Ettersom blokkjedeteknologien utvikler seg og blir mer populær, fortsetter vi å finne flere interessante måter å bruke den på. Og sikkerhetstokens er et godt eksempel.
Sikkerhetstokener kjøpes og selges med det samme blokkjedeteknologi som kryptovalutaer og ikke-fungible tokens (NFT). Imidlertid brukes denne digitale teknologien til å betegne eierskap til en eiendel, lik en aksje.
Her er en nærmere titt på hvordan sikkerhetstokens fungerer og hva du bør se etter når du investerer i denne relativt nye aktivaklassen.
Kortversjonen
- Sikkerhetstokener er blokkjedeekvivalenten til aksjer eller aksjer før børsnotering, som representerer eierskap i et selskap eller prosjekt.
- Enhver aksje som handles på aksjemarkedet kan konverteres til et sikkerhetstoken (kalt tokenisert aksje), men hvor sikkerhetstokens kan være spesielt nyttig er for å investere i selskaper før deres IPO.
- Pre-IPO-sikkerhetstokener kan være svært risikable ettersom de kombinerer funksjoner ved oppstartsinvesteringer med kryptovalutaer.
Hva er et sikkerhetstoken?
Et sikkerhetstoken er et digitalt valutaelement som representerer eierskapet til et underliggende selskap eller prosjekt. Hvert token lagres på en digital lommebok ved hjelp av blokkjedeteknologi, i likhet med kryptovalutaer og NFT-er. Faktisk bruker de ofte samme programvare som eksisterende blokkjedeprosjekter.
Mens kryptovalutaer som f.eks Bitcoin og Ethereum fungerer mer som fiat-penger ved at du bruker dem til å kjøpe og selge andre eiendeler, sikkerhetstokens representerer en del av eiendelens eierskap, noe som gjør dem mer som en aksje.
Enhver aksje som handles på aksjemarkedet kan konverteres til en tokenisert aksje. Faktisk er det allerede tokeniserte aksjer for mange populære selskaper som Tesla og Amazon. Der sikkerhetstokens kan være spesielt nyttig er imidlertid for å investere i selskaper før børsnoteringen.
Tilgang til aksjer før børsnotering har tradisjonelt vært begrenset til venturekapitalselskaper. Men sikkerhetstokens gjør det enkelt for alle å investere i et selskap før børsnoteringen. Fortsatt, å investere i sikkerhetstokens medfører mange av de samme risikoene som investere i aksjer før børsnotering. Du kan se investeringen din vokse med 10 ganger eller mer. Men investeringen din kan også kratere hvis prosjektet faller eller går konkurs.
Selv om du kan tjene stor avkastning, kan du også miste alt. Med risiko og potensielle fordeler i tankene, bør du trå forsiktig når du investerer i sikkerhetstokens før børsnotering.
Les mer >>> Hvordan bestemme risikotoleransen din
Hvordan fungerer sikkerhetstokens?
Sikkerhetstokener er blokkjede-eiendeler sporet ved hjelp av en offentlig hovedbok kjent som en blokkjede. Hvis du ikke er kjent, er blokkjeder distribuerte databaser. Mange datamaskiner over hele verden, kalt «gruvearbeidere», jobber enten sammen eller konkurrerer mot hverandre for å behandle og validere nye transaksjoner. Dette fører til en pålitelig, ubestridt kilde for historien om eierskap til alle eiendeler på den blokkjeden.
I likhet med kryptovalutaer holdes sikkerhetstokens ved hjelp av digitale lommebøker. Hver digital lommebok består av en offentlig adresse og en privat nøkkel som brukes til å sende og motta transaksjoner. Hvis du eier en kryptovaluta-lommebok som er kompatibel med ønsket token, kan du sannsynligvis kjøpe den med kryptovaluta, og kan fortsette å bevise eierskap til den eiendelen ved å kontrollere din digitale lommebok.
Når tokens først selges til publikum, får selgeren beholde alle inntektene fra det salget. Som når et selskap går på børs med en børsnotering, brukes disse midlene ofte til å investere i og utvikle prosjektet. Imidlertid er kryptovalutaindustrien moden med svindlere.
Vær svært bevisst og forsiktig med kryptovalutaprosjekter som kan være ute etter å klare seg med dine hardt opptjente penger og gi svært lite tilbake.
Tross alt er noe bare verdt det noen andre vil betale for det. Hvis cryptocurrency-sikkerhetstokenet du kjøper viser seg å være en svindel, kan du miste hele investeringen.
Hold deg trygg der ute >>> Hvordan unngå svindel med kryptovaluta
Eksempler på nylige lanseringer av sikkerhetstoken
I april 2022, sminkeselskapet ODDITY annonsert lanseringen av sikkerhetstokenet som kjører på Ethereum-blokkjeden. Hvis Oddity blir børsnotert, vil token-aksjene konverteres til vanlige aksjer med 20 % rabatt i forhold til børsnoteringen. Men inntil da vil de ikke være omsettelige.
I juni 2022 ble det blokkjedebaserte investerende private equity-selskapet Realio avslørt at det ville tillate sekundær handel med Realio Security Token (RST) på den alternative handelsplattformen tZERO ATS. Selskapet sier at RST er "verdens første DeFi hybrid equity token."
Er sikkerhetstokens lovlige?
Fordi sikkerhetstokens representerer eierskap i verdipapirer, må de følge de samme lovene som aksjer og er regulert av Sikkerhet-og utveklsingskommisjonen (SEC). For at et token skal være lovlig, må det registreres hos Securities and Exchange Commission og følge alle SEC-retningslinjer og andre gjeldende offentlige forskrifter.
Noen kryptovalutaer har blitt anklaget for å gå i strid med disse forskriftene. Mest spesielt er kanskje Ripple. Også kjent som XRP, har Ripple blitt anklaget for å ha opptrådt som en uregistrert verdipapirleverandør. Dette er grunnen til at det er så vanskelig for nye kjøpere å finne Ripple oppført i børser rettet mot brukere i USA.
For å oppsummere, sikkerhetstokens kan være lovlige, men det er de ikke bestandig lovlig. Hvis du vurderer å investere i en, er det viktig å gjøre rikelig med due diligence for å sikre at investeringen er legitim. Det inkluderer å operere innenfor lovens rammer.
Fordeler og ulemper med sikkerhetstokens
proffer
- Sikkerhetstokens tilbyr en innovativ metode for å frigi eierandeler i et selskap til allmennheten.
- Sikkerhetstokener demokratiserer tilgangen til innledende tilbud for nye prosjekter og selskaper som aksjemeglere ellers kan reservere for velstående investorer.
- Takket være blokkjeden opprettholder sikkerhetstokens en sterk oversikt over eierskapshistorien, og det bør ikke være noen uenighet om hvem som for øyeblikket eier eiendelene.
ulemper
- Det er en forhøyet risiko for svindel, svindel og tap i verdipapirtokenindustrien.
- Digitale eiendeler krever noe teknisk kunnskap og datakunnskaper for å bruke.
- Denne nyere investeringsklassen er underlagt færre reguleringer og tilsyn.
Bunnlinjen
Mange sikkerhetstoken-tilbud har vært for små prosjekter som er uegnet for de fleste investorer. Men noen få blokkjederelaterte selskaper har tatt skritt for å tilby sikkerhetstokens for sine virksomheter eller tokenisere andre aksjer for brukere å kjøpe og selge som tokens.
Med sikkerhetstokens kan du sende din venn eller et familiemedlem en andel av aksjen med samme letthet som å sende en NFT eller bitcoin. Ettersom teknologi og regelverk utvikler seg, er dette en spennende utvikling for aksjemarkedets fremtid.
Videre lesning:
- Hva er i vente for Blockchain i 2022?
- SEC bøter BlockFi for 100 millioner dollar - her er hvorfor det er en stor avtale
- Hvordan forklare kryptovaluta på under 30 sekunder
Eric Rosenberg er finans-, reise- og teknologiskribent i Ventura, California. Han er en tidligere banksjef og bedriftsøkonomi og regnskapsekspert som forlot dagjobben sin i 2016 for å ta sin nettsidemas på heltid. Han har inngående erfaring med å skrive om bank, kredittkort, investeringer og andre økonomiske emner og er en ivrig reisehacker. Når han er borte fra tastaturet, liker Eric å utforske verden, fly med små fly, oppdage nye håndverksøl og tilbringe tid med kona og småjenter.