Når økonomien går gjennom perioder med høykonjunktur, stiger og faller også rentene. Federal Reserve driver ofte rentene, da de kan heve eller senke renten for å stimulere økonomisk vekst. Mens stigende renter ofte kan bety en økning i ting som boliglånsrenter, kan det være muligheter for investorer som ønsker å utvide aksjene sine. Men hvordan sektorer påvirkes av rentene? Hva er de beste sektorene for stigende renter? Her er det du trenger å vite om stigende renter og porteføljen din.
I denne artikkelen:
Fire-faktor risikomodellen
Når du ser på investeringsporteføljen din, er det viktig å forstå potensielle risikoer. Generelt er det fire hovedfaktorer som påvirker risikoen i porteføljen din:
- Markedsrisiko: Risikoen presentert av aksjemarkedet generelt.
- Renterisiko: Hvordan stigende eller fallende renter påvirker aksjeutviklingen.
- Valutarisiko: Måten verdien av dollaren påvirker aksjer og andre investeringer.
- Råvarerisiko: Hvordan råvarepriser og deres effekter på økonomien påvirker ulike aksjesektorer.
Renterisiko er kun én komponent, men det kan være et viktig element å være oppmerksom på når du skal forvalte porteføljen din og lage en langsiktig strategi.
Bransjer som er mest berørt av renter
Når det gjelder sektorer som påvirkes av renter, vil du sannsynligvis se den største følsomheten med finansrelaterte selskaper. For eksempel:
- Stigende renter er ofte knyttet til økonomisk vekst. Når økonomien blir bedre og folk er i stand til å bruke mer penger, inflasjon kan være en pådriver for høyere renter. I tillegg vil den 10-årige statsobligasjonen sannsynligvis få høyere avkastning, noe som er nok et tegn på at det er mer penger i økonomisk sirkulasjon.
- Om pengene er fra en stimulans fra regjeringen eller fra økonomisk vekst generelt, en økning i penger som beveger seg gjennom økonomien kan føre til inflasjon og høyere renter. Finansielle selskaper - de som er involvert i investeringer, utlån og forsikring - kan alle dra nytte av en økning i rentene.
- Men med mer penger på markedet og flere forbrukere som er mer komfortable med sin økonomi, sektorer som arbeider med stifter kan også gjøre det bra. Hygieneprodukter, husholdningsvarer og mat er alle fordelaktige når forbrukerne føler seg tryggere. Du vil sannsynligvis også se mer underholdning i et miljø som dette.
- Til slutt, det er en god sjanse for at noen produsenter, spesielt de som er relatert til boligbygging, vil sannsynligvis se forbedringer ettersom rentene beveger seg høyere. Tenk på produsenter av lastebildeler som ser en økning i etterspørselen ettersom byggingen øker, eller produsenter av apparater som trenger å utstyre nye hjem.
Hva du skal investere i når renten stiger
Når du vurderer sektorer som er påvirket av renter, er det en god idé å se om det er fornuftig å endre strategien din. Vær oppmerksom på dine individuelle behov; det kan være fornuftig å konsultere en profesjonell før du gjør endringer i porteføljen din. Her er noen ideer til hva du kan investere i når rentene stiger:
Beste aksjefond for stigende renter
Her er noen eksempler på aksjer og fond som investorer prøver å dra nytte av stigende kurser. Dette er ikke anbefalinger, og vi anbefaler heller ikke at du kjøper dem. Du må gjøre din egen forskning for å finne de beste aksjene og fondene som passer deg og din investeringsportefølje. Men generelt, å velge vekstaksjefond kan hjelpe deg å dra nytte av et miljø med stigende renter.
- For eksempel Jensen Quality Growth Fund (JENSX) har ulike selskaper som generelt representerer vekst, som UnitedHealth Group og Microsoft.
- Hvis du leter etter kjente navn med vekstpotensial, er T. Rowe Price Blue Chip Growth Fund (TRBCX) kan også være et godt valg.
I tillegg, helsevesenets aksjefond kan også være et godt sted å investere hvis du håper å dra nytte av stigende renter.
- Vanguard Health Care Fund (VGHCX) gir tilgang til selskaper som er involvert i fremtidens helsevesen.
- Hvis bioteknologi og fremskritt er mer for din interesse, kan Fidelity Select Biotechnology-fondet (FBIOX) kan gi interessante muligheter.
Hvis du er usikker på hvilke aksjer du skal investere i, anbefaler vi at du konsulterer en finansiell rådgiver for å finne den beste strategien for deg. Du kan finne en sertifisert finansiell rådgiver gjennom Paladin-registeret.
Beste sektorer for stigende renter
Det er noen sektorer som gjør det bra når rentene stiger, inkludert:
- Helsevesen: Folk trenger helsehjelp uansett hva som skjer. Det gjør helsevesenet til en sektor som er verdt å vurdere, spesielt i en periode med stigende renter.
- Forbruksvarer: Det er noen få ting i livet som er sikre, men grunnleggende behov som mat og husholdningsartikler kan man alltid regne med. Det er grunnen til at forbruksvarelagrene ofte er stabile, ettersom folk fortsatt trenger å kjøpe dagligvarer under en lavkonjunktur.
- Økonomi: Som vi nevnte tidligere, drar finansaksjer ofte mest nytte av stigende renter på grunn av deres tilknytning til produkter som boliglån og lån.
Det er viktig å merke seg at selv om disse sektorene kan prestere godt når prisene øker, a korrigering kan endre bildet. Hvis aksjemarkedet faller fordi renten stiger for mye i løpet av for kort periode, kan noen av disse sektorene bli hardt rammet. Finanssektoren kan gjøre det bra når rentene stiger, men hvis ting blir presset inn i en bjørnemarked territorium, kan situasjonen endre seg, og denne typen aksjer kan også oppleve dype nedganger ettersom renterisikoen oppveies av markedsrisikoen.
Hjelper stigende renter bankene?
Bankene kan faktisk få et fint løft av stigende renter. En del av dette har med det å gjøre høyere priser betyr at de kan kreve mer renter på låneprodukter. Hvis en bank kan belaste deg med en høyere rente på et boliglån eller et kredittkort, kan den tjene mer penger. Banken har ikke lånt deg mer, men de får høyere avkastning.
Forsikringsselskaper kan også gjøre det rimelig bra når prisene stiger. Mange forsikringsselskaper er avhengige av obligasjonsinvesteringer — spesielt langsiktige statsobligasjoner — som basisinvesteringer. Når rentene stiger, stiger også obligasjonsrentene. Dette gir høyere avkastning for disse investeringene.
Hvem drar nytte av en renteøkning?
Generelt sett, mens banker og forsikringsselskaper drar nytte av stigende renter, er det forbrukere som også kan dra nytte av det.
- Vanlige investorer - Hvis prisene stiger i et overkommelig tempo og er en manifestasjon av økonomisk vekst, vanlige investorer kan dra nytte av det. Med økt interesse for aksjemarkedet og investering er det mulig å se gevinster i porteføljen din og til og med tjene penger. \
- Sparere - På toppen av det drar ofte sparerne godt av stigende renter. Hvis du har en del av porteføljen din i pengemarkedsfond, CD-er og høyavkastende sparekontoer, kan du se en fordel av stigende priser. Generelt har sparerne fordel når rentene stiger.
- Obligasjonsinvestorer - På samme måte kan obligasjonsinvestorer se potensielle fordeler når prisene stiger. Obligasjonsfond og individuelle obligasjoner har en tendens til å se høyere avkastning, og det gir deg en sjanse til å investere og se en bedre avkastning på noen av dine inntektsproduserende eiendeler.
Hvem står i fare for en renteøkning?
Når rentene stiger raskt og inflasjonen blir et problem, kan det faktisk resultere i et børskrakk.
- Børsnoterte selskaper - Hvis rentene stiger for å bremse inflasjonen, må bedrifter låne til høyere priser, noe som kan tære på fortjenestemarginene deres. Når det skjer, kan aksjekursene deres falle, noe som får investorer til å selge.
- Aksjekorreksjon — En rask renteoppgang har en tendens til å vekke frykt for inflasjon, og det kan føre til aksjemarkedskorreksjon — etterfulgt av et potensielt bjørnemarked. Når det skjer, taper investorer, spesielt hvis de får panikk og selger, og låser opp tap.
- Låntakere - Låntakere er også utsatt for stigende renter. Hvis du har variabel gjeld med høy rente, som kredittkort, kan økende renter forårsake økonomiske problemer. Det er vanskeligere å betale ned gjeld når mer av den månedlige betalingen går til rentekostnader.
Vil prisene fortsette å stige?
Det er vanskelig å si om prisene vil fortsette å stige. Noen prognosemakere forventer å se stigende renter på lang sikt, men de forventer at stigningstakten vil være håndterbar. Til syvende og sist er det vanskelig å forutsi nøyaktig hva som vil skje. Rentene vil trolig gå høyere hvis økonomien varmes opp, eller hvis flere stimulanser gir inflasjonsfrykt.
Bunnlinjen
Når du lager porteføljestrategien din, er det fornuftig å vurdere hvilke sektorer som påvirkes av rentene og vurdere hvordan det kan påvirke ytelsen din. Vær imidlertid forsiktig. Vurder å rådføre deg med en investeringsekspert før du gjør endringer i porteføljen din basert på bekymringer om stigende renter.