Når du har samlet et visst nivå av rikdom, begynner forskjellige strategier å gi mening.
En av disse strategiene er å stole på lån.
Men gjelden skal vel være dårlig? Ikke alltid. 🙂
Dette er nøkkelkonseptet bak Kjøp, lån, dø Strategi – du låner mot dine verdsatte eiendeler for å få tilgang til kontanter. Hvis du leser innlegget og forstår konseptet, lurer du kanskje på om du kan dra nytte av dette.
Det kan du absolutt.
I dette innlegget vil jeg vise deg hvordan du kan bruke samme strategi som de velstående for å få likviditet uten å selge verdsatte eiendeler og utløse kapitalgevinster.
Innholdsfortegnelse
- Sjekk hva din megler tilbyr
- Charles Schwab Pledged Asset Line
- Wealthfront Portfolio Kredittlinje
- Ally Invest Margin-konto
- Private investeringsrådgivere
- Ja, dette er bare en marginkonto
- Vurder boliglån
- Hva du bør passe på
For å oppsummere, er den grunnleggende strategien til Buy Borrow Die at i stedet for å selge en verdsatt eiendel, som aksjer, tar du ganske enkelt opp et lån ved å bruke eiendelen som sikkerhet. Du får kontanter akkurat nå, som du ville gjort ved et salg, men det er et lån, så du betaler renter i stedet for kapitalgevinster.
Du kan selge den verdsatte eiendelen, men da betaler du kapitalgevinstskatt på gevinsten. Hvorfor betale 10–15 % (langsiktig gevinstrate) eller mer kutt i skatt når det er et bedre alternativ?
Det er viktig å merke seg at dette fungerer spesielt bra akkurat nå fordi rentene er på historisk lave nivåer.
Så hvordan gjør du dette?
Sjekk hva din megler tilbyr
Noen meglerhus har en spesiell type utlånsprogram designet for dette formålet – ofte kjent som porteføljelån eller porteføljekreditter. Andre har ikke noe eget program og klumper det ganske enkelt inn med marginreglene. Før du shopper rundt, ta en rask titt på hva megleren din tilbyr.
Hvis du ikke liker det de har, eller du er nysgjerrig på hva som finnes der ute, kan du shoppe rundt fordi det er ganske mye variasjon.
Her er noen av de mer kjente og populære navnene og tilbudene deres:
Charles Schwab Pledged Asset Line
Charles Schwab har et spesielt navngitt program kalt Pantsatt aktivalinje. Det er en "fleksibel, ikke-hensiktsmessig kredittlinje" som lar deg sette eiendelene dine på en separat "Pledged Account" og deretter gir deg en kredittgrense for å få tilgang til midlene på den pantsatte kontoen.
Det er noen begrensninger for hva du kan gjøre med pengene, du kan ikke:
- kjøpe verdipapirer
- betale ned marginlån
- sette det inn på en meglerkonto
De vil ikke at du skal ta pengene og investere i de offentlige markedene. Det vil gjøre det til en mer tradisjonell marginkonto som jeg antar at de anser som mer risikofylt. Eller i det minste i en egen risikoklasse som krever mer oppmerksomhet.
Den mest imponerende delen med dette er at det ikke er noen gebyrer utenom et gebyr på 25 USD for sen betaling. Det er imidlertid et minimum første trekning på $70 000. Det er teknisk sett en porteføljekreditt, men din første trekning må være over $70 000. Den første sneglen er ganske betydelig. Påfølgende trekninger kan være lavere, men den første er stor.
For hva det er verdt, er det lite skille mellom en porteføljekreditt og et porteføljelån.
Når det gjelder renten, indekserer Charles Schwab rentene sine til Secured Overnight Financing Rate (SOFR) og legger deretter til en spread.
Prisene per 26.10.2021 er:
| Låneverdi av Sikkerhet ved Origination |
Indeks | Rente Spre |
|---|---|---|
| $100,000 – $250,000 | SOFR | 4.65% |
| $250,000 – $500,000 | SOFR | 3.40% |
| $500,000 – $1,000,000 | SOFR | 2.90% |
| $1,000,000 – $2,500,000 | SOFR | 2.40% |
| $2 500 000 og over | SOFR | 1.90% |
Wealthfront Portfolio Kredittlinje
Rikdomsfront tilbyr et lignende produkt – en porteføljekredittlinje. Hvis du bare har $25 000 i eiendeler (vs. Schwabs høyere krav på $100 000), kan du få tilgang til dette produktet og låne mot opptil 30 % av porteføljen din.
Wealthfront Portfolio Line of Credit er et marginlånsprodukt slik at du kan ta pengene og gjøre hva du vil med dem. Det er ingen begrensninger slik tilfellet er med Charles Schwabs pantsatte aktivalinje. Du kan ikke sette det tilbake på kontoen knyttet til porteføljekreditt, men du kan sette det inn med en annen.
Wealthfronts priser er satt av den effektive føderale fondsrenten (EFFR) pluss en spredning, som er per 26.10.2021:
| Større av de samlede nettoinnskuddene og markedsverdier av din skattepliktige Formuefront-kontoer |
Årlig rente Avrundet ned til nærmeste 0,05 % i din favør |
|---|---|
| $25,000 – $499,999 | Effektiv federal funds rate +3,60 % |
| $500,000 – $999,999 | Effektiv federal funds rate +2,85 % |
| $1,000,000 + | Effektiv federal funds rate +2,35 % |
Ikke alle banker som tilbyr en porteføljekreditt vil tillate deg å kjøpe aksjer. For eksempel, PNC Bank tilbyr en porteføljekredittlinje men du har ikke lov til å kjøpe investeringspapirer eller betale tilbake margingjeld. Så selv om de deler samme navn, må du sjekke vilkårene nøye.
Ally Invest Margin-konto
Ally Invest, som er megleren jeg bruker, har ikke et spesielt navn eller kontotype – de kaller det en Margin-konto som de fleste andre meglere. Du må søke om en marginkonto, men når du er godkjent kan du låne mot den og overføre midlene til bruk et annet sted. Du kan til og med be om en sjekk.
Bare som en referanseramme, Ally Invest tilbyr en marginkonto med følgende rentesatser (per 26.10.2021):
| Marginbalanse | Rente |
|---|---|
| Opptil $9.999 | 7.75% |
| $10,000 – $24,999 | 7.75% |
| $25,000 – $49,999 | 7.50% |
| $50,000 – $99,999 | 6.75% |
| $100,000 – $249,999 | 5.50% |
| $250,000 – $499,999 | 4.50% |
| $500,000 – $999,999 | 4.00% |
| $1 000 000 eller mer | 3.25% |
Private investeringsrådgivere
Det er private investeringsrådgivere som tilbyr marginkontoer med varierende vilkår og betingelser. Wealthfront lar deg låne mot 30 % av eiendelene, en privat investeringsrådgiver kan tillate deg å låne langt mer (jeg har sett prosenter så høye som 85 %). Noen kan tillate deg å sette opp andre eiendeler utover bare aksjer, som aksjeopsjoner (kjøps- og salgsopsjoner).
Enda viktigere, de kan tilby mer konkurransedyktige renter fordi de leter etter forskjellige depotmottakere. (men sjekk de andre avgiftene!)
Jeg har sett noen firmaer tilby priser under 1 % (per 26.10.2021), selv om jeg ikke vet om de tar det opp forskjellen i andre avgifter eller krever at du bruker noen av deres andre tjenester (som kommer på en koste).
Ja, dette er bare en marginkonto
Hvis det høres ut som Wealthfront Portfolio Line of Credit er som en marginkonto, har du rett. Mange meglerhus tar denne veien for å tilby denne typen produkter.
Med Charles Schwab er det litt annerledes fordi de har laget en mindre risikabel versjon ved å begrense hvordan du bruker pengene. Siden du ikke kan bruke den til å kjøpe flere aksjer, har de redusert risikoen litt. Du kan fortsatt investere den i andre eiendeler, som et hus eller starte en bedrift, men du kan ikke sette den tilbake i markedet. Det føles som en liten forskjell for å være ærlig, siden sikkerheten din fortsatt er ustabil.
Du kan argumentere for at du kjøper en mindre volatil eiendel med midlene? Men hvis du bruker det på en ferie, har det en verdi på $0. Du kan ikke bli mer flyktig enn det! 🙂
Vurder boliglån
Kjøp lån die-strategien kan starte med hvilken som helst eiendel, fortrinnsvis en verdsatt. Hvis det ikke har blitt verdsatt, kan du bare selge det, betale ingen kapitalgevinstskatt og få penger.
Den verdsatte eiendelen kan være hva som helst, og for mange amerikanere er den eiendelen deres hjem.
Hvis et porteføljelån eller en kredittlinje virker litt mye for deg, bør du vurdere at det er en nær fetter - boliglånet eller kredittgrensen. Samme idé bortsett fra at boligverdier absolutt er mindre volatile (og prisene publiseres ikke hvert sekund) og dermed har du mindre risiko involvert.
Ratene på disse finansielle instrumentene har en tendens til å være lavere også. Til syvende og sist er kontanter kontanter, og det spiller ingen rolle om det kommer fra egenkapitalen i hjemmet ditt eller egenkapitalen i aksjeporteføljen din.
Hva du bør passe på
Det er mye å se etter, og dette er ikke ment å være en uttømmende liste. Jeg har aldri brukt en marginkonto (og har aldri tenkt å gjøre det for handelsformål), så dette er mine første tanker basert på hva jeg ville vurdert hvis jeg gikk denne veien.
For det første, siden du får et lån og det er sikret av underliggende eiendeler, kan du ha situasjoner der megleren tar affære uten å måtte sjekke med deg først. Dette skjer når de underliggende eiendelene faller i verdi.
For eksempel, hvis verdien av eiendelene går betydelig ned, kan megleren selge dem for å oppfylle marginkrav. Hvis du leser Wealthfronts marginhåndbok, vil du se denne delen om hva Wealthfront har lov til å gjøre med hensyn til kontoen din (dette er i hovedsak den samme teksten for alle marginkontoer og ikke unike for Wealthfront):
- Du kan tape flere midler enn du setter inn på marginkontoen. En nedgang i verdien av verdipapirer på marginkontoen din kan kreve at du gir oss ekstra midler for å unngå tvangssalg av disse verdipapirene eller andre verdipapirer eller eiendeler i din konto(er).
- Vi kan tvinge frem salg av verdipapirer eller andre eiendeler på din konto(e). Hvis egenkapitalen på marginkontoen din faller under vedlikeholdsmarginkravene, eller vårt høyere "hus" krav, kan vi selge verdipapirer eller andre eiendeler på hvilken som helst konto(e) hos oss for å dekke marginen mangel. Du vil også være ansvarlig for eventuelle mangler på kontoen etter et slikt salg.
- Vi kan selge dine verdipapirer eller andre eiendeler uten å kontakte deg. Noen investorer tror feilaktig at et firma må kontakte dem for at et marginoppkall skal være gyldig, og at firmaet ikke kan likvidere verdipapirer eller andre eiendeler på marginkontoene deres for å møte oppfordringen med mindre firmaet har kontaktet dem først. Det er ikke slik det er. Selv om vi vil forsøke å varsle deg om marginsamtaler, er vi ikke pålagt å gjøre det. Men selv om vi har kontaktet deg og gitt en spesifikk dato for når du kan møte en marginsamtale, kan vi fortsatt ta nødvendige skritt for å beskytte våre økonomiske interesser, inkludert umiddelbart å selge verdipapirene uten varsel til du.
- Du har ikke rett til å velge hvilke verdipapirer eller andre eiendeler på kontoen din(e) som skal avvikles eller selges for å møte en margin call. Fordi verdipapirene er sikkerhet for marginlånet, har vi rett til å bestemme hvilket verdipapir som skal selges for å beskytte våre interesser.
- Vi kan øke kravene til "hus"-vedlikeholdsmarginen når som helst og er ikke pålagt å gi deg skriftlig forhåndsvarsel. Disse endringene i firmapolitikken trer ofte i kraft umiddelbart og kan føre til utstedelse av en vedlikeholdsmargin. Din manglende oppfyllelse av oppfordringen kan føre til at vi likviderer eller selger verdipapirer på kontoen din(e).
- Du har ikke rett til forlengelse av tid på en marginsamtale. Selv om en forlengelse av tid for å oppfylle marginkrav kan være tilgjengelig for deg under visse betingelser, har en kunde ikke rett til utvidelsen.
Disse er alle godt forstått hvis du bruker en marginkonto. Du kan innse det hvis du tror dette er noe annerledes eller radikalt nytt. Hvis du låner mot noe og verdien av det noe går ned, må långiveren iverksette tiltak for å beskytte seg selv.
Det er noen andre rynker også. Du kan for eksempel ikke bruke eiendeler på en pensjonskonto.
Når det gjelder Wealthfront, og flere andre, vil alle innskudd på investeringskontoen knyttet til porteføljekreditten først bli brukt på den utestående saldoen (lånet). Så du vil gjøre innskudd til en annen konto, med mindre formålet var å betale ned lånet.
Dette betyr også at dersom noen beholdninger utbetaler utbytte, blir de behandlet som betalinger for lånet. Mindre detaljer, men det kan være viktig hvis du stoler på disse utbytteaksjene for inntekt også.
Hvis du shopper rundt, er det en fordel å gjøre leksene dine fordi prisene vil variere. Bare i eksemplene ovenfor så vi at Charles Schwabs priser er knyttet til SOFR mens Wealthfronts er knyttet til EFFR. SOFR er ikke det samme som EFFR. Hvis du er nysgjerrig på forskjellen mellom de to, dette innlegget har en god forklaring. De er nærme, men det er noen små forskjeller, og du bør forstå dem.
Generelt sett forventer jeg at noen som går denne veien kommer til å være økonomisk kunnskapsrike, og disse "tingene å se etter" har en tendens til å være nær marginene. Du betaler litt ekstra her eller der, og det kommer ikke til å påvirke din økonomiske situasjon nevneverdig. Når det er sagt, gjør leksene dine fordi det er ganske mye variasjon der ute.