HOOAH!!! Finansielle rådgivere for militære familier

Dette er et gjestepost fra Doug Nordman forfatteren av Den militære guiden til økonomisk uavhengighet og pensjon.

Da Jeff la ut 7 finansielle rådgivere jeg ønsker å slå i ansiktet, Tenkte jeg umiddelbart rådgivere som later som de forstår militær lønn og fordeler.

Disse profesjonelle kan ikke lyve, jukse eller stjele - men de kan fortsatt skade kundene sine. I stedet for å innrømme uvitenhet eller lære om problemene, prøver disse rådgiverne å skoen servicemedlemmer inn i en generisk profil.

De anbefaler eiendeltildelinger og produkter som kan være passende for sivile, men disse forslagene kan være overflødige eller til og med skadelige for økonomien til militære veteraner og pensjonister. De gir alle økonomiske rådgivere et dårlig rykte.

Militære klienter er en utfordring.

Rådgivere må i det minste vite litt om nesten alle økonomiske emner, men militære klienter er en veldig liten prosentandel av befolkningen. Ikke bare det, men Jeff er bokstavelig talt bare en håndfull finansielle rådgivere med militær erfaring.

Servicemedlemmer kan administrere sine egne investeringer, men det er ikke lett å finne pålitelig informasjon. Når du er i militæret, er du opptatt av plikt, karriere, familie og andre høyt prioriterte bekymringer– som å ikke bli skutt. Din økonomiske fremtid er sannsynligvis ikke engang blant de ti beste på gjøremålslisten din.

Forsvarsdepartementet ønsker at militæret og deres familier skal være økonomisk ansvarlige ("Tropper, hold deg utenfor gjelden!"), men økonomisk uavhengighet er ikke en høy prioritet for dem heller. Det er usannsynlig at du vil bruke tid og energi på å lære hvordan du gjør dine egne investeringer, og din kommandokjede vil ikke opplyse deg heller.

Ikke bare er militærlønn og fordeler mer kompliserte for finansielle rådgivere, men deres militære klienter kan være enda mer salig uvitende enn sivile.

I disse dager styrer jeg min egen økonomi, men det var flere kritiske overganger i løpet av min karriere der jeg ville ha satt pris på hjelp fra en kunnskapsrik rådgiver. Selv et par timers gebyr-for-service diskusjon vil hjelpe deg med å tappe-dans gjennom minefeltet av valg.

Hva du skal se etter hos en rådgiver

Dette er bare min personlige preferanse, men jeg vil at min finansrådgiver skal ha praktisk erfaring med militærøkonomi. Det ville være flott hvis de var en militær pensjonist eller en veteran, men kanskje de vokste opp i en militær familie eller hadde en ektefelle/slektning i tjenesten. Så hvordan finner du disse profesjonelle?

Jeg ville være forsiktig med henvisninger. Vingmennene dine kjenner kanskje noen som bruker en "flott" finansiell rådgiver, men gjør din egen due diligence (se nedenfor). Det er en stor forskjell mellom en finansiell rådgiver som oppfordrer deg til å være lykkelig uvitende, og en som tar deg tid til å lære deg hvordan du kan ta dine egne beslutninger. Du må kunne oppdage om rådgivere har peiling på din militære økonomiske sjargong.

Hvis du vandrer gjennom nabolagene rundt militærbaser og leter etter finansielle rådgivere, er jeg sikker på at du vil finne en eller to "spesialiserte" i deres lokale demografi. Jeg lurer på om de virkelig forstår militærøkonomi eller om de bare er en av Jeff's "beryktede syv" som jakter på uvitende tjenestemedlemmer. Jeg tror ikke legitime rådgivere med hundrevis av glade kunder vil opprette en butikk mellom bruktbilforhandleren og lønningskontoret.

(Advarsel: skamløs pluggvarsel!) Du kan oppsøke militære økonomiske rådgivere som Jeff. Du kommer sannsynligvis til å bevege deg rundt i verden i løpet av karrieren din, så det kan være mer fornuftig å begynne med en som trives med å bruke Internett -teknologi for å holde kontakten. Enda bedre, han har benyttet seg av et nettverk av rådgivere med lignende bakgrunn.

Jeg er ingen finansekspert, men jeg vet hvordan jeg skal intervjue finanseksperter. Her er noen spørsmål til å begynne med:

Ikke bli overveldet av følgende spørsmål. (Jeg har vært pensjonist i ti år, og jeg finner frem til hvordan jeg skal forklare noen av disse problemene.) Du trenger ikke å vite disse svarene, og du trenger ikke engang å kunne det meste av ordforrådet. Men du må vurdere hvordan din finansrådgiver svarer på disse spørsmålene, og om de virkelig ser ut til å vite hva de snakker om. Hvis de lærer deg, kommer det sannsynligvis til å gå bra. Hvis de avviser disse spørsmålene eller reduserer bekymringene dine, må du kanskje fortsette å søke.

Militær lønn og godtgjørelser:

• Kjenner de de forskjellige typene militærlønn og skattefrie godtgjørelser?
• Forstår de at det er usannsynlig at du blir "permittert" og kanskje ikke trenger et stort nødfond?
• Kan de forklare militærets sparsommelige spareplan og hjelpe deg med å velge din eiendeltildeling?
• Kan de forklare hvordan du bruker både sparsommelsesplanen og din IRA?
• Forstår de hvordan de skal investere skattefri lønn fra kampavgifter?
• Vet de hvordan de skal bruke Besparelsesinnskuddsprogram når du er i en kampsone?
• Forstår de militær livsforsikring og uføretrygd?
• Kan de diskutere risikoen ved å kjøpe et hus mens du er i aktiv tjeneste, og hvordan du får et VA -lån?

Forlate tjenesten for en brokarriere:

• Kan de hjelpe deg med å finne ut hvor mye penger du trenger å spare til jobbsøkingen?
• Kan de gjennomgå separasjonsfordelene dine og fortelle deg hva du kan forvente?
• Kan de foreslå hvordan du bruker din militære helse og forsikring under overgangen?
• Forstår de funksjonshemmede og fordeler?
• Kan de hjelpe deg med å vurdere de økonomiske problemene ved en reserve/vaktkarriere?
• Kan de optimalisere GI Bill -utdanningsfordelene dine for deg og din familie?

Berettiget til militær pensjon:

• Forstår de at en militær pensjon har en inflasjonskampende levekostnad?
• Vet de hvordan pensjonslønnen din beskattes?
• Vet de at din sivile 401 (k) eller IRA kan bli rullet inn i TSP?
• Forstår de hvordan de skal bygge opp pensjonsfordelingen rundt din militære pensjon? Du trenger kanskje ikke mer "garantert inntekt" eller en stor obligasjonsportefølje.
• Kan de gi deg (og din ektefelle) råd om hvordan du bruker Overlevelsesfordeler?
• Kan de gi deg råd om Tricare og annen helseforsikring?
• Kan de diskutere militær og sivil livsforsikring?
• Kan de gi deg råd om føderalt langtidsforsikringsprogram?

Jeg har hørt for mange triste historier om tjenestemedlemmer som ikke utnytter alle sine militære spareprogrammer og fordeler. Noen kommer kanskje ut om et år, men de vet ikke hvordan de skal forberede økonomien. Andre får beskjed om at de kommer til å gå av med pensjon om ni måneder og bli ført på villspor av skrupelløse rådgivere. Noen få blir lam av ubesluttsomhet og vet ikke engang hvem de skal henvende seg til for å få hjelp.

Hva er dine neste trinn?

Utdann deg først. Hvis du betaler en rådgiver, lær deg nok til å følge med.

For det andre, hold kontakten. Rådgivere kan bare støtte deg når de får jevnlige oppdateringer.

Og til slutt, fortsett å presse deg selv for økonomisk uavhengighet. Rådgivere kan hjelpe deg med å legge veien, men du må gjøre reisen!

Doug Nordman er forfatter av Den militære guiden til økonomisk uavhengighet og pensjon. Han og ektefellen trakk seg fra aktiv tjeneste og reservatene etter mer enn 20 års tjeneste, og datteren deres starter sin egen militære karriere. Du kan lese mer på The-Military-Guide.com.