.

Historisk ytelse

Siden FranShares ikke har lansert sine tilbud ennå, er det ingen historiske data å gå ut fra. Den sier imidlertid at målavkastningen for franchiseporteføljene er 16-21,86 %. Tiden vil vise om dette er mulig, men dette er absolutt en mer aggressiv investeringsrute enn noe sånt obligasjoner eller utbytteaksjer.

Likviditet

FranShares bruker for øyeblikket en venteliste for å akseptere nye investorer, og det vil ikke være en sekundær markedsplass for aksjer ved lansering. Selskapet sier at en markedsplass er i arbeid. Men inntil da er FranShares en veldig illikvid investering.

Er FranShares trygt?

Siden FranShares er et franchiseforvaltningsselskap, er det unntatt fra registrering hos SEC. Dets tilbud er også unntatt fra registrering. Tilbudene administreres imidlertid av FINRA-regulerte meglere, Templum Markets og DriveWealth LLC. TNT Franchise Fund Inc. er den faktiske bedriftsenheten som skal anskaffe og drive franchisene i det første fondet.

Dette er mye sjargong, men det betyr i bunn og grunn at SEC eller en statlig verdipapirkommisjon ikke har godkjent eller avvist noe som FranShares tilbyr eller sier. Dette er grunnen til at det er viktig for investorer å forstå risikoen ved franchiseinvesteringer og tilbudet som helhet.

Riktignok gjør FranShares en god jobb forklare risikoen i sin dokumentasjon. Risikoer inkluderer, men er ikke begrenset til:

• Mangel på en aktiv sekundær markedsplass
• Investering i klasse B aksjer uten stemmerett
• Potensiell ubestemt likviditet
• Potensielt volatile aksjekurser hvis en sekundær markedsplass lanseres
• Potensielt dårlige driftsresultater
• Markedsrisiko som kan påvirke kontantstrømmen

Det faktum at FranShares er et ikke-notert selskap betyr også at det kan unngå mange regulatoriske regler, som å ha et styre eller drive revisjon. Dette er imidlertid naturen til å investere gjennom en ny oppstart.

Totalt sett tilbyr FranShares en svært ambisiøs, spennende alternativ investeringsmulighet. Men du bør ikke investere penger du ikke har råd til å tape eller potensielt har låst opp i årevis, eller til og med på ubestemt tid. Det er ingen merittliste, bare et erfarent lederteam og et startfond. Gjør din egen due diligence og vurder din risikotoleranse før du investerer.

Beste alternativer

Når det gjelder alternative eiendeler, er franchiseinvestering en av de mer nisjemulighetene der ute. Det faktum at selskaper som FranShares gjør det mer tilgjengelig er gode nyheter for investorer.

Det er imidlertid flere alternativer du kan vurdere dersom du ønsker å drive med lignende investeringer. For eksempel plattformer som Mainvest lar deg finansiere små amerikanske bedrifter som en form for gjeldsinvestering. Det er et minimumsinvesteringskrav på $100, og du kan tjene på tilbakebetaling av lån bedrifter gjør over flere år.

Hvis du foretrekker aksjeruten, kan plattformer som OurCrowd og SeedInvest lar deg investere i lovende startups på tvers av flere bransjer. Minimumsinvesteringer er vanligvis høyere for oppstartsinvesteringer, og noen avtaler krever akkreditering. Men dette er et lignende alternativ til franchiseinvesteringer, bare for helt nye selskaper.

Til slutt kan du vende deg til alternative investeringsplattformer som Yieldsteet. Dette åpner døren for å investere i eiendeler som kunstverk, gjeld, private equity, vin, og samleobjekter.

Bunnlinjen

Med et erfarent grunnleggerteam og spennende veikart, er det mange grunner til å holde øye med FranShares. Crowdfunding er et populært sted akkurat nå, men å eie andeler i inntektsgenererende franchiser er en ganske ny idé.

Hvis ting går etter planen, kan FranShares første fond bli en enorm suksess og alternativ aktiva å ha i sin portefølje. Men det er også sjansen for at inntektene blir lavere enn forventet eller at tidslinjen til maksimal kontantstrøm tar mye lengre tid.

Kort sagt, FranShares er spennende, men ikke uten risiko. Teamet og nettstedet gjør en god jobb med å forklare disse risikoene, og det er rikelig med dokumentasjon for å hjelpe deg med due diligence. Hvis du bestemmer deg for å investere, sørg for at du forstår de potensielle fordelene og ulempene, og invester aldri penger du ikke har råd til å tape.