Da jeg ønsket å kjøpe vårt første hus, på midten av 2000-tallet, ble jeg overrasket over å høre at det var så mange forskjellige typer boliglån.
Jeg hadde hørt om 15 års faste og 30 års faste boliglån. Men så hadde du jumbo -boliglån. Og boliglån med justerbar rente. Og rentelån. Deretter FHA og HUD og VA og USDA boliglån. Så har du boliglån og lånekreditt.
Og det er bare typen. Hver og en har forskjellige vilkår. Og regler. Og tonnevis med papirer.
Dette gjelder for nesten alle finansielle produkter.
Og som det er tilfellet når det er mange alternativer, er det det dårlig alternativer. Eller mer nøyaktig, noen produkter er bare bra for en bestemt type kunde. Deretter løp profittbevisste markedsførere med det og selges nå til mer enn den spesifikke kunden.
Med den tanken i tankene spurte jeg noen finanseksperter om hvilke produkter alle bør unngå.
En av de første jeg spurte var Michael Kitces, forfatter av Nerd's Eye View og stolt eier av en alfabetesuppe med økonomiske sertifiseringer. Han minnet meg om at du kan argumentere for at hvert produkt kan være fornuftig for
noen. Ikke alle, men det eksisterte minst én person der ute hvor hvert produkt var fornuftig.Ok greit nok.
Men noen produkter og instrumenter gir mening for veldig få folk men markedsføres for mange.
Det er disse jeg vil påpeke i dag, slik at du kan unngå dem.
Raske kontanter, lønningslån
Vil deHoo av FoolProof Foundation deler:
Forbrukere bør ikke bruke eller kjøpe noen finansielle produkter eller tjenester, uten å skaffe seg riktig og detaljert kunnskap rundt dem først. Det vil være en katastrofe for lommeboken og fornuften.
"Høyrentelån" og "hurtiglån" er virkelige budsjettbrytere, sammen med de mer kjente "Lønningslån" og "sjekk-innbetalingstjenester"‘. Dessverre tror forbrukerne at de kanskje ikke har økonomiske alternativer mens de (ekstremt) mangler penger.
Forbrukerne markedsføres av finansnæringen hele dagen, hver dag. Og disse virksomhetene vet en ting: Hvis de kan få en forbruker til å bruke sine finansielle produkter eller tjenester uten å vite hvordan de skal bruke det riktig, vet de at de kan tjene store penger.
Forbrukerne bør vite at alle hastige eller følelsesmessige kjøp vil koste dem penger. Ikke vær dum, og bli en sunn skeptiker. På FoolProof sier vi: “spør noen eller et selskap som ønsker å berøre pengene eller trivselen din. Vær forsiktig og stol på uavhengig forskning... som vår. "
Will deHoo, grunnlegger og administrerende direktør i FoolProof Foundation, en ideell organisasjon som fremmer “sunn skepsis” til finansielle produkter.Hopp over den utvidede garantien
Michael Kitces, medgründer av XY Planning Network, deler:
Aldri kjøpe den utvidede garantien.
Det er fristende, spesielt i en tid med høy elektronikk, å få en garanti som vil "beskytte" deg hvis varen blir skadet eller svikter i fremtiden. Men virkeligheten er at de fleste elektroniske enheter vil vare i normal levetid. Hvis de mislykkes raskt på grunn av en komponentfeil, dekkes det vanligvis av produsentens garanti.
(Og de fleste kredittkort doble produsentens garanti i opptil et ekstra år også!)
Og selv om det er noe som mislykkes eller går i stykker på få år, svekkes elektronikken raskt. Noe som betyr at du sannsynligvis kan kjøpe en 2-3 år gammel erstatning for en billig penge.
Så spar pengene dine på den utvidede garantien, og kjøp en brukt erstatning i fremtiden hvis du noen gang må!
Michael Kitces, MSFS, MTAX, CFP, er medgrunnlegger av XY Planning Network, og utgiver av bloggen for finansiell planleggingsindustri Nerd's Eye View.Ikke bland investering med forsikring
Todd Tresidder, foreslår tidligere hedgefondforvalter og forbrukeradvokat i Financial Mentor:
Forsikring er et aktuarmessig produkt hvor minoriteten kan vinne, men flertallet må tape for å betale selgerprovisjonen og legge igjen et overskudd til forsikringsselskapet. Det er bare en grunnleggende forretningssannhet.
Det betyr at den eneste gyldige grunnen til å kjøpe forsikring er risikostyring - å forsikre deg mot et tap du ikke har råd til å ta. Enkelt sagt, aldri kjøpe forsikring som en investering som blander risikostyringsfunksjonen med investeringsfunksjonen, bortsett fra i de sjeldneste tilfellene.
For de aller fleste vil det være et tapende forslag sammenlignet med å bare investere forsikringspremien direkte. Hvis du vil dykke dypt bak hvordan denne enkle regelen fungerer, forklares alle detaljene i denne artikkelen "Hele livsforsikringen - Den komplette guiden.”
Todd Tresidder er en tidligere hedgefondforvalter som ble advokat for finansielle forbrukere. Han er forfatter til seks bøker og tilbyr undervisningskurs som viser deg hvordan du oppnår økonomisk uavhengighet tidligere enn gammel Finansiell mentor.Sophia Bera, grunnlegger av Gen Y Planning, er en annen ekspert som tror at hele livet ikke gir mening for mange mennesker:
Mange mennesker selges fortsatt hele livsforsikringer, og de gir ikke mening for 99% av menneskene. (De andre 1% kjøpte forsikringene for flere tiår siden og bruker dem til eiendomsplanlegging). Gebyrene er ekstremt høye, dekningen av livsforsikring er utilstrekkelig, og kontantverdien akkumuleres også VELDIG sakte. Det ville være bedre for de fleste å kjøpe en 20-årig livsforsikring og omdirigere pengene de sparer på premie til pensjonskontoen.
Sophia Bera er ikke farens økonomiske planlegger. Hun er nummer 1 på Google -søk etter "Financial Planner for Millennials" og grunnleggeren av Gen Y Planlegging. Hun har blitt sitert i NYT, Wall St. Journal, og ble kåret til "Topp 40 under 40" av Investment News. Hun kan bli spist frokost og jobbe fra en kaffebar i Austin, TX.Hvis de ikke liker hele livet, vil de sannsynligvis ikke like det hel livsforsikring for barn.
Variable livrenter
Bill Harris, en sertifisert finansiell planlegger og medgründer av WH Cornerstone Investments, fraråder variabel livrente for de fleste:
I de fleste tilfeller bør du unngå variable livrenter. Gebyrene er vanligvis veldig høye.
I tillegg til utgifter til underkontoer, har VA andre utgifter, inkludert dødelighetskostnader og årlige fornyelsesgebyrer. Noen variable livrenter koster 3-4% per år. Investeringsmuligheter er vanligvis begrenset. Livrenter er ufordelaktige å arve hvis de ikke går til en ektefelle, arvinger går glipp av oppgraderingen som kan redusere skatt på gevinst.
Livrenter er komplekse kontrakter, og vanligvis har kjøpere og selgere ingen anelse om hva som skjuler seg i ugresset.
Likviditet kommer med store straffer.
Bill Harris er en sertifisert finansiell planlegger. Han er medlem av styret for Financial Planning Association of Massachusetts og medgründer og rektor for WH Cornerstone Investments i Duxbury og Kingston MA. Bill er lidenskapelig opptatt av å styrke enker med deres økonomiske fremtid, og han tilbyr nyttige råd og artikler for enker som ønsker å gjenoppbygge sitt økonomiske og personlige liv på firmaets nettsted WH hjørnesteinsinvesteringer.Indekserte livrenter
Neal Frankle, en sertifisert finansiell planlegger og redaktør av Wealth Pilgrim, sier:
De fleste bør aldri kjøpe en indeksert livrente. Dette er livrenter hvis avkastning vanligvis er en prosentandel av en indeks, som S&P 500. De blir utnevnt som investeringer som gir deltakelse i markedet opp og ned med ingen av markedets ulemper. Dette er sant - men spørsmålet er hvor mye du vil delta på oppsiden, hva er taket på deltakelsen og hvor lenge kontrakten varer?
Vanligvis har indeksrentepengene en veldig komplisert "deltakelsesformel", kan ha et lavt tak (kanskje 10%) og fortsette i 7 år eller lenger. Min erfaring er at da disse ble introdusert for 20 år siden, fungerte de bra. Men forsikringsselskapene begynte å leke med formelen for deltakelse, slik at investorer bare kan få en veldig liten avkastning selv i årene hvor markedet gjør det bra.
Mitt råd er: Hvis noen prøver å selge deg en slik livrente, kan du be om å få en årlig avkastning mot S&P 500 år for år og se selv. De kan love en deltakelsesrate på 60%, men på grunn av den kronglete formelen kan du bli kreditert mye mindre. Vurder også bare en slik livrente hvis selgeren kan vise deg en 10-årig historie (år for år). Gjennomsnittlig avkastning forteller deg ikke så mye.
Neal Frankle er en sertifisert finansiell planlegger og er redaktør for WealthPilgrim.com og CreditPilgrim.com.Rentelån
Eric Roberge, sier en CFP og grunnleggeren av Beyond Your Hammock:
De fleste bør aldri kjøpe boliglån.
Med denne typen lån betaler låntakeren bare renter på lånet hver måned, noe som gir betalingene betydelig mindre enn de ville være hvis de også betalte ned hovedstolen som vi vil. Ofte ser disse lånene attraktive ut fordi de tillater det folk som har råd til et ellers rimelig hjem. Problemet er at låntakeren kan bli vant til å betale dette lavere beløpet, og når det er på tide å betale ned hovedstolen og renter sammen (vanligvis 5-7 år), kan det hende at de ikke kan betale, noe som setter dem i fare for å miste deres hjem.
Dette er ikke en smart risiko å ta. Hvis du ikke har råd til å betale for et tradisjonelt 30-årig boliglån på en bolig, bør du tenke deg om to ganger for å kjøpe et hus til den prisen.
Eric Roberge er en sertifisert finansiell planlegger og grunnlegger av Utover hengekøya, et finansielt planleggingsfirma som hjelper fagfolk i 30- og 40 -årene med å leve godt i dag mens de vokser rikdom til i morgen.“Dumme legetilbud”
Bo Hanson, en CFA, CFP® og medvert for The Money Guy Show advarer mot dette:
Et finansielt produkt som de fleste bør unngå er det vi kjærlig omtaler som "dumme legeavtaler." Dette er absolutt ikke ment å være støtende for helsepersonell; snarere er de ofte "dumme avtaler" som er knyttet til høy inntekt eller økonomisk vellykkede personer som leger.
Disse avtalene har ofte noen få vanlige trekk: de er komplekse i strukturen - ofte krever det separat skatterapportering eller virksomhetsdannelse, de er utsatt for akkrediterte investorer (dvs. de som har en nettoverdi som overstiger $ 1 million eller husholdningsinntekt som overstiger $ 200 000 for enkeltpersoner eller $ 300 000 for par), de er vanskelige for den vanlige investoren å forstå, de kan være illikvide, og de er ofte belastet med gebyrer og forvaltning kostnader.
Dette er ikke å antyde at alle private plasseringer eller private equity -avtaler er upassende, men du må sørge for at du har sjekket alle dine andre "grunnleggende" bokser før du går over til denne typen investeringer (dvs. å ha sunne likvide eiendeler spredt over skatteutsatt, skattefri, og etter skatt), beholde passende nødreserver og følge den riktige "operasjonsrekkefølgen" for din økonomi situasjon.
Den største måten å beskytte deg mot å bli byttedyr for denne typen investeringer er å stille disse spørsmålene:
- Forstår jeg virkelig hvordan denne investeringen fungerer (dvs. kan jeg forklare den for en ikke-økonomisk sinnet venn eller slektning)?
- Forstår jeg nøyaktig hva gebyrene er (både første og pågående)?
- Tillater situasjonen min ulikhet i denne typen investeringer?
- Gjør jeg denne typen investeringer i riktig rekkefølge i forhold til mine andre økonomiske formuesbyggingsaktiviteter?
Bo Hanson, CFA, CFP®, er medvert for det prisbelønte showet The Money Guy Show hvor de deler veiledning og innsikt i emner fra klippekuponger til sparing til pensjon og alt i mellom.Enhver investering du ikke helt forstår
Jeg ønsket å legge til denne siste catch-all fordi den virkelig dekker mye terreng, mer enn "dumme legeavtaler."
Det kommer alltid nye produkter hvert år. De blir kompliserte. De vil ha gebyrstrukturer og tidsplaner som ikke gir mye mening. De vil være strukturert på en måte som høres litt for god ut til å være sant. Eller for forvirrende til å forstå.
Hvis du ikke forstår hvordan det fungerer og hvor det passer med din økonomiske plan, må du hoppe over det. Bitcoin og kryptovaluta røykte varmt i 2018. Bitcoin var nær $ 16 000 per mynt! Det er nærmere $ 3600 per mynt nå. Men ingenting av det betyr noe fordi du ikke bør investeres i bitcoin hvis du ikke vet hvordan det fungerer. Jeg har en forbigående ide om hvordan det fungerer og Jeg ville ikke røre Bitcoin med en ti-fots stang.
Noen ganger er ting kompliserte fordi de er svindel. Noen ganger er de et Ponzi -opplegg. Noen ganger er de helt legitime, men hvis du ikke forstår det, kan du bli tatt på en tur av mer sofistikerte investorer.