Det ser ut til at energisektoren stadig står sentralt i nyhetene. Noen ganger er det de store investeringene som gjøres i fornybar energi. Andre ganger er det skyhøye gasspriser som et resultat av lavt tilbud, høy etterspørsel og global markedsvolatilitet forårsaket av hendelser som Russlands invasjon av Ukraina.
Som et resultat er det naturlig for investorer å lure på om de bør investere i oljeaksjer eller fornybar energi. Det er argumenter for begge næringene, og vi skal dykke ned i dem nedenfor.
Men det er heller ikke fullt så enkelt som et enten/eller-spørsmål. Å bestemme hvilke typer energiaksjer som skal investeres i innebærer ofte å vurdere personlige overbevisninger så vel som potensiell avkastning. Her er hvordan du tenker gjennom begge disse faktorene før du velger energiinvesteringer for porteføljen din.
Kortversjonen:
- Historisk sett har oljeselskaper utgjort noen av de eldste og største selskapene i S&P 500.
- Etter noen flyktige siste år, steg oljen tilbake til pre-pandemiverdier i 2021. Og sanksjoner mot russiske oljeprodusenter har forårsaket enda kraftigere prisøkninger i 2022.
- I mellomtiden har fornybar energi dukket opp som en populær investering på grunn av bekymringer over klimaendringer og forbedret teknologi i sektoren.
- For å redusere risikoen ved å investere i olje og samtidig utnytte markedsstigninger, anbefaler vi en diversifisert portefølje som inkluderer både olje- og fornybar energiaksjer.
Investering i oljeaksjer i løpet av de siste årene
Olje har lenge vært et sentralt fokusområde i aksjemarkedet, delvis på grunn av dens betydning i den amerikanske og globale økonomien. Oljeselskaper utgjør noen av de største (og eldste) i landet S&P 500, inkludert flere som dateres tilbake til slutten av 1800-tallet og begynnelsen av 1900-tallet. Og i dag i 2022 er oljeaksjer fortsatt et populært investeringsalternativ som dukker opp i mange investorers porteføljer.
Men akkurat som oljeaksjer har en sterk historie i det amerikanske aksjemarkedet, har de også en noe volatil. Siden finanskrisen i 2008–2009 har oljeaksjer opplevd dramatiske svingninger og mer dramatiske oppturer og nedturer enn andre næringer.
Oljelagrene ble spesielt hardt rammet i starten av COVID-19-pandemien. En kortvarig priskrig mellom Saudi-Arabia og Russland presset prisene betraktelig ned, noe som påvirket energiaksjene. For å gjøre vondt verre, reduserte nedstengningene ved starten av pandemien oljeetterspørselen dramatisk. Som et resultat falt oljeaksjekursene, og de kom seg ikke umiddelbart med resten av aksjemarkedet.
Men 2021 brakte en helt annen historie for oljeselskapene. Olje- og naturgassprisene økte med 59 %. Dette bidro til å gi bransjen et stort løft. Etterspørselen økte også dramatisk ettersom nedstengninger stort sett var avsluttet og folk var mer på farten. Oljeaksjer gjorde det bedre enn S&P 500 totalt i 2021.
Diagramnøkkel: Oransje linje: råolje / grønn linje: S&P 500
I slekt: Inflasjonssikre investeringer: Seks måter å støtte investeringene på i 2022
Investering i oljeaksjer går fremover
Russlands invasjon av Ukraina forårsaket nok en stor økning i gassprisene. Mens denne store begivenheten fikk aksjer i andre sektorer til å miste verdi, steg oljeaksjene nok en gang.
Diagramnøkkel: Oransje linje: råolje / grønn linje: S&P 500
På den ene siden kan dette tyde på at nå er en fin tid å investere i oljeaksjer. På den annen side kan de siste prisstigningene bety nøyaktig det motsatte - det er ikke tiden for det nå selge dine oljebeholdninger. Eksperter har observert at oljelagrene nærmer seg sine all-time highs, noe som tyder på at de ikke har andre steder å gå enn å gå ned.
Det er selvfølgelig verdt å merke seg at økonomiske faktorer ikke er de eneste som er verdt å diskutere når det kommer til oljeaksjer. Effektene av klimaendringer har blitt en stor bekymring for mange amerikanere de siste årene.
Det har vært økte investeringer i relaterte næringer det siste tiåret. Og mange investorer i dag er mer forsiktige med hvor de legger pengene sine. Hvis du har som mål å tilpasse investeringene dine til dine personlige verdier, kan olje være en av sektorene du velger å utelate fra porteføljen din.
Merk: Mange oljeselskaper har også investert i ren energiproduksjon og har forpliktet seg til å redusere sine karbonutslipp. Som et resultat er det ikke uvanlig å finne dem i ESG og samfunnsansvarlige fond.
Investering i aksjer for fornybar energi
Det er ingen overraskelse at aksjer i fornybar energi har blitt et populært valg for investorer i løpet av de siste årene. Det har vært betydelige investeringer i fornybar energi, inkludert vindkraft, geotermisk energi, solkraft med mer.
Miljøbevisste investorer har begynt å legge disse aksjene til sine porteføljer. Og noen av de største selskapene (og ja, det inkluderer oljeselskaper) har gjort store investeringer i grønn energi.
I løpet av det siste tiåret har trenden mot grønn energi vært tydelig i aksjemarkedet. Og børshandlede fond for fornybar energi (ETFer) har i stor grad utkonkurrert ETFer som holder tradisjonelle energiselskaper. For eksempel, iShares Global Clean Energy ETF (ICLN) klarte seg langt bedre enn Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) i løpet av 10-årsperioden før 2022.
Kartnøkkel: Oransje linje: XLE / grønn linje: ICLN
Nysgjerrig på ESG? Sjekk ut artikkelen vår om hvordan komme i gang, ledende strategier og mer.
Olje vs. Aksjer for fornybar energi: Hva er riktig for deg?
Selv om oljelagrene kanskje ikke har målt seg det siste tiåret, forsvinner ikke industrien med det første. USA - og verden generelt - er fortsatt sterkt avhengig av fossilt brensel. Så selv om industrien kan gi mer volatilitet til porteføljen din, kan det fortsatt være en plass for disse aksjene.
Fornybar energis glansdager er imidlertid fortsatt i høykant. Bruken av fornybar energi forventes bare å øke over tid, spesielt ettersom flere myndigheter og selskaper lover å bli karbonnøytrale i løpet av de neste tiårene.
Derfor er det enkleste svaret på spørsmålet om man skal investere i olje eller fornybar energi: Du kan gjøre begge deler. Som vi nevnte er selskaper i fossilbrenselindustrien noen av de som investerer stort i fornybar energi. Dette antyder at oljeselskaper ikke vil forsvinne - de vil bare tilpasse forretningsmodellen sin til skiftende tider.
Til slutt er det viktig å huske at en god portefølje er en godt diversifisert portefølje. Så fra et rent økonomisk perspektiv er investering i begge typer energiaksjer fortsatt den sikreste strategien.
Videre lesning:
- Beste online aksjemeglere for 2022
- Hvordan investere i elbilindustrien
- Måter å dra nytte av Commodities Supercycle
- Beste aksjesektorer etter tiår
Erin Gobler er en freelance personlig økonomi basert i Madison, Wisconsin. Etter syv år i statlig politikk, dro hun for å fortsette å skrive på heltid. Nå skriver hun om økonomiske emner, inkludert boliglån, investering og mer for store publikasjoner som Fox Business og NextAdvisor. I tillegg til finansskriving, tilbyr Erin også finansielle coachingtjenester der hun jobber med enkeltpersoner for å hjelpe dem å nå sine pengemål.